Société Générale : Résultats du premier trimestre 2024
RÉSULTATS AU 31 MARS 2024
Communiqué de
presse Paris,
le 3 mai 2024
RÉSULTATS
TRIMESTRIELS
Revenus trimestriels à 6,6
milliards d’euros, stables vs. T1-23 (-0,4%),
portés par les très bonnes performances de la Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs, de la Banque Privée et de la
Banque de Détail à l’International, une hausse des revenus et de la
marge nette d’intérêt en France par rapport au T4-23, en dépit du
transfert de dépôts à vue vers l’épargne rémunérée, et la
stabilisation des marges ainsi que la normalisation des résultats
sur ventes secondaires chez Ayvens
Coefficient d’exploitation à
74,9% au T1-24, frais de gestion en baisse de
-1,5% vs. T1-23, charges de transformation d’environ 350 millions
d’euros
Coût du risque à 27 points de
base au T1-24, stock élevé de provisions sur
encours sains de 3,31 milliards d’euros
Résultat net part du Groupe à
680 millions d’euros
Rentabilité publiée (ROTE) à
4,1%
BILAN ET PROFIL DE LIQUIDITÉ
SOLIDES
Ratio de CET1 à
13,2%2
à fin T1-24, environ 300 points
de base au-dessus de l’exigence réglementaire
Liquidity Coverage Ratio
à 159% à fin T1-24
Provision pour distribution de
0,323 euro par action, à
fin mars 2024
Lancement après l’Assemblée générale du
programme de rachat d’actions 2023, d’un montant d’environ
280 millions d’euros
AVANCÉES DANS L’EXECUTION DE LA
FEUILLE DE ROUTE STRATÉGIQUE
Protocoles d’accord en vue des cessions
d’une part des activités de Société Générale Equipment
Finance4, et d’autre part de
Société Générale Marocaine de Banques ainsi que de la Marocaine
Vie5
Projet de réorganisation du siège en
France, afin de simplifier son fonctionnement et
d'améliorer structurellement son efficacité opérationnelle
Lancement de Bernstein, un
nouveau leader mondial de la recherche et du cash actions qui
permet au Groupe d’offrir aux clients une gamme globale sur
l’ensemble des activités actions
Slawomir Krupa, Directeur Général du
Groupe, a commenté :« Nous progressons dans
l’exécution de notre feuille de route stratégique. Notre
performance opérationnelle s’améliore, portée par les très bons
résultats de la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs et les revenus solides des activités de Banque de
Détail à l’International. Le rebond des activités de détail en
France est engagé avec une hausse de la marge nette d’intérêt par
rapport au trimestre précédent en dépit d’un renchérissement des
dépôts. La stabilisation des marges d’Ayvens est déjà amorcée dans
un contexte de normalisation des prix des véhicules d’occasion. Les
coûts sont en ligne avec la trajectoire présentée lors du Capital
Markets Day. Notre position de capital est renforcée. Sur le plan
des initiatives stratégiques, nous avons lancé la co-entreprise
Bernstein, créant un nouveau leader dans la recherche et le cash
actions et nous avons annoncé les projets de cession de Société
Générale Equipment Finance et de filiales au Maroc. Ces premiers
résultats positifs témoignent de la mobilisation de l’ensemble des
équipes pour façonner un modèle plus synergétique et plus efficace,
source de profitabilité durable. »
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Variation |
Produit net bancaire |
6 645 |
6 671 |
-0,4% |
-4,8%* |
Frais de gestion |
(4 980) |
(5 057) |
-1,5% |
-6,3%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 665 |
1 614 |
+3,2% |
+0,0%* |
Coût net du risque |
(400) |
(182) |
x 2,2 |
x 2,1* |
Résultat d'exploitation |
1 265 |
1 432 |
-11,7% |
-15,1%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(80) |
(17) |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(274) |
(328) |
-16,4% |
-12,2%* |
Résultat net |
917 |
1 092 |
-16,0% |
-22,8%* |
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
237 |
224 |
+5,8% |
-12,8%* |
Résultat net part du Groupe |
680 |
868 |
-21,7% |
-25,5%* |
ROE |
3,6% |
5,0% |
|
|
ROTE |
4,1% |
5,7% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
74,9% |
75,8% |
|
|
Le renvoi* dans ce document correspond à des
données à périmètre et change constants
Le Conseil d’administration de Société Générale,
réuni sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi le 2 mai 2024,
a examiné les résultats du premier trimestre de l’année 2024 du
Groupe Société Générale.
Produit net
bancaire
Le produit net bancaire du trimestre
s’établit à 6,6 milliards d’euros, globalement stable vs.
T1-23
(-0,4%).
Les revenus de la Banque de détail en
France, Banque Privée et Assurances sont en recul de
-3,5%vs. T1-23 à 2,0 milliards d’euros au T1-24. La marge nette
d’intérêt a continué d’être affectée au T1-24 par l’impact des
couvertures à court terme (environ -0,3 milliard d’euros) et par le
transfert d’une partie des dépôts à vue vers de l’épargne
financière et des dépôts rémunérés dont la proportion continue de
croître. De leur côté, les actifs sous gestion des métiers de
Banque Privée et d’Assurances progressent
fortement ce qui contribue à la hausse des commissions financières
d’environ +10% du pilier au T1-24 par rapport à l’an dernier.
Enfin, BoursoBank poursuit sa forte croissance
avec 457k nouveaux clients au T1-24, avec un coût d’acquisition qui
continue de peser sur les commissions de services.
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs affiche des revenus élevés de 2,6
milliards d’euros sur le trimestre, en recul de -5,1% par rapport à
un niveau historiquement haut au T1-23. Les revenus des
Activités de Marché et Services aux Investisseurs
sont en baisse de -8,8% vs. T1-23 du fait notamment des activités
de marché qui affichent toutefois des revenus très solides à 1,6
milliard d’euros, en repli de -7,0% par rapport à une base T1-23
élevée. Ce recul incombe aux métiers de taux et de change, en
baisse de -17% dans un contexte de marché moins porteur que les
années précédentes, les activités actions étant quant à elles en
hausse de +3% grâce notamment à une bonne tenue des dérivés
actions. Les activités de Financement et Conseil
présentent des revenus solides de 859 millions d’euros, en hausse
de +3,5% au T1-24 vs. T1-23, portés par un niveau d’activité très
élevé dans les financements d’opérations adossés à des actifs, une
bonne dynamique commerciale dans les activités de financement de
ressources naturelles et un rebond sur les marchés primaires
obligataires alors que les volumes demeurent faibles dans les
activités de fusions et acquisitions ainsi que sur les marchés de
capitaux actions. Les activités de Global Transaction &
Payment Services affichent des revenus en hausse de +7,8%
par rapport au T1-23, tirés par une activité commerciale robuste et
une hausse des marges dans les activités de Cash Management.
Les revenus de la Banque de détail à
l’international, Services de mobilité et de
leasing sont en hausse de +3,9% vs. T1-23. Ceux de
la Banque de détail à l’international
s’établissent à 1,0 milliard d’euros (stables vs. T1-23) grâce à
une bonne dynamique commerciale au sein des deux régions. Les
revenus des activités de Services de mobilité et
de leasing progressent de +8,1%,
principalement du fait de la contribution de 417 millions d’euros
de LeasePlan tandis que le niveau de marges d’Ayvens se stabilise
et que le marché des ventes secondaires poursuit sa
normalisation.
Les revenus de la Gestion
Propre ressortent à -137 millions d’euros au T1-24.
Frais de
gestion
Au T1-24, les frais de gestion
ressortent à 4 980 millions d’euros en baisse de -1,5% vs. T1-23.
Le coefficient d’exploitation s’établit à 74,9% au T1-24 en baisse
par rapport au T1-23 (75,8%) et au T4-23
(78,3%).
Ils intègrent 254 millions d’euros issus de
l’intégration des activités de LeasePlan et 352 millions d’euros de
charges de transformation, en hausse de 106 millions d’euros par
rapport au T1-23. Elles sont notamment liées au projet de
réorganisation du siège en France, au programme de transformation
au sein d’Ayvens suite à l’acquisition LeasePlan ainsi qu’aux
projets en cours au sein de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs. Par ailleurs, le Groupe a comptabilisé
pour 302 millions d’euros de charges IFRIC 21 au T1-24, en baisse
de -608 millions d’euros par rapport au T1-23 suite à la fin de la
contribution au Fonds de Résolution Unique. Retraités de ces
éléments, les frais généraux sont en hausse modérée de +171
millions d’euros au T1-24 vs. T1-23 (soit environ +3,4%, un niveau
inférieur au taux d’inflation sur la période).
Coût du
risque
Le coût du risque atteint 27 points de
base au T1-24, soit 400 millions d’euros, un niveau qui se
situe dans la fourchette anticipée pour l’année 2024 comprise entre
25 et 30 points de base. Il se décompose en une provision sur
encours douteux de 499 millions d’euros (environ 34 points de
base), qui comprend le passage en défaut de plusieurs dossiers de
place en France, et une reprise sur encours sains de
-99 millions d’euros (environ -7 points de base) notamment liée à
des reprises sur le portefeuille offshore russe qui continue à
s’amortir.
Le Groupe dispose à fin décembre d’un stock de
provision sur encours sains de 3 286 millions d’euros en
baisse de -286 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2023 du
fait notamment de l’application de la norme IFRS 5 sur les
activités en cours de cession.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,85%6,
au 31 mars 2024. Le taux de couverture net des encours douteux du
Groupe est de 82%2 au 31 mars 2024 (après prise en compte des
garanties et des collatéraux). Au 31 mars 2024, le Groupe a de
nouveau réduit son exposition offshore russe à environ 0,7 milliard
d’euros (Exposure at Default) par rapport à 0,9 milliard d’euros à
fin 2023 (-22%). L’exposition maximale à risque est estimée à
environ 0,2 milliard d’euros avant provisionnement et l’encours
total de provisions s’élève à 0,1 milliard d’euros à fin mars 2024.
Le Groupe a, par ailleurs, cédé en février 2024 la filiale de
LeasePlan en Russie et ne dispose plus d’activité locale dans le
pays.
Gains et pertes nets sur autres
actifs
En vertu notamment de l’application de la norme
IFRS 5, le Groupe a comptabilisé au T1-24 en Gestion Propre une
perte nette sur autres actifs d’un montant total de
84 millions d’euros, qui fait suite pour l’essentiel à
l’annonce de l’accord en vue de la cession de Société Générale
Marocaine de Banques et ses filiales3 ainsi que de La Marocaine
Vie.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe s’établit à 680
millions d’euros au T1-247, soit une rentabilité sur actifs net
tangibles (ROTE) de 4,1%.
Structure
financière
Au 31 mars 2024, le ratio Common Equity
Tier 1 du Groupe s’établit à 13,2%8, soit environ
300 points de base au-dessus de l’exigence réglementaire. De
même, le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien au-dessus
des exigences réglementaires à 159% à fin mars 2024 (167% en
moyenne sur le trimestre) et le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est
à un niveau de 117% à fin mars 2024.
L’ensemble des ratios de capital et de liquidité
s’établissent bien au-dessus des exigences réglementaires.
|
31/03/2024 |
31/12/2023 |
Exigences |
CET1(1) |
13,2% |
13,1% |
10,22% |
CET1 non phasé |
13,2% |
13,0% |
10,22% |
Tier 1 ratio |
15,8% |
15,6% |
12,14% |
Total Capital(1) |
18,7% |
18,2% |
14,71% |
Ratio de levier |
4,2% |
4,3% |
3,6% |
TLAC (%RWA)(1) |
32,5% |
31,9% |
22,28% |
TLAC (%leverage)(1) |
8,6% |
8,7% |
6,75% |
MREL (%RWA)(1) |
34,2% |
33,7% |
27,24% |
MREL (%leverage)(1) |
9,1% |
9,2% |
6,08% |
LCR fin de période |
159% |
160% |
>100% |
LCR moyen de la période |
167% |
155% |
>100% |
NSFR |
117% |
119% |
>100% |
En Md EUR |
31/03/2024 |
31/12/2023 |
Total bilan consolidé |
1 591 |
1 554 |
Capitaux propres part du Groupe |
67 |
66 |
Encours pondérés des risques (RWA) |
388 |
389 |
dont au titre du risque de crédit |
326 |
326 |
Total bilan financé9 |
961 |
970 |
Encours de crédit clientèle |
468 |
497 |
Dépôts clientèle |
606 |
618 |
Au 18 avril 2024, la maison mère a émis 28,5
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, dont
17,4 milliards d’euros d’émissions vanilles. Les filiales ont
émis 3,3 milliards d’euros. Au total, le Groupe a émis 31,8
milliards d’euros.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », outlook positif, notation dette senior préférée «
A », notation court terme « F1 » (ii) Moody’s - notation long terme
(dette senior préférée) « A1 », perspectives stables, notation
court terme « P-1 » (iii) R&I - notation long terme (dette
senior préférée) « A », perspectives stables ; et (iv) S&P
Global Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives stables, notation court terme «
A-1 ».ESG
Société Générale s’est fixé ce trimestre une
nouvelle cible sur le secteur de l’aviation dans le cadre de ses
travaux d’alignement qui s’inscrivent dans l’initiative Net Zero
Banking Alliance (NZBA). Le Groupe vise une réduction de 18% de
l’intensité des émissions de carbone d’ici 2030 par rapport à 2019
(soit 775g CO2e/RTK en 2030 vs. 943g CO2e/ RTK en 2019), année de
référence sélectionnée pour éliminer les effets de la crise du
Covid sur l'industrie du transport aérien, en utilisant la
méthodologie Pegasus Guidelines10.
Société Générale est membre fondateur des
Pegasus Guidelines, en partenariat avec RMI (Rocky Mountain
Institute) et quatre autres banques. Ce cadre novateur permet aux
banques de mesurer et de publier les émissions de leurs
portefeuilles de prêts dans l’aéronautique de manière cohérente et
exhaustive.
Par ailleurs, BRD a conclu avec l’International
Finance Corporation (IFC), membre du groupe Banque Mondiale, une
transaction inaugurale de transfert de risques synthétiques (SRT) :
IFC fournira une garantie de risque sur un portefeuille de prêts
octroyés par BRD aux petites et moyennes entreprises (PME). Cette
transaction s'inscrit dans le cadre de l'accord signé début 2024
entre Société Générale et IFC pour accélérer leur soutien aux
projets de finance durable et ainsi contribuer aux Objectifs de
Développement Durable (ODD) des Nations Unies.
Preuve de son leadership, Société Générale a une
nouvelle fois été récompensé par des prix prestigieux, dont, entre
autres, le Prix IFR « Bank for Sustainability » pour « avoir
accéléré et intégré avec succès la transition dans toutes ses
activités » et le prix Global Finance de « World’s Best
Bank for Sustainable Finance 2024 ». Ces prix témoignent de
l’ambition du Groupe et de l’ampleur de son plan d’action pour
accélérer l’intégration des enjeux ESG dans l’ensemble de ses
métiers.
-
BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE, BANQUE PRIVÉE ET
ASSURANCES
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 010 |
2 083 |
-3,5% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
2 011 |
2 093 |
-3,9% |
Frais de gestion |
(1 728) |
(1 837) |
-5,9% |
Résultat brut d'exploitation |
282 |
246 |
+14,6% |
Coût net du risque |
(247) |
(89) |
x 2,8 |
Résultat d'exploitation |
35 |
157 |
-77,7% |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
5 |
-100,0% |
Résultat net part du Groupe |
27 |
121 |
-77,7% |
RONE |
0,7% |
3,1% |
|
Coefficient d'exploitation |
86,0% |
88,2% |
|
(2) Réseau SG, Banque Privée et
Assurances
Les encours moyens de crédits du réseau SG sont
en recul de -1,2% par rapport au T4-23 (-5% par rapport au T1-23) à
199 milliards d’euros. Les encours de crédits aux entreprises et
professionnels progressent de +1,2% vs. T1-23 hors PGE, portés par
les crédits court terme (les encours de PGE étant en baisse de
-33% vs. T1-23).
En cohérence avec une reprise volontariste de l’origination, la
production de prêts immobiliers poursuit son rebond, avec un
doublement par rapport au T4-23 venant d’un point bas.
Les encours moyens de dépôts, qui incluent les
dépôts des entreprises et professionnels clients du Réseau SG,
s’élèvent à 233 milliards d’euros au T1-24. Ils sont stables par
rapport au trimestre précédent mais avec un transfert de dépôts à
vue vers des dépôts rémunérés et de l’épargne financière (-5,0% vs.
T1-23).
Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort ainsi
à 85,4% au T1-24, stable vs. T1-23.
Les activités de Banque Privée
qui recouvrent les activités en France et à l’international, voient
leurs actifs sous gestion atteindre un niveau record de
149 milliards d’euros au T1-24. Le rythme de collecte d’actifs
(collecte nette divisée par les actifs sous gestion) progresse en
moyenne de +6%, la collecte nette s’établissant à 2,1 milliards
d’euros au T1-24. Le produit net bancaire ressort à 375 millions
d’euros sur le trimestre, en hausse de +2,5% vs. T1-23.
Les activités d’Assurances, qui
comprennent les activités en France et à l’international, affichent
de solides performances commerciales. Les encours d’assurance-vie
épargne sont en hausse de +6% vs. T1-23 pour atteindre leur niveau
record à 141 milliards d’euros à fin mars 2024. La part
d’unités de compte de 39% reste élevée et en progression de +2
points par rapport au T1-23. La collecte brute de l’activité
d’assurance-vie épargne s’établit à 6,1 milliards d’euros au
T1-24, en hausse de +68% vs. T1-23.
L’activité Protection affiche une croissance de
+4% par rapport au T1-23 avec une bonne dynamique pour les primes
d’assurance dommages.
BoursoBank
Avec 6,3 millions de clients à fin mars 2024, le
leader de la banque en ligne en France voit son nombre de clients
progresser de 1,4 million en net vs. T1-23, grâce à une conquête
élevée (457 000 nouveaux clients sur le premier trimestre 2024). Le
taux d’attrition reste à un niveau bas et continue de baisser ce
trimestre.
Pour la cinquième année consécutive, BoursoBank
présente le meilleur score du secteur bancaire français en termes
de satisfaction clients11.
Alors que les encours moyens de crédits de
BoursoBank (15 milliards d’euros au T1-24) baissent de 2,5% par
rapport au T1-23, suite à la politique d’octroi sélective menée
jusqu’à l’an dernier, la production de prêts immobiliers entame un
rebond (+13% vs. T4 23). Les crédits à la consommation sont en
baisse de -1,7% vs. T4-23 (-11,9% vs. T1-23).
Les encours moyens d’épargne, qui incluent les
dépôts et l’épargne financière, augmentent fortement à 58 milliards
d’euros (+14% vs. T1-23). Les dépôts progressent de +18% vs. T1-23,
grâce à une collecte record tirée notamment par des gains de parts
de marché. Les encours d’assurance-vie épargne progressent de +4,0%
vs. T1-23 à 12 milliards d’euros (dont 46% en unités de compte,
+4,4 points de pourcentage vs. T1-23), avec un net rebond de la
collecte organique brute sur le T1-24 (+20% vs. T1-23).
Au premier trimestre 2024, BoursoBank affiche
des revenus en hausse de 20% (hors PEL/CEL et frais d’acquisition
des nouveaux clients) par rapport au T1-23.
Produit net
bancaire
Au T1-24, les revenus
ressortent à 2 010 millions d’euros en recul de -3,9% vs. T1-23
hors PEL/CEL.
La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL de la
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances est en
hausse de +3.1% vs. T4-23 à 822 millions d’euros (-2,9% vs. T1-23).
Le rythme de croissance se situe dans la fourchette basse des
projections réalisées, du fait principalement d’encours de dépôts à
vue en baisse en raison de la poursuite du transfert vers des
dépôts rémunérés et de l’épargne financière. Les commissions
incluant les revenus d’assurance sont en hausse de +1,6% par
rapport au T1-23 et de +8,0% vs. T4-23.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion s’établissent à 1 728 millions d’euros en baisse de
-5,9% par rapport au T1-23. Ils tiennent compte d’environ 80
millions de coûts de transformation. Le coefficient d’exploitation
s’établit à 86,0% au T1-24 en amélioration de 2,2 points de
pourcentage vs. T1-23.
Coût du
risque
Au T1-24, le coût du risque
s’établit à 247 millions d’euros soit 41 points de base, en hausse
par rapport au T4-23 (27 points de base) et au T1-23 (14 points de
base), en raison notamment du passage en défaut de dossiers de
place en France.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe s’établit à 27 millions d’euros.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 623 |
2 764 |
-5,1% |
-5,0%* |
Frais de gestion |
(1 757) |
(2 072) |
-15,2% |
-15,0%* |
Résultat brut d'exploitation |
866 |
692 |
+25,1% |
+24,9%* |
Coût net du risque |
19 |
(5) |
n/s |
n/s |
Résultat d'exploitation |
885 |
687 |
+28,8% |
+28,4%* |
Résultat net part du Groupe |
690 |
546 |
+26,4% |
+25,9%* |
RONE |
18,6% |
13,8% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
67,0% |
75,0% |
|
|
Produit net
bancaire
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs continue de délivrer une
performance élevée sur le premier trimestre avec des revenus de
2 623 millions d’euros, en retrait de -5,1% par rapport à un
premier trimestre 2023 record.
Les Activités de Marché et Services aux
Investisseurs demeurent solides à 1 764 millions
d’euros sur le T1-24, en baisse de -8,8% par rapport à un T1-23
élevé du fait d’un effet de base défavorable notamment lié à des
revenus de marché très hauts et à des réévaluations de
participations au niveau des Métiers Titres au T1-23.
Les Activités de Marché
présentent une performance globalement solide avec des revenus de
1 603 millions d’euros au T1-24, en retrait de -7,0% par
rapport au T1-23 du fait d’un contexte de marché moins porteur que
les années précédentes notamment sur les activités de taux, crédit
et change.
Les activités Actions affichent
une très bonne performance avec des revenus à 870 millions d’euros
au T1-24, en progression de +3,1% par rapport au T1-23. L’activité
a notamment été portée par la hausse des indices boursiers ainsi
que par une forte demande en produits dérivés.
Les activités Taux, Crédit et
Change affichent une bonne performance avec des revenus de
733 millions d’euros, du fait surtout d’une bonne dynamique
commerciale dans les solutions d’investissement. Les revenus sont
toutefois en baisse de -16,7% par rapport au T1-23 en raison d’un
environnement de marché moins favorable avec une plus faible
volatilité sur les taux qui a notamment impacté les activités de
flux.
Les revenus du Métier Titres
sont en baisse de -23,3% sur le trimestre à 161 millions d’euros du
fait d’un effet de base au T1-23 lié à des réévaluations de
participations et à des dividendes. A l’exclusion de ces éléments
exceptionnels, les revenus sont en baisse de -4,8% par rapport au
T1-23. Les actifs en conservation et les actifs administrés du
Métier Titres s’élèvent respectivement à 4 944 milliards
d’euros et 582 milliards d’euros.
Les revenus des Activités de Financement
et Conseil s’élèvent à 859 millions d’euros, en hausse de
+3,5% vs. T1-23.
Le métier Global Banking &
Advisory poursuit sa bonne dynamique, en progression de
+2,1% par rapport au T1-23. L’activité est portée notamment par une
forte demande au niveau de la plateforme Asset-Backed Products et
une bonne activité commerciale de la plateforme Ressources
Naturelles. Au niveau de la banque d’investissement, on observe un
rebond dans les activités de marchés de capitaux dettes, mais des
volumes encore faibles dans les activités de fusions et
acquisitions ainsi que sur les marchés de capitaux actions.
Le métier Global Transaction &
Payment Services a réalisé une très bonne performance par
rapport à l’an dernier avec des revenus en hausse de +7,8%, portés
par une forte dynamique commerciale et des conditions de marché qui
restent favorables.
Frais de
gestion
Les frais de gestion ressortent à
1 757 millions d’euros sur le trimestre dont environ 150
millions d’euros de charges de transformation. Ils sont en
forte baisse de -15,2% par rapport au T1-23 du fait notamment de la
fin de la contribution au fonds de résolution unique qui avait pesé
sur les frais de gestion pour 491 millions d’euros au T1-23.
Le coefficient d’exploitation ressort ainsi à un niveau de 67,0% au
T1-24.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque affiche une reprise nette de 19 millions d’euros, soit -5
points de base contre 1 point de base au T1-23, du fait notamment
de reprises de provisions en étapes 1 et 2 sur le portefeuille
offshore russe.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe ressort à
690 millions d’euros, soit +26,4% par rapport au
T1-23.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une rentabilité normative de 18,6%
sur le trimestre.
-
BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL, SERVICES DE MOBILITÉ ET
DE LEASING
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 149 |
2 068 |
+3,9% |
-13,2%* |
Frais de gestion |
(1 352) |
(1 088) |
+24,3% |
+2,6%* |
Résultat brut d'exploitation |
797 |
980 |
-18,7% |
-30,9%* |
Coût net du risque |
(181) |
(91) |
+98,9% |
+82,5%* |
Résultat d'exploitation |
616 |
889 |
-30,7% |
-43,0%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
4 |
(1) |
n/s |
+19,2%* |
Résultat net part du Groupe |
272 |
476 |
-42,9% |
-52,2%* |
RONE |
10,4% |
20,8% |
|
|
Coefficient d'exploitation |
62,9% |
52,6% |
|
|
(Dans la Banque de détail à
l’International12, les encours de crédits
s’établissent à 66 milliards d’euros et progressent de +1,6% par
rapport au T1-23 (+5,8%* vs. T1-23). Les encours de dépôts à 81
milliards d’euros sont en hausse de +2,5% par rapport au T1-23
(+7,3%* vs. T1-23).
En Europe, les encours de
crédits s’établissent à 41 milliards d’euros à fin mars 2024,
stables par rapport au T1-23 mais en hausse de +6,3%* à périmètre
et change constants. Ils progressent sur les deux segments de
clientèle, clients particuliers et entreprises, et dans les deux
pays (+11,7%* vs. T1-23 en Roumanie et +4,9%* vs. T1-23 en
République tchèque). Les encours de dépôts progressent de +2,3% par
rapport à T1-23 (+8,5%* vs. T1-23) pour s’établir à 54 milliards
d’euros à fin mars 2024. Cette progression est portée par la
Roumanie (+13,6%* vs. T1-23) et la clientèle entreprise en
République tchèque (+17,1%* vs. T1-23).
La région Afrique, Bassin méditerranéen
et Outre-Mer1 maintient sa bonne dynamique commerciale.
Les encours de crédits sont en hausse de +5,1%* et les dépôts de
+4,8%* par rapport à fin mars 2023 pour atteindre respectivement 25
et 27 milliards d’euros.
Les Services de Mobilité et de
Leasing affichent une performance solide.
Ayvens voit ses actifs productifs progresser de
+12,5%, pour atteindre 53 milliards d’euros à fin mars 2024 contre
47 milliards d’euros à fin mars 2023 (en progression de +1,4%
par rapport à fin décembre 2023).
Sur les métiers de Crédit à la
consommation, les encours de crédits s’établissent à 24
milliards d’euros à fin mars 2024. Ils sont en légère baisse de
-2,3% par rapport à fin mars 2023, du fait d’un environnement
économique toujours incertain et inflationniste.
Le métier de Financement des ventes et
des biens d’équipement professionnels affiche une bonne
dynamique commerciale avec des encours toujours en hausse vs. T1-23
de +2,7% sur le leasing (15 milliards d’euros au T1-24) et de
+34,6% sur les dépôts (2 milliards d’euros au T1-24).
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le pôle
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et de
leasing affiche des revenus en hausse de +3,9% vs. T1-23 à 2 149
millions d’euros du fait notamment d’une contribution de LeasePlan
de 417 millions d’euros sur le trimestre (LeasePlan n’ayant été
intégré qu’à partir de fin mai 2023, aucun revenu n’était reconnu
au T1-23).
Dans la Banque de détail à
l’International, le produit net bancaire est stable à 1
033 millions d’euros sur le trimestre par rapport au T1-23 et en
hausse de +3,4%* à périmètre et changes constants.
L’Europe affiche un bon niveau
de revenus sur le premier trimestre 2024 à 490 millions d’euros, en
hausse de +1%* vs. T1-23 (-3,2% à change courant). Il reflète la
bonne dynamique de la marge nette d’intérêt qui se poursuit en
Roumanie (+4,3%* vs. T1-23) et qui se normalise en République
tchèque.
En Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer, le produit net bancaire progresse de +5,9%* vs.
T1-23, pour atteindre 543 millions d’euros au T1-24, porté à la
fois par la hausse de la marge nette d’intérêt (+8,1%* vs. T1-23)
et par les commissions (+8,4%* vs. T1-23).
Les revenus des Services de Mobilité et
de Leasing sont en hausse de +8,1% au
T1-24 par rapport au T1-23, à 1 116 millions
d’euros.
Ayvens extériorise un produit
net bancaire en hausse de +14,0% au T1-24 vs. T1-23 avec des
marges13 à 522 points de base14, en hausse de +3,7% vs. T4-23 en
euros. Le résultat moyen sur la vente de véhicules d’occasion reste
élevé à 1 661 euros par unité au T1-24 (hors réduction des coûts de
dépréciation et Purchase Price Allocation) dans un environnement de
marché des véhicules d’occasion qui se normalise (vs. 1 706 euros
au T4-23 et 3 102 euros au T1-23). Dans ce contexte de
normalisation, la réévaluation de la flotte de véhicules et
l’impact de la réduction des coûts de dépréciation sont limités sur
le trimestre (18 millions d’euros au T1-24 vs. 174 millions d’euros
au T1-23).
L’intégration de LeasePlan se poursuit
conformément à l’agenda avec des premières synergies de revenus qui
se matérialisent ce trimestre à hauteur de 20 millions d’euros, en
ligne avec la cible de 2024 de 120 millions d’euros.
Au T1-24, le produit net bancaire des activités
de Crédits à la consommation affiche une baisse de
-5,2% par rapport au T1-23. Les revenus provenant du
Financement des ventes et des biens d’équipement
professionnels sont en baisse de -2,0% vs. T1-23.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion ressortent à 1 352 millions d’euros, en hausse de +24,3%
par rapport au T1-23 (+2,6%* à périmètre et change constants). Ils
sont impactés par l’intégration des coûts de LeasePlan pour environ
250 millions d’euros ainsi que par les coûts de transformation à
hauteur d’environ 70 millions d’euros. Le coefficient
d’exploitation s’établit à 62,9% au T1-24.
Les frais de gestion de la Banque de
détail à l’International atteignent 650 millions d’euros
au T1-24, en hausse de +2,5% vs. T1-23 dans un environnement
inflationniste.
Dans les Services de Mobilité et
de Leasing, les coûts progressent de
+54,6% sur le trimestre à 702 millions d’euros, du fait
notamment des coûts issus de l’intégration de LeasePlan et des
frais de transformations associés. Ils baissent de -4,2%* vs. T1-23
à périmètre et change constants.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque de 181 millions d’euros est en hausse à 43 points de base,
par rapport à un niveau particulièrement bas au T1-23 de 27 points
de base.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe ressort à 272 millions d’euros, en recul de
-42,9% par rapport au T1-23. La rentabilité normative ressort à
10,4% au T1-24. Dans la Banque de détail à l’International, la
rentabilité normative est de 12,3% au T1-24 et de 9,2% dans les
Services de Mobilité et de Leasing.
-
HORS PÔLES
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Produit net bancaire |
(137) |
(244) |
Frais de gestion |
(143) |
(60) |
Résultat brut d'exploitation |
(280) |
(304) |
Coût net du risque |
9 |
3 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(84) |
(21) |
Pertes de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
Impôts sur les bénéfices |
83 |
73 |
Résultat net part du Groupe |
(309) |
(275) |
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les activités de centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets
transversaux ainsi que certains coûts engagés par le Groupe non
refacturés aux métiers.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le produit net
bancaire du Hors Pôles s’élève à -137 millions d’euros,
contre un montant de -244 millions d’euros au T1-23.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de gestion
s’élèvent à -143 millions d’euros au T1-24 contre -60
millions d’euros au T1-23. Ils comprennent notamment environ 50
millions de coûts de transformation.
Pertes nettes sur autres
actifs
En vertu notamment de l’application de la norme
comptable IFRS 5, le Groupe a comptabilisé au T1-24 une charge de
-84 millions d’euros issue principalement de
l’annonce le 12 avril 2024 de la cession des filiales Société
Générale Marocaine de Banques et La Marocaine Vie.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat net part
du Groupe du Hors-Pôles s’élève à -309 millions d’euros
contre -275 millions d’euros au T1-23.
7. CALENDRIER FINANCIER
2024 ET 2025
Calendrier de communication financière 2024 et 2025 |
22 mai 2024 Assemblée Générale Mixte des Actionnaires27 mai 2024
Détachement du dividende29 mai 2024 Paiement du dividende1er août
2024
Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre de l’année
202431 octobre 2024 Résultats du troisième trimestre et des neuf
mois 20246 février 2025 Résultats du quatrième trimestre et de
l’année 2024 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion, coût
du risque en points de base, ROE, ROTE, RONE, Actif net, Actif net
tangible sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que
les principes de présentation des ratios prudentiels. Ce
document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs
et stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections reposent
sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment
l’application de principes et de méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont
issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses
économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné.
Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les
risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter
son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;-
d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un
risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation. Par conséquent, bien que Société Générale estime
qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes,
notamment des sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas
encore connaissance ou actuellement jugés non significatifs, et
rien ne garantit que les événements anticipés se matérialiseront ou
que les objectifs mentionnés seront atteints. Les facteurs
importants susceptibles d’entraîner une différence marquée entre
les résultats réels et les résultats anticipés dans les éléments de
projection comprennent, entre autres, les tendances de l’activité
économique en général et celles des marchés de Société Générale en
particulier, les changements réglementaires et prudentiels et le
succès des initiatives stratégiques, opérationnelles et financières
de Société Générale. Des informations détaillées sur les risques
potentiels susceptibles d’affecter les résultats financiers de
Société Générale sont consultables dans le Document
d’enregistrement universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés
Financiers (disponible sur le site
https://investors.societegenerale.com/fr). Il est recommandé aux
investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de
risque susceptibles d’affecter les opérations du Groupe lorsqu’ils
examinent les informations contenues dans les éléments de
projection. Au-delà des obligations légales en vigueur, Société
Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser ses
éléments de projection. Sauf mention contraire, les sources des
classements et des positions de marché sont internes. |
8. ANNEXE 1 : DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Variation |
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
27 |
121 |
-77,7% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
690 |
546 |
+26,4% |
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et
leasing |
272 |
476 |
-42,9% |
Total Métier |
989 |
1 143 |
-13,5% |
Hors Pôles |
(309) |
(275) |
-12,4% |
Groupe |
680 |
868 |
-21,7% |
PRINCIPAUX ÉLÉMENTS
EXCEPTIONNELS
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Frais de gestion - Total éléments exceptionnels et charges
de transformation |
352 |
246 |
Charges de transformation |
352 |
246 |
Dont Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
81 |
150 |
Dont Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
154 |
29 |
Dont Banque de détail à l'international, Services de mobilité et de
leasing |
69 |
67 |
Dont Gestion Propre |
47 |
0 |
|
|
|
Autres éléments exceptionnels - Total |
(80) |
0 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs - Cessions |
(80) |
0 |
BILAN
CONSOLIDÉ
En M EUR |
|
31/03/2024 |
31/12/2023 |
Caisse et banques centrales |
|
217 727 |
223 048 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
531 406 |
495 882 |
Instruments dérivés de couverture |
|
9 450 |
10 585 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
89 666 |
90 894 |
Titres au coût amorti |
|
28 363 |
28 147 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au
coût amorti |
|
82 980 |
77 879 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
459 254 |
485 449 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(973) |
(433) |
Actifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
400 |
459 |
Actifs d'impôts |
|
4 545 |
4 717 |
Autres actifs |
|
73 061 |
69 765 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
28 581 |
1 763 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
228 |
227 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
60 927 |
60 714 |
Ecarts d'acquisition |
|
4 946 |
4 949 |
Total |
|
1 590 561 |
1 554 045 |
En M EUR |
|
31/03/2024 |
31/12/2023 |
Banques centrales |
|
10 642 |
9 718 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
399 512 |
375 584 |
Instruments dérivés de couverture |
|
17 530 |
18 708 |
Dettes représentées par un titre |
|
166 617 |
160 506 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
113 207 |
117 847 |
Dettes envers la clientèle |
|
530 947 |
541 677 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(6 432) |
(5 857) |
Passifs d'impôts |
|
2 274 |
2 402 |
Autres passifs |
|
95 428 |
93 658 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
18 151 |
1 703 |
Passifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
144 868 |
141 723 |
Provisions |
|
4 236 |
4 235 |
Dettes subordonnées |
|
15 798 |
15 894 |
Total dettes |
|
1 512 778 |
1 477 798 |
Capitaux propres |
|
- |
- |
Capitaux propres part du Groupe |
|
- |
- |
Actions ordinaires et réserves liées |
|
21 277 |
21 186 |
Autres instruments de capitaux propres |
|
9 847 |
8 924 |
Réserves consolidées |
|
35 196 |
32 891 |
Résultat de l'exercice |
|
680 |
2 493 |
Sous-total |
|
67 000 |
65 494 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
342 |
481 |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
|
67 342 |
65 975 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
10 441 |
10 272 |
Total capitaux propres |
|
77 783 |
76 247 |
Total |
|
1 590 561 |
1 554 045 |
-
ANNEXE 2 : NOTES MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du premier trimestre de l’année 2024 ont été examinés par le
Conseil d’administration en date du 2 mai 2024 et ont été
établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté dans
l’Union européenne et applicable à cette date. Ces éléments n’ont
pas été audités.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 42 du Document d’enregistrement universel 2024 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 5 aux
États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2023. Le terme
« coûts » est également utilisé pour faire référence aux Charges
générales d’exploitation.Le Coefficient d’exploitation est défini
en page 42 du Document d’enregistrement universel 2024 de Société
Générale.
4 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque est défini en pages 43 et
770 du Document d’enregistrement universel 2024 de Société
Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de
chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit
bilanciels, y compris locations simples.
En M EUR |
|
T1-24 |
T1-23 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût net du risque |
247 |
89 |
Encours bruts de crédits |
238 394 |
252 689 |
Coût du risque en pb |
41 |
14 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût net du risque |
(19) |
5 |
Encours bruts de crédits |
162 457 |
177 590 |
Coût du risque en pb |
(5) |
1 |
Banque de Détail à l'International, Services de Mobilité et
Leasing |
Coût net du risque |
181 |
91 |
Encours bruts de crédits |
167 892 |
134 988 |
Coût du risque en pb |
43 |
27 |
Gestion propre |
Coût net du risque |
(9) |
(3) |
Encours bruts de crédits |
23 365 |
16 537 |
Coût du risque en pb |
(15) |
(6) |
Groupe Société Générale |
Coût net du risque |
400 |
182 |
Encours bruts de crédits |
592 108 |
581 804 |
Coût du risque en pb |
27 |
13 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
5 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en pages 43 et 44 du Document d’enregistrement
universel 2024 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier
le rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.Le RONE (Return on Normative Equity) détermine le
rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers
du Groupe, selon les principes présentés en page 44 du Document
d’enregistrement universel 2024 de Société Générale.Le résultat net
part du Groupe retenu pour le numérateur du ratio est le résultat
net part du Groupe comptable ajusté des « intérêts versés et à
verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissement des primes
d’émission ». Pour le ROTE, le résultat est également retraité
des dépréciations des écarts d’acquisition.Les corrections
apportées aux capitaux propres comptables pour la détermination du
ROE et du ROTE de la période sont détaillées dans le tableau
ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de
calcul151617
Fin de période (en M EUR) |
T1-24 |
T1-23 |
Capitaux propres part du Groupe |
67 342 |
68 747 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(10 166) |
(10 823) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(71) |
(102) |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
696 |
640 |
Provision pour distribution(2) |
(256) |
(421) |
Distribution à verser au titre de N-1 |
(999) |
(1 803) |
Fonds propres ROE fin de période |
56 545 |
56 238 |
Fonds propres ROE moyens |
56 522 |
56 072 |
Ecarts d'acquisition moyens(3) |
(4 006) |
(3 652) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(2 956) |
(2 876) |
Fonds propres ROTE moyens |
49 560 |
49 544 |
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
680 |
868 |
Intérêts versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI,
amortissement des primes d'émission |
(166) |
(163) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions |
- |
- |
Résultat net Part du Groupe corrigé |
514 |
705 |
ROTE |
4,1% |
5,7% |
|
|
|
|
|
|
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers (M EUR)
En M EUR |
T1-24 |
T1-23 |
Variation |
Banque de détail en France, Banque Privée et Assurances |
15 471 |
15 586 |
-0,7% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
14 835 |
15 793 |
-6,1% |
Banque de détail à l’international, Services de mobilité et
leasing |
10 420 |
9 160 |
+13,8% |
Total Métier |
40 726 |
40 539 |
+0,5% |
Hors Pôles |
15 796 |
15 533 |
+1,7% |
Groupe |
56 522 |
56 072 |
+0,8% |
6 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 45 du Document d’enregistrement
universel 2024 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
Fin de période (en M EUR) |
T1-24 |
2023 |
2022 |
Capitaux propres part du Groupe |
67 342 |
65 975 |
66 970 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(10 166) |
(9 095) |
(10 017) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(71) |
(21) |
(24) |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
54 |
36 |
67 |
Actif Net Comptable |
57 158 |
56 895 |
56 996 |
Ecarts d'acquisition |
(4 004) |
(4 008) |
(3 652) |
Immobilisations incorporelles |
(2 958) |
(2 954) |
(2 875) |
Actif Net Tangible |
50 196 |
49 933 |
50 469 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA(2) |
799 161 |
796 244 |
801 147 |
Actif Net par Action |
71,5 |
71,5 |
71,1 |
Actif Net Tangible par Action |
62,8 |
62,7 |
63,0 |
187 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
44 du Document d’enregistrement universel 2024 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Le calcul du
Bénéfice Net par Action est décrit dans le tableau
suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers |
T1-24 |
2023 |
2022 |
Actions existantes |
802 980 |
818 008 |
845 478 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
5 277 |
6 802 |
6 252 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
0 |
11 891 |
16 788 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA(1) |
797 703 |
799 315 |
822 437 |
Résultat net part du Groupe (en M EUR) |
680 |
2 493 |
1 825 |
Intérêts sur TSS et TSDI en M EUR) |
(166) |
(759) |
(596) |
Résultat net part du Groupe corrigé (en M
EUR) |
514 |
1 735 |
1 230 |
BNPA (en EUR) |
0,64 |
2,17 |
1,50 |
19
8 - Fonds propres Common Equity Tier 1
du Groupe Société Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR2/CRD5 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait
référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats
de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier
est également déterminé selon les règles CRR2/CRD5 applicables
intégrant la notion de phasage suivant la même logique que pour les
ratios de solvabilité. 9 - Bilan financé, ratio crédits sur
dépôts
Le bilan financé est basé sur
les états financiers du Groupe. Il est obtenu en deux étapes :
- Une première étape visant à
reclassifier les postes des états financiers selon des natures
permettant une lecture plus économique du bilan. Principaux
retraitements :
Assurances : regroupement des montants
comptables relevant des assurances dans un poste unique à l’actif
et au passif.Crédits à la clientèle : incluent les encours de
crédit avec les clients (nets de provisions et dépréciations, y
compris les encours nets de location financement et les opérations
en juste valeur par résultat) ; excluent les actifs financiers
reclassés en prêts et créances en application d’IFRS 9 (ces
positions ont été reclassées dans leurs lignes d’origine).Wholesale
funding : inclut les passifs interbancaires et les dettes
représentées par un titre. Les opérations de financement ont été
réparties en ressources à moyen-long terme et ressources à
court-terme sur la base de la maturité des encours, supérieure ou
inférieure à 1 an.Reclassement de la quote-part des émissions
placées par les Réseaux de Banque de détail en France (inscrites
parmi les opérations de financement à moyen-long terme), et de
certaines opérations effectuées avec des contreparties assimilables
à des dépôts clients (figurant précédemment parmi les financements
à court terme)
Déduction des dépôts de la clientèle et
réintégrés aux financements à court terme certaines opérations
assimilables à des ressources de marché.
- Une seconde
étape visant à exclure les actifs et passifs des filiales
d’assurance et à compenser les opérations de pensions livrées et de
prêt/emprunts de titres, les opérations de dérivés, les comptes de
régularisation et les dépôts en banques centrales.
Le ratio crédits sur dépôts du
Groupe est déterminé comme le rapport entre les prêts à la
clientèle et les dépôts de la clientèle tels que présentés dans le
bilan financé.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.(2) Société Générale rappelle que
l’ensemble des informations relatives aux résultats de la période
(notamment : communiqué de presse, données téléchargeables,
diapositives de présentation et annexes) sont disponibles sur son
site internet www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur
».
Société Générale Société
Générale est une banque européenne de premier plan avec plus de 126
000 collaborateurs au service d’environ 25 millions de clients dans
65 pays à travers le monde. Nous accompagnons le développement de
nos économies depuis près de 160 ans, en proposant à nos clients
entreprises, institutionnels et particuliers un large éventail de
services de conseil et de solutions financières à valeur ajoutée.
Nos relations durables et de confiance avec les clients, notre
expertise de pointe, notre capacité d’innovation unique, nos
compétences ESG et nos franchises leader font partie de notre ADN
et servent le cœur de notre objectif : créer de la valeur
durable pour toutes nos parties prenantes.
Le Groupe opère dans trois domaines d’activités
complémentaires, intégrant des offres ESG pour l’ensemble de ses
clients :
- La Banque
de détail en France, Banque Privée et Assurances avec la
banque de détail SG, les activités de banque privée, les activités
d’assurance et BoursoBank, leader de la banque en ligne.
- La Banque
de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs, acteur de
premier plan qui propose des solutions sur mesure aux grandes
entreprises et investisseurs avec un leadership mondial unique dans
les dérivés actions, les financements structurés et l’ESG.
- La Banque
de détail à l’international, Services de mobilité et de
leasing, regroupant des banques universelles bien établies
sur leurs marchés (en République tchèque, en Roumanie et dans
plusieurs pays d’Afrique), Ayvens (nouvelle marque ALD I
LeasePlan), acteur mondial de la mobilité durable, ainsi que des
activités de financements spécialisés.
Engagée à construire avec ses clients un avenir
meilleur et durable, Société Générale entend être un partenaire de
premier plan dans la transition environnementale et le
développement durable en général. Le Groupe figure dans les
principaux indices de développement durable : DJSI (Europe),
FTSE4Good (Global et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index,
Refinitiv Diversity and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et
zone euro), STOXX Global ESG Leaders Index, et MSCI Low Carbon
Leaders Index (Monde et Europe).
Pour plus d'informations, vous pouvez nous
suivre sur Twitter/X @societegenerale ou visiter notre site
societegenerale.com.
1 Excluant les activités de Société Générale
Equipment Finance, de Société Générale Marocaine de Banques ainsi
que la Marocaine Vie en vertu de l’application de la norme IFRS 52
Ratio phasé, pro-forma incluant les résultats du T1-243 Basé sur un
taux de distribution de 50 % du Résultat net part du Groupe,
dans le haut de la fourchette du taux de distribution de 40 %
à 50 %, conformément à la réglementation, retraité des
éléments non monétaires et après déduction des intérêts sur les TSS
et les TSDI4 Conformément au communiqué de presse en date 11 avril
20245 Conformément au communiqué de presse en date 12 avril 20246
Ratio calculé selon la méthodologie de l’Autorité Bancaire
Européenne publiée le 16 juillet 2019, excluant les encours des
sociétés en cours de cession en application de la norme IFRS 5 (en
particulier Société Générale Equipment Finance, SG Marocaine de
Banques et La Marocaine Vie)2 Somme des provisions Etapes 3 et
garanties/collatéraux divisée par la valeur comptable brute des
créances douteuses3 Conformément au communiqué de presse en date 12
avril 20247 Après comptabilisation d’une charge fiscale
trimestrielle de 274 millions d’euros, ajustée sur un Taux Effectif
d’Impôt annuel estimé à environ 23% en 2024 en application de la
norme IFRS 348 Ratio phasé, pro-forma incluant les résultats du
T1-249 Les éléments retraités en application d’IFRS5 concernant les
cessions annoncées de SG Equipment Finance et des activités
marocaines ont été compensés dans le poste « Autres actifs » (22 Md
EUR de prêts et créances sur la clientèle et 9 Md EUR de dépôts de
la clientèle)10 Cet objectif correspond à un score d’alignement
inférieur à la trajectoire Mission Possible Partnership’s “Prudent”
(MPP PRU). Un alignement du portefeuille sur une trajectoire 1,5°C
aurait conduit à un objectif d’intensité de 781 gCO2e/RTK
11 Co-leader en 2024, Bain and Company, mars
202412 Incluant les encours au Maroc13 Excluant les éléments
non-récurrents et l’impact du Purchase Price Allocation
(PPA) : impact des fixations des composantes financières du
prix d’acquisition de LeasePlan14 Annualisées et exprimées comme un
pourcentage des encours actifs productifs moyens15 Intérêts nets
d’impôt16 La provision est calculée sur la base d’un taux de
distribution de 50% du résultat net part du Groupe, dans la tranche
supérieure du taux de distribution de 40 % à 50 %, conformément à
la réglementation, retraité des éléments non cash et après
déduction des intérêts sur les TSS et TSDI17 Hors écarts
d’acquisition provenant des participations ne donnant pas le
contrôle 18 Intérêts nets d’impôt19 Nombre d’actions pris en
compte : nombre moyen d’actions ordinaires sur la période,
hors actions propres et d’auto-contrôle, mais y compris les actions
de trading détenues par le Groupe
-
Societe-Generale-T1-2024-Resultats-financiers-Communique-presse-fr
Societe Generale (BIT:1GLE)
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から 8 2024 まで 9 2024
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