Résultats annuels 2022 de Groupama
Chiffre d’affaires de 15,9 milliards d’euros, en croissance
de +4,3%
- Forte progression de l’assurance de biens et responsabilité
(+8,6%), portée par les bonnes performances des filiales
internationales (+20,4%), notamment en Roumanie
- Développement de l’assurance de la personne (+0,8%) tant en
France (+0,7%) qu’à l’International (+1,1%)
Résultat net de 454 millions d’euros
- Résultat opérationnel de 349 millions d’euros, en baisse
(-27%), dans un contexte complexe avec une forte sinistralité
climatique en France, l’accélération de l’inflation et la remontée
des taux obligataires
- Ratio combiné non-vie de 99,4%
- Progression de la marge financière non récurrente en lien
notamment avec la réalisation de plus-values lors de la cession de
l’immeuble situé au 150 Avenue des Champs-Elysées à Paris
Ratio de solvabilité avec mesure transitoire de 282%
- Un ratio de solvabilité de 207% sans mesure transitoire sur les
provisions techniques
- Rachat de dettes subordonnées perpétuelles pour 229 millions
d’euros
- Des fonds propres IFRS de 7,5 milliards d’euros
« L’année 2022 aura été sans conteste l’une des
pires de notre histoire en termes de sinistres climatiques.
Groupama aura malgré tout montré une formidable résilience avec des
résultats de très bonne facture et réaffirmé une nouvelle fois son
rôle majeur dans les territoires mais aussi sa place auprès du
monde agricole, notamment sur les enjeux et dispositifs d’assurance
climatique. » a déclaré Jean-Yves Dagès, Président du conseil
d’administration de Groupama Assurances Mutuelles. « Le
groupe affiche de très solides résultats en dépit d’une conjoncture
extrêmement défavorable, aussi bien en termes de sinistres
climatiques sans précédents qu’en termes économiques et financiers
avec le niveau de l’inflation et la forte remontée des taux
d’intérêt. C’est le fruit d'une stratégie constante de
développement maîtrisé et d'une gestion prudente de nos risques,
tant financiers que techniques, depuis des années. » a ajouté
Thierry Martel, Directeur général de Groupama Assurances
Mutuelles.
Paris, le 17 mars 2023 - Le conseil
d’administration de Groupama Assurances Mutuelles, réuni le 16 mars
2023, sous la présidence de Jean-Yves Dagès, a arrêté les comptes
combinés du Groupe pour l’exercice 2022.
Activité
Au 31 décembre 2022, le chiffre d’affaires
combiné de Groupama atteint 15,9 milliards d’euros 1, en hausse de
+4,3% par rapport au 31 décembre 2021.
L’activité est en forte progression en assurance
de biens et responsabilité (+8,6%), dont le chiffre d’affaires
atteint 8,0 milliards d’euros au 31 décembre 2022. En assurance de
la personne, le groupe réalise un chiffre d’affaires de 7,8
milliards d’euros, en hausse de +0,8% par rapport au
31 décembre 2021.
Chiffre d’affaires Groupama au 31 décembre
2022
|
en millions d’euros |
31/12/2022 |
Evolution constante (en %) |
|
Assurance de biens et responsabilité |
7 953 |
+8,6% |
|
Assurance de la personne |
7 767 |
+0,8% |
|
Activités financières |
211 |
-12,1% |
|
TOTAL GROUPE |
15 931 |
+4,3% |
Le chiffre d’affaires de l’assurance en France
au 31 décembre 2022 s’établit à 13,2 milliards d’euros, en
progression de +2,9% par rapport au 31 décembre 2021.
En assurance de biens et responsabilité, le
chiffre d’affaires s’élève à 6,2 milliards d’euros au 31 décembre
2022, en croissance de +5,6% par rapport au 31 décembre 2021.
L’assurance des particuliers et professionnels s’inscrit en
hausse de +2,1% à 3,5 milliards d’euros, portée par la croissance
de l’assurance habitation (+3,5%) et automobile (+1,7%).
L’assurance aux entreprises et collectivités augmente nettement
(+7,7%) et atteint 1,1 milliard d’euros. La croissance de la
branche agricole (+7,0%) et la forte reprise de l’activité
d’assistance (+43,6%) contribuent également à l’augmentation du
chiffre d’affaires de l’assurance de biens et responsabilité en
2022.
En assurance de la personne, le chiffre
d’affaires est en hausse de +0,7% à 7,1 milliards d’euros au 31
décembre 2022, porté par la croissance des branches santé et
dommages corporels (+6,3%), provenant à la fois du développement de
la santé collective (+5,6%), de la santé individuelle (+3,1%) et
des acceptations collectives (+39,0%).Le chiffre d’affaires vie et
capitalisation du groupe en France diminue sur la période (-5,3%),
sous l’effet du repli enregistré en épargne-retraite individuelle
(-6,6%) et de la baisse de l’activité en retraite collective, qui
avait bénéficié de primes exceptionnelles en 2021.
Au 31 décembre 2022, l’activité atteint 2,5
milliards d’euros, en progression de +14,3% à périmètre et taux de
change constants par rapport au 31 décembre 2021, bénéficiant du
fort développement de l’activité en Roumanie.
En assurance de biens et responsabilité, le
chiffre d’affaires s’élève à 1,8 milliard d’euros au 31 décembre
2022, en hausse de +20,4% par rapport à la période précédente.
Cette forte croissance est portée par la branche automobile de
tourisme (+27,8%) qui progresse dans la plupart des pays et
particulièrement en Roumanie, qui bénéficie de la défaillance d’un
concurrent majeur. Groupama est ainsi devenu le 1er assureur en
Roumanie. Les bonnes performances des métiers agricoles (+16,8%) et
de la branche dommages aux entreprises et collectivités (+9,0%)
notamment en Hongrie, en Italie et en Roumanie contribuent
également à la forte progression de l’assurance de biens et
responsabilité.
En assurance de la personne, la progression du
chiffre d’affaires (+1,1%) à 696 millions d’euros résulte
d’évolutions contrastées. L’assurance de la personne individuelle
est en baisse (-3,4%) sous l’effet du repli enregistré en épargne
retraite individuelle (-8,0%), principalement en Italie, atténuée
par les bonnes performances des branches santé (+7,1%) et
prévoyance (+7,1%). L’assurance de la personne collective progresse
quant à elle de +27,7% à 126 millions d’euros, en lien avec le
développement de la branche santé collective (+28,1%), notamment en
Roumanie et de la croissance des branches retraite (+41,4%),
principalement en Grèce.
Il est à noter que les activités d’assurance du
groupe en Turquie ne sont plus intégrées dans l’activité à
l’international suite à l’annonce par le Groupe en janvier 2023 de
leur cession.
Le groupe réalise un chiffre d’affaires de 211
millions d’euros, provenant de Groupama Asset Management pour 204
millions d’euros et de Groupama Epargne Salariale pour 7 millions
d’euros.Les encours sous gestion de Groupama Asset Management
s’élèvent à 93,5 milliards d’euros au 31 décembre 2022, dont
27,5% pour le compte de clients externes.
Résultats
Le résultat opérationnel économique du groupe
s’élève à 349 millions d’euros au 31 décembre 2022, en baisse de
131 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021.
Il intègre le résultat opérationnel économique
de l’assurance à hauteur de 425 millions d’euros au 31 décembre
2022 contre 486 millions d’euros au 31 décembre 2021. Ce résultat
tient compte de l’effet de l’actualisation des provisions
mathématiques des rentes non vie avec un taux de rendement des
actifs prudemment estimé revu à la hausse dans un contexte de
remontée des taux obligataires. Il prend en compte également les
effets de l’accélération de l’inflation, avec la constitution de
provisions complémentaires spécifiques de surinflation sur les
sinistres d’assurance de biens et responsabilité.
En assurance de la personne, le résultat
opérationnel s’élève à 438 millions d’euros au 31 décembre 2022
contre 317 millions d’euros au 31 décembre 2021. Cette évolution
est principalement imputable à l’activité en France qui affiche une
progression de 110 millions d’euros sur la période, malgré le
renforcement significatif du fonds de participation aux bénéfices
sur l’actif général.En assurance de biens et
responsabilité, le résultat opérationnel
économique est de -13 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre
169 millions d’euros au 31 décembre 2021. L’année 2022 a été
marquée par un niveau de sinistres climatiques exceptionnellement
élevé, lié notamment aux violents orages de grêle successifs qui
ont touché de nombreuses régions françaises entre le 20 mai et la
fin juin et aux intempéries hivernales dans le nord de la France.
Pour y faire face, Groupama a mobilisé sur le terrain ses experts
pour accompagner ses assurés sinistrés. Au total, bien que les
couvertures de réassurances aient permis d’atténuer leur effet, le
coût des événements climatiques (y compris les dommages climatiques
affectés à l’automobile et à l’habitation) pour le groupe s’élève à
724 millions d’euros, nets de réassurance. Le coût moyen des
sinistres a également très sensiblement augmenté du fait de
l’inflation, pesant sur les sinistres de l’exercice courant comme
sur les sinistres des exercices antérieurs. Toutefois, les
dégagements de provisions sur les exercices antérieurs sont en
hausse au 31 décembre 2022 du fait de l’impact positif du
changement du taux d’actualisation des rentes non vie consécutif à
la hausse des taux d’intérêt.
Au 31 décembre 2022, le ratio combiné non-vie
s’établit à 99,4% contre 97,8% au 31 décembre 2021. Les charges
d’exploitation sont maîtrisées avec un ratio de 27,5%, en
diminution de 0,3 point par rapport au 31 décembre 2021.
Le résultat opérationnel économique des
activités financières représente un profit de +42 millions d’euros
et l’activité holding du groupe affiche un résultat opérationnel
économique de -118 millions d’euros au 31 décembre 2022.
Le passage du résultat opérationnel économique
au résultat net intègre des éléments non récurrents. La marge
financière non récurrente augmente de +75 millions d’euros par
rapport au 31 décembre 2021, du fait notamment de la forte hausse
des plus-value réalisées suite à la cession d’un immeuble sur les
Champs-Elysées à Paris. Cette hausse est atténuée par les impacts
des marchés financiers moins favorables sur la variation de juste
valeur des actifs financiers.
Au global, le résultat net du groupe s’élève à
+454 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre +493 millions
d’euros au 31 décembre 2021.
Bilan
Les fonds propres IFRS du groupe s’élèvent à 7,5
milliards d’euros au 31 décembre 2022 contre 10,7 milliards d’euros
au 31 décembre 2021. Cette évolution est liée à la baisse de la
réserve de réévaluation (-3,3 milliards d’euros) sous l’effet
mécanique de la remontée des taux obligataires, qui n’est que
partiellement compensée par la contribution positive du résultat
net (+454 millions d’euros). De plus, le 10 octobre 2022, le Groupe
a racheté à hauteur de 229 M€ une partie de ses obligations
subordonnées perpétuelles émises en 2014. Cette opération contribue
à la gestion proactive de la structure du capital de Groupama.
Les dettes subordonnées classées en dettes de
financement sont stables par rapport au 31 décembre 2021 et
s’élèvent à 2,1 milliards d’euros. Le ratio d’endettement du groupe
est de 25,1% fin 2022 contre 27,8% au 31 décembre 2021.
Les placements d’assurance s’élèvent à 78,7
milliards d’euros au 31 décembre 2022. Les plus-values latentes du
groupe diminuent de 11,3 milliards d’euros pour s’établir à -1,4
milliard d’euros fin 2022. Elles sont fortement affectées par
l’environnement de marché, en particulier par les taux d’intérêt
qui pèsent sur les marchés obligataires. Le portefeuille
obligataire affiche ainsi des moins-values latentes de -4,2
milliards d’euros alors que les actions et l’immobilier sont en
situation de plus-values latentes, respectivement de +0,7 milliard
d’euros et +2,1 milliards d’euros.
Au 31 décembre 2022, le taux de couverture
Solvabilité 2, sans mesure transitoire sur les provisions
techniques, est de 207%. La hausse du taux de couverture de +24
points par rapport à fin 2021 provient principalement de
l’évolution des conditions de marchés financiers. Le ratio
intégrant la mesure transitoire sur provisions techniques,
autorisée par l’ACPR, s’élève à 282%.
La solidité financière du Groupe est soulignée
par Fitch Ratings qui a réhaussé la notation de Groupama à 'A+'
perspective 'Stable' le 10 juin 2022.
Direction de la Communication
Groupe
|
Contact presse : |
Contact analystes et investisseurs : |
|
Safia Bouda - + 33 (0)6 02 04 48
63safia.bouda@groupama.com |
Valérie Buffard – +33 (0)6 70 04 12
38valerie.buffard@groupama.com |
Sur les comptes arrêtés au 31/12/2022,
l’information financière du groupe Groupama se compose :
- de ce présent communiqué mis en ligne sur le site
groupama.com,
- du document d’enregistrement universel de Groupama, qui sera
transmis à l’AMF le 27 avril 2023 et mis en ligne sur le site
groupama.com le 28 avril 2023.
Annexe : chiffres clés
Groupama
- / Chiffre d’affaires
|
|
2021 |
2022 |
2022/2021 |
|
|
CA réel |
CA proforma* |
CA réel |
Variation ** en % |
| en millions
d'euros |
|
> FRANCE |
12 860 |
12 860 |
13 237 |
+2,9% |
|
Assurance de la personne |
7 019 |
7 019 |
7 071 |
+0,7% |
|
Assurance de biens et responsabilité |
5 842 |
5 842 |
6 166 |
+5,6% |
|
> INTERNATIONAL & Outre-mer |
2 377 |
2 173 |
2 483 |
+14,3% |
|
Assurance de la personne |
736 |
688 |
696 |
+1,1% |
|
Assurance de biens et responsabilité |
1 641 |
1 484 |
1 787 |
+20,4% |
|
TOTAL ASSURANCE |
15 237 |
15 033 |
15 720 |
+4,6% |
|
ACTIVITES FINANCIERES |
240 |
240 |
211 |
-12,1% |
|
TOTAL |
15 477 |
15 273 |
15 931 |
+4,3% |
* à données comparables** variation à périmètre et change
constants (à savoir hors Turquie)
- / Résultat opérationnel
économique*
| en millions
d'euros |
2021proforma |
2022 |
Variation 2022/2021 |
|
Assurance France |
426 |
316 |
-110 |
|
Assurance International ** |
60 |
109 |
+49 |
|
Activités financières |
62 |
42 |
-20 |
|
Holdings |
-69 |
-118 |
-49 |
|
TOTAL |
480 |
349 |
-131 |
* Résultat opérationnel
économique : correspond au résultat net retraité des plus et
moins-values réalisées, des dotations et reprises de provisions
pour dépréciation à caractère durable et des gains et pertes
latentes sur les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur
(l'ensemble de ces éléments sont nets de participation aux
bénéfices et nets d’IS). Sont également retraités, les opérations
exceptionnelles nettes d'IS, les amortissements de valeurs de
portefeuilles et les dépréciations d’écarts d’acquisition (nets
d’IS) et les charges de financement externe.** variation à
périmètre et change constants (à savoir hors Turquie)
- / Résultat
net
| |
2021 |
2022 |
Variation 2022/2021 |
|
en millions d'euros |
|
Résultat opérationnel économique |
480 |
349 |
-131 |
|
Plus-values réalisées nettes* |
131 |
315 |
+184 |
|
Dotations aux provisions pour dépréciation à caractère durable
nettes* |
-20 |
-29 |
-9 |
|
Gains et pertes sur actifs financiers et dérivés comptabilisés à la
juste valeur* |
58 |
-43 |
-101 |
|
Charges de financement |
-53 |
-54 |
-1 |
|
Autres charges et produits |
-88 |
-51 |
+37 |
|
Résultat net activités cédées |
-16 |
-34 |
-18 |
|
Résultat net |
493 |
454 |
-39 |
* montants nets de PB et IS
Contribution des activités au résultat
net
| en millions
d'euros |
2021 |
2022 |
|
Assurance et services France |
406 |
319 |
|
Assurance filiales internationales |
57 |
95 |
|
Activités financières |
62 |
42 |
|
Holdings et autres |
37 |
32 |
|
Autres (dont résultat des activités abandonnées) |
-70 |
-34 |
|
Résultat net |
493 |
454 |
- / Bilan
|
en millions d'euros |
2021 |
2022 |
|
Fonds propres comptables part du groupe |
10 659 |
7 502 |
|
Titres subordonnés |
3 231 |
3 006 |
|
- classés en instrument de capitaux propres |
1 099 |
871 |
|
- classés en « Dettes de financement » |
2 132 |
2 135 |
|
Plus-values latentes brutes |
9 886 |
-1 434 |
|
Total bilan |
104 469 |
94 721 |
- / Principaux
ratios
|
|
2021 |
2022 |
|
Ratio combiné net non-vie * |
97,8% |
99,4% |
|
Ratio d’endettement ** |
27,8% |
25,1% |
|
Ratio de solvabilité 2 (avec mesure transitoire) |
271% |
282% |
|
Ratio de solvabilité 2 (sans mesure transitoire) |
183% |
207% |
* variation à périmètre et change
constants (à savoir hors Turquie) ** ratio calculé selon la
méthode retenue par notre agence de notation
F/Notation de solidité financière –
Fitch Ratings
|
|
Notation * |
Perspective |
|
Groupama Assurances Mutuelles et ses filiales |
A+ |
Stable |
* Insurer Financial Strength" (IFS)
1 hors activité des filiales turques, dont le
résultat est reclassé dans le résultat des activités destinées à
être cédées suite à l’annonce par le Groupe en janvier 2023 de leur
cession, qui devrait être finalisée d’ici la fin du second
trimestre 2023 après l’obtention des autorisations
réglementaires.
- Groupama_CP_Résultats 2022
Groupama Domestic bonds ... (EU:GPATW)
過去 株価チャート
から 10 2024 まで 11 2024
Groupama Domestic bonds ... (EU:GPATW)
過去 株価チャート
から 11 2023 まで 11 2024
