Gecina: première foncière de bureaux d'Europe avec Eurosic.
2017年6月21日 - 4:24PM
Cercle Finance
(CercleFinance.com) - Finie l'inimitié, et encore une OPA/OPE
majeure : certes, Eurosic et Gecina s'étaient déchirées pour le
contrôle d'un troisième spécialiste de l'immobilier de bureaux,
Foncière de Paris, finalement remportée par le premier. Cette
brouille est aujourd'hui terminée : par une offre amicale, Gecina
va absorber Eurosic et ainsi donner naissance à la première
foncière de bureaux d'Europe, avec quelque 15,3 milliards d'euros
d'actifs.
En effet, le conseil d'administration de Gecina a unanimement
validé le projet amical d'acquisition des blocs de titres des six
principaux actionnaires d'Eurosic, ce qui représente 94,8% du
capital de cette dernière foncière SIIC. Le prix : 51 euros par
action, en cash ou en titres (à raison de 7 actions Gecina à
émettre pour 20 actions ou OSRA Eurosic). La prime instantanée
ressort à 24,5%. Conformément au droit boursier, une OPA sur le
solde du capital sera lancée dans les mêmes conditions.
Gecina, qui capitalise un peu plus de 8,6 milliards d'euros à la
Bourse de Paris, valorise ainsi le capital d'Eurosic environ 2,5
milliards d'euros (2,9 milliards avec les OSRA). Le nouveau titre
sera nettement plus liquide, le flottant de Gecina étant bien plus
large que celui d'Eurosic : celui du nouveau groupe sera d'environ
55%.
Gecina estime que l'opération, entièrement financée (1,5 milliard
de levée obligataire, un milliard via une augmentation de capital,
tirage de lignes de crédit pour 400 millions), sera relutive de 10%
sur le résultat net récurrent en année pleine.
Le patrimoine global du nouvel ensemble, soit bureaux et hors
bureaux, atteindra 19,3 milliards d'euros et fera du nouveau
Gecina la 4e foncière du Vieux continent, toutes catégories de
biens confondus.
L'opération comprend la cession des actifs de diversification
d'Eurosic, qui portent notamment sur les loisirs, la santé et
l'hôtellerie, au holding Batipart de la famille Ruggieri. Montant
estimé de cette opération : 463 millions d'euros.
Point sur le calendrier : l'acquisition des blocs de titres
interviendrait en août, puis le dépôt de l'OPA/OPE en septembre, le
retrait de la cote du titre Eurosic étant envisagé à l'issue.
Copyright (c) 2017 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Gecina Nom (EU:GFC)
過去 株価チャート
から 6 2024 まで 7 2024
Gecina Nom (EU:GFC)
過去 株価チャート
から 7 2023 まで 7 2024