Syn Prop e Tech assina memorando com o XP Malls para vender participação em empreendimentos imobiliários por R$ 1,8 bilhão
2024年2月28日 - 8:40PM
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A Syn Prop e Tech assinou Memorando de Entendimentos vinculante
(MOU) com o XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário para a venda
de participação em empreendimentos imobiliários por R$ 1,8
bilhão.
O fato relevante foi feito pela empresa (BOV:SYNE3) nesta
terça-feira (27).
O objetivo é estabelecer os principais termos e condições
da alienação, direta ou indiretamente, de participação nos
empreendimentos: 51% do Grand Plaza Shopping, localizado em Santo
André/SP; 32% do Shopping Cidade São Paulo, localizado em São
Paulo/SP; 70% do Shopping Metropolitano Barra, localizado no Rio de
Janeiro/RJ; 52,5% do Tietê Plaza Shopping, localizado em São
Paulo/SP; 85% do Shopping Cerrado, localizado em Goiânia/GO; e 23%
do Shopping D, localizado em São Paulo/SP.
A consumação da operação está sujeita à celebração dos
documentos definitivos e ao cumprimento de determinadas condições
precedentes comuns para operações dessa natureza, tais como a
aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e
captação de recursos pelo XP Malls.
VISÃO DO MERCADO
Itaú BBA
O Itaú BBA fez uma análise sobre o negócio apontando que, se
confirmado, vê um acréscimo de valor significativo, dado o
descompasso entre os “cap rate” (taxa de capitalização, ou quanto
determinado imóvel retorna de capital em relação ao montante
investido) gerados pelas transações no mercado privado com aqueles
implícitos no preço da ação.
O BBA destacou que a SYN passou de um valor de mercado de R$ 720
milhões para R$ 1,22 bilhão na véspera. Já nesta quarta, SYNE3
tinha queda de 4,99%, a R$ 7,61, às 10h39 (horário de Brasília);
segundo a Genial, boa parte da alta já tinha sido precificada na
terça.
O Itaú BBA vê um acréscimo significativo de valor para a
empresa, dado que a venda implica em um prêmio em relação aos
valores que a empresa está atualmente negociando e que o preço pago
pelos seis ativos representa 150% do valor de mercado total do SYN,
com base nos preços de fechamento de 27 de fevereiro (bruto de
impostos).
A SYN irá manter seu portfólio, que inclui Área Bruta Locável
(ABL) de 39.720 m² em escritórios e 22.170 m² em shoppings – o que
provavelmente renderá um NOI, ou Receita Operacional Líquida, de
cerca de R$ 80 milhões.
O banco vê a aprovação e a conclusão do negócio como prováveis
e, em termos de alocação de capital, acredita que a SYN poderia
utilizar o recursos para pagamento antecipado de dívidas e/ou
distribuição extraordinária de dividendos. No longo prazo, poderia
haver novas aquisições minoritárias, através da parceria da empresa
com o CPPIB e SPX, por exemplo. O BBA tem, no momento, recomendação
marketperform (desempenho em linha com a média do mercado,
equivalente à neutra) para SYNE3.
SYN Prop E Tech S.A ON (BOV:SYNE3)
過去 株価チャート
から 12 2024 まで 1 2025
SYN Prop E Tech S.A ON (BOV:SYNE3)
過去 株価チャート
から 1 2024 まで 1 2025