Le conseil d’administration unanime recommande
aux actionnaires de Sinovac de NE
PAS déposer leurs actions en vue de leur achat dans le
cadre de l’offre d’achat
Sinovac Biotech Ltd. (NASDAQ : SVA) (« SINOVAC » ou la « Société
»), un des principaux fournisseurs de produits biopharmaceutiques
en Chine, a annoncé aujourd’hui que son conseil d’administration
(le « Conseil d’administration ») a déterminé à l’unanimité que
l’offre d’achat partielle (l’« Offre d’achat ») par Alternative
Liquidity Index LP (« Alternative Liquidity ») visant à acquérir
jusqu’à 10 000 000 d’actions ordinaires de Sinovac (les « Actions
») pour un montant de 0,03 $. 03 par action en espèces (le « prix
de l’offre ») n’est PAS conseillée et n’est PAS dans
le meilleur intérêt de la société ou de ses actionnaires («
actionnaires »). En conséquence, le conseil d’administration
recommande aux actionnaires de rejeter l’offre d’achat et de ne pas
déposer leurs actions en vue de leur achat dans le cadre de l’offre
d’achat par Alternative Liquidity.
La Société a soumis à la Securities and Exchange Commission des
États-Unis (la « SEC ») une annexe 14D-9 détaillant les raisons de
son rejet de l’offre d’achat d’Alternative Liquidity.
L’offre publique d’achat a été analysée et examinée par le
conseil d’administration, dont aucun membre n’est affilié à
Alternative Liquidity. Le Conseil d’administration a tenu compte de
divers facteurs pour évaluer l’offre publique d’achat et pour
appuyer sa recommandation aux actionnaires de rejeter l’offre
publique d’achat et de ne pas apporter leurs conseils
d’administration à l’offre publique d’achat, y compris les facteurs
suivants.
- La société considère que l’évaluation implicite basée sur le
prix de l’offre est inférieure à la valeur des actifs de la
société. Le Conseil d’administration estime que la Société dispose
de solides réserves de trésorerie et d’investissements à court
terme. Au 30 juin 2023, la trésorerie et les équivalents de
trésorerie ainsi que les liquidités soumises à restrictions
s’élevaient à 1,6 milliard de dollars. Ce montant de trésorerie et
d’équivalents de trésorerie représente environ 14,40 dollars par
action, sur la base du nombre d’actions ordinaires et d’actions
privilégiées convertibles de série B en circulation au 30 juin
2023. Par ailleurs, au 30 juin 2023, les investissements à court
terme de la société s’élevaient à 9,4 milliards de dollars. La
Société a aussi enregistré un bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires de 14,0 millions de dollars, soit 0,14 $
par action de base et 0,15 $ par action diluée, au cours de la
période de six mois terminée le 30 juin 2023.
- Alternative Liquidity déclare ne pas disposer de moyens précis
pour déterminer la valeur actuelle des actions de la Société.
Alternative Liquidity déclare qu’elle « n’a pas effectué ou
commandé d’évaluation, ni engagé de conseiller financier
indépendant ou d’autre tiers pour effectuer une analyse
d’évaluation ou fournir une opinion sur la valeur des actions ». Le
Conseil d’administration estime que cela illustre le manque de
crédibilité des méthodes d’évaluation d’Alternative Liquidity et
l’inadéquation du Prix de l’Offre.
- Alternative Liquidity ajoute que « les actionnaires qui
apportent leurs actions renonceront à participer à tout avantage
futur lié à la propriété des actions, y compris les dividendes
futurs potentiels de la Société provenant des opérations ou des
cessions, et le prix d’achat par action payable à un actionnaire
qui apporte ses actions par l’acquéreur peut être inférieur au
montant total que l’actionnaire pourrait autrement recevoir de la
Société en ce qui concerne les actions ». Au-delà des 11 milliards
de dollars de liquidités et d’investissements à court terme,
l’objectif principal de la Société reste de fournir à ses
actionnaires des rendements attractifs ajustés au risque grâce à la
vente d’une combinaison de vaccins et de produits biomédicaux
diversifiés de la Société et à l’appréciation potentielle à long
terme de la valeur de la Société grâce à ses efforts de R&D
dans le domaine des vaccins et des produits biomédicaux.
- Alternative Liquidity a lancé des offres publiques d’achat
partielles non sollicitées similaires pour les actions d’autres
sociétés publiques.
- Au vu du prix de l’offre, le conseil d’administration estime
que l’offre publique d’achat représente une tentative opportuniste
d’Alternative Liquidity de réaliser un profit en achetant les
actions à un prix très bas par rapport à leur valeur, privant ainsi
les actionnaires qui apportent leurs actions à l’offre publique
d’achat de l’opportunité potentielle de réaliser la pleine valeur à
long terme de leur investissement dans la Société. Le Conseil
d’administration est d’avis que la caractérisation de l’offre
publique d’achat par Alternative Liquidity confirme cette opinion.
Plus précisément, le Conseil d’administration note la déclaration
suivante dans la Déclaration d’offre publique d’achat de l’annexe
TO : « L’Acheteur fait l’Offre à des fins d’investissement et avec
l’intention de tirer un profit de la propriété des Actions. »
- En outre, le Conseil d’administration relève que l’Offre
Publique d’Achat peut être modifiée pour diverses raisons. Par
conséquent, le Conseil d’administration note qu’il ne peut y avoir
aucune assurance que l’Offre de rachat serait réalisée aussi
rapidement qu’Alternative Liquidity l’implique, ou avec les mêmes
conditions, y compris, sans limitation, le Prix de l’Offre. Enfin,
les offres d’Actions des actionnaires dans le cadre de l’Offre
d’Achat sont irrévocables et ne peuvent être retirées avant la Date
d’Expiration, actuellement le 29 septembre 2023, qu’en suivant la
procédure stricte décrite dans l’Offre d’Achat.
Au vu du nombre de raisons et de la complexité en la matière, le
Conseil d’administration n’a pas jugé possible ni tenté, de
quantifier, de classer ou d’attribuer un poids relatif aux raisons
spécifiques examinées.
Dans ses délibérations, le conseil d’administration a également
pris en considération les risques importants et autres facteurs
compensatoires suivants liés à l’offre publique d’achat, qui
avaient déjà été identifiés et discutés par la direction de la
société et son conseil d’administration :
- La négociation des actions ordinaires de la Société sur le
NASDAQ est interrompue depuis le 22 février 2019 afin de faciliter
la distribution ordonnée des actions d’échange conformément à
l’accord sur les droits (l’« Accord sur les droits »), et à la
lumière du litige en cours concernant l’Accord sur les droits, il
ne peut y avoir aucune assurance quant au moment ou à l’éventualité
de la levée de cette interruption ;
- le litige en cours concernant l’échange d’actions et l’accord
sur les droits pourrait avoir un effet négatif important sur les
résultats des opérations de la société et sur sa situation
financière ; et
- la Société ne s’est pas trouvée en mesure d’organiser une
assemblée annuelle des actionnaires depuis février 2018 en raison
du litige en cours concernant l’échange d’actions et l’Accord sur
les droits, et pourrait ne pas être en mesure d’organiser une
assemblée annuelle des actionnaires avant la décision finale de ce
litige.
Les explications qui précèdent sur les informations et les
facteurs pris en compte par le Conseil d’administration pour
parvenir à ses conclusions et recommandations ne sont pas
exhaustives, mais comprennent plutôt les raisons et facteurs
importants pris en compte par le Conseil d’administration. À la
lumière du large éventail de raisons et de facteurs examinés
ci-dessus, le conseil d’administration a déterminé que l’offre
publique d’achat n’est pas souhaitable et n’est pas dans l’intérêt
de la société ou des actionnaires.
Informations complémentaires
La base complète de la recommandation unanime du conseil
d’administration est exposée dans l’annexe 14D-9 de Sinovac déposée
le 5 septembre 2023 auprès de la SEC et disponible sur le site Web
de la SEC à l’adresse www.sec.gov. Des copies de l’annexe 14D-9
peuvent également être obtenues sur le site Web de la société à
l’adresse www.sinovac.com ou en contactant Helen Yang au
+86-10-8279 9 720 ou par e-mail à l’adresse ir@sinovac.com.
À propos de SINOVAC
Sinovac Biotech Ltd. (SINOVAC) est une société biopharmaceutique
basée en Chine qui se concentre sur la R&D, la fabrication et
la mise sur le marché de vaccins qui protègent contre les maladies
infectieuses humaines.
Le portefeuille de produits de SINOVAC comprend des vaccins
contre la COVID-19, la maladie pieds-mains-bouche (HFMD) à
infection par entérovirus 71 (EV71), l’hépatite A, la varicelle, la
grippe, la poliomyélite, les infections à pneumocoques, les
oreillons, etc.
L’utilisation du vaccin contre la COVID-19, CoronaVac®, a été
approuvée dans plus de 60 pays et régions du monde. Healive®, le
vaccin contre l’hépatite A, a répondu aux exigences de
préqualification de l’OMS en 2017. Le vaccin EV71, Inlive®, est un
vaccin innovant relevant des « produits biologiques préventifs
de catégorie 1 », mis sur le marché chinois en 2016. En 2022,
le vaccin inactivé contre le poliovirus à souches Sabin (sIPV) et
le vaccin contre la varicelle de SINOVAC ont été préqualifiés par
l’OMS.
SINOVAC a été la première entreprise à recevoir une approbation
pour son vaccin contre la grippe H1N1, Panflu.1®, qui a
approvisionné la campagne vaccinale et le programme de réserve du
gouvernement chinois. La Société est également l'unique fournisseur
du vaccin contre la grippe pandémique H5N1, Panflu®, dans le cadre
du programme de réserve du gouvernement chinois.
SINOVAC se consacre sans relâche au développement de son
portefeuille de projets, avec notamment, sans toutefois s’y
limiter, de nouvelles technologies, de nouveaux vaccins ainsi que
d’autres produits biomédicaux. Nous explorerons constamment les
opportunités d’expansion stratégique dans le monde.
Pour plus d’informations, rendez-vous sur le site Web de la
société à l’adresse www.sinovac.com.
Déclarations prospectives
Cette communication contient des « déclarations prospectives »
au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières, qui
impliquent des risques et des incertitudes, dont beaucoup échappent
au contrôle de l’entreprise. Les résultats réels de la société
pourraient différer matériellement et négativement de ceux
anticipés dans ces déclarations prospectives en raison de certains
facteurs, y compris ceux énoncés dans cette communication. Les
déclarations prospectives sont des déclarations autres que des
faits historiques qui se rapportent à des questions telles que
notre industrie, notre stratégie commerciale, nos objectifs et nos
attentes concernant notre position sur le marché, nos opérations
futures, nos marges, notre rentabilité, nos dépenses
d’investissement, notre situation financière, nos liquidités, nos
ressources en capital, nos flux de trésorerie, nos résultats
d’exploitation et d’autres informations financières et
d’exploitation. Lorsqu’ils sont utilisés dans cette communication,
les mots « peut », « pourrait », « sera », « serait », « futur », «
planifier », « croire », ou la forme négative de ces mots, leurs
variations ou des expressions similaires ont pour but d’identifier
les déclarations prospectives, bien que toutes les déclarations
prospectives ne contiennent pas ces mots d’identification. Par
exemple, nos déclarations prospectives comprennent des déclarations
concernant l’offre publique d’achat d’Alternative Liquidity. Les
facteurs qui pourraient causer ou contribuer à de telles
différences comprennent, sans s’y limiter, les risques inhérents
aux offres publiques d’achat, la survenance d’un événement, d’un
changement ou d’autres circonstances qui pourraient rendre l’offre
publique d’achat irréalisable, les risques liés à la perturbation
du temps de gestion des opérations commerciales en cours en raison
de l’offre publique d’achat, les coûts, charges ou dépenses
imprévus résultant de l’offre publique d’achat et les litiges ou
réclamations liés à l’offre publique d’achat. Les facteurs et les
risques qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
diffèrent matériellement des attentes sont divulgués de temps à
autre de manière plus détaillée dans les documents déposés par la
Société auprès de la SEC, y compris, mais sans s’y limiter, le
rapport annuel de la Société sur le formulaire 20-F déposé auprès
de la SEC le 1er mai 2023, son communiqué de presse relatif à ses
résultats financiers non vérifiés du premier semestre 2023 sur le
formulaire 6-K déposé auprès de la SEC le 15 août 2023 et les
futurs documents déposés par la Société. La Société vous met en
garde contre le fait de vous fier indûment à l’une quelconque de
ses déclarations prospectives. Toute déclaration prospective faite
par la société dans cette communication n’est valable qu’à la date
à laquelle elle est faite. La société ne s’engage pas à mettre à
jour publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la
suite de nouvelles informations, de développements futurs ou
autres, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur
l’exigent.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20230905821529/fr/
Sinovac Biotech Ltd. Helen Yang Tél. : +86-10-8279 9720
E-mail : ir@sinovac.com
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