Revenus tirés des abonnements SaaS
(1) à 31,2 M$, supérieur au haut de la fourchette des
perspectives financières
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation de 1,4 M$, une amélioration de 72% par rapport à
l'exercice précédent
Augmentation de plus de 50% du nombre de
clients utilisant la fonctionnalité de Generative Answering™
depuis le 30 juin 2024
Nouveaux partenariats et partenariats accrus
avec Salesforce, AWS, et Shopify
Coveo présente ses résultats en dollars américains et
conformément aux Normes internationales d'information financière
(les « IFRS »)
MONTRÉAL et SAN FRANCISCO, le 4 nov.
2024 /CNW/ - Coveo (TSX : CVO), le chef de file
de plateformes d'IA d'entreprise qui apporte la recherche IA et
l'IA générative à chaque point d'expérience, permettant des
expériences numériques personnalisées remarquables, annonce
aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre de
son exercice fiscal 2025 terminé le 30 septembre 2024.
« Après une période d'évaluation approfondie et
d'éducation, nous continuons d'observer une évolution des
entreprises vers l'adoption de solutions d'IA qui offrent des
résultats éprouvés et un fort retour sur investissement. Notre
deuxième trimestre a confirmé cette tendance, avec une demande
robuste de la part des clients, nouveaux et existants », a déclaré
Louis Têtu, président du conseil et chef de la direction de Coveo.
« Nous sommes sur la bonne voie car les entreprises choisissent de
plus en plus Coveo pour des expériences personnalisées et efficaces
qui génèrent une réelle valeur commerciale. Nous sommes confiants
dans notre capacité à maintenir des résultats positifs et à
poursuivre une croissance continue. »
Faits saillants financiers pour le deuxième trimestre et
l'exercice fiscal 2025
Le tableau suivant résume nos résultats financiers pour le
deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2025 :
En milliers de
dollars américains, sauf indication contraire
|
T2 2025
|
T2 2024
|
Variation
|
Revenus tirés des
abonnements SaaS(1)
|
$31,2
|
$29,4
|
6 %
|
Plateforme principale
de Coveo(2)
|
$29,9
|
$26,9
|
11 %
|
Plateforme de
Qubit(3)
|
$1,3
|
$2,5
|
(51 %)
|
Total des
revenus
|
$32,7
|
$31,2
|
5 %
|
Marge brute
|
79 %
|
78 %
|
1 %
|
Marge brute de
produits
|
82 %
|
82 %
|
-
|
Perte nette
|
($5,4)
|
($6,5)
|
17 %
|
BAIIA
ajusté(2)
|
$1,5
|
$0,0
|
-
|
Flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation
|
$1,4
|
$0,8
|
72 %
|
Faits saillants financiers pour le deuxième trimestre de
l'exercice fiscal 2025
(Toutes les comparaisons sont relatives à la période de trois
mois close le 30 septembre 2023, sauf indication contraire)
- Les revenus tirés des abonnements SaaS(1) ont été de
31,2 M$, une augmentation de 6% comparativement à 29,4 M$,
surpassant le haut de la fourchette des perspectives financières. À
l'intérieur de ce montant, les revenus tirés des abonnements SaaS
de la plateforme principale de Coveo (2) étaient de 29,9
M$, une augmentation de 11%.
- Les revenus totaux ont été de 32,7 M$, comparativement à 31,2
M$, une augmentation de 5%, et supérieurs au haut de la fourchette
des perspectives financières.
- Le pourcentage de marge brute était de 79%, en hausse par
rapport aux 78% de la période précédente. Le pourcentage de marge
brute de produits était de 82%, en ligne avec l'exercice
précédent.
- La perte d'exploitation était de 4,8 M$, comparativement à 10,2
M$ et la perte nette pour le trimestre a été de 5,4 M$,
comparativement à 6,5 M$.
- Le BAIIA ajusté(4) était à 1,5 M$
comparativement à 0,0 M$ l'année dernière et supérieur aux
perspectives financières.
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation
se sont élevés à 1,4M$ comparativement à 0,8 M$, une amélioration
de 72%.
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 128,2
M$ au 30 septembre 2024.
- Le taux d'expansion net(1) était de 100% au 30
septembre 2024. Le taux d'expansion net(1) était de 104%
en excluant l'attrition des clients utilisant la plateforme de
Qubit(5)
Autres faits saillants de l'entreprise du trimestre et
subséquemment
- Un dynamisme au niveau des ventes alimenté par une combinaison
de nouveaux clients et de clients existants.
- Le plus grand nombre de nouveaux clients gagnés au cours des 24
derniers mois, avec des clients tels que Dentsply Sirona, Philip
Morris Products, C.H. Robinson et d'autres.
- Demande croissante pour les solutions de Coveo Relevance
Generative Answering™ (CRGA), avec une augmentation séquentielle de
plus de 50 % du nombre de clients. Des clients tels que SAP
America, Zoom Video Communications, Extreme Networks et d'autres
ont adopté le CRGA de Coveo au cours du trimestre.
- En plus de renforcer la demande des clients, Coveo a également
annoncé de nouveaux partenariats et des partenariats accrus avec
plusieurs partenaires stratégiques :
- Coveo a dévoilé un nouveau partenariat avec Salesforce Data
Cloud, permettant aux entreprises d'accéder au contenu de Coveo au
sein du Data Cloud. Sur cette base, Salesforce et Coveo ont entamé
une promotion commune mettant en valeur la capacité de Coveo à
résoudre les exigences complexes en matière de données et de
pertinence pour les grandes entreprises clientes.
- Annoncé séparément la semaine dernière, Coveo a conclu un
partenariat avec Shopify pour offrir des expériences de recherche
IA et des expériences génératives de premier ordre aux grandes
entreprises clientes en expansion de Shopify. Cela permettra une
découverte de produits et de personnalisation alimentée par l'IA,
qui stimulera la conversion et les revenus.
- Également annoncé la semaine dernière, Coveo a rejoint le
programme ISV Accelerate d'Amazon Web Services, apportant aux
entreprises clientes d'AWS des solutions de recherche, de
recommandations et d'expériences génératives de pointe en matière
d'IA.
- En août, Coveo a annoncé un partenariat stratégique avec
Optimizely, pour offrir une recherche et une pertinence alimentées
par l'IA sur plusieurs sites afin de fournir des expériences
personnalisées à grande échelle.
- Coveo a annoncé le lancement de l'API d'extraction de passages
augmentés par la pertinence (Relevance-Augmented Passage Retrieval
API), permettant aux entreprises de connecter leurs propres grands
modèles de langage (« LLM ») à la puissance complète de la
plateforme Coveo. La participation des clients au programme beta de
l'API d'extraction de passages augmentés par la pertinence est
sursouscrite.
- Coveo a annoncé l'élection d'Éric Lamarre au sein de son
conseil d'administration. Avec plus de 30 ans d'expérience, M.
Lamarre est largement reconnu pour son expertise en matière d'IA et
de transformation numérique.
- La société a renouvelé son offre publique de rachat dans le
cours normal des activités visant le rachat aux fins d'annulation
d'un maximum de 2 690 573 actions avec droit de vote subalterne sur
une période de douze mois commençant le 17 juillet 2024. Au 30
septembre 2024, la société a racheté aux fins d'annulation 809 685
actions avec droit de vote subalterne pour un montant total de 3,6
millions de dollars.
- Coveo a annoncé avoir finalisé l'achat de 6 493 506 de ses
actions avec droit de vote subordonné (y compris 45 343 actions
avec droit de vote multiple sur une base convertie) à 7,70 $ CA par
action dans le cadre de son offre publique de rachat
importante.
Perspectives financières
L'entreprise est encouragée par le renforcement de la demande
des clients pour ses solutions alimentées par l'IA et continue
d'anticiper une croissance des nouvelles ventes pour la seconde
moitié de l'exercice fiscal. L'entreprise constate également, dans
certains cas, que des entreprises gèrent leurs budgets avec
prudence, ce qui entraîne une baisse des taux d'expansion nette à
court terme.
Les perspectives financières de la compagnie continuent
d'inclurent l'hypothèse que les revenus restants de la plateforme
acquise de Qubit continueront de diminuer, à mesure que Coveo
complètera l'intégration de la plateforme et de la propriété
intellectuelle acquises de Qubit.
En tenant compte de ces facteurs, Coveo anticipe que les revenus
tirés des abonnements SaaS(1), les revenus totaux
et le BAIIA ajusté(4) pour T3 de l'exercice 2025 et pour l'exercice 2025 se situeront dans
les fourchettes prévues ci-dessous :
|
|
T3 de l'exercice
2025
|
|
Exercice
2025
|
Revenus tirés
des abonnements SaaS(1)
|
|
31,8 M$ - 32,3
M$
|
|
126,0 M$ - 130,0
M$
|
Total des
revenus
|
|
33,4 M$ - 33,9
M$
|
|
133,0 M$ - 138,0
M$
|
BAIIA
ajusté(4)
|
|
0,0 M$ - 1,0
M$
|
|
0,0 M$ - 4,0
M$
|
Pour l'exercice 2025, l'entreprise prévoit être dans les
fourchettes de prévisions précédemment publiées, dans la portion du
point inférieur au point médian desdites fourchettes.
La société continue de prévoir atteindre des flux de trésorerie
d'exploitation positifs d'environ 10,0 M$ pour l'exercice 2025.
Ces énoncés sont de l'information prospective et les résultats
peuvent grandement différer. Les perspectives de Coveo représentent
également des « perspectives financières » au sens des lois sur les
valeurs mobilières applicables et sont présentées afin d'aider les
investisseurs et autres à comprendre certains éléments clés de nos
résultats financiers attendus, ainsi que nos objectifs, nos
priorités stratégiques et nos perspectives commerciales, et à mieux
comprendre notre environnement opérationnel prévu. Les
investisseurs et autres personnes sont avertis que ces perspectives
pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Veuillez-vous référer
aux rubriques « Information prospective » et « Hypothèses
des perspectives financières » ci-dessous pour de l'information
supplémentaire sur les facteurs pouvant mener à des résultats
financiers matériellement différents des perspectives financières
et d'une description des hypothèses qui les sous-tendent.
Informations sur la conférence téléphonique et la diffusion
Web du 2eme trimestre
Coveo tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à
17 :00 heure de l'Est afin de discuter des résultats
financiers pour le deuxième trimestre de l'année fiscale 2025.
L'appel sera mené par Louis Têtu, Président du conseil et chef de
la direction et d'autres membres de son équipe de direction.
Numéro
d'appel :
|
https://emportal.ink/3XEgCBp
Utilisez le lien ci-dessus pour rejoindre la conférence
téléphonique sans l'aide de l'opérateur. Si vous préférez avoir
l'assistance d'un opérateur, veuillez composer le :
1-800-836-8184
|
Webdiffusion en
direct :
|
https://app.webinar.net/xnOKyRalgo5
|
Rediffusion :
|
ir.coveo.com/fr dans la
section « Nouvelles et événements »
|
Mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés
non-audités de Coveo ont été établis conformément aux IFRS publiés
par l'International Accounting Standards Board. Dans le
présent communiqué de presse, il est fait référence à des mesures
et ratios financiers non conforme aux IFRS, à savoir (i) le BAIIA
ajusté; (ii) la marge brute ajustée, la marge brute des produits
ajustée et la marge brute des services professionnels ajustés
(collectivement référé comme étant nos « mesures de marge
brute ajustée »; (iii) le pourcentage de marge brute ajustée,
le pourcentage de marge brute des produits ajustée et le
pourcentage de marge brute des services professionnels ajustés
(collectivement référé comme étant nos « mesures de
pourcentage de marge brute ajustée »; (iv) les frais de vente et de
commercialisation ajustés, les frais de recherche et de
développement de produits ajustés et les frais généraux et
administratifs ajustés (collectivement référé comme étant nos
« mesures des charges d'exploitation ajustées »; et (v) le
pourcentage des frais de vente et de commercialisation ajustés, le
pourcentage des frais de recherche et développement de produits
ajustés et le pourcentage des frais généraux et administratifs
ajustés (collectivement référé comme étant nos « mesures du
pourcentage des charges d'exploitation ajustées. Les mesures et
ratios financiers non conformes aux IFRS ne sont pas des mesures
reconnues en vertu des IFRS et n'ont pas de signification
normalisée prescrite par les IFRS. Il est peu probable que ces
mesures soient comparables à des mesures similaires présentées par
d'autres sociétés. Les mesures et ratios financiers non conformes
aux IFRS sont plutôt présentés à titre d'information
supplémentaires pour compléter les états financiers en permettant
une meilleure compréhension de nos résultats d'exploitation du
point de vue de la direction.
Ces mesures et ratios ne doivent donc pas être pris en
considération isolément ni être considérés comme pouvant remplacer,
aux fins d'analyse, l'information financière de la société établie
conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté, les mesures de marge brute
ajustée, les mesures de pourcentage de marge brute ajustée, les
mesures des charges d'exploitation ajustées et les mesures du
pourcentage des charges d'exploitation ajustées sont présentées
afin de fournir aux investisseurs une mesure supplémentaire
permettant d'évaluer le rendement d'exploitation de la société et
permettent donc de ressortir des tendances des principales
activités de Coveo que les mesures conformes aux IFRS seules ne
permettraient pas nécessairement de faire ressortir. La direction
de la société croit également que les analystes financiers, les
investisseurs et les autres parties intéressées ont fréquemment
recours aux mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS
pour évaluer les émetteurs. La direction de Coveo utilise et entend
utiliser également des mesures et ratios non conformes aux IFRS
afin de faciliter les comparaisons de rendement d'une période à
l'autre, et de préparer les budgets d'exploitation et prévisions
annuels.
Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios financiers non
conformes aux IFRS et réconciliation des mesures et des ratios
financiers non conformes aux IFRS » de notre rapport de gestion
pour le deuxième trimestre clos le 30 septembre 2024, lequel est
disponible en date des présentes sur le profil de la société sur
SEDAR+ au www.sedarplus.ca, pour une description de ces mesures.
Voir les tableaux d'information financière annexés dans ce
communiqué de presse pour des informations supplémentaires incluant
une réconciliation entre (i) le BAIIA ajusté à la perte nette;
(ii) la marge brute ajustée et la marge brute; (iii) la marge brute
des produits ajustée et la marge brute des produits; (iv) la marge
brute des services professionnels ajustée et la marge brute des
services professionnels; (v) les frais de vente et de
commercialisation ajustés et les frais de vente et de
commercialisation; (vi) les frais de recherche et de développement
de produits ajustés et les frais de recherche et de développement
de produits; (vii) les frais généraux et administratifs ajustés et
les frais généraux et administratifs.
Indicateurs de performance clés
Ce communiqué de presse fait référence aux « Revenus tirés
des abonnements SaaS » et au « taux d'expansion
net ». Ils sont des mesures d'exploitation utilisés dans notre
industrie. Nous surveillons nos indicateurs de performance clés
ci-après pour nous aider à évaluer nos activités, à mesurer notre
performance, à cerner les tendances, à élaborer des plans
d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs
de performance clés fournissent aux investisseurs des mesures
supplémentaires de notre rendement d'exploitation et permettent
ainsi de dégager les tendances relatives à nos principales
activités que seules, les mesures conformes aux IFRS ne
permettraient pas nécessairement de mettre en évidence. Nous
pensons également que les analystes en valeurs mobilières, les
investisseurs et les autres parties prenantes utilisent fréquemment
des paramètres du secteur dans l'évaluation des émetteurs. Certains
de nos indicateurs clés de performance sont des mesures qui n'ont
aucune signification normalisée prescrite par les normes comptables
IFRS et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures
similaires présentées par d'autres émetteurs et ne peuvent pas être
rapprochées d'une mesure IFRS directement comparable. Nos
indicateurs de performance clés pourraient être calculés et
désignés d'une manière différente des indicateurs de performance
clés similaires utilisés par d'autres sociétés.
Les « revenus tirés des abonnements SaaS » désigne les
revenus tirés des abonnements SaaS de Coveo, tels qu'ils sont
présentés dans nos états financiers conformément aux IFRS.
Le « taux d'expansion net » est calculé en considérant
une cohorte de clients à la fin de la période de 12 mois précédant
la fin de la période sélectionnée, et en divisant la valeur
annualisée des contrats SaaS « VAC SaaS », tel que
définie ci-dessous) attribuable à cette cohorte à la fin de la
période considérée sélectionnée par la VAC SaaS attribuable à cette
cohorte au début de la période de 12 mois précédant la fin de la
période sélectionnée. Exprimé en pourcentage, le ratio (i) exclut
la VAC SaaS des nouveaux clients ajoutés au cours des 12 mois
précédant la fin de la période sélectionnée; (ii) inclut
l'accroissement de la VAC SaaS provenant des ventes faites à la
cohorte au cours des 12 mois précédant la fin de la période
sélectionnée; et (iii) est présenté après déduction de la VAC SaaS
des clients dont les abonnements ont pris fin ou pour lesquels les
services ont diminué au cours des 12 mois précédant la fin de la
période sélectionnée; et (iv) est en monnaie courante et donc,
exclu l'effet de la variation des taux de change.
Dans cette rubrique et tout au long de ce communiqué, la
« valeur annualisée des contrats SaaS » désigne la valeur
annualisée des contrats SaaS des engagements d'un client calculée
sur la base des conditions des abonnements de ce client et
représente le montant de l'abonnement annualisé engagé à la date de
mesure.
Veuillez également vous reporter à la section « Indicateurs
de performance clés » de notre dernier rapport de gestion qui
est disponible sous notre profil dans SEDAR+ à www.sedarplus.ca
pour plus de détails sur les indicateurs de performance clés
mentionnés ci-haut.
Information prospective
Le présent communiqué de presse contient de I' « information
prospective » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois
sur les valeurs mobilières applicables, incluant les perspectives
financières données (au sens des lois sur les valeurs mobilières
applicables) et hypothèses associées (comme indiqué ci-dessous et
ailleurs dans ce communiqué de presse) pour la périodes de trois
mois se terminant le 31 décembre 2024 (pour plus de certitude, pour
les flux de trésorerie des activités d'exploitation, uniquement
pour l'exercice se terminant le 31 mars 2025) et les attentes concernant la VAC Saas de
Qubit restante, la performance des ventes et les taux de rétention
bruts pour l'exercice 2025 (ensemble, l'« information
prospective »). Cette information prospective se reconnait à
l'emploi de verbes ou d'expressions comme « pouvoir», « devoir », «
atteindre », « survenir », « prévoir », « avoir l'intention de
», « estimer », « anticiper », « projeter », « planifier », «
croire », « continuer », « cibler », « occasion », « stratégie », «
prévu au calendrier », « perspective », « prévision », «
projection » ou « éventualité », y compris leur forme
négative et autres expressions semblables, ou à
l'emploi de verbes au futur, y compris les renvois à des
hypothèses, bien que toute information prospective ne comprend pas
nécessairement ces termes ou ces expressions. Au surplus, les
déclarations faisant état d'attentes, d'intentions, de projections
ou d'autres faits ou circonstances à venir contiennent de
l'information prospective. Les déclarations qui contiennent de
l'information prospective ne portent pas sur des faits passés, mais
représentent plutôt les attentes, les estimations et les
projections de la direction concernant des évènements ou
circonstances à venir.
L'information prospective est nécessairement basée sur un
certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses (y compris
ceux discutés sous la section « Hypothèses des perspectives
financières » ci-dessous et ceux discutés immédiatement
ci-dessous) que nous avons considérées comme appropriées et
raisonnables à la date à laquelle ces déclarations sont faites.
Bien que les informations prospectives contenues dans ce communiqué
de presse soient basées sur ce que nous croyons être des hypothèses
raisonnables, les résultats réels peuvent différer des informations
prospectives contenues dans le présent communiqué de presse.
Certaines hypothèses formulées lors de la préparation des
informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse
incluent, sans s'y restreindre (et en addition de ceux discuté à la
section « Hypothèses perspectives financières »
ci-dessous) : notre capacité à tirer profit des opportunités
de croissance et à mettre en œuvre notre stratégie de croissance;
notre capacité à attirer de nouveaux clients, à approfondir nos
relations avec les clients existants et faire en sorte que les
clients existants renouvellent leur abonnement; notre capacité à
maintenir des relations stratégiques fructueuses avec des
partenaires et autres tiers; la connaissance du marché et
l'acceptation des solutions d'IA en général et de nos produits en
particulier; la pénétration du marché de nos nouvelles solutions
d'IA générative, tant auprès de nouveaux clients que des clients
existants, et notre capacité à saisir l'opportunité de l'IA
générative; à nos besoins en capitaux futurs et aux capitaux
généralement disponibles; l'exactitude de nos estimations quant à
nos opportunités de marché, nos prévisions de croissance et les
attentes concernant l'atteinte des flux de trésorerie provenant des
activités d'exploitation positifs et le calendrier de réalisation;
notre succès à identifier et évaluer, ainsi qu'à financer et
intégrer les acquisitions, partenariats ou coentreprises,
l'influence notable de nos principaux actionnaires; et notre
capacité à conclure des transactions avec les noms qui figurent
dans nos carnets de projets et le calendrier de ces transactions.
De plus, l'information prospective est sujette à des risques et des
incertitudes connus et inconnus, et d'autres facteurs, dont
plusieurs échappent à notre contrôle, qui pourraient faire en sorte
que les résultats réels, le niveau d'activité réel, le rendement
réel ou les réalisations réelles diffèrent de façon importante de
ceux qui sont divulgués, de façon expresse ou implicite, dans cette
information prospective. Ces risques et incertitudes comprennent,
sans s'y restreindre, les incertitudes liées au contexte
macroéconomique et les risques et incertitudes présentés plus en
détail à la rubrique « Facteurs de risque » dans la notice annuelle
la plus récente de l'entreprise et sous « facteurs clés
influant sur notre performance » du rapport de gestion le plus
récent, tous les deux disponible sous notre profil SEDAR+. Rien ne
garantit que ces informations prospectives se révéleront exactes,
car les résultats réels et les évènements futurs pourraient
différer de manière importante de ceux anticipés dans ces
informations. Par conséquent, les investisseurs ne devraient pas se
fier indûment à ces informations prospectives qui ne sont valables
qu'au moment de leur formulation. Bien que nous ayons tenté
d'identifier les facteurs de risque importants qui pourraient faire
en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de
ceux indiqués dans l'information prospective, d'autres facteurs de
risque que nous ignorons ou que nous ne jugeons pas importants pour
l'instant pourraient faire en sorte que les résultats réels ou les
évènements futurs diffèrent considérablement de ceux présentés dans
l'information prospective.
Vous ne devez pas vous fier à cette information prospective, car
les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux envisagés
par celle-ci en raison de ces risques et incertitudes. Des
informations supplémentaires seront également présentées dans
d'autres documents déposés publiquement et disponibles sur le
profil de la société sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca de temps à
autre. Les informations prospectives faites dans ce communiqué de
presse ne concernent que des événements ou des informations à la
date du présent document et sont expressément qualifiés dans leur
intégralité par cette mise en garde. Sauf si la loi l'exige, nous
n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser
l'informations prospective, que ce soit à la suite de nouvelles
informations, d'événements futurs ou autres, après la date à
laquelle les déclarations sont faites ou pour refléter l'occurrence
d'événements imprévus.
Hypothèses des perspectives financières
Nos perspectives financières sont basées sur plusieurs
hypothèses, dont les suivantes, en plus de celles énoncées ci-haut
et/ou dans la section « Information prospective »
ci-dessus :
- La majorité de la VAC SaaS de Qubit(6) restante sera
dépréciée d'ici la fin de l'exercice, l'impact sur les revenus
étant que les revenus tirés des abonnements SaaS comptabilisés au
cours de l'exercice 2025 pour les abonnements à la plateforme de
Qubit diminueront d'environ la moitié.
- Amélioration de la performance des nouvelles ventes au cours de
l'exercice 2025, avec l'hypothèse que les nouvelles ventes du
second semestre dépasseront celles du premier semestre.
- Maintenir des taux des rétentions bruts(7) en ligne
avec leurs niveaux historiques.
- Atteindre les niveaux attendus de ventes d'abonnements SaaS à
de nouveaux clients ainsi qu'aux clients existants, incluant le
moment de ces ventes, ainsi que les niveaux attendus de
renouvellements d'abonnements SaaS avec les clients existants.
- Atteindre les niveaux attendus des services d'implémentation et
d'autres sources de revenus des services professionnels.
- Maintenir les niveaux prévus de marge d'exploitation
représentés par nos mesures de marge brute ajustée(4) et
nos mesures de pourcentage de marge brute
ajustée(8).
- Amélioration continue des comportements d'achat des clients
dans le marché de nos solutions, en ligne avec nos attentes.
- Notre capacité à attirer et à retenir notre personnel clé
nécessaire à la réalisation de nos plans.
- Des environnements de taux de change qui restent constant avec
les niveaux moyens du T2, et des taux d'inflation, des taux
d'intérêts, un niveau de dépenses des clients et d'autres
conditions macroéconomiques qui demeurent similaires ou
s'améliorent.
- Notre capacité à recouvrer comme prévu de nos clients et à
gérer nos entrées de trésorerie (y compris les aides
gouvernementales et les crédits d'impôts) et nos sorties de
trésorerie comme nous les prévoyons actuellement.
- Atteinte d'une performance financière attendue telle que
mesurée par nos mesures des charges d'exploitation
ajustées(4) et nos mesures du pourcentage des charges
d'exploitation ajustées(8).
Nos perspectives financières n'incluent pas l'impact des
acquisitions qui pourrait être annoncées ou conclues de temps à
autre.
* * * * *
Notes sur ce communiqué
de presse :
|
(1)
|
Les revenus tirés des
abonnements SaaS et le taux d'expansion net sont des indicateurs de
performance clés de Coveo. Veuillez vous référer à la section
« Indicateurs de performance clés »
ci-dessous.
|
(2)
|
Les revenus tirés des
abonnements SaaS générés en liens avec les abonnements des clients
de la plateforme principale de Coveo pour la période, et excluant
donc les revenus des abonnements de la plateforme de
Qubit.
|
(3)
|
Les revenus tirés des
abonnements SaaS générés par les abonnements de la plateforme de
Qubit pour la période couverte.
|
(4)
|
Les mesures de marge
brute ajustée, les mesures de charges d'exploitation ajustées et le
BAIIA ajusté sont des mesures non conformes aux IFRS qui peuvent ne
pas être comparables à des mesures ou ratios similaires utilisés
par d'autres sociétés. Veuillez-vous référer à la rubrique «
Mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS » ci-dessous et
aux tables de réconciliation dans ce communiqué.
|
(5)
|
Taux d'expansion net
excluant l'effet de la VAC SaaS des abonnements à la plateforme de
Qubit.
|
(6)
|
Le VAC SaaS désigne la
valeur contractuelle SaaS annualisé des engagements d'un client,
calculée en fonction des conditions des abonnements de ce client,
et représente le montant annualisé de l'abonnement engagé à la date
de mesure.
|
(7)
|
Le taux de rétention
brut est généralement calculé pour une période en soustrayant
l'attrition et la contraction de la VAC SaaS sur la période
sélectionnée à la VAC SaaS au début de la période sélectionnée et
en divisant le résultat par la VAC SaaS au début de la période
sélectionnée. Nous utilisons le taux de rétention brut pour nous
donner un aperçu du succès de l'entreprise à fidéliser ses clients
existants.
|
(8)
|
Les mesures de marge
brute ajustée, les mesures de % de charges d'exploitation ajustées
et la marge brute des produits ajustés sont des mesures non
conformes aux IFRS. Veuillez-vous référer à la rubrique « Mesures
et ratios financiers non conformes aux IFRS » ci-dessous et aux
tables de réconciliation dans ce communiqué.
|
À propos de Coveo
Nous croyons fermement que l'avenir est entreprise-à-personne.
Que les expériences sont aujourd'hui la ligne de front de la
concurrence, un facteur de réussite ou d'échec pour chaque
entreprise. Nous croyons aussi que des expériences remarquables
améliorent non seulement la satisfaction des utilisateurs, mais
génèrent également des gains significatifs pour les entreprises.
C'est ce que nous appelons l'avantage de l'expérience IA - le degré
auquel le contenu, les produits, les recommandations et les
conseils présentés à une personne en ligne s'alignent avec ses
besoins, ses intentions, ses préférences, son contexte et son
comportement, se traduisant par des résultats d'affaires
exceptionnels.
Pour réaliser cet avantage de l'expérience IA à l'échelle, les
entreprises ont besoin d'une infrastructure robuste, centrale et
composable, capable d'unifier le contenu en toute sécurité et de
fournir une recherche, des recommandations, une véritable
personnalisation et des expériences génératives de confiance à
chaque point de contact avec chaque client, partenaire et employé.
Coveo se consacre à apporter cet avantage à chaque point
d'expérience, en utilisant des données puissantes et des modèles
d'IA robustes pour transformer l'entreprise dans les domaines du
commerce électronique, du service à la clientèle, du site Web et du
lieu de travail.
La plateforme Coveo est certifiée ISO 27001 et ISO 27018,
conforme à la norme SOC2 et conforme à la norme HIPAA, avec une
résilience à 99.999% SLA disponible. Nous sommes un partenaire
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SAPⓇ (SAP Endorsed App), un partenaire Adobe Technology Gold,
un membre de MACH Alliance et un partenaire Genesys
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Relations aux Investisseurs :
James Bowen
Relations aux investisseurs
jbowen@coveo.com
Kiyomi Harrington
Directrice des relations publiques, communications sociales et
corporatives
kharrington@coveo.com
États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du
résultat global
(en milliers de dollars américains, sauf les nombres d'actions
et données par action, non-audités)
|
|
Trois mois clos
les
30
septembre
|
Six mois clos
les
30
septembre
|
|
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Revenus
|
|
|
|
|
|
Abonnements
SaaS
|
|
31 174
|
29 406
|
61 731
|
57 941
|
Service
professionnels
|
|
1 566
|
1 813
|
3 226
|
3 810
|
Total des
revenus
|
|
32 740
|
31 219
|
64
957
|
61
751
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
revenus
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
5 558
|
5 323
|
11 175
|
10 451
|
Services
professionnels
|
|
1 275
|
1 484
|
2 629
|
3 028
|
Total du coût des
revenus
|
|
6 833
|
6 807
|
13
804
|
13
479
|
Marge
brute
|
|
25 907
|
24 412
|
51
153
|
48
272
|
|
|
|
|
|
|
Charges
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
Frais de vente et de
commercialisation
|
|
14 072
|
13 898
|
28 599
|
27 358
|
Frais de recherche et
de développement de produits
|
|
8 648
|
8 700
|
19 045
|
17 882
|
Frais généraux et
administratifs
|
|
6 233
|
6 814
|
12 896
|
13 623
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
|
628
|
595
|
1 375
|
1 172
|
Amortissement et
dépréciation des immobilisations incorporelles
|
|
737
|
4 199
|
1 462
|
5 205
|
Amortissement des
actifs au titre du droit d'utilisation
|
|
358
|
404
|
736
|
799
|
Total des charges
d'exploitation
|
|
30 676
|
34 610
|
64
113
|
66
039
|
Perte
d'exploitation
|
|
(4 769)
|
(10 198)
|
(12
960)
|
(17
767)
|
|
|
|
|
|
|
Produits financiers
nets
|
|
(1 262)
|
(1 630)
|
(2 988)
|
(3 307)
|
Perte (profit) de
change
|
|
1 723
|
(1 260)
|
742
|
(256)
|
Perte avant la
charge d'impôt
|
|
(5 230)
|
(7 308)
|
(10
714)
|
(14
204)
|
Charge
d'impôt
|
|
147
|
(855)
|
767
|
(796)
|
Perte
nette
|
|
(5 377)
|
(6 453)
|
(11
481)
|
(13
408)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perte nette par action
- de base et diluée
|
|
(0,05)
|
(0,06)
|
(0,11)
|
(0,13)
|
Nombre moyen pondéré
d'actions en circulation - de base et dilué
|
|
98 409 854
|
102 807 185
|
100 665 293
|
104 223 916
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du
résultat global
(en milliers de dollars américains, non-audités)
Le tableau suivant présente les paiements fondés sur des actions
et les charges connexes comptabilisées par la Société :
|
Trois mois clos
les
30 septembre
|
|
Six mois clos
les
30 septembre
|
|
2024
|
2023
|
|
2024
|
2023
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
Paiements fondés sur
des actions et charges connexes
|
|
|
|
|
|
Coût des revenus -
abonnements SaaS
|
222
|
230
|
|
360
|
466
|
Coût des revenus -
services professionnels
|
142
|
150
|
|
181
|
313
|
Frais de vente et de
commercialisation
|
919
|
897
|
|
1 848
|
937
|
Frais de recherche et
de développement de produits
|
1 391
|
1 675
|
|
2 878
|
3 231
|
Frais généraux et
administratifs
|
1 725
|
2 064
|
|
3 497
|
3 816
|
Total des paiements
fondés sur des actions et
charges connexes
|
4 399
|
5 016
|
|
8 764
|
8 763
|
Rapprochement de la perte nette au BAIIA ajusté
(en milliers de dollars américains, non-audité)
|
Trois mois clos
les 30 septembre
|
|
Six mois clos
les 30 septembre
|
|
2024
|
2023
|
|
2024
|
2023
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
Perte
nette
|
(5 377)
|
(6 453)
|
|
(11 481)
|
(13 408)
|
Produits financiers
nets
|
(1 262)
|
(1 630)
|
|
(2 988)
|
(3 307)
|
Perte (profit) de
change
|
1 723
|
(1 260)
|
|
742
|
(256)
|
Charge (recouvrement)
d'impôt
|
147
|
(855)
|
|
767
|
(796)
|
Paiements fondés sur
des actions et charges connexes(1)
|
4 399
|
5 016
|
|
8 764
|
8 763
|
Amortissement et
dépréciation des immobilisations incorporelles
|
737
|
4 199
|
|
1 462
|
5 205
|
Dotation aux
amortissements(2)
|
986
|
999
|
|
2 111
|
1 971
|
Charges liées aux
transactions(3)
|
114
|
-
|
|
388
|
|
BAIIA
ajusté
|
1 467
|
16
|
|
(235)
|
(1 828)
|
(1)
|
Ces charges sont
relatives aux options sur actions émises et aux attributions
fondées sur des actions aux termes de nos régimes à base
d'actions à nos employés et administrateurs ainsi que les charges
sociales connexes étant donné qu'elles sont directement
attribuables aux paiements fondés sur des actions. Ces coûts sont
présentés dans les coûts des revenus des produits et des services
professionnels des frais de vente et de commercialisation
des frais de recherche et de développement de produits et des
frais généraux et administratifs.
|
(2)
|
Les charges
d'amortissements comprennent l'amortissement des immobilisations
corporelles et l'amortissement des actifs au titre de droits
d'utilisation.
|
(3)
|
Ces charges se
rapportent aux honoraires professionnels juridiques et
comptables et aux honoraires de consultation et de
services-conseils ainsi qu'aux autres frais liés aux
transactions qui n'auraient pas été engagés autrement. Ces coûts
sont inclus dans les frais généraux et administratifs.
|
Rapprochement des mesures de marge brute ajustée et des
mesures de pourcentage de marge brute ajustée
(en milliers de dollars américains, non-audités)
|
Trois mois clos
les 30 septembre
|
|
Six mois clos
les 30 septembre
|
|
|
2024
|
2023
|
|
2024
|
2023
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
Total des
revenus
|
32 740
|
31 219
|
|
64 957
|
61 751
|
Marge
brute
|
25 907
|
24 412
|
|
51 153
|
48 272
|
% de marge
brute
|
79 %
|
78 %
|
|
79 %
|
78 %
|
Plus : Paiements
fondés sur des actions et charges connexes
|
364
|
380
|
|
541
|
779
|
Marge brute
ajustée
|
26 271
|
24 792
|
|
51 694
|
49 051
|
% de marge brute
ajustée
|
80 %
|
79 %
|
|
80 %
|
79 %
|
|
|
|
|
|
|
Revenus de
produits
|
31 174
|
29 406
|
|
61 731
|
57 941
|
Coûts des revenus de
produits
|
5 558
|
5 323
|
|
11 175
|
10 451
|
Marge brute des
produits
|
25 616
|
24 083
|
|
50 556
|
47 490
|
% de marge brute des
produits
|
82 %
|
82 %
|
|
82 %
|
82 %
|
Plus : Paiements
fondés sur des actions et charges connexes
|
222
|
230
|
|
360
|
466
|
Marge brute des
produits ajustée
|
25 838
|
24 313
|
|
50 916
|
47 956
|
% de marge brute des
produits ajustée
|
83 %
|
83 %
|
|
82 %
|
83 %
|
|
|
|
|
|
|
Revenus de services
professionnels
|
1 566
|
1 813
|
|
3 226
|
3 810
|
Coûts des revenus de
services professionnels
|
1 275
|
1 484
|
|
2 629
|
3 028
|
Marge brute des
services professionnels
|
291
|
329
|
|
597
|
782
|
% de marge brute des
services professionnels
|
19 %
|
18 %
|
|
19 %
|
21 %
|
Plus : Paiements
fondés sur des actions et charges connexes
|
142
|
150
|
|
181
|
313
|
Marge brute des
services professionnels ajustée
|
433
|
479
|
|
778
|
1 095
|
% de marge brute des
services professionnels ajustée
|
28 %
|
26 %
|
|
24 %
|
29 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement des mesures de charges d'exploitation ajustées
et des mesures de pourcentage de charges d'exploitation
ajustées
(en milliers de dollars américains, non-audités)
|
Trois mois clos
les 30 septembre
|
|
Six mois clos
les 30 septembre
|
|
|
2024
|
2023
|
|
2024
|
2023
|
|
$
|
$
|
|
$
|
$
|
Frais de vente et de
commercialisation
|
14 072
|
13 898
|
|
28 599
|
27 358
|
Frais de vente et de
commercialisation (en % du total des revenus)
|
43 %
|
45 %
|
|
44 %
|
44 %
|
Moins : Paiements
fondés sur des actions et charges connexes
|
919
|
897
|
|
1 848
|
937
|
Frais de vente et de
commercialisation ajustés
|
13 153
|
13 001
|
|
26 751
|
26 421
|
Frais de vente et de
commercialisation ajustés (en % du total des
revenus)
|
40 %
|
42 %
|
|
41 %
|
43 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais de recherche
et de développement de produits
|
8 648
|
8 700
|
|
19 045
|
17 882
|
Frais de recherche
et de développement de produits (en % du total des
revenus)
|
26 %
|
28 %
|
|
29 %
|
29 %
|
Moins : Paiements
fondés sur des actions et charges connexes
|
1 391
|
1 675
|
|
2 878
|
3 231
|
Frais de recherche
et de développement de produits ajustés
|
7 257
|
7 025
|
|
16 167
|
14 651
|
Frais de recherche
et de développement de produits ajustés (en % du total des
revenus)
|
22 %
|
23 %
|
|
25 %
|
24 %
|
|
|
|
|
|
|
Frais généraux et
administratifs
|
6 233
|
6 814
|
|
12 896
|
13 623
|
Frais généraux et
administratifs (en % du total des revenus)
|
19 %
|
22 %
|
|
20 %
|
22 %
|
Moins : Paiements
fondés sur des actions et charges connexes
|
1 725
|
2 064
|
|
3 497
|
3 816
|
Moins : Charges
liées aux transactions
|
114
|
-
|
|
388
|
-
|
Frais généraux et
administratifs ajustés
|
4 394
|
4 750
|
|
9 011
|
9 807
|
Frais généraux et
administratifs ajustés (en % du total des
revenus)
|
13 %
|
15 %
|
|
14 %
|
16 %
|
|
|
|
|
|
|
|
États consolidés intermédiaires résumés de la situation
financière
(en milliers de dollars américains, non-audités)
|
|
30
septembre
2024
|
31 mars
2024
|
|
|
$
|
$
|
Actif
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
128 162
|
166 586
|
Créances clients et
autres débiteurs
|
|
27 312
|
29 947
|
Aide
gouvernementale
|
|
7 089
|
9 987
|
Frais payés
d'avance
|
|
9 626
|
8 622
|
|
|
172 189
|
215 142
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
Coûts d'acquisition de
contrats
|
|
9 904
|
10 168
|
Immobilisations
corporelles
|
|
4 845
|
5 608
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
7 627
|
8 710
|
Actifs au titre du
droit d'utilisation
|
|
5 219
|
6 032
|
Actifs d'impôt
différé
|
|
3 002
|
4 265
|
Goodwill
|
|
26 911
|
25 960
|
Total de
l'actif
|
|
229 697
|
275 885
|
|
|
|
|
Passif
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
Créditeurs et charges
à payer
|
|
20 592
|
21 822
|
Revenus
différés
|
|
63 228
|
64 731
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
2 082
|
2 153
|
Charge à payer au
titre des actions à racheter dans le cadre d'une offre
publique de rachat importante
|
|
5 179
|
-
|
|
|
91 081
|
88 706
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
Obligations
locatives
|
|
5 850
|
6 885
|
Passifs d'impôt
différé
|
|
1 554
|
1 771
|
Total du
passif
|
|
98 485
|
97 362
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
Capital-actions
|
|
777 340
|
836 271
|
Surplus
d'apport
|
|
67 074
|
40 484
|
Déficit
|
|
(672 370)
|
(655 598)
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
|
(40 832)
|
(42 634)
|
Total des capitaux
propres
|
|
131 212
|
178 523
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
|
229 697
|
275 885
|
|
|
|
|
Tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de
trésorerie
(en milliers de dollars américains, non-audités)
|
|
Six mois clos les
30 septembre
|
|
|
2024
|
2023
|
|
|
$
|
$
|
Flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation
|
|
|
|
Perte nette
|
|
(11 481)
|
(13 408)
|
Éléments sans
incidence sur la trésorerie
|
|
|
|
Amortissement des
coûts d'acquisition de contrats
|
|
2 147
|
2 248
|
Amortissement des
immobilisations corporelles
|
|
1 375
|
1 172
|
Amortissement et
dépréciation des immobilisations incorporelles
|
|
1 462
|
5 205
|
Amortissement des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
|
736
|
799
|
Paiements fondés sur
des actions
|
|
9 477
|
7 800
|
Intérêts sur les
obligations locatives
|
|
224
|
279
|
Charge (recouvrement)
d'impôt différé
|
|
778
|
(765)
|
Perte (profit) de
change latent(e)
|
|
646
|
(316)
|
|
|
|
|
Variation des éléments
hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
(910)
|
(1 179)
|
|
|
4 454
|
1 835
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
affectés aux activités d'investissement
|
|
|
|
Entrées
d'immobilisations corporelles
|
|
(554)
|
(626)
|
Entrées
d'immobilisations incorporelles
|
|
(9)
|
(21)
|
|
|
(563)
|
(647)
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie
affectés aux activités de financement
|
|
|
|
Produit de l'exercice
d'options sur actions
|
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978
|
980
|
Retenue d'impôt pour
le règlement net des actions
|
|
(1 490)
|
(1 011)
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(1 256)
|
(1 198)
|
Actions rachetées et
annulées
|
|
(40 588)
|
(26 353)
|
Rachat d'options sur
actions
|
|
-
|
(4 553)
|
|
|
(42 356)
|
(32 135)
|
|
|
|
|
Incidence de la
fluctuation des taux de change sur la trésorerie
et les équivalents de trésorerie
|
|
41
|
309
|
|
|
|
|
Diminution de la
trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de la
période
|
|
(38 424)
|
(30 638)
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie - début de la période
|
|
166 586
|
198 452
|
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|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie - fin de la période
|
|
128 162
|
167 814
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
22 888
|
25 275
|
Équivalents de
trésorerie
|
|
105 274
|
142 539
|
SOURCE Coveo Solutions Inc.