ALLIANCE DEVELOPPEMENT CAPITAL SIIC: COMMUNIQUE SUR LES RESULTATS ANNUELS 2023

ADC SIIC

Informations règlementées

RESULTATS ANNUELS 2023

Bruxelles, le 26/04/2024, à 18h00

Faits Marquants

Patrimoine37,9 Millions d’euros(en juste valeur, y compris les minoritaires)

Résultat net consolidéPart du groupe-1 773 K€

Résultat globalPart du groupe-384 K€

ANR0,365 € / Action

Cours du 24/04/2024 : 0,065€

Un patrimoine immobilier évalué à 37,9 Millions d’euros hors droits selon les expertises réalisées au 31 décembre 2023.
Un patrimoine de 34 M€ constitué de la majeure partie des murs d’un hôtel 4 étoiles sis rue du Faubourg St Honoré à Paris (8ème).
Un appartement parisien (7ème) de 3,9 M€ (valeur de la nue-propriété).
Une participation de 21,0 M€ dans la société Dual Holding.
Une participation de 5,7 M€ dans la société Hillgrove Investments Group, copropriétaire à 50% via une filiale, d’un bien immobilier situé dans le centre de Londres.

Chiffres clés de l’activité consolidée

Bilan Consolidé synthétique (En milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Patrimoine immobilier en juste valeur	37 900	38 543
Autres Actifs non courants	454	552
Titres mis en équivalence (Dual Holding et Hillgrove Investments Group)	26 642	25 991
Actifs courants	7 128	8 097
(dont trésorerie et équivalent de trésorerie)	2 588	1 245
Total Actif	72 124	73 183

Bilan Consolidé synthétique (En millions d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Capitaux propres (part du groupe)	49 127	49 511
Intérêts minoritaires (1)	5 371	5 381
Endettement financier courant et non courant	416	519
Passifs courants & non courants hors financier	17 210	17 772
Total Passif	72 124	73 183

(1) Les intérêts minoritaires reviennent à l’associé minoritaire (15,01%) de la société BASSANO DEVELOPPEMENT

Etat du résultat net et du résultat global synthétique(En milliers d'euros)	31/12/2023	31/12/2022
Revenu brut des immeubles	1 088	976
Revenus nets des immeubles	841	755
Charges et produits opérationnels	(700)	(445)
Variation de valeur des immeubles de placement	(643)	(657)
Autres dotations et reprises	(310)	(124)
Résultat opérationnel avant cession	(812)	(472)
Résultat de cession	-	-
Résultat opérationnel après cession	(812)	(472)
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence	(743)	35
Résultat opérationnel après quote part du résultat net des sociétés mises en équivalence	(1 555)	(437)
Résultat financier	(228)	(465)
Impôts sur le résultat	-	(129)
Résultat net Consolidé	(1 783)	(1 031)
Intérêts minoritaires	(10)	(76)
Résultat net, part du groupe	(1 773)	(955)
Ecart de conversion sur les états financiers d’une activité à l’étranger	1 390	691
Résultat global consolidé part du groupe	(384)	(265)

Résultats

Les loyers du groupe progressent de 7,9%.

Les revenus nets du groupe s’établissent à 841 K€ au 31 décembre 2023 contre 755 K€ au 31 décembre 2022. L’amélioration des revenus nets ( +86 K€) provient de l’indexation des loyers (+67 K€) de l’augmentation de la quote-part refacturable de charges (+45 K€), et de la hausse des charges locatives globales (-26 K€).

La variation de la juste valeur des immeubles ressort à -643 K€, contre -657 K€ en 2022, soit une baisse limitée de 1,67% dans un contexte de remontée des taux.

Le résultat opérationnel ressort ainsi à -812 K€ contre –472 K€ en 2022. La société a notamment comptabilisé une provision de 180 K€ au titre d’un risque fiscal ; une vérification de comptabilité a conduit l’administration fiscale à remettre en cause l’exonération des plus-values récentes .de la société. Bien que cette position soit très contestable et contestée, la société anticipe qu’un long contentieux pourrait naitre de cette position si elle est maintenue.

Le résultat financier ressort à - 228 K€ et comprend principalement des ajustements négatifs de valeurs sur des actifs financiers (suivant l’évolution du cours de bourse) pour (-70 K€), des charges d’intérêts sur le compte courant DUAL HOLDING (-406 K€), et des dividendes (+300K€).

La quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence s’élève à -743 K€.

Le résultat net consolidé déficitaire, part du groupe, s’élève ainsi à -1 773 K€ contre -955 K€ au 31 décembre 2022,

Patrimoine

Au 31 décembre 2023, le patrimoine du groupe Alliance Développement Capital SIIC est composé principalement de la majeure partie des murs d’un hôtel 4 étoiles de 4 088 m² ainsi que de 1 026 m² de commerces associés sis rue du Faubourg St Honoré à Paris (8ème) pour une valeur de 34 M€.

La société BASSANO DEVELOPPEMENT, propriétaire de ces actifs, est détenue à 85% par ADC SIIC et à 15% par une autre foncière cotée SIIC.

ADC SIIC détient également la nue-propriété, évaluée à 3,9 M€, d’un appartement de 270 m² à Paris (7ème).

Le patrimoine immobilier a été évalué par des experts reconnus et certifiés RICS.

La société Alliance Développement Capital SIIC détient également une participation de 27% dans la société DUAL HOLDING dont la valeur au 31 décembre 2023 est de 21 M€ ainsi qu’une participation de 50% dans la société HILLGROVE INVESTMENTS GROUP SA dont la valeur au 31 décembre 2023 est de 5,7 M€. Ces deux sociétés sont consolidées par mise en équivalence.

Actif net Réévalué

ACTIF NET REEVALUE HORS DROITS (En milliers d’euros)	31/12/2023	31/12/2022
Situation nette consolidée (part groupe)	49 127	49 511
Titres d'autocontrôle (1)	167	167
Plus-value latente sur titres d'autocontrôle	251	254
Total	49 545	49 932
Nombre d'actions	135 928 119	135 925 119
ANR par Action	0,3645	0,3673

(1) 1 147 640 actions d’autocontrôle au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022.

Évènements postérieurs au 31 décembre 2023 et perspectives 2024

La tendance de fond reste à une allocation continue des flux financiers vers l’immobilier de qualité et bien localisé. Cette tendance ne semble pas devoir changer, la « pierre » étant une valeur refuge.

Le patrimoine de la société ne présente donc pas d’inquiétudes.

En 2023, la société s’est mobilisée pour encaisser des créances anciennes (notamment des arriérés d’indemnités d’occupation pour 1,7 M€ et une créance de TVA pour 0,74 M€) ce qui lui a permis d’augmenter sa trésorerie et d’aborder sereinement l’exercice 2024.

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Les comptes au 31 décembre 2023 ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 26 avril 2024. Il est précisé que les procédures d’audit ont été effectuées et que le rapport de certification est en cours d’émission.

Alliance Développement Capital SIIC, foncière de droit belge, cotée au compartiment C d’Euronext Paris. La société a pour Administrateur Délégué Monsieur Alain Duménil.

Code ISIN : BE0974269012Pour plus d’informations sur le groupe, http://www.adcsiic.eu

Pièce jointe