MONTRÉAL, le 8 juin 2023 /CNW/ - Corporation
Fiera Capital (« Fiera Capital » ou la
« Société ») (TSX : FSZ) a le plaisir d'annoncer
qu'elle a conclu une entente avec RBC Marchés des capitaux, Marchés
des capitaux CIBC et Desjardins Marché des capitaux, à titre de
co-teneurs de livres, pour le compte d'un syndicat de preneurs
fermes comprenant également Financière Banque Nationale Inc., la
Banque Scotia, BMO Nesbitt Burns Inc., Valeurs Mobilières TD Inc.,
Raymond James Ltée et iA Gestion privée de patrimoine inc.
(collectivement, les « preneurs fermes »), aux termes de
laquelle les preneurs fermes ont convenu d'acheter des débentures
subordonnées non garanties de premier rang échéant le
31 décembre 2026 (les « débentures ») pour un
montant en capital total de 65 M$ au prix de 1 000 $ par
débenture (le « placement »). Fiera Capital a
également accordé aux preneurs fermes une option visant
l'acquisition de débentures supplémentaires d'un capital maximum de
9,75 M$, selon les mêmes modalités et conditions, laquelle
peut être exercée, en totalité ou en partie, pendant une période de
30 jours suivant la clôture du placement. La clôture du
placement devrait avoir lieu le 29 juin 2023 ou vers cette
date.
Les débentures porteront intérêt au taux annuel de 8,25 %,
payable semestriellement à terme échu le 30 juin et le
31 décembre de chaque année, le premier paiement d'intérêt
étant dû le 31 décembre 2023. Le paiement de l'intérêt du
31 décembre 2023 correspondra à l'intérêt couru à compter de
la clôture du placement jusqu'au 31 décembre 2023
exclusivement. Les débentures viendront à échéance le
31 décembre 2026 (la « date d'échéance »).
Les débentures ne pourront pas être rachetées avant le
31 décembre 2025 (la « date de rachat
anticipée »), sauf à la survenance d'un changement de contrôle
de la Société conformément aux modalités de l'acte de fiducie
(l'« acte de fiducie ») régissant les débentures. À
compter de la date de rachat anticipée et avant la date d'échéance,
les débentures pourront être rachetées, en totalité ou en partie, à
l'occasion, au gré de la Société, à leur valeur nominale majorée de
l'intérêt couru et impayé, le cas échéant, jusqu'à la date prévue
pour le rachat, exclusivement. La Société doit remettre un préavis
de rachat d'au plus 60 jours et d'au moins 30 jours à
l'égard du rachat des débentures.
La Société aura la faculté de s'acquitter de son obligation de
rembourser le capital des débentures exigible au moment du rachat
ou à l'échéance en émettant et en livrant un certain nombre
d'actions de catégorie A avec droit de vote subalterne librement
négociables (les « actions de catégorie A ») conformément
aux modalités de l'acte de fiducie.
Les débentures ne seront pas convertibles en actions de
catégorie A au gré des porteurs à aucun moment.
Le produit net du présent placement sera affecté au financement
partiel du rachat des débentures subordonnées non garanties de
premier rang à 5,60 % de la Société échéant le 31 juillet
2024 (les « débentures de 2024 ») pour un montant en
capital total de 110 M$, que la Société a l'intention
d'effectuer sans tarder après la clôture du placement, et aux fins
générales de l'entreprise. Le texte qui précède ne constitue pas un
avis de rachat visant les débentures de 2024. Tout rachat des
débentures de 2024 sera effectué conformément à un avis de rachat
aux termes de l'acte de fiducie régissant ces titres.
Les débentures constitueront des obligations directes
subordonnées non garanties de premier rang de la Société qui auront
égalité de rang entre elles et a) seront, dans les faits,
subordonnées à toutes les dettes garanties, actuelles et futures,
de la Société, mais uniquement (sauf en ce qui concerne les
facilités de crédit de premier rang (selon la définition de ce
terme à l'acte de fiducie)) à concurrence de la valeur des actifs
garantissant ces dettes garanties; b) seront subordonnées aux
obligations aux termes des facilités de crédit de premier rang
(selon la définition de ce terme à l'acte de fiducie) actuelles et
futures; c) auront égalité de rang avec les débentures de 2024
actuelles de la Société, avec les débentures subordonnées non
garanties de premier rang à 6,0 % actuelles de la Société
échéant le 30 juin 2027 (les « débentures de
2027 ») et, sauf dispositions contraires de la loi, avec
toutes les dettes non garanties actuelles et futures (autres que
les facilités de crédit de premier rang) qui, selon leurs
modalités, ne sont pas subordonnées aux débentures, y compris les
dettes contractées envers les fournisseurs, quant au droit de
paiement; et d) auront priorité de rang par rapport à toutes les
dettes non garanties actuelles et futures qui, selon leurs
modalités, sont subordonnées aux débentures, y compris les
débentures subordonnées non garanties convertibles qui peuvent être
émises par la Société à l'avenir, quant au droit de
paiement. De plus, les débentures seront, de par leur
structure, subordonnées à toutes les dettes actuelles et futures et
autres passifs des filiales de la Société.
Un prospectus simplifié provisoire sera déposé auprès des
autorités en valeurs mobilières de toutes les provinces du
Canada. Le placement est assujetti
aux approbations réglementaires habituelles, y compris
l'approbation de la Bourse de Toronto.
Les titres qui seront offerts n'ont pas été ni ne seront
inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities
Act of 1933, dans sa version modifiée, et ils ne peuvent être
offerts ni vendus aux États-Unis en l'absence d'inscription ou
d'une dispense des exigences d'inscription en vertu de cette loi.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente
ni la sollicitation d'une offre d'achat des titres et aucun titre
ne peut être vendu dans quelque territoire où une telle offre,
sollicitation ou vente serait illégale.
Conseillers juridiques
Fiera Capital reçoit des conseils juridiques de Fasken Martineau
DuMoulin S.E.N.C.R.L., s.r.l. Les preneurs fermes reçoivent des
conseils juridiques de Norton Rose Fulbright Canada S.E.N.C.R.L.,
s.r.l.
Déclarations prospectives
Le présent document peut contenir des déclarations prospectives.
Ces déclarations se rapportent à des événements ou résultats futurs
et rendent compte des attentes ou des opinions de la direction
concernant des faits à venir, y compris la conjoncture commerciale
et économique ainsi que la croissance, les résultats
d'exploitation, le rendement et les occasions et perspectives
commerciales de Fiera Capital. Plus particulièrement, le présent
communiqué de presse comprend des déclarations prospectives se
rapportant au moment prévu de la réalisation du placement et à
l'emploi prévu du produit net du placement. Ces déclarations
prospectives sont l'expression des attentes actuelles de la
direction établies à partir de l'information dont celle-ci dispose.
On les reconnaît habituellement à l'emploi de termes ou
d'expressions comme « pourrait », « va »,
« devrait », « s'attend »,
« planifie », « prévoit », « croit »,
« estime », « prédit », « a le
potentiel », « poursuit », « cible »,
« a l'intention de », ou la forme négative ou d'autres
variantes de ces termes ou expressions.
De par leur nature, les déclarations prospectives comportent des
incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que
particuliers, et un certain nombre de facteurs peuvent faire en
sorte que les événements et les résultats réels diffèrent de façon
importante des résultats présentés dans les déclarations
prospectives. Au moment d'évaluer ces déclarations, les lecteurs
sont invités à considérer tout particulièrement les divers facteurs
qui peuvent faire en sorte qu'il existe un écart important entre
les résultats réels et les résultats présentés dans les
déclarations prospectives.
Ces facteurs de risque comprennent, notamment, le défaut de
respecter les conditions de la réalisation du placement ou un
retard dans le respect de ces conditions. Des facteurs de risque
additionnels comprennent, sans s'y limiter, la conjoncture
économique en général et les conditions du marché en particulier,
la nature du secteur des services financiers et les risques et
incertitudes évoqués de temps à autre dans les états financiers
consolidés résumés intermédiaires et annuels de Fiera Capital,
ainsi que dans son dernier rapport annuel et dans sa plus récente
notice annuelle, que l'on peut trouver sur SEDAR à l'adresse
www.sedar.com. Ces déclarations prospectives sont faites en date
des présentes, et Fiera Capital n'a pas l'intention de les
actualiser ni de les réviser afin de tenir compte de faits ou
d'événements nouveaux.
À propos de Corporation Fiera Capital
Fiera Capital est une société de gestion de placement
indépendante de premier plan avec une présence croissante à
l'échelle mondiale dont les actifs sous gestion se chiffraient à
approximativement 164,7 milliards de dollars canadiens au
31 mars 2023. La Société offre des solutions multi-actifs et
personnalisées tirant parti d'un vaste éventail de catégories
d'actifs sur les marchés publics et privés. Ses stratégies
s'adressent à une clientèle institutionnelle, de détail et de
gestion privée établie en Amérique du Nord, en Europe et dans les principaux marchés d'Asie.
L'expertise approfondie de Fiera Capital, son offre diversifiée de
produits et son service à la clientèle exceptionnel sont au cœur de
sa mission qui consiste à être à l'avant-garde de la science de la
gestion de placement de façon à favoriser une richesse durable pour
toutes ses parties prenantes. Les titres de Fiera Capital se
négocient sous le symbole FSZ à la Bourse de Toronto.
Aux États-Unis, les services de gestion d'actifs sont
fournis par les filiales américaines
de la Société, qui sont des conseillers en placement inscrits
auprès de la Securities and Exchange Commission (la
« SEC »). L'inscription auprès de la SEC n'implique
pas automatiquement un certain niveau de compétence ou de
formation.
Des renseignements supplémentaires concernant Corporation Fiera
Capital, notamment sa notice annuelle, sont disponibles sur SEDAR à
l'adresse www.sedar.com.
SOURCE Corporation Fiera Capital