MDXH MDxHealth SA

Report on and approve 1,243,060 OrbiMed Warrants

ATTENDANCE FORM FOR SECURITY HOLDERS

Extraordinary General Meeting
to be held on Thursday, 20 June 2024, at 3:00 p.m. (Belgian time)

This attendance form should be used by holders of securities of MDxHealth SA (the “Company”) who want to attend the extraordinary general shareholders’ meeting in person. More information regarding the requirements for, and the modalities of, participation in the meeting can be found in the convening notice of the extraordinary general shareholders’ meeting.

The signed and completed form must reach the Company at the latest on the second business day prior to the extraordinary general shareholders’ meeting, i.e., on or before Tuesday, 18 June 2024 at the latest, by mail to:

MDxHealth SA
Attention Mr. Ron Kalfus
Company Secretary

CAP Business Center

Zone Industrielle des Hauts-Sarts
Rue d’Abhooz, 31
4040 Herstal,
Belgium

or by e-mail to:

agsm@mdxhealth.com

The use of e-mail is strongly encouraged.

The Company’s shares are comprised of: (a) shares that are reflected in the component of the Company’s share register that is held in Belgium and which is managed by Euroclear Belgium (the “Belgian Share Register” and, the shares reflected in the Belgian Share Register, the “European Shares”), and that cannot be traded on Nasdaq until they have been repositioned into U.S. Shares (as defined below), and (b) shares that are reflected directly or indirectly in the component of the Company’s share register that is held in the United States and which is managed by Computershare (the “U.S. Share Register” and, the shares reflected in the U.S. Share Register, the “U.S. Shares”), and that can be traded on Nasdaq.

Holders of dematerialised European Shares must attach to the present form a certificate issued by the certified account holder or the central securities depositary for the shares concerned, confirming the number of dematerialised European Shares that have been registered in their name on the registration date (i.e., Monday, 17 June 2024, at midnight (12:00 a.m., Belgian time)) (the “Registration Date”), with which they want to participate to the extraordinary general shareholders’ meeting.

Holders of U.S. Shares reflected indirectly in the U.S. Share Register, through CEDE & Co., the nominee holder of the U.S. Shares held for the beneficial owners through the DTCC system, must attach to the present form a certificate from a broker, financial institution or other intermediary confirming their ownership of U.S. Shares on the Registration Date, with which they want to participate to the extraordinary general shareholders’ meeting.

First Name:

…………………………………………………………………

…………………………………………………………………

…………………………………………………………………

…………………………………………………………………

…………………………………………………………………

…………………………………….⁽¹⁾ registered European Shares

…………………………….………⁽¹⁾ dematerialised European Shares

……………………………………..⁽¹⁾ U.S. Shares reflected directly in the U.S. Share Register (not through DTCC)

……………………………………..⁽¹⁾ U.S. Shares reflected indirectly in the U.S. Share Register (through DTCC)

…………………………….…….…⁽¹⁾ subscription rights ⁽²⁾

………………………………………………………………….

(E-mail address of security holder)

AssemblÉe gÉnÉrale extraordinaire des Actionnaires

20 juin 2024

Cette procuration doit être utilisée par les titulaires de titres de MDxHealth SA (la “Société”) qui désirent être représentés par un mandataire spécial à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société à tenir le jeudi 20 juin 2024 à 15h00 (heure belge). Nonobstant ce qui précède, les titulaires d’Actions Américaines (telles que définies ci-dessous) qui souhaitent désigner un mandataire sont vivement encouragés à utiliser la carte de procuration américaine (U.S. proxy card) qui leur a été fournie et à suivre les instructions qui l’accompagnent.

This proxy should be used by holders of securities of MDxHealth SA (the “Company”) who want to be represented by a proxy holder at the extraordinary general shareholders’ meeting of the Company to be held on Thursday, 20 June 2024, at 3:00 p.m. (Belgian time). Notwithstanding the above, holders of U.S. Shares (as defined below) who want to appoint a proxy are strongly encouraged to use the U.S. proxy card provided to them and according to the accompanying instructions.

Les actions de la Société se composent: (a) d’actions inscrites dans la composante du registre des actions de la Société qui est tenue en Belgique et qui est maintenue par Euroclear Belgium (le “Registre Belge des Actions” et, les actions reflétées dans le Registre Belge des Actions, les “Actions Européennes”), et qui ne peuvent pas être négociées sur le Nasdaq tant qu’elles n’ont pas été repositionnées en Actions Américaines (telles que définies ci-dessous), et (b) d’actions inscrites directement ou indirectement dans la composante du registre des actions de la Société tenue aux États-Unis et qui est maintenue par Computershare (le “Registre Américain des Actions” et, les actions figurant dans le Registre Américain des Actions, les “Actions Américaines”), et qui peuvent être négociées sur le Nasdaq.

The Company’s shares are comprised of: (a) shares that are reflected in the component of the Company’s share register that is held in Belgium and which is managed by Euroclear Belgium (the “Belgian Share Register” and, the shares reflected in the Belgian Share Register, the “European Shares”), and that cannot be traded on Nasdaq until they have been repositioned into U.S. Shares (as defined below), and (b) shares that are reflected directly or indirectly in the component of the Company’s share register that is held in the United States and which is managed by Computershare (the “U.S. Share Register” and, the shares reflected in the U.S. Share Register, the “U.S. Shares”), and that can be traded on Nasdaq.

Cette procuration ne constitue pas une sollicitation publique de procuration au sens des article 7:145 du Code des sociétés et des associations.

This proxy does not constitute a proxy solicitation in the sense of article 7:145 of the Belgian Companies and Associations Code.

La procuration doit être signée de façon écrite ou électroniquement.

The proxy must be signed in writing or electronically.

La procuration signée et complétée doit parvenir à la Société au plus tard le deuxième jour ouvrable qui précède l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, soit le, ou avant le, mardi 18 juin 2024 (la “Date limite de Notification”) au plus tard. Jusqu’à cette date, les procurations peuvent être envoyées à l’adresse suivante:

The signed and completed proxy must reach the Company at the latest on the second business day prior to the extraordinary general shareholders’ meeting, i.e. on or before Tuesday, 18 June 2024 (the “Notification Deadline”) at the latest. Until the Notification Deadline, proxies can be sent to the following address:

Les titulaires de titres de la Société qui désirent être représentés par procuration doivent aussi s’enregistrer à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires, tel que décrit dans l’invitation à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires. Les titulaires d’Actions Européennes dématérialisés doivent joindre à ce formulaire un certificat délivré par le teneur de compte agréé ou le dépositaire central de titres pour les actions concernées, confirmant le nombre d’Actions Européennes dématérialisées ayant été enregistrés à leur nom à la date d’enregistrement (soit le lundi 17 juin 2024, à minuit (00h00, heure belge)) (la “Date d’Enregistrement”) et avec lesquelles ils veulent participer à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires. Les titulaires d’Actions Américaines inscrites indirectement dans le Registre Américain des Actions, par l’intermédiaire de CEDE & Co, le détenteur désigné des Actions Américaines détenues pour les bénéficiaires effectifs via le système DTCC, doivent joindre au présent formulaire un certificat d’un courtier, d’une institution financière ou d’un autre intermédiaire confirmant leur propriété des Actions Américaines à la Date d’Enregistrement, avec lesquelles ils souhaitent participer à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires.

Holders of securities of the Company who wish to be represented by proxy must also register for the extraordinary general shareholders’ meeting, as described in the notice convening the extraordinary general shareholders’ meeting. Holders of dematerialised European Shares must attach to the present form a certificate issued by the certified account holder or the central securities depositary for the shares concerned, confirming the number of dematerialised European Shares that have been registered in their name on the registration date (i.e., Monday, 17 June 2024, at midnight (12:00 a.m., Belgian time)) (the “Registration Date”), with which they want to participate to the extraordinary general shareholders’ meeting. Holders of U.S. Shares reflected indirectly in the U.S. Share Register, through CEDE & Co., the nominee holder of the U.S. Shares held for the beneficial owners through the DTCC system, must attach to the present form a certificate from a broker, financial institution or other intermediary confirming their ownership of U.S. Shares on the Registration Date, with which they want to participate to the extraordinary general shareholders’ meeting.

La Société recommande d’utiliser le courrier électronique pour toute communication avec la Société concernant l’assemblée générale des actionnaires.

The Company recommends to use e-mail for all communication with the Company regarding the general shareholders’ meeting.

Le/La soussigné(e),

The undersigned,

titulaire du (des) nombre(s) suivant(s) de titres émis par MDxHealth SA, ayant son siège au CAP Business Center, Zone Industrielle des Hauts-Sarts, Rue d’Abhooz 31, 4040 Herstal, Belgique,

owner of the following number of securities issued by MDxHealth SA, with its registered office at CAP Business Center, Zone Industrielle des Hauts-Sarts, rue d’Abhooz 31, 4040 Herstal, Belgium,

Nombre d’Actions Européennes nominatives / Number of registered European Shares:

Nombre d’Actions Européennes dématérialisées / Number of dematerialised European Shares:

Nombre d’Actions Américaines, inscrites directement dans le Registre Américain des Actions (pas par l’intermédiaire de DTCC) / Number of U.S. Shares reflected directly in the U.S. Share Register (not through DTCC):

Nombre d’Actions Américaines, inscrites indirectement dans le Registre Américain des Actions (par l’intermédiaire de DTCC) / Number of U.S. Shares reflected indirectly in the U.S. Share Register (through DTCC):

Nombre de droits de souscription / Number of subscription rights:¹

constitue pour mandataire spécial, avec pouvoir de substitution:

appoints as his/her/its proxy holder, with power of substitution:

¹ Conformément à l’article 7:135 du Code des sociétés et des associations, les titulaires de droits de souscription ont le droit de participer à l’assemblée générale des actionnaires mais seulement avec voix consultative.

² Veuillez compléter tel qu’approprié. Une absence d’instruction sera interprétée comme une nomination du président du conseil d’administration en tant que mandataire.

¹ Pursuant to article 7:135 of the Belgian Companies and Associations Code, the holders of subscription rights have the right to attend the shareholders’ meeting, but only with an advisory vote.

² Please complete as appropriate. An absence of instruction shall be tantamount to an appointment of the chair of the board of directors as proxy holder.

⁴ Veuillez indiquer l’instruction de vote dans les cases appropriées pour les points à l’ordre du jour. En l’absence d’une instruction de vote pour un point de l’ordre du jour, ou dans le cas où, pour quelque raison que ce soit, il y aurait un manque de clarté concernant les instructions de vote, le mandataire sera présumé avoir voté “en faveur” des résolutions proposées soutenues par le conseil d’administration et cela sera considéré comme une instruction de vote spécifique au sens de l’article 7:143 §4 2° du Code des sociétés et des associations.

ORDRE DU JOUR

ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

agenda

extraordinary general meeting

(c)  Dis-application of the preferential subscription right for the benefit of the Selected Participants: The general shareholders’ meeting resolves, in accordance with article 7:191 of the Belgian Companies and Associations Code, to dis-apply, in the interest of the Company, the preferential subscription right of the existing shareholders of the Company and, insofar as required, of the holders of outstanding subscription rights (share options) of the Company, for the benefit of the Selected Participants, and to approve the possibility for the Company to grant the 2024 Share Options to the Selected Participants, as further explained in the report of the board of directors referred to in item 1.(a) of the agenda and the terms and conditions of the Plan.

L’assemblée générale des actionnaires décide d’approuver l’émission de 1.000.000 de nouveaux droits de souscription pour actions de la Société, dénommé les “Warrants d’Exact Sciences”, et de supprimer, dans l’intérêt de la Société, le droit de préférence des actionnaires existants de la Société et, pour autant que de besoin, des détenteurs de droits de souscription en circulation (share options) de la Société, en faveur des d’Exact Sciences. A cette fin, l’assemblée générale des actionnaires décide de ce qui suit :

The general shareholders’ meeting resolves to approve the issuance of 1,000,000 new subscription rights for shares of the Company, called the “Exact Sciences Warrants”, and to dis-apply, in the interest of the Company, the preferential subscription right of the Company’s existing shareholders and, insofar as required, of the holders of outstanding subscription rights (share options) of the Company, for the benefit of Exact Sciences. To this end, the general shareholders’ meeting resolves as follows:

(ii)   Prix d’exercice: Le prix d’exercice des Warrants d’Exact Sciences (c’est-à-dire le prix à payer en numéraire pour souscrire à une nouvelle action de la Société lorsqu’un Warrant Exact Sciences est exercé) sera de USD 5,265. Le prix d’exercice est sujet à d’éventuels ajustements habituels à la baisse en cas de certaines actions dilutives de la Société;

(iii)   Durée: Les Warrants d’Exact Sciences auront une durée commençant à partir de leur émission et se terminant le 22 août 2028 (inclus).

(iv)  Possibilité d’exercice: L’exercice des Warrants d’Exact Sciences sera soumis aux termes et conditions contenus dans les Termes et Conditions des Warrants d’Exact Sciences. Les Warrants d’Exact Sciences peuvent être exercés à partir de leur émission et jusqu’à la fin de leur durée, à condition qu’un nombre de Warrants d’Exact Sciences avec un prix d’exercice global d’au moins USD 250.000 soit exercé par leur détenteur.

(v)   Cessibilité: A moins que la Société autorise explicitement la cession des Warrants d’Exact Sciences, les Warrants d’Exact Sciences ne peuvent pas être cédés par leur détenteur. En outre, les Warrants d’Exact Sciences ne seront pas admis à la cotation ou à la négociation.

(ii)   Exercise price: The exercise price of the Exact Sciences Warrants (i.e., the price to be paid in cash to subscribe for one new share in the Company when an Exact Sciences Warrant is exercised) will be USD 5.265. The exercise price is subject to potential customary downward adjustments in the case of certain dilutive actions of the Company.

(iii)  Term: The Exact Sciences Warrants will have a term starting as from their issuance and ending on (and including) August 22, 2028.

(iv)  Exercisability: The exercise of the Exact Sciences Warrants will be subject to the terms and conditions contained in the Exact Sciences Warrants Terms and Conditions. The Exact Sciences Warrants may be exercised as from their issuance and until the end of their term, provided that a number of Exact Sciences Warrants with an aggregate exercise price of at least USD 250,000 are exercised by the holder thereof.

(v)   Transferability: Except if the Company were to explicitly allow a transfer of the Exact Sciences Warrants, the Exact Sciences Warrants cannot be transferred by the holder. Furthermore, the Exact Sciences Warrants will not be admitted to listing or trading.

(b)   Actions sous-jacentes: Chaque Warrant d’Exact Sciences donnera à son détenteur le droit de souscrire à une nouvelle action à émettre par la Société. Les nouvelles actions à émettre lors de l’exercice des Warrants d’Exact Sciences auront les mêmes droits et avantages, et seront à tous égards pari passu, y compris en ce qui concerne les droits aux dividendes et autres distributions, avec les actions existantes et en circulation de la Société au moment de leur émission, et auront droit aux dividendes et autres distributions pour lesquelles la date d’enregistrement ou la date d’échéance tombe à, ou après leur date d’émission.

(c)   Suppression du droit de préférence en faveur d’Exact Sciences: L’assemblée générale des actionnaires décide, conformément aux articles 7:191 et 7:193 du Code des sociétés et des associations, de supprimer, dans l’intérêt de la Société, le droit de préférence des actionnaires existants de la Société et, pour autant que de besoin, des détenteurs actuels de droits de souscription (share options) de la Société, en faveur d’Exact Sciences, comme expliqué dans le rapport du conseil d’administration visé au point 3.(a) de l’ordre du jour.

(c)   Dis-application of the preferential subscription right for the benefit of Exact Sciences: The general shareholders’ meeting resolves, in accordance with articles 7:191 and 7:193 of the Belgian Companies and Associations Code, to dis-apply, in the interest of the Company, the preferential subscription right of existing shareholders of the Company and, insofar as required, of the holders of subscription rights (share options) of the Company, for the benefit of Exact Sciences, as explained in the report of the board of directors referred to in item 3.(a) of the agenda.

(d)   Augmentation de capital conditionnelle et émission de nouvelles actions: L’assemblée générale des actionnaires décide, sous réserve et dans la mesure de l’exercice des Warrants d’Exact Sciences, d’augmenter le capital de la Société et d’émettre le nombre approprié de nouvelles actions pouvant être émises lors de l’exercice des Warrants d’Exact Sciences. Sous réserve et conformément aux dispositions des Termes et Conditions des Warrants d’Exact Sciences, lors de l’exercice des Warrants d’Exact Sciences et de l’émission de nouvelles actions, le prix d’exercice agrégé des Warrants d’Exact Sciences sera comptabilisé (le cas échéant, après conversion dans la devise du capital de la Société, sur la base du taux de change USD/EUR publié par la Banque centrale européenne, comme prévu à la section 5.4 des Termes et Conditions des Warrants d’Exact Sciences) en tant que capital de la Société. Dans la mesure où le montant du prix d’exercice des Warrants d’Exact Sciences, par action à émettre lors de l’exercice des Warrants d’Exact Sciences, excède le pair comptable des actions de la Société existantes immédiatement avant l’émission des nouvelles actions concernées, une partie du prix d’exercice, par action à émettre lors de l’exercice des Warrants d’Exact Sciences, égale à ce pair comptable sera comptabilisée en capital, le solde étant comptabilisé en prime d’émission. Suite à l’augmentation de capital et à l’émission de nouvelles actions, chaque action nouvelle et existante représentera la même fraction du capital de la Société.

(d)   Conditional capital increase and issue of new shares: The general shareholders’ meeting resolves, subject to and in the case of the exercise of the Exact Sciences Warrants, to increase the share capital of the Company and to issue the appropriate number of new shares that may be issued upon exercise of the Exact Sciences Warrants. Subject to, and in accordance with, the respective provisions of the Exact Sciences Warrants Terms and Conditions, upon exercise of the Exact Sciences Warrants and the issuance of new shares, the aggregate amount of the exercise price of the Exact Sciences Warrants will be allocated to (as the case may be, following conversion into the Company’s share capital currency, on the basis of the relevant USD/EUR exchange ratio as shall be published by the European Central Bank, as provided for in section 5.4 of the Exact Sciences Warrants Terms and Conditions) the share capital of the Company. To the extent that the amount of the exercise price of the Exact Sciences Warrants, per share to be issued upon exercise of the Exact Sciences Warrants, exceeds the fractional value of the then existing shares of the Company existing immediately prior to the issue of the new shares concerned, a part of the exercise price, per share to be issued upon exercise of the Exact Sciences Warrants, equal to such fractional value shall be booked as share capital, whereby the balance shall be booked as issue premium. Following the capital increase and issuance of new shares, each new and existing share shall represent the same fraction of the share capital of the Company.

(e)   Issue premium: Any issue premium that will be booked in connection with the Exact Sciences Warrants (whether upon exercise of the Exact Sciences Warrants, or otherwise) will be accounted for on a non-distributable account on the liabilities side of the Company’s balance sheet under its net equity, and the account on which the issue premium will be booked shall, like the share capital, serve as a guarantee for third parties and can only be reduced on the basis of a lawful resolution of the general shareholders’ meeting passed in the manner required for an amendments to the Company’s articles of association.

(f)    Powers of attorney: The board of directors is authorised to implement and execute the resolutions adopted by the general shareholders’ meeting in connection with the Exact Sciences Warrants, and to take all measures and carry out all formalities that will be required pursuant to the Exact Sciences Warrants Terms and Conditions, the Company’s articles of association and all applicable laws in order to issue or transfer the shares upon exercise of the Exact Sciences Warrants. In addition, each director of the Company, Joe Sollee and Ron Kalfus, each such person acting individually and with the possibility of sub-delegation and power of subrogation, shall have the power, upon exercise of the Exact Sciences Warrants, (i) to proceed with the recording of (A) the capital increase and the issue of new shares resulting from such exercise, (B) the allocation as share capital and (if applicable) as issue premium, and (C) the amendment of the Company’s articles of association to reflect the new share capital and number of shares outstanding following the exercise of the Exact Sciences Warrants (ii) to sign and deliver, on behalf of the Company, the relevant Euroclear, Computershare, Nasdaq and/or bank documentation, the share register and all other necessary documents in connection with the issuance and delivery of the shares to the beneficiary and the admission to listing and trading of such shares, and (iii) to do whatever may be necessary or useful (including, but not limited to, the preparation and execution of all documents and forms) for the admission of the shares issued upon exercise of the Exact Sciences Warrants to trading on Nasdaq (or any other market on which the Company’s shares will then be traded).

(a)   le rapport du conseil d’administration de la Société, préparé conformément aux articles 7:180, 7:191 et 7:193 du Code des sociétés et associations, concernant la proposition d’émettre, en faveur de OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP et OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP (ensemble dénommés ci-après “OrbiMed”) 1.243.060 nouveaux droits de souscription pour actions de la Société (de ces 1.243.060 nouveaux droits de souscription pour actions, 881.906 nouveaux droits de souscription pour actions à émettre en faveur d’OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP et 361.154 nouveaux droits de souscription pour actions à émettre en faveur d’OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP), ayant une durée de 5 ans à partir de leur date d’émission, (les “Warrants d’OrbiMed”), et de supprimer, dans l’intérêt de la Société, le droit de préférence des actionnaires existants de la Société et, pour autant que de besoin, des détenteurs de droits de souscription en circulation (share options) de la Société, en faveur d’OrbiMed ; et

(a)   the report of the board of directors of the Company, prepared in accordance with articles 7:180, 7:191 and 7:193 of the Belgian Companies and Associations Code, in relation to the proposal to issue, for the benefit of OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP and OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP (together referred to herein as “OrbiMed”) 1,243,060 new subscription rights for shares of the Company (of those 1,243,060 new subscription rights for shares, 881,906 new subscription rights for shares to be issued for the benefit of OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP and 361,154 new subscription rights for shares to be issued for the benefit of OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP), with a term of 5 years as from their issue date (the “OrbiMed Warrants”), and to dis-apply, in the interest of the Company, the preferential subscription right of the Company’s existing shareholders and, insofar as required, of the holders of subscription rights (share options) of the Company, for the benefit of OrbiMed; and

(b)   le rapport du commissaire de la Société, préparé conformément aux articles 7:180, 7:191 et 7:193 du Code des sociétés et des associations, concernant la proposition d’émettre en faveur d’OrbiMed 1.243.060 Warrants d’OrbiMed, et de supprimer, dans l’intérêt de la Société, le droit de préférence des actionnaires existants de la Société et, pour autant que de besoin, des détenteurs de droits de souscription en circulation (share options) de la Société, en faveur d’OrbiMed.

L’assemblée générale des actionnaires décide d’approuver l’émission de 1.243.060 nouveaux droits de souscription pour actions de la Société, ayant une durée de 5 ans à partir de leur date d’émission, dénommés les “Warrants d’OrbiMed”, et de supprimer, dans l’intérêt de la Société, le droit de préférence des actionnaires existants de la Société et, pour autant que de besoin, des détenteurs de droits de souscription en circulation (share options) de la Société, en faveur de chacun d’OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP et OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP. A cette fin, l’assemblée générale des actionnaires décide de ce qui suit :

(a)   Termes et conditions des droits de souscription: Les termes et conditions des Warrants d’OrbiMed seront conformes à l’annexe A du rapport du conseil d’administration visé au point 5.(a) de l’ordre du jour (aux fins de la présente résolution, le “Les Termes et Conditions des Warrants d’OrbiMed”), dont une copie restera jointe au procès-verbal constatant la présente résolution. Les principaux termes et conditions des Warrants d’OrbiMed peuvent, à titre d’information, être résumés comme suit :

(i)    Droit de souscrire à une action ordinaire: Chaque Warrant d’OrbiMed permet à son détenteur de souscrire à une (1) action ordinaire de la Société à émettre par la Société.

(ii)  Prix d’exercice: Le prix d’exercice des Warrants d’OrbiMed (c’est-à-dire le prix à payer en numéraire pour souscrire à une nouvelle action de la Société lorsqu’un Warrant d’OrbiMed est exercé) sera de USD 2,4134. Le prix d’exercice est sujet à d’éventuels ajustements habituels à la baisse en cas de certaines actions dilutives de la Société.

(iii)   Prix de souscription: Le prix de souscription des 881.906 Warrants d’OrbiMed à émettre en faveur d’OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP sera de USD 1.744.485,56 et le prix de souscription des 361.154 Warrants d’OrbiMed à émettre en faveur d’OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP sera de USD 714.394,11. Le prix d’émission doit être payé pour la souscription des Warrants d’OrbiMed respectifs par OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP et OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP, respectivement. Le prix de souscription sera comptabilisé en tant que prime d’émission (conformément ce qui est indiqué au paragraphe (d) ci-dessous).

(i)    Right to subscribe for one ordinary share: Each OrbiMed Warrant entitles its holder to subscribe for one (1) ordinary share of the Company to be issued by the Company.

(ii)   Exercise price: The exercise price of the OrbiMed Warrants (i.e., the price to be paid in cash to subscribe for one new share in the Company when an OrbiMed Warrant is exercised) will be USD 2.4134. The exercise price is subject to potential customary downward adjustments in the case of certain dilutive actions of the Company.

(iii)  Subscription price: The subscription price for the 881,906 OrbiMed Warrants to be issued for the benefit of OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP will be USD 1,744,485.56, and the subscription price for the 361,154 OrbiMed Warrants to be issued for the benefit of OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP will be USD 714,394.11. The subscription price shall be booked as issue premium (in accordance with what is stated in paragraph (d) below).

(v)  Possibilité d’exercice: L’exercice des Warrants d’OrbiMed sera soumis aux termes et conditions contenus dans les Termes et Conditions des Warrants d’OrbiMed. Les Warrants d’OrbiMed peuvent être exercés à partir de leur émission et jusqu’à la fin de leur durée.

(v)   Exercisability: The exercise of the OrbiMed Warrants will be subject to the terms and conditions contained in the OrbiMed Warrants Terms and Conditions. The OrbiMed Warrants may be exercised as from their issuance and until the end of their term.

(b)   Actions sous-jacentes: Chaque Warrant d’OrbiMed donnera à son détenteur le droit de souscrire à une nouvelle action à émettre par la Société. Les nouvelles actions à émettre lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed auront les mêmes droits et avantages, et seront à tous égards pari passu, y compris en ce qui concerne les droits aux dividendes et autres distributions, avec les actions existantes et en circulation de la Société au moment de leur émission, et auront droit aux dividendes et autres distributions pour lesquelles la date d’enregistrement ou la date d’échéance tombe à, ou après leur date d’émission.

(c)   Dis-application of the preferential subscription right for the benefit of OrbiMed: The general shareholders’ meeting resolves, in accordance with articles 7:191 and 7:193 of the Belgian Companies and Associations Code, to dis-apply, in the interest of the Company, the preferential subscription right of the existing shareholders of the Company and, insofar as required, of the holders of subscription rights (share options) of the Company, for the benefit of each of OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV, LP and OrbiMed Royalty & Credit Opportunities IV Offshore, LP, as explained in the report of the board of directors referred to in item 5.(a) of the agenda.

(d)   Augmentation de capital conditionnelle et émission de nouvelles actions: L’assemblée générale des actionnaires décide, sous réserve et dans la mesure de l’exercice des Warrants d’OrbiMed, d’augmenter le capital de la Société et d’émettre le nombre approprié de nouvelles actions pouvant être émises lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed. Sous réserve et conformément aux dispositions des Termes et Conditions des Warrants d’OrbiMed, lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed et de l’émission de nouvelles actions, le prix d’exercice agrégé des Warrants d’OrbiMed sera comptabilisé (le cas échéant, après conversion dans la devise du capital de la Société, sur la base du taux de change USD/EUR publié par la Banque centrale européenne, comme prévu à la section 4(b) des Termes et Conditions des Warrants d’OrbiMed) en tant que capital de la Société. Dans la mesure où le montant du prix d’exercice des Warrants d’OrbiMed, par action à émettre lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed, excède le pair comptable des actions de la Société existantes immédiatement avant l’émission des nouvelles actions concernées, une partie du prix d’exercice, par action à émettre lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed, égale à ce pair comptable sera comptabilisée en capital, le solde étant comptabilisé en prime d’émission. Suite à l’augmentation de capital et à l’émission de nouvelles actions, chaque action nouvelle et existante représentera la même fraction du capital de la Société.

(d)   Conditional capital increase and issue of new shares: The general shareholders’ meeting resolves, subject to and in the case of the exercise of the OrbiMed Warrants, to increase the share capital of the Company and to issue the appropriate number of new shares that may be issued upon exercise of the OrbiMed Warrants. Subject to, and in accordance with, the respective provisions of the OrbiMed Warrants Terms and Conditions, upon exercise of the OrbiMed Warrants and the issuance of new shares, the aggregate amount of the exercise price of the OrbiMed Warrants will be allocated to (as the case may be, following conversion into the Company’s share capital currency, on the basis of the relevant USD/EUR exchange ratio as shall be published by the European Central Bank, as provided for in in section 4(b) of the OrbiMed Warrants Terms and Conditions) the share capital of the Company. To the extent that the amount of the exercise price of the OrbiMed Warrants, per share to be issued upon exercise of the OrbiMed Warrants, exceeds the fractional value of the then existing shares of the Company existing immediately prior to the issue of the new shares concerned, a part of the exercise price, per share to be issued upon exercise of the OrbiMed Warrants, equal to such fractional value shall be booked as share capital, whereby the balance shall be booked as issue premium. Following the capital increase and issuance of new shares, each new and existing share shall represent the same fraction of the share capital of the Company.

(e)   Prime d’émission: Toute prime d’émission qui sera comptabilisée en rapport avec les Warrants d’OrbiMed (sur exercice des Warrants d’OrbiMed ou autrement) sera comptabilisée sur un compte indisponible au passif du bilan de la Société dans ses capitaux propres, et le compte sur lequel la prime d’émission sera comptabilisée constituera, au même titre que le capital de la Société, la garantie des tiers et, sauf possibilité de capitalisation de ces réserves, ne pourra être réduit ou supprimé que par une décision de l’assemblée générale des actionnaires statuant dans les conditions requises pour la modification des statuts de la Société.

(e)   Issue premium: Any issue premium that will be booked in connection with the OrbiMed Warrants (whether as subscription price, upon exercise of the OrbiMed Warrants, or otherwise) will be accounted for on a non-distributable account on the liabilities side of the Company’s balance sheet under its net equity, and the account on which the issue premium will be booked shall, like the share capital, serve as a guarantee for third parties and can only be reduced on the basis of a lawful resolution of the general shareholders’ meeting passed in the manner required for an amendments to the Company’s articles of association.

(f)    Procurations: Le conseil d’administration est autorisé à mettre en œuvre et à exécuter les résolutions adoptées par l’assemblée générale des actionnaires en rapport avec les Warrants d’OrbiMed, et à prendre toutes les mesures et à accomplir toutes les formalités qui seront requises en vertu des Termes et Conditions des Warrants d’OrbiMed, des statuts de la Société et des lois applicables afin d’émettre ou transférer les actions lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed. En outre, chaque administrateur de la Société, Joe Sollee et Ron Kalfus, chacun agissant individuellement et avec possibilité de subdélégation et pouvoir de subrogation, auront le pouvoir, lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed, (i) de procéder à la constatation (A) de l’augmentation de capital et de l’émission de nouvelles actions résultant de cet exercice, (B) de la comptabilisation en tant que capital et (le cas échéant) prime d’émission, et (C) de la modification des statuts de la Société afin de refléter le nouveau capital et nombre d’actions en circulation suite à l’exercice des Warrants d’OrbiMed, (ii) de signer et remettre, au nom de la Société, la documentation Euroclear, Computershare, Nasdaq, bancaire et/ou autre pertinente, le registre des actions et tous les autres documents nécessaires en relation avec l’émission et la délivrance des actions au bénéficiaire et l’admission de ces actions à la cotation et à la négociation, et (iii) faire tout ce qui peut être nécessaire ou utile (y compris, mais sans s’y limiter, la préparation et l’exécution de tous les documents et formulaires) pour l’admission des actions émises lors de l’exercice des Warrants d’OrbiMed à la négociation sur le Nasdaq (ou tout autre marché sur lequel les actions de la Société seront alors négociées à ce moment).

(f)    Powers of attorney: The board of directors is authorised to implement and execute the resolutions adopted by the general shareholders’ meeting in connection with the OrbiMed Warrants, and to take all measures and carry out all formalities that will be required pursuant to the OrbiMed Warrants Terms and Conditions, the Company’s articles of association and all applicable laws in order to issue or transfer the shares upon exercise of the OrbiMed Warrants. In addition, each director of the Company, Joe Sollee and Ron Kalfus, each such person acting individually and with the possibility of sub-delegation and power of subrogation, shall have the power, upon exercise of the OrbiMed Warrants, (i) to proceed with the recording of (A) the capital increase and the issue of new shares resulting from such exercise, (B) the allocation as share capital and (if applicable) as issue premium, and (C) the amendment of the Company’s articles of association to reflect the new share capital and number of shares outstanding following the exercise of the OrbiMed Warrants (ii) to sign and deliver, on behalf of the Company, the relevant Euroclear, Computershare, Nasdaq and/or bank documentation, the share register and all other necessary documents in connection with the issuance and delivery of the shares to the beneficiary and the admission to listing and trading of such shares, and (iii) to do whatever may be necessary or useful (including, but not limited to, the preparation and execution of all documents and forms) for the admission of the shares issued upon exercise of the OrbiMed Warrants to trading on Nasdaq (or any other market on which the Company’s shares will then be traded).

II. Si l’assemblée générale extraordinaire est ajournée ou suspendue, le mandataire spécial aura les pouvoirs de représenter le soussigné à l’assemblée générale des actionnaires qui sera tenue avec le même ordre du jour, le cas échéant:

II. In case the aforementioned extraordinary general shareholders’ meeting would be postponed or suspended, the special proxy holder shall have the power to represent the undersigned at the general shareholders’ meeting that would be held having the same agenda, as relevant: 

IV. Le mandataire spécial est autorisé, en général, à faire tout ce qui semble nécessaire et/ou utile pour exercer cette procuration.

Le/la soussigné(e) ratifie et approuve par la présente tous les actes accomplis par le mandataire spécial susmentionné. Le mandataire spécial votera pour le compte du/de la soussigné(s) conformément aux instructions spécifiques données ci-dessus.

La présente procuration vaut également notification conformément aux formalités décrites dans l’invitation à l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de la Société à tenir le jeudi 20 juin 2024, à condition qu’elle soit dûment complétée par le soussigné et reçue par la Société au plus tard à la Date limite de Notification.

Le soussigné confirme que la traduction anglaise de la présente procuration n’est qu’une traduction libre en anglais et à titre informatif uniquement, et que la version française prévaut sur la version anglaise.

IV. In general, the special proxy holder has the power to do all that appears necessary and/or useful for the exercise of this proxy.

The undersigned hereby ratifies and approves all acts carried out by the aforementioned proxy holder. The special proxy holder will vote on behalf of the undersigned in accordance with the specific instructions given above.

The present proxy shall also serve as notification in accordance with the formalities described in the notice convening the extraordinary general shareholders’ meeting of the Company to be held on Thursday 20 June 2024, provided it is duly completed by the undersigned and received by the Company at the latest on the Notification Deadline.

The undersigned confirms that the English translation of the present proxy is a free English translation and for information purposes only, and that the French version shall prevail over the English version.