ドル円ついに９５円台に

ブロガー：佐藤正和

投稿日: 2013/3/08 @ 10:30 | コメント (0) |

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＜ひと目で分かる昨晩の動き＞

【ＮＹ市場】
ドル円は一段と上昇し、２００９年１０月以来となる９５円台を示現。失業保険申請件数が予想以上に減少するなど、雇用に関する好調な指標に加え、株高、債券安が進み、ドル円は節目の９５円台まで上昇。

ＥＣＢは理事会で政策金利据え置きを決め、会見でドラギ総裁が年後半のユーロ圏景気回復見通しに言及したことでユーロが急反発。ユーロドルは１．２９台後半から１．３１台まで反発。

株価は続伸。ＮＹダウは３日連続で史上最高値を更新。

債券相場は軟調な展開。米経済指標の改善と堅調な株価に押されて価格は下落。１０年債利回りは２％目前まで上昇。

金、原油は上昇。

新規失業保険申請件数　→　３４．０万件

１月貿易収支　→　－４４４億ドル

１月消費者信用残高　→　＋１６１．５億ドル

ドル/円９４．４３　～　９５．１０
ユーロ/ドル１．２９８７　～　１．３１１９
ユーロ/円１２２．７２　～　１２４．５７
ＮＹダウ＋３３．２５　→　１４,３２９．４９ドル
ＧＯＬＤ＋０．２０　→　１,５７５．１０ドル
ＷＴＩ＋１．１３　→　９１．５６ドル
米１０年国債＋０．０５１→　１．９９５％

【本日の注目イベント】
日　　　１０－１２月ＧＤＰ（第２次速報）
日　　　１月国際収支
日　　　２月景気ウォッチャー調査
中　　　中国２月貿易収支
独　　　独１月鉱工業生産
米　　　２月雇用統計
加　　　カナダ２月失業率

昨日のコメントで、ドル円は「４度目の正直で９４円台半ばから９５円を試すことが出きるか？」と書きました。またあるとすればそれは、東京時間ではなく、海外市場での可能性についても触れました。ドル円は昨日のＮＹ市場でついに９５円台を記録し、２００９年８月以来の円安水準を付けています。２月２５日にはイタリア総選挙の見通しを受け、ドル円は一時９０円８５銭まで下落し、円の買い戻しが徐々に増えるのではないかとの観測もありました。しかし、このレポートでは一貫して「ドル高円安の流れは変わっていない」と述べてきました。それは「日足」チャートを見れば歴然としており、崩れる気配はなかったからです。少なくとも「一目均衡表」では「転換線」と「基準線」が昨年１０月に好転を見せてからは一度も崩れていません。

また「先行スパン１．２」に挟まれる「雲」についても同様で、同時期にローソク足が雲を上抜けしてからは短期的な「１時間足」では相場の動きが上下に振れ、「売りサイン」や「買いサイン」が頻繁に出てきますが、それだけで判断していたのでは大きな流れを見失うことにもなります。いわゆる「木を見て森を見ず」状態に陥ってしまいます。今回の「ドル高円安」の流れは「非常に強いトレンドを形成していた」ということです。やはり、週に１、２回は長めの「日足」あるいは「週足」なども確認する習慣を身につけることが重要です。

ドル円はＮＹ市場で９５円１０銭まで上昇し、９４円台後半で取引を終えています。９４円台半ばから９５円にかけてあったとみられる大量のドル売りオーダーを飲み見込む形で上昇し、わずかですが９５円台乗せを実現させました。ＮＹでの取引は９４円台後半で終えていますが、一度９５円を達成したドル円がこの後どのような展開を見せるか興味がわきます。９５円台に完全に乗せ、定着するようだと、テクニカル的には９７円台程度まで重要なレジスタンスは見られません。９５円前後は２０１０年５月に記録した９４円９９銭という高値近辺であることから、このまま下落してしまえば大きな意味では「ダブルトップ」ということにもなります。その点からすると、９５円という極めて重要な節目を記録したことで、今後は９５円台が定着するかどうかが注目されます。「達成感」から今後徐々に下落に向かうといった見方もできなくはありませんが、米景気の回復基調が鮮明であることや、３月２０日からの日銀の新しい正副総裁に対する期待感などから、目先大きな調整は考えにくいと思われます。ただ、国内では安倍晋三内閣の次の重要課題である「成長戦略」の具体的な内容や、ＴＰＰ交渉の詰めなどでは、さらに円が大きく下落する材料には乏しい気がします。本日発表される１月の経常収支では大幅な「経常赤字」も見込まれることから、発表後にどこまで円売りが進むのかにも注目が集まりますが、円が一段と売られる材料があるとすればやはり海外市場に依存することになりそうです。もちろん、その海外市場にはイタリアの政局の行方や米国の歳出削減問題など、「円が買われる」材料があることも留意する必要があります。

９５円台を示現したことで、ドル円は新しいステージに入ったとも考えられますが、今日あたりの専門家のコメントには「ドル円は１００円を目指す」といった見方も出てきそうです。ＮＹ市場がけん引する形で、世界的な株高から「リスクオン」の流れが加速しています。ドル円にとっても「追い風」の外部環境が続きそうですが、個人的には安倍政権の具体的な成長戦略が見えてこない限り１００円までの円安はそれほど簡単ではないと考えています。

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【外為オンライン　シニアアナリスト：佐藤正和】邦銀を経て、仏系パリバ銀行（現BNPパリバ銀行）入行。インターバンクチーフディーラー、資金部長、シニアマネージャー等を歴任。通算20年以上、為替の世界に携わっている。

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