NN NN Group NV

(CercleFinance.com) - Les deux assureurs néerlandais ont fini par se mettre d'accord : NN Group a convenu de lancer une OPA recommandée en espèces sur la totalité du capital de Delta Lloyd au prix unitaire de 5,4 euros par action (dividende attaché), soit une opération à 2,5 milliards d'euros.

Le prix proposé représente une prime de 55% sur le cours moyen de Delta Lloyd au cours des trois mois qui ont précédé la première information sur l'opération, le 5 octobre dernier.

Ensemble, les deux assureurs vont “créer le leader diversifié des Pays-Bas en matière de retraite, d'assurance vie et dommages et des services bancaires”, indiquent les deux sociétés, sans oublier une importante activité de gestion d'actifs.

NN Group, qui financera l'opération par sa trésorerie et de la dette, “anticipe un retour sur investissement d'environ 10% et une relution à deux chiffres sur le dividende à partir de 2018”.

Le ratio de solvabilité combiné des deux groupes s'établit à 189% au 3e trimestre 2016.

Directeur général de NN, Lard Friese a déclaré que “la consolidation du secteur de l'assurance va ajouter à la stabilité de nos marchés, et va aussi générer à terme des retours de cash plus importants pour nos actionnaires grâce aux économies d'échelle”.

Son homologue chez Delta Lloyd, Hans van der Noordaa, estime qu'“après une étude approfondie des différentes alternatives possibles”, il est apparu que la fusion des deux groupes était dans l'intérêt des actionnaires.



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