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La Banque CIBC annonce des changements à la haute directionMay 28, 2026 6:30 AM
PR Newswire (Canada) Améliorer la connectivité et la collaboration pour accélérer l'élanTORONTO, le 28 mai 2026 /CNW/ - La Banque CIBC (TSX : CM) (NYSE : CM) a annoncé aujourd'hui des changements au sein de son Groupe Équipe de la haute direction. Ces changements permettront à la banque de tirer davantage parti de son équipe axée sur la raison d'être et sur la clientèle et de sa solide plateforme nord-américaine pour accélérer l'exécution, en s'appuyant sur son solide rendement opérationnel et son élan évident. « Dans chacun de nos secteurs au Canada, aux États-Unis et à l'échelle mondiale, l'exécution rigoureuse de notre stratégie et un engagement profond envers nos clients ont produit de solides résultats d'affaires à l'échelle de notre banque », a déclaré Harry Culham, président et chef de la direction de la Banque CIBC. « Les changements que nous annonçons aujourd'hui visent à accélérer nos progrès en tant que banque axée sur la clientèle, connectée et performante qui crée de la valeur pour toutes nos parties prenantes. »Les changements suivants entrent en vigueur le 28 mai 2026 :Unités d'exploitation stratégiquesCes changements renforceront la connectivité qui est devenue un facteur de différenciation clair pour la Banque CIBC dans le service à la clientèle en Amérique du Nord et partout dans le monde. Susan Rimmer a été nommée première vice-présidente à la direction et chef de groupe, Groupe Entreprises, continuant de diriger nos équipes de Groupe Entreprises au Canada et d'assumer la responsabilité de Groupe Entreprises aux États-Unis, ainsi que du Bureau du chef de la direction.« Susan est reconnue pour son approche axée sur le client », a déclaré M. Culham. « Les entreprises commerciales sont au cœur de la croissance économique, et nous nous engageons à tirer parti de notre héritage en tant que banque de commerce pour aider ces entreprises à prospérer. Le fait de réunir nos activités de Groupe Entreprises des deux côtés de la frontière renforcera notre capacité à offrir à nos clients les solutions, les renseignements et les conseils dont ils ont besoin pour réussir. »Eric Belanger a été nommé premier vice-président à la direction et chef de groupe, Gestion des avoirs, puisqu'il assume la responsabilité de Gestion des avoirs au Canada et aux États-Unis, y compris Gestion globale d'actifs, Gestion privée, États-Unis, Wood Gundy, Privabanque et Bureau de gestion familiale, Pro-Investisseurs et Gestion privée de portefeuille CIBC.« Eric occupe depuis plus de 30 ans divers postes de leadership au sein de notre banque et a de solides antécédents en matière d'élaboration de solutions innovantes, d'approfondissement des relations avec les clients et de stimulation de la croissance », a déclaré M. Culham. « L'harmonisation de nos activités de Gestion des avoirs en Amérique du Nord appuiera davantage notre connectivité et la collaboration alors que nous offrons le meilleur de notre banque à nos clients et soutenons une croissance continue au Canada et aux États-Unis. »Kevin Li conservera ses fonctions de premier vice-président à la direction et chef de groupe, région des États-Unis, et président et chef de la direction, CIBC Bank USA.« Kevin conservera ses fonctions actuelles et supervisera notre région des États-Unis alors que nous tirons parti de notre connectivité à l'échelle des secteurs pour approfondir et élargir nos relations avec les clients », a déclaré M. Culham. « La priorité exceptionnelle que Kevin accorde à ses clients, ses relations aux États-Unis, au Canada et en Europe et son exécution rigoureuse seront inestimables alors que nous élargissons davantage notre croissance aux États-Unis à l'échelle de Groupe Entreprises, de Marchés des capitaux et de Gestion des avoirs. »La Banque CIBC comportera quatre segments d'activité aux fins de l'information financière (en plus de l'entreprise et autres) : Services bancaires personnels et PME, Canada, Groupe Entreprises, Gestion des avoirs et Marchés des capitaux. Nous prévoyons mettre à jour nos rapports sur les segments conformément à la nouvelle structure au quatrième trimestre de 2026 une fois les changements à l'appui dans nos processus de production de rapports de gestion interne terminés, et fournir une trousse de renseignements financiers supplémentaires reflétant la nouvelle structure hiérarchique avant l'émission des résultats du quatrième trimestre de la banque le 3 décembre 2026.Groupes d'infrastructureCes changements permettent d'harmoniser les équipes avec les principales priorités et de favoriser une solide exécution de la stratégie client de la banque.Christina Kramer, première vice-présidente à la direction et chef de l'administration, occupera le poste de conseillère spéciale et quittera la banque le 31 octobre. Christina a consacré 40 ans de sa carrière à notre banque et a apporté une contribution importante en occupant des postes de direction au sein de Ressources humaines, de Services bancaires personnels et PME, de Technologie, d'Opérations et, plus récemment, en tant que chef de l'administration.« Dans le cadre de ses fonctions de leadership en affaires et en infrastructure, Christina a placé nos clients au cœur de nos efforts de façon constante et a dirigé des équipes clés à l'échelle de notre banque en adoptant une approche axée sur la collaboration pour mettre en œuvre notre stratégie », a déclaré M. Culham. « Dans chacun de ses postes de direction, elle a établi des normes élevées pour l'excellence opérationnelle et a su incarner notre culture de bienveillance axée sur notre raison d'être. Nous sommes une banque plus solide aujourd'hui grâce à ses contributions. »Amy South a été nommée première vice-présidente à la direction et chef de cabinet, et continuera d'assurer la supervision de CIBC Mellon. Elle sera responsable d'Optimisation de la gestion opérationnelle et Gouvernance; Marque, Communauté, Expérience client; Communications; Sécurité de l'entreprise; Services immobiliers d'entreprise; Infrastructure et Modernisation; Approvisionnement et projets d'entreprise, et Relations gouvernementales à l'échelle mondiale.« Amy possède une vaste expérience dans des postes en interaction directe avec les clients, ainsi que dans des postes clés en finances et au sein du bureau principal de l'administration au sein de notre banque», a déclaré M. Culham. « Son expérience et sa vision entrepreneuriale seront d'une aide précieuse alors qu'elle et son équipe contribueront à accélérer la mise en œuvre de notre stratégie. »De plus, les leaders suivants conservent leurs fonctions actuelles et assument des responsabilités supplémentaires :Richard Jardim, premier vice-président à la direction, chef de la technologie et de l'information, Technologie, Données et IA, réseau mondial, assumera la responsabilité du Bureau du chef de la sécurité.Robert Sedran, premier vice-président à la direction, chef des services financiers et Stratégie de l'entreprise, assumera la surveillance de Transformation de l'entreprise.Stephen Scholtz, vice-président à la direction et chef des affaires juridiques à l'échelle mondiale, verra son mandat élargi pour inclure Gouvernance d'entreprise et Durabilité.Les leaders suivants continuent d'occuper leurs fonctions actuelles au sein du Groupe Équipe de la haute direction CIBC :Yvonne Dimitroff, vice-présidente à la direction et chef des ressources humaines, Personnel, culture et talentChristian Exshaw, Premier vice-président à la direction et chef de groupe, Marchés des capitauxFrank Guse, Premier vice-président à la direction et chef de la gestion du risqueHratch Panossian, Premier vice-président à la direction et chef de groupe, Services bancaires personnels et PMEUN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS : De temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le présent communiqué de presse, dans d'autres dépôts auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, et dans d'autres communications. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations concernant les opérations, les secteurs d'activité, la situation financière, la gestion des risques, les priorités, les cibles, les objectifs permanents, ainsi que les stratégies et nos perspectives. Les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques inhérents et à des incertitudes qui peuvent être de nature générale ou particulière. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats, et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs, notamment la conjoncture économique et commerciale mondiale, les modifications et interprétations des lignes directrices sur les fonds propres fondées sur le risque, ainsi que les changements dans la politique monétaire et économique. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif sauf lorsque la loi l'exige.À propos de la Banque CIBCLa Banque CIBC est une institution financière nord-américaine de premier plan qui compte 15 millions de clients, tant des particuliers que des entreprises, y compris des clients institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises, Gestion des avoirs et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier plan et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués de presse et renseignements au sujet de la Banque CIBC à www.cibc.com/fr/about-cibc/media-centre/.SOURCE CIBC Original: La Banque CIBC annonce des changements à la haute direction
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CIBC announces Senior Executive Leadership ChangesMay 28, 2026 6:30 AM
PR Newswire (US) Enhancing connectivity and collaboration to accelerate momentumTORONTO, May 28, 2026 /PRNewswire/ - CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) today announced senior leadership changes to its Group Executive Leadership Team. These changes will position the bank to further leverage its purpose-led and client-focused team and strong North American platform to accelerate execution, building on the bank's strong business performance and clear momentum. "Across each of our businesses in Canada, the U.S., and globally, the disciplined execution of our strategy and a deep commitment to our clients have driven strong business results across our bank," said Harry Culham, President and CEO of CIBC. "The changes we are announcing today are focused on accelerating our progress as a client-focused, connected, and performance-driven bank that creates value for all our stakeholders."The following changes are effective May 28, 2026:Strategic Business UnitsThese changes will reinforce the connectivity that has become a clear differentiator for CIBC in serving clients across North America and around the world. Susan Rimmer has been appointed Senior Executive Vice-President and Group Head, Commercial Banking, as she continues to lead Commercial Banking in Canada, and also assumes accountability for Commercial Banking in the U.S., as well as the Office of the CEO (OCEO)."Susan is recognized for her client-focused approach," said Mr. Culham. "Commercial enterprises are at the heart of economic growth, and we're committed to building on our legacy as the bank of commerce to help these businesses thrive. Bringing together our Commercial Banking business on both sides of the border will further our ability to provide our clients with the solutions, insights, and advice they need to succeed."Eric Belanger has been appointed Senior Executive Vice-President and Group Head, Wealth Management, as he assumes accountability for Wealth Management in Canada and the U.S., including Global Asset Management, U.S. Private Wealth, Wood Gundy, Private Banking & Family Office, Investor's Edge, and CIBC Private Investment Counsel."Eric has spent more than 30 years with our bank in a range of leadership roles and has a strong track record of building innovative solutions, deepening client relationships, and delivering growth," said Mr. Culham. "Aligning our North American Wealth businesses will strengthen connectivity and collaboration as we bring the best of our bank to clients, and support continued growth in Canada and the U.S."Kevin Li will continue in his role as Senior Executive Vice-President and Group Head, U.S. Region, and President and CEO, CIBC Bank USA."Kevin will continue in his current role overseeing our U.S. Region as we leverage our connectivity across businesses to deepen and expand client relationships," said Mr. Culham. "Kevin's exceptional client-focus, relationships across the U.S., Canada, and Europe, and his disciplined execution will be invaluable as we further scale our growth in the U.S. across Commercial Banking, Capital Markets, and Wealth Management."CIBC will have four business segments for financial reporting purposes (in addition to Corporate and Other): Canadian Personal and Business Banking, Commercial Banking, Wealth Management, and Capital Markets. We expect to update our segment reporting in accordance with the new structure in the fourth quarter of 2026 upon completion of supporting changes in our internal management reporting processes, and to provide a restated Supplementary Financial Information package reflecting the new reporting structure prior to the issuance of the bank's Q4 results on December 3, 2026.Infrastructure GroupsThese changes align teams against key priorities, and enable strong execution of the bank's client-focused strategy.Christina Kramer, Senior Executive Vice-President and Chief Administrative Officer (CAO), will transition to the role of Special Advisor and leave the bank on October 31. Christina dedicated her 40-year career to our bank, making significant contributions in leadership roles across Human Resources, Personal and Business Banking, Technology, Operations, and most recently as CAO."Across both business and infrastructure leadership roles, Christina has consistently put our clients at the centre of our efforts, and has led key teams across our bank with a collaborative approach to executing on our strategy," said Mr. Culham. "In each of her leadership roles, she has set a high standard for operating with excellence and reflecting our purpose-led, genuinely caring culture. We are a stronger bank today thanks to her contributions."Amy South has been appointed Senior Executive Vice-President, CAO and Chief of Staff, and will maintain oversight of CIBC Mellon. She will have accountability for Business Enablement and Governance; Brand, Community, Client Experience; Communications; Corporate Security; Enterprise Real Estate; Infrastructure and Modernization; Procurement and Enterprise Projects, and Global Government Relations."Amy brings deep experience across client-facing, CAO and Finance roles at our bank," said Mr. Culham. "Her breadth of experience and enterprise perspective will be invaluable as she and her team help to accelerate the execution of our strategy."In addition, the following leaders continue in their current roles and take on additional accountabilities:Richard Jardim, Senior Executive Vice-President, Chief Technology and Information Officer, Global Technology, Data and AI, will add responsibility for the Chief Security Office.Robert Sedran, Senior Executive Vice-President, Chief Financial Officer and Enterprise Strategy, will gain oversight for Enterprise Transformation.Stephen Scholtz, Executive Vice-President and Global Chief Legal Officer, will expand his mandate to include Corporate Governance and Sustainability.The following leaders continue in their current roles as part of CIBC's Group Executive Leadership Team:Yvonne Dimitroff, Executive Vice-President, Chief Human Resources Officer, People, Culture and TalentChristian Exshaw, Senior Executive Vice-President and Group Head, Capital MarketsFrank Guse, Senior Executive Vice-President and Chief Risk OfficerHratch Panossian, Senior Executive Vice-President and Group Head, Personal and Business BankingA NOTE ABOUT FORWARD-LOOKING STATEMENTS: From time to time, we make written or oral forward-looking statements within the meaning of certain securities laws, including in this press release, in other filings with Canadian securities regulators or the U.S. Securities and Exchange Commission and in other communications. These statements include, but are not limited to, statements about our operations, business lines, financial condition, risk management, priorities, targets, ongoing objectives, strategies and outlook. Forward-looking statements are subject to inherent risks and uncertainties that may be general or specific. A variety of factors, many of which are beyond our control, affect our operations, performance and results, and could cause actual results to differ materially from the expectations expressed in any of our forward-looking statements, including general business and economic conditions worldwide; amendments to, and interpretations of, risk-based capital guidelines; and changes in monetary and economic policy. We do not undertake to update any forward-looking statement except as required by law. About CIBCCIBC is a leading North American financial institution with 15 million personal banking, business, public sector and institutional clients. Across Personal and Business Banking, Commercial Banking, Wealth Management, and Capital Markets, CIBC offers a full range of advice, solutions and services through its leading digital banking network, and locations across Canada, in the United States and around the world. Ongoing news releases and more information about CIBC can be found at www.cibc.com/ca/media-centre. View original content to download multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/cibc-announces-senior-executive-leadership-changes-302784320.htmlSOURCE CIBC Original: CIBC announces Senior Executive Leadership Changes
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La Banque CIBC annonce ses résultats du deuxième trimestre de 2026May 28, 2026 5:25 AM
PR Newswire (Canada) TORONTO, le 28 mai 2026 /CNW/ - La Banque CIBC (CM aux Bourses de Toronto et de New York) a annoncé aujourd'hui ses résultats du deuxième trimestre clos le 30 avril 2026. Points saillants du deuxième trimestre
T2 2026T2 2025T1 2026Variation
d'un exercice
à l'autreVariation
d'un
trimestre à
l'autreProduits8 006 M$7 022 M$8 398 M$+14 %-5 %Résultat net comme présenté2 465 M$2 007 M$3 100 M$+23 %-20 %Résultat net ajusté12 471 M$2 016 M$2 685 M$+23 %-8 %Résultat avant impôt et provisions ajusté13 815 M$3 214 M$4 079 M$+19 %-6 %Résultat dilué par action comme présenté 2,53 $2,04 $3,21 $+24 %-21 %Résultat dilué par action ajusté12,54 $2,05 $2,76 $+24 %-8 %Rendement des capitaux propres (RCP) applicables aux
porteurs d'actions ordinaires comme présenté216,4 %13,8 %20,2 %
RCP ajusté116,4 %13,9 %17,4 %Marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen2, 31,67 %1,54 %1,61 %Marge d'intérêts nette sur l'actif productif d'intérêts moyen
(non détenu à des fins de négociation)2, 32,05 %1,88 %2,06 %Ratio des fonds propres de première catégorie sous forme
d'actions ordinaires413,6 %13,4 %13,4 %Les résultats du deuxième trimestre de 2026 ont été touchés par l'élément d'importance suivant qui a donné lieu à une incidence négative de 0,01 $ par action :un montant de 8 M$ (6 M$ après impôt) au titre de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions.Notre ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires4 s'est établi à 13,6 % au 30 avril 2026, comparativement à 13,4 % à la fin du trimestre précédent. Au 30 avril 2026, le ratio de levier4 et le ratio de liquidité à court terme4 de la Banque CIBC étaient respectivement de 4,3 % et 131 %.« Au deuxième trimestre de 2026, la mise en œuvre rigoureuse de notre stratégie client nous a permis de dégager de solides résultats financiers, dont un résultat net en hausse de plus de 10 % et un rendement des capitaux propres plus élevé que celui du deuxième trimestre il y a un an, ce qui est attribuable aux excellents résultats générés dans l'ensemble de nos unités d'exploitation, a déclaré Harry Culham, président et chef de la direction de la Banque CIBC. Les membres de notre équipe répondent aux besoins de nos clients au quotidien tandis que nous accélérons l'exécution de notre stratégie en tirant parti d'une situation de fonds propres avantageuse, d'une gestion prudente des risques et d'un bilan résilient. Pour l'avenir, nous nous engageons à créer de la valeur pour nos parties intéressées en aidant nos clients à faire de leurs idées une réalité, en stimulant la croissance dans des secteurs clés de l'économie et en étant toujours là pour nos collectivités. »La Banque CIBC a également annoncé aujourd'hui avoir conclu une entente pour vendre sa participation de 91,67 % dans CIBC Caribbean à The Bank of N.T. Butterfield & Son (Butterfield) pour une contrepartie totale d'environ 1,6 G$ US. La contrepartie sera composée d'un montant en espèces de 1 G$ US et de 52 100 024 actions ordinaires de Butterfield, d'une valeur actuelle de 645 M$ US, représentant une participation minoritaire d'environ 22 % au moment de la clôture. Cette transaction permettra à la banque de réaffecter des capitaux à des priorités stratégiques en matière de croissance en Amérique du Nord. Le ratio des fonds propres de première catégorie sous forme d'actions ordinaires de la Banque CIBC devrait augmenter de 24 points de base au moment de la clôture. La clôture de la transaction devrait avoir lieu au cours du premier semestre de 2027, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Butterfield et des autorités de réglementation ainsi que des autres conditions de clôture.Rendement de nos activités essentielles
Services bancaires personnels et PME, région du Canada a enregistré un résultat net de 846 M$ au deuxième trimestre, en hausse de 112 M$, ou 15 %, par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, du fait surtout de l'accroissement des produits, en partie contrebalancé par la hausse des charges autres que d'intérêts et l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances. Le résultat avant impôt et provisions ajusté s'est chiffré à 1 610 M$, en hausse de 223 M$ par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, la progression des produits ayant été contrebalancée en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts ajustées1. La progression des produits s'explique essentiellement par la hausse de la marge d'intérêts nette et la croissance des prêts. L'augmentation des charges autres que d'intérêts comme présentées et ajustées est principalement attribuable à la hausse des dépenses liées à la technologie et aux autres initiatives stratégiques et de la rémunération des employés.1)Mesure non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR pour plus de précisions, y compris un rapprochement quantitatif des mesures conformes aux PCGR comme présentées et des charges autres que d'intérêts ajustées et du résultat net ajusté, aux pages 4 à 8, et du résultat avant impôt et provisions ajusté, à la page 9.2)Certaines informations supplémentaires sur ces mesures financières ont été intégrées par renvoi et peuvent être consultées dans la section Glossaire du Rapport aux actionnaires du deuxième trimestre de 2026, lequel se trouve sur le site de SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca/accueil/.3)Les soldes moyens correspondent à la moyenne pondérée des soldes de clôture quotidiens.4)Les ratios de fonds propres sont calculés conformément à la ligne directrice Normes de fonds propres (NFP) du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et le ratio de levier, conformément à la ligne directrice Exigences de levier du BSIF, ces deux lignes directrices étant fondées sur le cadre normatif du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB). Se reporter aux sections Gestion des fonds propres et Risque de liquidité du Rapport aux actionnaires du deuxième trimestre de 2026, lequel se trouve sur le site de SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca/accueil/, pour plus de précisions.Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada a enregistré un résultat net de 614 M$ au deuxième trimestre, en hausse de 65 M$, ou 12 %, par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, du fait surtout de l'accroissement des produits, en partie contrebalancé par la hausse des charges autres que d'intérêts et l'augmentation de la dotation à la provision pour pertes sur créances. Le résultat avant impôt et provisions ajusté s'est chiffré à 958 M$, en hausse de 151 M$ par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, la progression des produits ayant été contrebalancée en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts. Les produits de Groupe Entreprises ont augmenté par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent en lien avec la hausse de la marge d'intérêts nette et la croissance des volumes, le tout neutralisé en partie par une baisse des produits d'honoraires. Les produits de Gestion des avoirs ont augmenté en lien avec la progression des produits tirés des honoraires, attribuable aux soldes moyens plus élevés des biens sous gestion et des biens administrés sous l'effet de l'appréciation des marchés, la hausse des produits tirés des commissions liée à l'intensification des activités des clients ainsi que l'augmentation des produits nets d'intérêts attribuable à l'accroissement de la marge d'intérêts nette et à la croissance des volumes. Les charges ont augmenté du fait surtout de la hausse de la rémunération liée au rendement et des autres formes de rémunération des employés, ainsi que de l'accroissement des dépenses liées à la technologie et aux autres initiatives stratégiques.Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis a enregistré un résultat net de 260 M$ (190 M$ US) au deuxième trimestre, en hausse de 87 M$ (68 M$ US ou 56 %) par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, du fait essentiellement de la baisse de la dotation à la provision pour pertes sur créances et de la progression des produits, en partie contrebalancées par l'augmentation des charges autres que d'intérêts. Le résultat avant impôt et provisions ajusté1 s'est chiffré à 353 M$ (258 M$ US), en hausse de 20 M$ (24 M$ US ou 10 %) comparativement à celui du deuxième trimestre il y a un an, la progression des produits ayant été contrebalancée en partie par l'augmentation des charges autres que d'intérêts ajustées1. Les produits de Groupe Entreprises ont augmenté en raison surtout de la croissance des volumes, de l'augmentation de la marge d'intérêts nette et de la hausse des produits d'honoraires. Les produits de Gestion des avoirs ont augmenté en lien avec la hausse des produits tirés des honoraires, attribuable aux soldes moyens plus élevés des biens sous gestion sous l'effet de l'appréciation des marchés, et la progression des marges sur les prêts. L'augmentation des charges autres que d'intérêts comme présentées et ajustées est surtout attribuable à la progression de la rémunération des employés.Marchés des capitaux a présenté un résultat net de 792 M$ au deuxième trimestre, en hausse de 226 M$, ou 40 %, par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, du fait surtout de l'accroissement des produits et d'une reprise de provision comptabilisée au trimestre considéré comparativement à une dotation à la provision pour pertes sur créances au trimestre correspondant de l'exercice précédent, le tout neutralisé en partie par une hausse des charges autres que d'intérêts. Le résultat avant impôt et provisions ajusté a augmenté de 235 M$, ou 28 %, par rapport à celui du deuxième trimestre il y a un an, la hausse des produits ayant été contrebalancée en partie par l'accroissement des charges autres que d'intérêts. Les produits de Marchés CIBC, réseau mondial ont augmenté à l'échelle de notre plateforme, en lien surtout avec la progression des produits tirés des opérations sur titres et sur titres à revenu fixe et l'augmentation des produits tirés des activités de financement. Les produits de Services financiers aux entreprises et services de Banque d'investissement ont augmenté sous l'effet de la hausse des honoraires de consultation et des produits tirés des activités de prise ferme de titres de participation au titre de nos services de Banque d'investissement ainsi que de l'augmentation des produits tirés des activités de prêts et de dépôts pour les entreprises clientes. Les charges ont augmenté en lien avec la hausse des dépenses liées à la technologie et aux autres initiatives stratégiques et la progression de la rémunération liée au rendement.Qualité du crédit
La dotation à la provision pour pertes sur créances a été de 605 M$, ce qui est comparable à celle du trimestre correspondant de l'exercice précédent. La dotation à la provision pour pertes sur prêts productifs a diminué du fait d'une évolution moins défavorable de nos perspectives économiques, contrebalancée en partie par une migration du crédit moins avantageuse au trimestre considéré. La dotation à la provision pour pertes sur prêts douteux a augmenté, ce qui découle surtout d'une hausse de la dotation à la provision dans Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région du Canada, et Services bancaires personnels et PME, région du Canada, contrebalancée en partie par une baisse de la dotation à la provision dans Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, région des États-Unis.Voici quelques-unes des principales réalisations de notre banque au deuxième trimestre de 2026 :Pour la deuxième année consécutive, la Banque CIBC a été reconnue par le magazine Global Banking & Finance Review comme la meilleure banque pour les jeunes et les étudiants et a reçu le prix d'excellence en innovation dans le secteur des services bancaires aux étudiants au Canada en 2026. En outre, le Compte intelligent CIBC pour les nouveaux arrivants a remporté le titre de meilleur produit de services bancaires de détail au Canada en 2026, ce qui souligne notre engagement constant à l'égard des solutions axées sur la clientèle, de l'innovation numérique et du renforcement de l'autonomie financière des jeunes, des étudiants et des nouveaux arrivants.La Banque CIBC a été couronnée meilleure banque privée au Canada pour son leadership et son approche axée sur le client par le magazine Euromoney.Gestion privée CIBC a été nommée meilleure société de gestion d'actifs non traditionnels par le magazine Family Wealth Report.Marchés des capitaux CIBC a été désigné comme la meilleure banque d'investissement au Canada en 2026 par le magazine Global Finance.La Banque CIBC a publié son Rapport sur la durabilité 2025 qui comprend le Rapport sur le climat et l'Énoncé de responsabilité envers le public et qui présente un aperçu de la stratégie et des priorités en matière de durabilité de la banque, ainsi que les faits saillants des progrès réalisés à l'égard de ses engagements.La Banque CIBC a été reconnue comme l'un des employeurs les plus écologiques du Canada par MediaCorp Canada Inc. pour la cinquième année consécutive.1)Mesure non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR pour plus de précisions et un rapprochement des résultats comme présentés et des résultats ajustés, s'il y a lieu.Apporter davantage à nos collectivités
À la Banque CIBC, nous croyons que chaque idée est une possibilité. Nous investissons temps et ressources pour éliminer les obstacles à l'atteinte des objectifs et nous faisons la preuve qu'en unissant nos forces nous créons des changements positifs qui contribuent à l'essor de nos collectivités. Au cours du trimestre considéré :la Banque CIBC a fait un don de 100 000 $ au Fonds de secours d'urgence pour la Colombie-Britannique de la Fondation CIBC en réponse aux événements tragiques survenus récemment à Tumbler Ridge, en Colombie-Britannique. Ce don appuiera les efforts déployés localement pour soutenir les personnes touchées par cette tragédie et contribuera à des initiatives plus vastes de guérison et de rétablissement au sein de la collectivité;la Fondation CIBC a fait l'annonce d'un don de 100 000 $ à l'organisme Centraide de la région de la capitale de l'Alberta au cours de l'inauguration d'un nouveau centre bancaire dans le Ice District. Ce don fait partie du financement que la Fondation CIBC s'engage à verser chaque année aux sections locales de Centraide au Canada;des employés et des bénévoles de la Banque CIBC ont recueilli une somme de 76 000 $ au bénéfice de Centraide en faisant équipe à l'occasion du troisième tournoi annuel de pickleball CIBC. Les fonds recueillis seront versés à divers organismes offrant des programmes essentiels dans la région du Grand Toronto, comme des services aux nouveaux arrivants, une aide au logement, des soupes populaires, des ressources en matière d'emploi et plus encore.Mesures non conformes aux PCGR
Nous avons recours à différentes mesures financières pour évaluer le rendement de nos secteurs d'activité, comme il est décrit ci-dessous. Certaines mesures sont calculées conformément aux PCGR (Normes internationales d'information financière), tandis que d'autres n'ont pas de signification normalisée en vertu des PCGR et ne peuvent donc pas être comparées à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR, qui comprennent des mesures financières non conformes aux PCGR et des ratios non conformes aux PCGR décrits dans le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières, peuvent permettre aux investisseurs de mieux comprendre la façon dont la direction évalue le rendement des activités sous-jacentes.La direction évalue les résultats comme présentés et ajustés et juge que ces mesures de performance sont toutes deux utiles. Les mesures ajustées, qui comprennent le total des produits ajusté, la dotation à la provision pour pertes sur créances ajustée, les charges autres que d'intérêts ajustées, le résultat avant impôt sur le résultat ajusté, l'impôt sur le résultat ajusté, le résultat net ajusté et le résultat avant impôt et provisions ajusté, excluent les éléments d'importance des résultats comme présentés aux fins du calcul de nos résultats ajustés. Les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Les ratios non conformes aux PCGR comprennent au moins un élément qui constitue une mesure ajustée. Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le résultat dilué par action ajusté, le coefficient d'efficacité ajusté, le levier d'exploitation ajusté, le ratio de versement de dividendes ajusté, le rendement des capitaux propres applicables aux porteurs d'actions ordinaires ajusté et le taux d'impôt effectif ajusté.Certaines informations supplémentaires sur ces mesures financières ont été intégrées par renvoi et peuvent être consultées dans la section Mesures non conformes aux PCGR du Rapport aux actionnaires du deuxième trimestre de 2026, lequel se trouve sur le site de SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca/accueil/.Le tableau ci-après présente un rapprochement entre les résultats (comme présentés) conformes aux PCGR et les résultats (ajustés) non conformes aux PCGR par secteur.
Services
bancaires
personnels et
PME, région du
Canada
Groupe
Entreprises et Gestion
des avoirs,
région du
Canada
Groupe
Entreprises et Gestion
des avoirs,
région des
États-Unis
Marchés
des
capitaux
Siège
social et autres
Total
CIBC
Groupe
Entreprises et Gestion des
avoirs, région
des États-Unis (en millions
de $ US)
En millions de dollars, pour les trois mois clos le 30 avril 2026Résultats d'exploitation - comme présentés
Total des produits3 174$1 918$821$1 868$225$8 006$
599$Dotation à la (reprise de) provision pour pertes sur créances474
121
21
(15)
4
605
16
Charges autres que d'intérêts1 571
960
469
807
392
4 199
342
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat1 129
837
331
1 076
(171)
3 202
241
Impôt sur le résultat283
223
71
284
(124)
737
51
Résultat net (perte nette)846
614
260
792
(47)
2 465
190
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle-
-
-
-
8
8
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres10
6
4
39
55
114
3
Porteurs d'actions ordinaires836
608
256
753
(110)
2 343
187
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires846
614
260
792
(55)
2 457
190
Résultat dilué par action ($)
2,53$
Incidence des éléments d'importance1
Charges autres que d'intérêts
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions(7)$-$(1)$-$-$(8)$
(1)$Incidence des éléments d'importance sur les charges autres que
d'intérêts(7)
-
(1)
-
-
(8)
(1)
Total de l'incidence avant impôt des éléments d'importance sur le
résultat net7
-
1
-
-
8
1
Impôt sur le résultat
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions2
-
-
-
-
2
-
Recouvrements d'impôt sur le résultat en lien avec une distribution de
gains en capital et l'utilisation de pertes en capital-
-
-
-
-
-
-
Incidence des éléments d'importance sur l'impôt sur le résultat2
-
-
-
-
2
-
Total de l'incidence après impôt des éléments d'importance sur le
résultat net5$-$1$-$-$6$
1$Incidence des éléments d'importance sur le résultat dilué
par action ($)2
0,01$
Résultats d'exploitation - ajustés3
Total des produits - ajusté3 174$1 918$821$1 868$225$8 006$
599$Dotation à la (reprise de) provision pour pertes sur créances - ajustée474
121
21
(15)
4
605
16
Charges autres que d'intérêts - ajustées1 564
960
468
807
392
4 191
341
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat - ajusté(e)1 136
837
332
1 076
(171)
3 210
242
Impôt sur le résultat - ajusté285
223
71
284
(124)
739
51
Résultat net (perte nette) - ajusté(e)851
614
261
792
(47)
2 471
191
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle -
ajusté-
-
-
-
8
8
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres - ajusté10
6
4
39
55
114
3
Porteurs d'actions ordinaires - ajusté841
608
257
753
(110)
2 349
188
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires - ajusté(e)851
614
261
792
(55)
2 463
191
Résultat dilué par action ajusté ($)
2,54$
1)Les éléments d'importance sont exclus des résultats comme présentés aux fins du calcul des résultats ajustés.2)Tient compte de l'incidence des écarts découlant de l'arrondissement entre le résultat dilué par action et le résultat dilué par action ajusté.3)Montant ajusté pour ne pas tenir compte de l'incidence des éléments d'importance. Les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR.Le tableau ci-après présente un rapprochement entre les résultats (comme présentés) conformes aux PCGR et les résultats (ajustés) non conformes aux PCGR par secteur.
Services
bancaires
personnels et
PME, région
du Canada
Groupe
Entreprises et Gestion
des avoirs,
région du
Canada
Groupe
Entreprises et Gestion
des avoirs,
région des
États-Unis
Marchés
des
capitaux
Siège
social et autres
Total
CIBC
Groupe
Entreprises et Gestion des
avoirs, région
des États-Unis (en millions
de $ US)
En millions de dollars, pour les trois mois clos le 31 janvier 2026
Résultats d'exploitation - comme présentés
Total des produits3 295$1 923$874$2 017$289$8 398$
630$Dotation à la provision pour pertes sur créances446
84
21
7
10
568
15
Charges autres que d'intérêts1 558
941
483
836
511
4 329
348
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat1 291
898
370
1 174
(232)
3 501
267
Impôt sur le résultat331
251
76
297
(554)
401
55
Résultat net960
647
294
877
322
3 100
212
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle-
-
-
-
7
7
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres12
6
5
41
42
106
3
Porteurs d'actions ordinaires948
641
289
836
273
2 987
209
Résultat net applicable aux actionnaires960
647
294
877
315
3 093
212
Résultat dilué par action ($)
3,21$
Incidence des éléments d'importance1
Charges autres que d'intérêts
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions(6)$-$(4)$-$-$(10)$
(3)$Incidence des éléments d'importance sur les charges autres que
d'intérêts(6)
-
(4)
-
-
(10)
(3)
Total de l'incidence avant impôt des éléments d'importance sur le
résultat net6
-
4
-
-
10
3
Impôt sur le résultat
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions2
-
1
-
-
3
1
Recouvrements d'impôt sur le résultat en lien avec une distribution de
gains en capital et l'utilisation de pertes en capital-
-
-
-
422
422
-
Incidence des éléments d'importance sur l'impôt sur le résultat2
-
1
-
422
425
1
Total de l'incidence après impôt des éléments d'importance sur le
résultat net4$-$3$-$(422)$(415)$
2$Incidence des éléments d'importance sur le résultat dilué
par action ($)2
(0,45)$
Résultats d'exploitation - ajustés3
Total des produits - ajusté3 295$1 923$874$2 017$289$8 398$
630$Dotation à la provision pour pertes sur créances - ajustée446
84
21
7
10
568
15
Charges autres que d'intérêts - ajustées1 552
941
479
836
511
4 319
345
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat - ajusté(e)1 297
898
374
1 174
(232)
3 511
270
Impôt sur le résultat - ajusté333
251
77
297
(132)
826
56
Résultat net (perte nette) - ajusté(e)964
647
297
877
(100)
2 685
214
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle -
ajusté-
-
-
-
7
7
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres - ajusté12
6
5
41
42
106
3
Porteurs d'actions ordinaires - ajusté952
641
292
836
(149)
2 572
211
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires - ajusté(e)964
647
297
877
(107)
2 678
214
Résultat dilué par action ajusté ($)
2,76$
Se reporter aux notes de bas de page de la page précédente.
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre les résultats (comme présentés) conformes aux PCGR et les résultats (ajustés) non conformes aux PCGR par secteur.
Services
bancaires
personnels et
PME, région
du CanadaGroupe
Entreprises et Gestion
des avoirs, région du
CanadaGroupe
Entreprises et Gestion
des avoirs, région des
États-UnisMarchés
des
capitauxSiège
social et autres
Total
CIBC
Groupe
Entreprises et Gestion des
avoirs, région
des États-Unis
(en millions de $ US)
En millions de dollars, pour les trois mois clos le 30 avril 2025
Résultats d'exploitation - comme présentés
Total des produits
2 859$1 640$769$1 545$209$7 022$
541$Dotation à la provision pour pertes sur créances
389
54
123
34
5
605
86
Charges autres que d'intérêts
1 478
833
441
719
348
3 819
310
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat
992
753
205
792
(144)
2 598
145
Impôt sur le résultat
258
204
32
226
(129)
591
23
Résultat net (perte nette)
734
549
173
566
(15)
2 007
122
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle
-
-
-
-
9
9
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres
-
-
-
-
78
78
-
Porteurs d'actions ordinaires
734
549
173
566
(102)
1 920
122
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires
734
549
173
566
(24)
1 998
122
Résultat dilué par action ($)
2,04$
Incidence des éléments d'importance1
Charges autres que d'intérêts
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
(6)$-$(5)$-$-$(11)$
(3)$Incidence des éléments d'importance sur les charges autres que
d'intérêts
(6)
-
(5)
-
-
(11)
(3)
Total de l'incidence avant impôt des éléments d'importance sur le
résultat net
6
-
5
-
-
11
3
Impôt sur le résultat
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
1
-
1
-
-
2
-
Incidence des éléments d'importance sur l'impôt sur le résultat
1
-
1
-
-
2
-
Total de l'incidence après impôt des éléments d'importance sur le
résultat net
5$-$4$-$-$9$
3$Incidence des éléments d'importance sur le résultat dilué
par action ($)2
0,01$
Résultats d'exploitation - ajustés3
Total des produits - ajusté
2 859$1 640$769$1 545$209$7 022$
541$Dotation à la provision pour pertes sur créances - ajustée
389
54
123
34
5
605
86
Charges autres que d'intérêts - ajustées
1 472
833
436
719
348
3 808
307
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat - ajusté(e)
998
753
210
792
(144)
2 609
148
Impôt sur le résultat - ajusté
259
204
33
226
(129)
593
23
Résultat net (perte nette) - ajusté(e)
739
549
177
566
(15)
2 016
125
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle -
ajusté
-
-
-
-
9
9
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres - ajusté
-
-
-
-
78
78
-
Porteurs d'actions ordinaires - ajusté
739
549
177
566
(102)
1 929
125
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires - ajusté(e)
739
549
177
566
(24)
2 007
125
Résultat dilué par action ajusté ($)
2,05$
Se reporter aux notes de bas de page des pages précédentes.Le tableau ci-après présente un rapprochement entre les résultats (comme présentés) conformes aux PCGR et les résultats (ajustés) non conformes aux PCGR par secteur.
Services
bancaires
personnels et
PME, région
du Canada
Groupe
Entreprises et Gestion
des avoirs,
région du
Canada
Groupe
Entreprises et Gestion
des avoirs,
région des
États-Unis
Marchés
des
capitaux
Siège
social et autres
Total
CIBC
Groupe
Entreprises et Gestion des
avoirs, région
des États-Unis (en millions
de $ US)
En millions de dollars, pour les six mois clos le 30 avril 2026Résultats d'exploitation - comme présentés
Total des produits6 469$3 841$1 695$3 885$514$16 404$
1 229$Dotation à la (reprise de) provision pour pertes sur créances920
205
42
(8)
14
1 173
31
Charges autres que d'intérêts3 129
1 901
952
1 643
903
8 528
690
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat2 420
1 735
701
2 250
(403)
6 703
508
Impôt sur le résultat614
474
147
581
(678)
1 138
106
Résultat net 1 806
1 261
554
1 669
275
5 565
402
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle-
-
-
-
15
15
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres22
12
9
80
97
220
6
Porteurs d'actions ordinaires1 784
1 249
545
1 589
163
5 330
396
Résultat net applicable aux actionnaires1 806
1 261
554
1 669
260
5 550
402
Résultat dilué par action ($)
5,74$
Incidence des éléments d'importance1
Charges autres que d'intérêts
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions(13)$-$(5)$-$-$(18)$
(4)$Incidence des éléments d'importance sur les charges autres que
d'intérêts(13)
-
(5)
-
-
(18)
(4)
Total de l'incidence avant impôt des éléments d'importance sur
le résultat net13
-
5
-
-
18
4
Impôt sur le résultat
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions4
-
1
-
-
5
1
Recouvrements d'impôt sur le résultat en lien avec une distribution de
gains en capital et l'utilisation de pertes en capital-
-
-
-
422
422
-
Incidence des éléments d'importance sur l'impôt sur le résultat4
-
1
-
422
427
1
Total de l'incidence après impôt des éléments d'importance sur
le résultat net9$-$4$-$(422)$(409)$
3$Incidence des éléments d'importance sur le résultat dilué
par action ($)2
(0,44)$
Résultats d'exploitation - ajustés3
Total des produits - ajusté6 469$3 841$1 695$3 885$514$16 404$
1 229$Dotation à la (reprise de) provision pour pertes sur créances - ajustée920
205
42
(8)
14
1 173
31
Charges autres que d'intérêts - ajustées3 116
1 901
947
1 643
903
8 510
686
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat - ajusté(e)2 433
1 735
706
2 250
(403)
6 721
512
Impôt sur le résultat - ajusté618
474
148
581
(256)
1 565
107
Résultat net (perte nette) - ajusté(e)1 815
1 261
558
1 669
(147)
5 156
405
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle -
ajusté-
-
-
-
15
15
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres - ajusté22
12
9
80
97
220
6
Porteurs d'actions ordinaires - ajusté1 793
1 249
549
1 589
(259)
4 921
399
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires - ajusté(e)1 815
1 261
558
1 669
(162)
5 141
405
Résultat dilué par action ajusté ($)
5,30$
Se reporter aux notes de bas de page des pages précédentes.
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre les résultats (comme présentés) conformes aux PCGR et les résultats (ajustés) non conformes aux PCGR par secteur.
Services
bancaires
personnels et
PME, région
du Canada
Groupe
Entreprises
et Gestion
des avoirs, région du
Canada
Groupe
Entreprises
et Gestion des
avoirs, région des
États-Unis
Marchés
des
capitaux
Siège
social
et autres
Total
CIBC
Groupe
Entreprises
et Gestion des
avoirs, région
des États-Unis
(en millions
de $ US)
En millions de dollars, pour les six mois clos le 30 avril 2025Résultats d'exploitation - comme présentés
Total des produits
5 782$3 343$1 616$3 119$443$14 303$
1 133$Dotation à la provision pour pertes sur créances
817
93
191
55
22
1 178
134
Charges autres que d'intérêts
2 938
1 686
911
1 424
738
7 697
639
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat
2 027
1 564
514
1 640
(317)
5 428
360
Impôt sur le résultat
528
424
85
455
(242)
1 250
60
Résultat net (perte nette)
1 499
1 140
429
1 185
(75)
4 178
300
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle
-
-
-
-
17
17
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres
-
-
-
-
166
166
-
Porteurs d'actions ordinaires
1 499
1 140
429
1 185
(258)
3 995
300
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires
1 499
1 140
429
1 185
(92)
4 161
300
Résultat dilué par action ($)
4,23$
Incidence des éléments d'importance1
Charges autres que d'intérêts
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
(13)$-$(10)$-$-$(23)$
(7)$Incidence des éléments d'importance sur les charges autres que
d'intérêts
(13)
-
(10)
-
-
(23)
(7)
Total de l'incidence avant impôt des éléments d'importance sur le
résultat net
13
-
10
-
-
23
7
Impôt sur le résultat
Amortissement d'immobilisations incorporelles liées aux acquisitions
3
-
3
-
-
6
2
Incidence des éléments d'importance sur l'impôt sur le résultat
3
-
3
-
-
6
2
Total de l'incidence après impôt des éléments d'importance sur
le résultat net
10$-$7$-$-$17$
5$Incidence des éléments d'importance sur le résultat dilué
par action ($)2
0,02$
Résultats d'exploitation - ajustés3
Total des produits - ajusté
5 782$3 343$1 616$3 119$443$14 303$
1 133$Dotation à la provision pour pertes sur créances - ajustée
817
93
191
55
22
1 178
134
Charges autres que d'intérêts - ajustées
2 925
1 686
901
1 424
738
7 674
632
Résultat (perte) avant impôt sur le résultat - ajusté(e)
2 040
1 564
524
1 640
(317)
5 451
367
Impôt sur le résultat - ajusté
531
424
88
455
(242)
1 256
62
Résultat net (perte nette) - ajusté(e)
1 509
1 140
436
1 185
(75)
4 195
305
Résultat net applicable aux participations ne donnant pas le contrôle -
ajusté
-
-
-
-
17
17
-
Porteurs d'actions privilégiées et d'autres instruments de capitaux
propres - ajusté
-
-
-
-
166
166
-
Porteurs d'actions ordinaires - ajusté
1 509
1 140
436
1 185
(258)
4 012
305
Résultat net (perte nette) applicable aux actionnaires - ajusté(e)
1 509
1 140
436
1 185
(92)
4 178
305
Résultat dilué par action ajusté ($)
4,25$
Se reporter aux notes de bas de page des pages précédentes.Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le résultat net (comme présenté) conforme aux PCGR et le résultat avant impôt et provisions (ajusté) non conforme aux PCGR par secteur.
Services
bancaires
personnels et
PME, région
du Canada
Groupe
Entreprises
et Gestion
des avoirs,
région du
Canada
Groupe
Entreprises
et Gestion
des avoirs,
région des
États-Unis
Marchés
des
capitaux
Siège
social
et autres
Total
CIBC
Groupe
Entreprises
et Gestion des
avoirs, région
des États-Unis
(en millions
de $ US)
En millions de dollars, pour les trois mois clos les
30 avr.
2026Résultat net (perte nette)
846$
614$
260$
792$
(47)$
2 465$
190$Ajouter : dotation à la (reprise de) provision pour pertes sur
créances
474
121
21
(15)
4
605
16
Ajouter : impôt sur le résultat
283
223
71
284
(124)
737
51
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de
provisions)1
1 603
958
352
1 061
(167)
3 807
257
Incidence avant impôt des éléments d'importance2
7
-
1
-
-
8
1
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de
provisions) ajusté(e)3
1 610$
958$
353$
1 061$
(167)$
3 815$
258$31 janv.2026 Résultat net
960$
647$
294$
877$
322$
3 100$
212$Ajouter : dotation à la provision pour pertes sur créances
446
84
21
7
10
568
15
Ajouter : impôt sur le résultat
331
251
76
297
(554)
401
55
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de
provisions)1
1 737
982
391
1 181
(222)
4 069
282
Incidence avant impôt des éléments d'importance2
6
-
4
-
-
10
3
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de provisions)
ajusté(e)3
1 743$
982$
395$
1 181$
(222)$
4 079$
285$30 avr.
2025Résultat net (perte nette)
734$
549$
173$
566$
(15)$
2 007$
122$Ajouter : dotation à la provision pour pertes sur créances
389
54
123
34
5
605
86
Ajouter : impôt sur le résultat
258
204
32
226
(129)
591
23
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de provisions)1
1 381
807
328
826
(139)
3 203
231
Incidence avant impôt des éléments d'importance2
6
-
5
-
-
11
3
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de provisions)
ajusté(e)3
1 387$
807$
333$
826$
(139)$
3 214$
234$
En millions de dollars, pour les six mois clos les
30 avr.
2026Résultat net
1 806$
1 261$
554$
1 669$
275$
5 565$
402$Ajouter : dotation à la (reprise de) provision pour pertes sur
créances
920
205
42
(8)
14
1 173
31
Ajouter : impôt sur le résultat
614
474
147
581
(678)
1 138
106
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de
provisions)1
3 340$
1 940$
743$
2 242$
(389)$
7 876$
539$
Incidence avant impôt des éléments d'importance2
13
-
5
-
-
18
4
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de
provisions) ajusté(e)3
3 353$
1 940$
748$
2 242$
(389)$
7 894$
543$30 avr.
2025Résultat net (perte nette)
1 499$
1 140$
429$
1 185$
(75)$
4 178$
300$Ajouter : dotation à la provision pour pertes sur créances
817
93
191
55
22
1 178
134
Ajouter : impôt sur le résultat
528
424
85
455
(242)
1 250
60
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de
provisions)1
2 844
1 657
705
1 695
(295)
6 606
494
Incidence avant impôt des éléments d'importance2
13
-
10
-
-
23
7
Résultat (perte) avant impôt et provisions (reprises de provisions)
ajusté(e)3
2 857$
1 657$
715$
1 695$
(295)$
6 629$
501$
1)Mesure non conforme aux PCGR.
2)Les éléments d'importance sont exclus des résultats comme présentés aux fins du calcul des résultats ajustés.
3)Montant ajusté pour ne pas tenir compte de l'incidence des éléments d'importance. Les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR.
Le conseil d'administration de la Banque CIBC a passé en revue le présent communiqué de presse avant sa publication. Le président et chef de la direction et le chef des services financiers de la Banque CIBC s'appuient sur les procédures et contrôles de la Banque CIBC pour leur attestation du rapport financier du deuxième trimestre et des procédures et contrôles de la Banque CIBC. Le chef de la direction et le chef des services financiers de la Banque CIBC présenteront volontairement une attestation à la Securities and Exchange Commission des États-Unis quant à l'information financière du deuxième trimestre de la Banque CIBC, y compris les états financiers consolidés intermédiaires non audités. Ils présenteront les mêmes attestations aux Autorités canadiennes en valeurs mobilières.Tous les montants sont libellés en dollars canadiens et sont fondés sur les états financiers préparés selon la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, sauf indication contraire.UN MOT SUR LES ÉNONCÉS PROSPECTIFSDe temps à autre, nous faisons des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois sur les valeurs mobilières, y compris dans le présent communiqué de presse, dans d'autres documents déposés auprès d'organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, dans d'autres rapports à l'intention des actionnaires et dans d'autres communications. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d'exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s'y limiter, des énoncés sur nos activités, nos secteurs d'activité, notre situation financière, notre gestion du risque, nos priorités, nos cibles et nos engagements en matière de durabilité (dont ceux visant nos ambitions en matière de durabilité et les activités connexes), nos objectifs permanents ainsi que nos stratégies, le contexte réglementaire dans lequel nous exerçons nos activités et nos perspectives pour l'année civile 2026 et les périodes subséquentes. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l'emploi de termes comme « croire », « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « estimer », « prévision », « cible », « engagement », « ambition », « objectif », « s'efforcer de », « projet » et d'autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. Par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Compte tenu des retombées économiques négatives que peuvent potentiellement engendrer les tarifs douaniers réellement imposés ou projetés par les États-Unis à l'endroit du Canada et d'autres pays et les contre-mesures tarifaires de ces pays, l'essoufflement du marché du travail et la situation politique incertaine aux États-Unis, les effets persistants des ententes de travail hybride et les taux d'intérêt élevés dans le secteur de l'immobilier aux États-Unis, ainsi que la guerre en Ukraine et le conflit au Moyen-Orient, dont leur incidence sur la hausse des coûts de l'énergie et des intrants cruciaux, et les perturbations persistantes de la chaîne d'approvisionnement sur l'économie mondiale et les marchés financiers ainsi que sur nos activités, nos résultats d'exploitation, notre réputation et notre situation financière, une plus grande part d'incertitude est forcément associée à nos hypothèses par comparaison avec les périodes précédentes. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de notre volonté, influent sur nos activités, notre rendement et nos résultats et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats attendus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : les politiques commerciales, dont les tarifs douaniers et les politiques gouvernementales pour réduire le risque tarifaire, et les tensions connexes; les pressions inflationnistes aux États-Unis; les perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale; les risques géopolitiques, y compris ceux découlant de la guerre en Ukraine et du conflit au Moyen-Orient; les effets des ententes de travail hybride mises en place après la pandémie; le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque stratégique, le risque d'assurance, le risque opérationnel, le risque de réputation, le risque lié au comportement et les risques juridiques, le risque de réglementation et le risque environnemental; les fluctuations de change et de taux d'intérêt, y compris celles découlant de la volatilité du marché et du prix du pétrole; l'efficacité et la pertinence de nos processus et modèles de gestion et d'évaluation des risques; des changements d'ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où nous exerçons nos activités, y compris la norme commune de déclaration de l'Organisation de coopération et de développement économiques et les réformes réglementaires au Royaume-Uni et en Europe, les normes mondiales concernant la réforme relative aux fonds propres et à la liquidité élaborées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, et la réglementation concernant la recapitalisation des banques, le système bancaire ouvert et le système de paiements au Canada; les changements apportés aux lignes directrices relatives aux fonds propres pondérés en fonction du risque et aux directives d'information, et les lignes directrices réglementaires en matière de taux d'intérêt et de liquidité, et leur interprétation; l'exposition à des litiges ou à des questions réglementaires d'importance et leur résolution, notre capacité de faire appel avec succès en cas d'issue défavorable de ces affaires, ainsi que le calendrier, la détermination et le recouvrement des montants liés à ces affaires; l'incidence de modifications des normes, règles et interprétations comptables; les changements apportés au montant estimé des réserves et provisions; l'évolution des lois fiscales; les changements à nos notes de crédit; la situation politique et son évolution, y compris les modifications aux questions d'ordre économique; l'incidence possible sur nos activités des conflits internationaux, comme la guerre en Ukraine et le conflit au Moyen-Orient, et d'actes terroristes; les catastrophes naturelles, les perturbations occasionnées aux infrastructures des services publics et toute autre catastrophe; l'avènement d'urgences de santé publique ainsi que les politiques et mesures gouvernementales en découlant; la dépendance envers des tiers qui fournissent les infrastructures nécessaires à nos activités; les perturbations potentielles à l'égard de nos systèmes de technologies de l'information et de nos services; l'augmentation des risques liés à la cybersécurité pouvant comprendre le vol ou la divulgation d'actifs, l'accès non autorisé à de l'information sensible ou une perturbation des activités; le risque lié aux médias sociaux; les pertes découlant de fraudes internes ou externes; la lutte contre le blanchiment d'argent; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information qui nous est fournie en ce qui a trait à nos clients et à nos contreparties; le défaut de tiers de remplir leurs obligations envers nous et nos sociétés affiliées ou nos entreprises associées; l'intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers, notamment les services bancaires en ligne et mobiles; l'évolution des technologies, y compris le développement et l'utilisation des données et de l'intelligence artificielle (IA) dans nos activités; la place importante accordée aux dépenses d'investissement liées à l'IA pour stimuler la croissance aux États-Unis et les conséquences incertaines sur l'emploi qui en découleront; la tenue des marchés des capitaux mondiaux; les modifications à la politique monétaire et économique; la conjoncture économique et commerciale générale mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d'autres pays où nous menons nos activités, y compris l'augmentation du niveau d'endettement des ménages au Canada et des risques de crédit à l'échelle mondiale; les risques environnementaux et sociaux, y compris les risques liés aux changements climatiques, notre capacité à mettre en œuvre diverses initiatives en matière de durabilité en interne et avec nos clients dans les délais attendus et notre capacité à accroître la portée de nos produits et services de finance durable; notre capacité à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir nos canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les produits que nous en tirons; les changements des habitudes des clients en matière de consommation et d'épargne; notre capacité d'attirer et de retenir des employés et des cadres clés; notre capacité à réaliser nos stratégies et à mener à terme nos acquisitions et à intégrer les sociétés acquises et les coentreprises; le risque que les avantages attendus d'une acquisition, d'une fusion ou d'un dessaisissement ne se concrétisent pas dans les délais prévus ou qu'ils ne se concrétisent pas du tout; et notre capacité à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre pas tous les facteurs susceptibles d'influer sur nos énoncés prospectifs. Aussi ces facteurs et d'autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois que les lecteurs se fient indûment à ces énoncés prospectifs. Des précisions sur ces facteurs sont présentées à la section Gestion du risque de notre Rapport annuel 2025 et ont été mises à jour dans nos rapports trimestriels. Tout énoncé prospectif contenu dans le présent communiqué de presse représente l'opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d'aider nos actionnaires et les analystes financiers à comprendre notre situation financière, nos objectifs, nos priorités et nos attentes en matière de rendement financier aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas convenir à d'autres fins. Nous ne nous engageons à mettre à jour aucun énoncé prospectif du présent communiqué de presse ou d'autres communications, sauf si la loi l'exige.Conférence téléphonique et webdiffusionLa conférence téléphonique aura lieu à 7 h 30 HE et est offerte en français (438-799-5050 ou numéro sans frais 1-888-440-6444, code d'accès 3423598#) et en anglais (647-557-5624 ou numéro sans frais 1-888-440-4413, code d'accès 6873827#). Les participants doivent se joindre à la conférence téléphonique 10 minutes avant le début. Immédiatement après les présentations officielles, les membres de la direction de la Banque CIBC seront disponibles pour répondre aux questions.Une webdiffusion audio en direct de la conférence téléphonique sera également offerte en français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/fr/about-cibc/investor-relations/quarterly-results.html.Les renseignements sur les résultats financiers du deuxième trimestre de 2026 de la Banque CIBC ainsi qu'une présentation destinée aux investisseurs pourront être consultés en français et en anglais à l'adresse www.cibc.com/francais : Relations avec les investisseurs, avant la conférence téléphonique et la webdiffusion. Nous n'intégrons pas de renseignements présentés sur le site Web dans le présent communiqué de presse.L'enregistrement de la conférence sera accessible en français (647-362-9199 ou numéro sans frais 1-800-770-2030, code d'accès 3423598#) et en anglais (647-362-9199 ou numéro sans frais 1-800-770-2030, code d'accès 6873827#) jusqu'au 11 juin 2026, à 23 h 59 HE. La webdiffusion audio sera archivée à l'adresse www.cibc.com/fr/about-cibc/investor-relations/quarterly-results.html.À propos de la Banque CIBCLa Banque CIBC est une importante institution financière nord-américaine qui compte 15 millions de clients, tant des particuliers que des entreprises, y compris des clients institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et Gestion des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier plan, et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués de presse et renseignements sur la Banque CIBC à l'adresse www.cibc.com/fr/about-cibc/media-centre.html.SOURCE Banque CIBC - Relations avec les investisseurs Original: La Banque CIBC annonce ses résultats du deuxième trimestre de 2026
CA Market News
1週前
CIBC Announces Second Quarter 2026 ResultsMay 28, 2026 5:25 AM
PR Newswire (Canada) TORONTO, May 28, 2026 /CNW/ - CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) today announced its financial results for the second quarter ended April 30, 2026. Second quarter highlights
Q2/26Q2/25Q1/26YoYVarianceQoQ
VarianceRevenue$8,006 million$7,022 million$8,398 million+14 %-5 %Reported Net Income$2,465 million$2,007 million$3,100 million+23 %-20 %Adjusted Net Income (1)$2,471 million$2,016 million$2,685 million+23 %-8 %Adjusted pre-provision, pre-tax earnings (1)$3,815 million$3,214 million$4,079 million+19 %-6 %Reported Diluted Earnings Per Share (EPS)$2.53$2.04$3.21+24 %-21 %Adjusted Diluted EPS (1)$2.54$2.05$2.76+24 %-8 %Reported Return on Common Shareholders' Equity (ROE) (2)16.4 %13.8 %20.2 %
Adjusted ROE (1)16.4 %13.9 %17.4 %Net interest margin on average interest-earnings assets (2)(3)1.67 %1.54 %1.61 %
Net interest margin on average interest-earnings assets (excluding trading) (2)(3)2.05 %1.88 %2.06 %
Common Equity Tier 1 (CET1) Ratio (4)13.6 %13.4 %13.4 %
Results for the second quarter of 2026 were affected by the following item of note resulting in a negative impact of $0.01 per share:$8 million ($6 million after-tax) amortization of acquisition-related intangible assets.Our CET1 ratio(4) was 13.6% at April 30, 2026, compared with 13.4% at the end of the prior quarter. CIBC's leverage ratio(4) and liquidity coverage ratio(4) at April 30, 2026 were 4.3% and 131%, respectively."In the second quarter of 2026, we delivered strong financial results through the disciplined execution of our client-focused strategy, including double-digit growth in net income and a higher return on equity compared to a year ago, driven by robust results across all of our business units," said Harry Culham, CIBC President and Chief Executive Officer. "Our team is delivering for our clients every day as we accelerate the execution of our strategy, supported by our strong capital position, prudent risk management and resilient balance sheet. As we look ahead, we are committed to creating value for our stakeholders by helping our clients achieve their ambitions, enabling growth for key industries across the economy and being there for our communities."CIBC also announced today an agreement to sell its 91.67% interest in CIBC Caribbean to The Bank of N.T. Butterfield & Son (Butterfield) for a total consideration of approximately US$1.6 billion. Proceeds will be comprised of US$1 billion in cash and 52,100,024 Butterfield common shares, currently valued at US$645 million, representing a minority interest of approximately 22% at closing. This transaction will allow the bank to reallocate capital towards strategic growth priorities in North America. CIBC's Common Equity Tier 1 capital ratio is expected to increase by 24 bps upon closing. The transaction is expected to close in the first half of 2027, subject to Butterfield shareholder and regulatory approvals and other closing conditions.Core business performance
Canadian Personal and Business Banking reported net income of $846 million for the second quarter, up $112 million or 15% from the second quarter a year ago, primarily due to higher revenue, partially offset by higher non-interest expenses and a higher provision for credit losses. Adjusted pre-provision, pre-tax earnings were $1,610 million, up $223 million from the second quarter a year ago, as higher revenue was partially offset by higher adjusted(1) non-interest expenses. The higher revenue was mainly driven by a higher net interest margin and loan growth. Reported and adjusted non-interest expenses were higher mainly due to higher spending on technology and other strategic initiatives and employee-related compensation.Canadian Commercial Banking and Wealth Management reported net income of $614 million for the second quarter, up $65 million or 12% from the second quarter a year ago, primarily due to higher revenue, partially offset by higher non-interest expenses and a higher provision for credit losses. Adjusted pre-provision, pre-tax earnings were $958 million, up $151 million from the second quarter a year ago, as higher revenue was partially offset by higher non-interest expenses. Commercial banking revenue was higher compared to the prior year due to higher net interest margin and volume growth, partially offset by lower fee income. In wealth management, the increase in revenue was due to higher fee-based revenue from higher average assets under administration (AUA) and assets under management (AUM) balances as a result of market appreciation, higher commission revenue from increased client activity, and higher net interest income from higher net interest margin and volume growth. Expenses increased primarily due to higher performance-based and other employee-related compensation, and higher spending on technology and other strategic initiatives.(1)
This measure is a non-GAAP measure. For additional information, see the "Non-GAAP measures" section, including the quantitative reconciliations of reported GAAP measures to: adjusted non-interest expenses and adjusted net income on pages 3 to 7; and adjusted pre-provision, pre-tax earnings on page 8.(2)
Certain additional disclosures for these specified financial measures have been incorporated by reference and can be found in the "Glossary" section of our Report to Shareholders for the second quarter of 2026 available on SEDAR+ at www.sedarplus.com.(3)
Average balances are calculated as a weighted average of daily closing balances.(4)
Our capital ratios are calculated pursuant to the Office of the Superintendent of Financial Institution's (OSFI's) Capital Adequacy Requirements (CAR) Guideline and the leverage ratio is calculated pursuant to OSFI's Leverage Requirements Guideline, all of which are based on the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) standards. For additional information, see the "Capital management" and "Liquidity risk" sections of our Report to Shareholders for the second quarter of 2026 available on SEDAR+ at www.sedarplus.com.U.S. Commercial Banking and Wealth Management reported net income of $260 million (US$190 million) for the second quarter, up $87 million (US$68 million or 56%) from the second quarter a year ago, primarily due to a lower provision for credit losses, and higher revenue, partially offset by higher non-interest expenses. Adjusted pre-provision, pre-tax earnings(1) were $353 million (US$258 million), up $20 million (US$24 million or 10%) from the second quarter a year ago, as higher revenue was partially offset by higher adjusted(1) non-interest expenses. In commercial banking, higher revenue was primarily due to volume growth, higher net interest margin, and higher fee income. Wealth management revenue was up due to higher fee-based revenue from higher average AUM balances attributable to market appreciation and higher loan margins. Reported and adjusted non-interest expenses increased mainly due to higher employee compensation.Capital Markets reported net income of $792 million for the second quarter, up $226 million or 40% from the second quarter a year ago, primarily due to higher revenue and a provision reversal in the current quarter compared to a provision for credit losses in the same quarter last year, partially offset by higher non-interest expenses. Adjusted pre-provision, pre-tax earnings were up $235 million or 28% from the second quarter a year ago as higher revenue was partially offset by higher non-interest expenses. Global markets revenue was up across the platform, primarily driven by higher equities and fixed income trading, as well as higher financing revenue. Corporate and investment banking revenue was up driven by higher advisory fees and equity underwriting revenue in our investment banking business, and higher revenue from our lending and deposit activities with our corporate clients. Expenses were up due to higher spending on technology and other strategic initiatives, and higher performance-based compensation.Credit quality
Provision for credit losses was $605 million, comparable with the same quarter last year. Provision for credit losses on performing loans was down due to a less unfavourable change in our economic outlook, partially offset by less favourable credit migration in the current quarter. Provision for credit losses on impaired loans was up mainly due to higher provisions in Canadian Commercial Banking and Wealth Management, and Canadian Personal and Business Banking, partially offset by lower provisions in U.S. Commercial Banking and Wealth Management.Key highlights across our bank in the second quarter of 2026 included:For the second consecutive year, CIBC has been recognized by Global Banking & Finance Review as the Best Bank for Youth and Students, as well as for Excellence in Innovation Student Banking in Canada in 2026. In addition, CIBC Smart Account for Newcomers was named the Best Retail Banking Product in Canada in 2026, highlighting our ongoing commitment to client-focused solutions, digital innovation and financial empowerment for youth, students and newcomers.CIBC was recognized as Canada's Best Private Bank by Euromoney for its leadership and client-centric approach.CIBC Private Wealth was named Best Alternative Asset Manager by Family Wealth Report.CIBC Capital Markets was recognized by Global Finance as the 2026 Best Investment Bank in Canada.CIBC released its 2025 Sustainability Report which included the Report on Climate and its Public Accountability Statement, and provided an overview of the bank's sustainability strategy and priorities as well as highlights of progress on its commitments.CIBC was recognized as one of Canada's Greenest Employers by MediaCorp Canada Inc. for the fifth consecutive year.Making a difference in our communities
At CIBC, we believe there should be no limits to ambition. We invest our time and resources to remove barriers to ambitions and demonstrate that when we come together, positive change happens that helps our communities thrive. This quarter:CIBC announced a $100,000 donation to the CIBC Foundation British Columbia Emergency Relief Fund in response to the recent tragic events in Tumbler Ridge, B.C., which will support local efforts to assist those impacted by the tragedy and contribute to broader healing and recovery efforts within the community.CIBC Foundation announced a $100,000 donation to the United Way of Alberta Capital Region during the opening celebration of its new Ice District Banking Centre. This gift is part of CIBC Foundation's annual commitment to United Way chapters across Canada.CIBC team members and volunteers came together for the 3rd Annual CIBC Pickleball Tournament raising $76,000 for the United Way. Funds raised will benefit service organizations across the Greater Toronto Area that deliver critical programs including newcomer services, housing supports, food kitchens, employment resources, and more.(1)
This measure is a non-GAAP measure. For additional information and a reconciliation of reported results to adjusted results, where applicable, see the "Non-GAAP measures" section.Non-GAAP measures
We use a number of financial measures to assess the performance of our business lines as described below. Some measures are calculated in accordance with GAAP (International Financial Reporting Standards), while other measures do not have a standardized meaning under GAAP, and accordingly, these measures may not be comparable to similar measures used by other companies. Investors may find these non-GAAP measures, which include non-GAAP financial measures and non-GAAP ratios as defined in National Instrument 52-112 "Non-GAAP and Other Financial Measures Disclosure", useful in understanding how management views underlying business performance.
Management assesses results on a reported and adjusted basis and considers both as useful measures of performance. Adjusted measures, which include adjusted total revenue, adjusted provision for credit losses, adjusted non-interest expenses, adjusted income before income taxes, adjusted income taxes, adjusted net income and adjusted pre-provision, pre-tax earnings, remove items of note reported results to calculate our adjusted results. Adjusted measures represent non-GAAP measures. Non-GAAP ratios include an adjusted measure as one or more of their components. Non-GAAP ratios include adjusted diluted EPS, adjusted efficiency ratio, adjusted operating leverage, adjusted dividend payout ratio, adjusted return on common shareholders' equity and adjusted effective tax rate.
Certain additional disclosures for these specified financial measures have been incorporated by reference and can be found in the "Non-GAAP measures" section of our Report to Shareholders for the second quarter of 2026 available on SEDAR+ at www.sedarplus.com.The following table provides a reconciliation of GAAP (reported) results to non-GAAP (adjusted) results on a segmented basis
U.S
CanadianU.S
Commercial
CanadianCommercialCommercial
Banking
PersonalBankingBanking
and Wealth
and Businessand Wealthand WealthCapitalCorporateCIBC
Management
$ millions, for the three months ended April 30, 2026BankingManagementManagementMarketsand OtherTotal
(US$ millions)
Operating results – reported
Total revenue$3,174$1,918$821$1,868$225$8,006
$599
Provision for (reversal of) credit losses
474
121
21
(15)
4
605
16
Non-interest expenses
1,571
960
469
807
392
4,199
342
Income (loss) before income taxes
1,129
837
331
1,076
(171)
3,202
241
Income taxes
283
223
71
284
(124)
737
51
Net income (loss)
846
614
260
792
(47)
2,465
190
Net income attributable to non-controlling interests
-
-
-
-
8
8
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders
10
6
4
39
55
114
3
Common shareholders
836
608
256
753
(110)
2,343
187
Net income (loss) attributable to equity shareholders
846
614
260
792
(55)
2,457
190
Diluted EPS ($)
$2.53
Impact of items of note (1)
Non-interest expenses
Amortization of acquisition-related intangible assets$(7)$-$(1)$-$-$(8)
$(1)
Impact of items of note on non-interest expenses
(7)
-
(1)
-
-
(8)
(1)
Total pre-tax impact of items of note on net income
7
-
1
-
-
8
1
Income taxes
Amortization of acquisition-related intangible assets
2
-
-
-
-
2
-
Income tax recoveries related to a capital gains distribution and utilization of capital losses
-
-
-
-
-
-
-
Impact of items of note on income taxes
2
-
-
-
-
2
-
Total after-tax impact of items of note on net income$5$-$1$-$-$6
$1
Impact of items of note on diluted EPS ($) (2)
$0.01
Operating results – adjusted (3)
Total revenue – adjusted$3,174$1,918$821$1,868$225$8,006
$599
Provision for (reversal of) credit losses – adjusted
474
121
21
(15)
4
605
16
Non-interest expenses – adjusted
1,564
960
468
807
392
4,191
341
Income (loss) before income taxes – adjusted
1,136
837
332
1,076
(171)
3,210
242
Income taxes – adjusted
285
223
71
284
(124)
739
51
Net income (loss) – adjusted
851
614
261
792
(47)
2,471
191
Net income attributable to non-controlling interests – adjusted
-
-
-
-
8
8
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders – adjusted
10
6
4
39
55
114
3
Common shareholders – adjusted
841
608
257
753
(110)
2,349
188
Net income (loss) attributable to equity shareholders – adjusted
851
614
261
792
(55)
2,463
191
Adjusted diluted EPS ($)
$2.54
(1)Items of note are removed from reported results to calculate adjusted results(2)Includes the impact of rounding differences between diluted EPS and adjusted diluted EPS(3)Adjusted to exclude the impact of items of note. Adjusted measures are non-GAAP measures The following table provides a reconciliation of GAAP (reported) results to non-GAAP (adjusted) results on a segmented basis
U.S
CanadianU.S
Commercial
CanadianCommercialCommercial
Banking
PersonalBankingBanking
and Wealth
and Businessand Wealthand WealthCapitalCorporateCIBC
Management
$ millions, for the three months ended January 31, 2026BankingManagementManagementMarketsand OtherTotal
(US$ millions)
Operating results – reported
Total revenue$3,295$1,923$874$2,017$289$8,398
$630
Provision for credit losses
446
84
21
7
10
568
15
Non-interest expenses
1,558
941
483
836
511
4,329
348
Income (loss) before income taxes
1,291
898
370
1,174
(232)
3,501
267
Income taxes
331
251
76
297
(554)
401
55
Net income
960
647
294
877
322
3,100
212
Net income attributable to non-controlling interests
-
-
-
-
7
7
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders
12
6
5
41
42
106
3
Common shareholders
948
641
289
836
273
2,987
209
Net income attributable to equity shareholders
960
647
294
877
315
3,093
212
Diluted EPS ($)
$3.21
Impact of items of note (1)
Non-interest expenses
Amortization of acquisition-related intangible assets$(6)$-$(4)$-$-$(10)
$(3)
Impact of items of note on non-interest expenses
(6)
-
(4)
-
-
(10)
(3)
Total pre-tax impact of items of note on net income
6
-
4
-
-
10
3
Income taxes
Amortization of acquisition-related intangible assets
2
-
1
-
-
3
1
Income tax recoveries related to a capital gains distribution and utilization of capital losses
-
-
-
-
422
422
-
Impact of items of note on income taxes
2
-
1
-
422
425
1
Total after-tax impact of items of note on net income$4$-$3$-$(422)$(415)
$2
Impact of items of note on diluted EPS ($) (2)
$(0.45)
Operating results – adjusted (3)
Total revenue – adjusted$3,295$1,923$874$2,017$289$8,398
$630
Provision for credit losses – adjusted
446
84
21
7
10
568
15
Non-interest expenses – adjusted
1,552
941
479
836
511
4,319
345
Income (loss) before income taxes – adjusted
1,297
898
374
1,174
(232)
3,511
270
Income taxes – adjusted
333
251
77
297
(132)
826
56
Net income (loss) – adjusted
964
647
297
877
(100)
2,685
214
Net income attributable to non-controlling interests – adjusted
-
-
-
-
7
7
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders – adjusted
12
6
5
41
42
106
3
Common shareholders – adjusted
952
641
292
836
(149)
2,572
211
Net income (loss) attributable to equity shareholders – adjusted
964
647
297
877
(107)
2,678
214
Adjusted diluted EPS ($)
$2.76
See previous page for footnote references The following table provides a reconciliation of GAAP (reported) results to non-GAAP (adjusted) results on a segmented basis
U.S
CanadianU.S
Commercial
CanadianCommercialCommercial
Banking
PersonalBankingBanking
and Wealth
and Businessand Wealthand WealthCapitalCorporateCIBC
Management
$ millions, for the three months ended April 30, 2025BankingManagementManagementMarketsand OtherTotal
(US$ millions)
Operating results – reported
Total revenue$2,859$1,640$769$1,545$209$7,022
$541
Provision for credit losses
389
54
123
34
5
605
86
Non-interest expenses
1,478
833
441
719
348
3,819
310
Income (loss) before income taxes
992
753
205
792
(144)
2,598
145
Income taxes
258
204
32
226
(129)
591
23
Net income (loss)
734
549
173
566
(15)
2,007
122
Net income attributable to non-controlling interests
-
-
-
-
9
9
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders
-
-
-
-
78
78
-
Common shareholders
734
549
173
566
(102)
1,920
122
Net income (loss) attributable to equity shareholders
734
549
173
566
(24)
1,998
122
Diluted EPS ($)
$2.04
Impact of items of note (1)
Non-interest expenses
Amortization of acquisition-related intangible assets$(6)$-$(5)$-$-$(11)
$(3)
Impact of items of note on non-interest expenses
(6)
-
(5)
-
-
(11)
(3)
Total pre-tax impact of items of note on net income
6
-
5
-
-
11
3
Income taxes
Amortization of acquisition-related intangible assets
1
-
1
-
-
2
-
Impact of items of note on income taxes
1
-
1
-
-
2
-
Total after-tax impact of items of note on net income$5$-$4$-$-$9
$3
Impact of items of note on diluted EPS ($) (2)
$0.01
Operating results – adjusted (3)
Total revenue – adjusted$2,859$1,640$769$1,545$209$7,022
$541
Provision for credit losses – adjusted
389
54
123
34
5
605
86
Non-interest expenses – adjusted
1,472
833
436
719
348
3,808
307
Income (loss) before income taxes – adjusted
998
753
210
792
(144)
2,609
148
Income taxes – adjusted
259
204
33
226
(129)
593
23
Net income (loss) – adjusted
739
549
177
566
(15)
2,016
125
Net income attributable to non-controlling interests – adjusted
-
-
-
-
9
9
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders – adjusted
-
-
-
-
78
78
-
Common shareholders – adjusted
739
549
177
566
(102)
1,929
125
Net income (loss) attributable to equity shareholders – adjusted
739
549
177
566
(24)
2,007
125
Adjusted diluted EPS ($)
$2.05
See previous pages for footnote references The following table provides a reconciliation of GAAP (reported) results to non-GAAP (adjusted) results on a segmented basis.
U.S.
CanadianU.S.
Commercial
CanadianCommercialCommercial
Banking
PersonalBankingBanking
and Wealth
and Businessand Wealthand WealthCapitalCorporateCIBC
Management
$ millions, for the six months ended April 30, 2026BankingManagementManagementMarketsand OtherTotal
(US$ millions)
Operating results – reported
Total revenue$6,469$3,841$1,695$3,885$514$16,404
$1,229
Provision for (reversal of) credit losses
920
205
42
(8)
14
1,173
31
Non-interest expenses
3,129
1,901
952
1,643
903
8,528
690
Income (loss) before income taxes
2,420
1,735
701
2,250
(403)
6,703
508
Income taxes
614
474
147
581
(678)
1,138
106
Net income
1,806
1,261
554
1,669
275
5,565
402
Net income attributable to non-controlling interests
-
-
-
-
15
15
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders
22
12
9
80
97
220
6
Common shareholders
1,784
1,249
545
1,589
163
5,330
396
Net income attributable to equity shareholders
1,806
1,261
554
1,669
260
5,550
402
Diluted EPS ($)
$5.74
Impact of items of note (1)
Non-interest expenses
Amortization of acquisition-related intangible assets$(13)$-$(5)$-$-$(18)
$(4)
Impact of items of note on non-interest expenses
(13)
-
(5)
-
-
(18)
(4)
Total pre-tax impact of items of note on net income
13
-
5
-
-
18
4
Income taxes
Amortization of acquisition-related intangible assets
4
-
1
-
-
5
1
Income tax recoveries related to a capital gains distribution and utilization of capital losses
-
-
-
-
422
422
-
Impact of items of note on income taxes
4
-
1
-
422
427
1
Total after-tax impact of items of note on net income$9$-$4$-$(422)$(409)
$3
Impact of items of note on diluted EPS ($) (2)
$(0.44)
Operating results – adjusted (3)
Total revenue – adjusted$6,469$3,841$1,695$3,885$514$16,404
$1,229
Provision for (reversal of) credit losses – adjusted
920
205
42
(8)
14
1,173
31
Non-interest expenses – adjusted
3,116
1,901
947
1,643
903
8,510
686
Income (loss) before income taxes – adjusted
2,433
1,735
706
2,250
(403)
6,721
512
Income taxes – adjusted
618
474
148
581
(256)
1,565
107
Net income (loss) – adjusted
1,815
1,261
558
1,669
(147)
5,156
405
Net income attributable to non-controlling interests – adjusted
-
-
-
-
15
15
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders – adjusted
22
12
9
80
97
220
6
Common shareholders – adjusted
1,793
1,249
549
1,589
(259)
4,921
399
Net income (loss) attributable to equity shareholders – adjusted
1,815
1,261
558
1,669
(162)
5,141
405
Adjusted diluted EPS ($)
$5.30
See previous pages for footnote references. The following table provides a reconciliation of GAAP (reported) results to non-GAAP (adjusted) results on a segmented basis
U.S
CanadianU.S
Commercial
CanadianCommercialCommercial
Banking
PersonalBankingBanking
and Wealth
and Businessand Wealthand WealthCapitalCorporateCIBC
Management
$ millions, for the six months ended April 30, 2025BankingManagementManagementMarketsand OtherTotal
(US$ millions)
Operating results – reported
Total revenue$5,782$3,343$1,616$3,119$443$14,303
$1,133
Provision for credit losses
817
93
191
55
22
1,178
134
Non-interest expenses
2,938
1,686
911
1,424
738
7,697
639
Income (loss) before income taxes
2,027
1,564
514
1,640
(317)
5,428
360
Income taxes
528
424
85
455
(242)
1,250
60
Net income (loss)
1,499
1,140
429
1,185
(75)
4,178
300
Net income attributable to non-controlling interests
-
-
-
-
17
17
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders
-
-
-
-
166
166
-
Common shareholders
1,499
1,140
429
1,185
(258)
3,995
300
Net income (loss) attributable to equity shareholders
1,499
1,140
429
1,185
(92)
4,161
300
Diluted EPS ($)
$4.23
Impact of items of note (1)
Non-interest expenses
Amortization of acquisition-related intangible assets$(13)$-$(10)$-$-$(23)
$(7)
Impact of items of note on non-interest expenses
(13)
-
(10)
-
-
(23)
(7)
Total pre-tax impact of items of note on net income
13
-
10
-
-
23
7
Income taxes
Amortization of acquisition-related intangible assets
3
-
3
-
-
6
2
Impact of items of note on income taxes
3
-
3
-
-
6
2
Total after-tax impact of items of note on net income$10$-$7$-$-$17
$5
Impact of items of note on diluted EPS ($) (2)
$0.02
Operating results – adjusted (3)
Total revenue – adjusted$5,782$3,343$1,616$3,119$443$14,303
$1,133
Provision for credit losses – adjusted
817
93
191
55
22
1,178
134
Non-interest expenses – adjusted
2,925
1,686
901
1,424
738
7,674
632
Income (loss) before income taxes – adjusted
2,040
1,564
524
1,640
(317)
5,451
367
Income taxes – adjusted
531
424
88
455
(242)
1,256
62
Net income (loss) – adjusted
1,509
1,140
436
1,185
(75)
4,195
305
Net income attributable to non-controlling interests – adjusted
-
-
-
-
17
17
-
Preferred shareholders and other equity instrument holders – adjusted
-
-
-
-
166
166
-
Common shareholders – adjusted
1,509
1,140
436
1,185
(258)
4,012
305
Net income (loss) attributable to equity shareholders – adjusted
1,509
1,140
436
1,185
(92)
4,178
305
Adjusted diluted EPS ($)
$4.25
See previous pages for footnote references The following table provides a reconciliation of GAAP (reported) net income to non-GAAP (adjusted) pre-provision, pre-tax earnings on a segmented basis
U.S
CanadianU.S
Commercial
CanadianCommercialCommercial
Banking
PersonalBankingBanking
and Wealth
and Businessand Wealthand WealthCapitalCorporateCIBC
Management
$ millions, for the three months endedBankingManagementManagementMarketsand OtherTotal
(US$ millions)
2026Net income (loss)$846$614$260$792$(47)$2,465
$190
Apr.30Add: provision for (reversal of) credit losses
474
121
21
(15)
4
605
16
Add: income taxes
283
223
71
284
(124)
737
51
Pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (1)
1,603
958
352
1,061
(167)
3,807
257
Pre-tax impact of items of note (2)
7
-
1
-
-
8
1
Adjusted pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (3)$1,610$958$353$1,061$(167)$3,815
$258
2026Net income$960$647$294$877$322$3,100
$212
Jan. 31Add: provision for credit losses
446
84
21
7
10
568
15
Add: income taxes
331
251
76
297
(554)
401
55
Pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (1)
1,737
982
391
1,181
(222)
4,069
282
Pre-tax impact of items of note (2)
6
-
4
-
-
10
3
Adjusted pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (3)$1,743$982$395$1,181$(222)$4,079
$285
2025Net income (loss)$734$549$173$566$(15)$2,007
$122
Apr. 30Add: provision for credit losses
389
54
123
34
5
605
86
Add: income taxes
258
204
32
226
(129)
591
23
Pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (1)
1,381
807
328
826
(139)
3,203
231
Pre-tax impact of items of note (2)
6
-
5
-
-
11
3
Adjusted pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (3)$1,387$807$333$826$(139)$3,214
$234
$ millions, for the six months ended
2026Net income$1,806$1,261$554$1,669$275$5,565
$402
Apr.30Add: provision for (reversal of) credit losses
920
205
42
(8)
14
1,173
31
Add: income taxes
614
474
147
581
(678)
1,138
106
Pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (1)
3,340
1,940
743
2,242
(389)
7,876
539
Pre-tax impact of items of note (2)
13
-
5
-
-
18
4
Adjusted pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (3)$3,353$1,940$748$2,242$(389)$7,894
$543
2025Net income (loss)$1,499$1,140$429$1,185$(75)$4,178
$300
Apr. 30Add: provision for credit losses
817
93
191
55
22
1,178
134
Add: income taxes
528
424
85
455
(242)
1,250
60
Pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (1)
2,844
1,657
705
1,695
(295)
6,606
494
Pre-tax impact of items of note (2)
13
-
10
-
-
23
7
Adjusted pre-provision (reversal), pre-tax earnings (losses) (3)$2,857$1,657$715$1,695$(295)$6,629
$501
(1)Non-GAAP measure
(2)Items of note are removed from reported results to calculate adjusted results
(3)Adjusted to exclude the impact of items of note. Adjusted measures are non-GAAP measures
The Board of Directors of CIBC reviewed this news release prior to it being issued. CIBC's controls and procedures support the ability of the President and Chief Executive Officer (CEO) and the Chief Financial Officer (CFO) of CIBC to certify CIBC's second quarter financial report and controls and procedures. CIBC's CEO and CFO will voluntarily provide to the United States (U.S.) Securities and Exchange Commission a certification relating to CIBC's second quarter financial information, including the unaudited interim consolidated financial statements, and will provide the same certification to the Canadian Securities Administrators.All amounts are in Canadian dollars and are based on financial statements prepared in compliance with International Accounting Standard 34 Interim Financial Reporting, unless otherwise noted.A NOTE ABOUT FORWARD-LOOKING STATEMENTS
From time to time, we make written or oral forward-looking statements within the meaning of certain securities laws, including in this news release, in other filings with Canadian securities regulators or the U.S. Securities and Exchange Commission, in other reports to shareholders, and in other communications. All such statements are made pursuant to the "safe harbour" provisions of, and are intended to be forward-looking statements under applicable Canadian and U.S. securities legislation, including the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements include, but are not limited to, statements about our operations, business lines, financial condition, risk management, priorities, targets and sustainability commitments (including with respect to our sustainability ambitions and related activities), ongoing objectives, strategies, the regulatory environment in which we operate and outlook for calendar year 2026 and subsequent periods. Forward-looking statements are typically identified by the words "believe", "expect", "anticipate", "intend", "estimate", "forecast", "target", "predict", "commit", "ambition", "goal", "strive", "project", "objective" and other similar expressions or future or conditional verbs such as "will", "may", "should", "would" and "could". By their nature, these statements require us to make assumptions, and are subject to inherent risks and uncertainties that may be general or specific. Given the potential negative economic impacts tied to the actual and proposed U.S. imposition of tariffs on Canada and other countries and their countermeasures, the softening labour market and uncertain political conditions in the U.S., the continuing impact of hybrid work arrangements and high interest rates on the U.S. real estate sector, and the war in Ukraine and conflict in the Middle East, including their contribution to elevated energy and critical input costs, and ongoing supply chain disruptions, on the global economy, financial markets, and our business, results of operations, reputation and financial condition, there is inherently more uncertainty associated with our assumptions as compared to prior periods. A variety of factors, many of which are beyond our control, affect our operations, performance and results, and could cause actual results to differ materially from the expectations expressed in any of our forward-looking statements. These factors include: trade policies and tensions, including tariffs and government tariff mitigation policies; inflationary pressures in the U.S.; global supply-chain disruptions; geopolitical risk, including from the war in Ukraine and conflict in the Middle East; the impact of post-pandemic hybrid work arrangements; credit, market, liquidity, strategic, insurance, operational, reputation, conduct and legal, regulatory and environmental risk; currency value and interest rate fluctuations, including as a result of market and oil price volatility; the effectiveness and adequacy of our risk management and valuation models and processes; legislative or regulatory developments in the jurisdictions where we operate, including the Organisation for Economic Co-operation and Development Common Reporting Standard, and regulatory reforms in the United Kingdom and Europe, the Basel Committee on Banking Supervision's global standards for capital and liquidity reform, and those relating to bank recapitalization legislation, open banking and the payments system in Canada; amendments to, and interpretations of, risk-based capital guidelines and reporting instructions, and interest rate and liquidity regulatory guidance; exposure to, and the resolution of, significant litigation or regulatory matters, our ability to successfully appeal adverse outcomes of such matters and the timing, determination and recovery of amounts related to such matters; the effect of changes to accounting standards, rules and interpretations; changes in our estimates of reserves and allowances; changes in tax laws; changes to our credit ratings; political conditions and developments, including changes relating to economic matters; the possible effect on our business of international conflicts, such as the war in Ukraine and conflict in the Middle East, and terrorism; natural disasters, disruptions to public infrastructure and other catastrophic events; the occurrence of public health emergencies and any related government policies and actions; reliance on third parties to provide components of our business infrastructure; potential disruptions to our information technology systems and services; increasing cyber security risks, which may include theft or disclosure of assets, unauthorized access to sensitive information, or operational disruption; social media risk; losses incurred as a result of internal or external fraud; anti-money laundering; the accuracy and completeness of information provided to us concerning clients and counterparties; the failure of third parties to comply with their obligations to us and our affiliates or associates; intensifying competition from established competitors and new entrants in the financial services industry, including through internet and mobile banking; technological change, including the development and use of data and artificial intelligence (AI) in our business; the heavy reliance on AI-related capital spending for U.S. growth and the uncertain employment impacts from its adoption; global capital market activity; changes in monetary and economic policy; general business and economic conditions worldwide, as well as in Canada, the U.S. and other countries where we have operations, including increasing Canadian household debt levels and global credit risks; environmental and social risks, including climate-related risk, our ability to implement various sustainability-related initiatives internally and with our clients under expected time frames and our ability to scale our sustainable finance products and services; our success in developing and introducing new products and services, expanding existing distribution channels, developing new distribution channels and realizing increased revenue from these channels; changes in client spending and saving habits; our ability to attract and retain key employees and executives; our ability to successfully execute our strategies and complete and integrate acquisitions and joint ventures; the risk that expected benefits of an acquisition, merger or divestiture will not be realized within the expected time frame or at all; and our ability to anticipate and manage the risks associated with these factors. This list is not exhaustive of the factors that may affect any of our forward-looking statements. These and other factors should be considered carefully and readers should not place undue reliance on our forward-looking statements. Additional information about these factors can be found in the "Management of risk" section of our 2025 Annual Report, as updated by our quarterly reports. Any forward-looking statements contained in this news release represent the views of management only as of the date hereof and are presented for the purpose of assisting our shareholders and financial analysts in understanding our financial position, objectives and priorities and anticipated financial performance as at and for the periods ended on the dates presented, and may not be appropriate for other purposes. We do not undertake to update any forward-looking statement that is contained in this news release or in other communications except as required by law.Conference Call/Webcast
The conference call will be held at 7:30 a.m. (ET) and is available in English (647-557-5624, or toll-free 1-888-440-4413, passcode 6873827#) and French (438-799-5050, or toll-free 1-888-440-6444, passcode 3423598#). Participants are asked to dial in 10 minutes before the call. Immediately following the formal presentations, CIBC executives will be available to answer questions.A live audio webcast of the conference call will also be available in English and French at www.cibc.com/ca/investor-relations/quarterly-results.html.Details of CIBC's fiscal 2026 second quarter results, as well as a presentation to investors, will be available in English and French at www.cibc.com, Investor Relations section, prior to the conference call/webcast. We are not incorporating information contained on the website in this news release.A telephone replay will be available in English (647-362-9199 or 1-800-770-2030, passcode 6873827#) and French (647-362-9199 or 1-800-770-2030, passcode 3423598#) until 11:59 p.m. (ET) June 11, 2026. The audio webcast will be archived at www.cibc.com/ca/investor-relations/quarterly-results.html.About CIBC
CIBC is a leading North American financial institution with 15 million personal banking, business, public sector and institutional clients. Across Personal and Business Banking, Commercial Banking and Wealth Management, and Capital Markets businesses, CIBC offers a full range of advice, solutions and services through its leading digital banking network, and locations across Canada, in the United States and around the world. Ongoing news releases and more information about CIBC can be found at https://www.cibc.com/en/about-cibc/media-centre.html.SOURCE CIBC - Investor Relations Original: CIBC Announces Second Quarter 2026 Results