Revenus tirés des abonnements SaaS (1) à 31,2 M$, supérieur au haut de la fourchette des perspectives financières

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation de 1,4 M$, une amélioration de 72% par rapport à l'exercice précédent

Augmentation de plus de 50% du nombre de clients utilisant la fonctionnalité de Generative Answering™ depuis le 30 juin 2024

Nouveaux partenariats et partenariats accrus avec Salesforce, AWS, et Shopify 

Coveo présente ses résultats en dollars américains et conformément aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »)

MONTRÉAL et SAN FRANCISCO, le 4 nov. 2024 /CNW/ - Coveo (TSX : CVO), le chef de file de plateformes d'IA d'entreprise qui apporte la recherche IA et l'IA générative à chaque point d'expérience, permettant des expériences numériques personnalisées remarquables, annonce aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre de son exercice fiscal 2025 terminé le 30 septembre 2024.

« Après une période d'évaluation approfondie et d'éducation, nous continuons d'observer une évolution des entreprises vers l'adoption de solutions d'IA qui offrent des résultats éprouvés et un fort retour sur investissement. Notre deuxième trimestre a confirmé cette tendance, avec une demande robuste de la part des clients, nouveaux et existants », a déclaré Louis Têtu, président du conseil et chef de la direction de Coveo. « Nous sommes sur la bonne voie car les entreprises choisissent de plus en plus Coveo pour des expériences personnalisées et efficaces qui génèrent une réelle valeur commerciale. Nous sommes confiants dans notre capacité à maintenir des résultats positifs et à poursuivre une croissance continue. »

Faits saillants financiers pour le deuxième trimestre et l'exercice fiscal 2025

Le tableau suivant résume nos résultats financiers pour le deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2025 :

En milliers de dollars américains, sauf indication contraire

T2 2025

T2 2024

Variation

Revenus tirés des abonnements SaaS(1)

$31,2

$29,4

6 %

Plateforme principale de Coveo(2)

$29,9

$26,9

11 %

Plateforme de Qubit(3)

$1,3

$2,5

(51 %)

Total des revenus

$32,7

$31,2

5 %

Marge brute

79 %

78 %

1 %

Marge brute de produits

82 %

82 %

-

Perte nette

($5,4)

($6,5)

17 %

BAIIA ajusté(2)

$1,5

$0,0

-

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

$1,4

$0,8

72 %

Faits saillants financiers pour le deuxième trimestre de l'exercice fiscal 2025
(Toutes les comparaisons sont relatives à la période de trois mois close le 30 septembre 2023, sauf indication contraire)

  • Les revenus tirés des abonnements SaaS(1) ont été de 31,2 M$, une augmentation de 6% comparativement à 29,4 M$, surpassant le haut de la fourchette des perspectives financières. À l'intérieur de ce montant, les revenus tirés des abonnements SaaS de la plateforme principale de Coveo (2) étaient de 29,9 M$, une augmentation de 11%.
  • Les revenus totaux ont été de 32,7 M$, comparativement à 31,2 M$, une augmentation de 5%, et supérieurs au haut de la fourchette des perspectives financières.
  • Le pourcentage de marge brute était de 79%, en hausse par rapport aux 78% de la période précédente. Le pourcentage de marge brute de produits était de 82%, en ligne avec l'exercice précédent.
  • La perte d'exploitation était de 4,8 M$, comparativement à 10,2 M$ et la perte nette pour le trimestre a été de 5,4 M$, comparativement à 6,5 M$.
  • Le BAIIA ajusté(4)  était à 1,5 M$ comparativement à 0,0 M$ l'année dernière et supérieur aux perspectives financières.
  • Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation se sont élevés à 1,4M$ comparativement à 0,8 M$, une amélioration de 72%.
  • La trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 128,2 M$ au 30 septembre 2024.
  • Le taux d'expansion net(1) était de 100% au 30 septembre 2024. Le taux d'expansion net(1) était de 104% en excluant l'attrition des clients utilisant la plateforme de Qubit(5)

Autres faits saillants de l'entreprise du trimestre et subséquemment 

  • Un dynamisme au niveau des ventes alimenté par une combinaison de nouveaux clients et de clients existants.
  • Le plus grand nombre de nouveaux clients gagnés au cours des 24 derniers mois, avec des clients tels que Dentsply Sirona, Philip Morris Products, C.H. Robinson et d'autres.
  • Demande croissante pour les solutions de Coveo Relevance Generative Answering™ (CRGA), avec une augmentation séquentielle de plus de 50 % du nombre de clients. Des clients tels que SAP America, Zoom Video Communications, Extreme Networks et d'autres ont adopté le CRGA de Coveo au cours du trimestre.
  • En plus de renforcer la demande des clients, Coveo a également annoncé de nouveaux partenariats et des partenariats accrus avec plusieurs partenaires stratégiques :
    • Coveo a dévoilé un nouveau partenariat avec Salesforce Data Cloud, permettant aux entreprises d'accéder au contenu de Coveo au sein du Data Cloud. Sur cette base, Salesforce et Coveo ont entamé une promotion commune mettant en valeur la capacité de Coveo à résoudre les exigences complexes en matière de données et de pertinence pour les grandes entreprises clientes.
    • Annoncé séparément la semaine dernière, Coveo a conclu un partenariat avec Shopify pour offrir des expériences de recherche IA et des expériences génératives de premier ordre aux grandes entreprises clientes en expansion de Shopify. Cela permettra une découverte de produits et de personnalisation alimentée par l'IA, qui stimulera la conversion et les revenus.
    • Également annoncé la semaine dernière, Coveo a rejoint le programme ISV Accelerate d'Amazon Web Services, apportant aux entreprises clientes d'AWS des solutions de recherche, de recommandations et d'expériences génératives de pointe en matière d'IA.
    • En août, Coveo a annoncé un partenariat stratégique avec Optimizely, pour offrir une recherche et une pertinence alimentées par l'IA sur plusieurs sites afin de fournir des expériences personnalisées à grande échelle.
  • Coveo a annoncé le lancement de l'API d'extraction de passages augmentés par la pertinence (Relevance-Augmented Passage Retrieval API), permettant aux entreprises de connecter leurs propres grands modèles de langage (« LLM ») à la puissance complète de la plateforme Coveo. La participation des clients au programme beta de l'API d'extraction de passages augmentés par la pertinence est sursouscrite.
  • Coveo a annoncé l'élection d'Éric Lamarre au sein de son conseil d'administration. Avec plus de 30 ans d'expérience, M. Lamarre est largement reconnu pour son expertise en matière d'IA et de transformation numérique.
  • La société a renouvelé son offre publique de rachat dans le cours normal des activités visant le rachat aux fins d'annulation d'un maximum de 2 690 573 actions avec droit de vote subalterne sur une période de douze mois commençant le 17 juillet 2024. Au 30 septembre 2024, la société a racheté aux fins d'annulation 809 685 actions avec droit de vote subalterne pour un montant total de 3,6 millions de dollars.
  • Coveo a annoncé avoir finalisé l'achat de 6 493 506 de ses actions avec droit de vote subordonné (y compris 45 343 actions avec droit de vote multiple sur une base convertie) à 7,70 $ CA par action dans le cadre de son offre publique de rachat importante.

Perspectives financières

L'entreprise est encouragée par le renforcement de la demande des clients pour ses solutions alimentées par l'IA et continue d'anticiper une croissance des nouvelles ventes pour la seconde moitié de l'exercice fiscal. L'entreprise constate également, dans certains cas, que des entreprises gèrent leurs budgets avec prudence, ce qui entraîne une baisse des taux d'expansion nette à court terme.

Les perspectives financières de la compagnie continuent d'inclurent l'hypothèse que les revenus restants de la plateforme acquise de Qubit continueront de diminuer, à mesure que Coveo complètera l'intégration de la plateforme et de la propriété intellectuelle acquises de Qubit.

En tenant compte de ces facteurs, Coveo anticipe que les revenus tirés des abonnements SaaS(1), les revenus totaux et le BAIIA ajusté(4) pour T3 de l'exercice 2025 et pour l'exercice 2025 se situeront dans les fourchettes prévues ci-dessous :



T3 de l'exercice 2025


Exercice 2025

Revenus tirés des abonnements SaaS(1)


31,8 M$ - 32,3 M$


126,0 M$ - 130,0 M$

Total des revenus


33,4 M$ - 33,9 M$


133,0 M$ - 138,0 M$

BAIIA  ajusté(4)


0,0 M$ - 1,0 M$


0,0 M$ - 4,0 M$

Pour l'exercice 2025, l'entreprise prévoit être dans les fourchettes de prévisions précédemment publiées, dans la portion du point inférieur au point médian desdites fourchettes.

La société continue de prévoir atteindre des flux de trésorerie d'exploitation positifs d'environ 10,0 M$ pour l'exercice 2025.

Ces énoncés sont de l'information prospective et les résultats peuvent grandement différer. Les perspectives de Coveo représentent également des « perspectives financières » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont présentées afin d'aider les investisseurs et autres à comprendre certains éléments clés de nos résultats financiers attendus, ainsi que nos objectifs, nos priorités stratégiques et nos perspectives commerciales, et à mieux comprendre notre environnement opérationnel prévu. Les investisseurs et autres personnes sont avertis que ces perspectives pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Veuillez-vous référer aux rubriques « Information prospective » et « Hypothèses des perspectives financières » ci-dessous pour de l'information supplémentaire sur les facteurs pouvant mener à des résultats financiers matériellement différents des perspectives financières et d'une description des hypothèses qui les sous-tendent.

Informations sur la conférence téléphonique et la diffusion Web du 2eme trimestre

Coveo tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à 17 :00 heure de l'Est afin de discuter des résultats financiers pour le deuxième trimestre de l'année fiscale 2025. L'appel sera mené par Louis Têtu, Président du conseil et chef de la direction et d'autres membres de son équipe de direction.

Numéro d'appel :

https://emportal.ink/3XEgCBp
Utilisez le lien ci-dessus pour rejoindre la conférence téléphonique sans l'aide de l'opérateur. Si vous préférez avoir l'assistance d'un opérateur, veuillez composer le : 1-800-836-8184

Webdiffusion en direct :

https://app.webinar.net/xnOKyRalgo5

Rediffusion :

ir.coveo.com/fr dans la section « Nouvelles et événements »

Mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non-audités de Coveo ont été établis conformément aux IFRS publiés par l'International Accounting Standards Board. Dans le présent communiqué de presse, il est fait référence à des mesures et ratios financiers non conforme aux IFRS, à savoir (i) le BAIIA ajusté; (ii) la marge brute ajustée, la marge brute des produits ajustée et la marge brute des services professionnels ajustés (collectivement référé comme étant nos « mesures de marge brute ajustée »; (iii) le pourcentage de marge brute ajustée, le pourcentage de marge brute des produits ajustée et le pourcentage de marge brute des services professionnels ajustés (collectivement référé comme étant nos « mesures de pourcentage de marge brute ajustée »; (iv) les frais de vente et de commercialisation ajustés, les frais de recherche et de développement de produits ajustés et les frais généraux et administratifs ajustés (collectivement référé comme étant nos « mesures des charges d'exploitation ajustées »; et (v) le pourcentage des frais de vente et de commercialisation ajustés, le pourcentage des frais de recherche et développement de produits ajustés et le pourcentage des frais généraux et administratifs ajustés (collectivement référé comme étant nos « mesures du pourcentage des charges d'exploitation ajustées. Les mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS ne sont pas des mesures reconnues en vertu des IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS. Il est peu probable que ces mesures soient comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Les mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS sont plutôt présentés à titre d'information supplémentaires pour compléter les états financiers en permettant une meilleure compréhension de nos résultats d'exploitation du point de vue de la direction.

Ces mesures et ratios ne doivent donc pas être pris en considération isolément ni être considérés comme pouvant remplacer, aux fins d'analyse, l'information financière de la société établie conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté, les mesures de marge brute ajustée, les mesures de pourcentage de marge brute ajustée, les mesures des charges d'exploitation ajustées et les mesures du pourcentage des charges d'exploitation ajustées sont présentées afin de fournir aux investisseurs une mesure supplémentaire permettant d'évaluer le rendement d'exploitation de la société et permettent donc de ressortir des tendances des principales activités de Coveo que les mesures conformes aux IFRS seules ne permettraient pas nécessairement de faire ressortir. La direction de la société croit également que les analystes financiers, les investisseurs et les autres parties intéressées ont fréquemment recours aux mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS pour évaluer les émetteurs. La direction de Coveo utilise et entend utiliser également des mesures et ratios non conformes aux IFRS afin de faciliter les comparaisons de rendement d'une période à l'autre, et de préparer les budgets d'exploitation et prévisions annuels.

Se reporter à la rubrique « Mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS et réconciliation des mesures et des ratios financiers non conformes aux IFRS » de notre rapport de gestion pour le deuxième trimestre clos le 30 septembre 2024, lequel est disponible en date des présentes sur le profil de la société sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca, pour une description de ces mesures. Voir les tableaux d'information financière annexés dans ce communiqué de presse pour des informations supplémentaires incluant une réconciliation entre (i) le BAIIA ajusté à la perte nette; (ii) la marge brute ajustée et la marge brute; (iii) la marge brute des produits ajustée et la marge brute des produits; (iv) la marge brute des services professionnels ajustée et la marge brute des services professionnels; (v) les frais de vente et de commercialisation ajustés et les frais de vente et de commercialisation; (vi) les frais de recherche et de développement de produits ajustés et les frais de recherche et de développement de produits; (vii) les frais généraux et administratifs ajustés et les frais généraux et administratifs.

Indicateurs de performance clés

Ce communiqué de presse fait référence aux « Revenus tirés des abonnements SaaS » et au « taux d'expansion net ». Ils sont des mesures d'exploitation utilisés dans notre industrie. Nous surveillons nos indicateurs de performance clés ci-après pour nous aider à évaluer nos activités, à mesurer notre performance, à cerner les tendances, à élaborer des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs de performance clés fournissent aux investisseurs des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et permettent ainsi de dégager les tendances relatives à nos principales activités que seules, les mesures conformes aux IFRS ne permettraient pas nécessairement de mettre en évidence. Nous pensons également que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties prenantes utilisent fréquemment des paramètres du secteur dans l'évaluation des émetteurs. Certains de nos indicateurs clés de performance sont des mesures qui n'ont aucune signification normalisée prescrite par les normes comptables IFRS et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs et ne peuvent pas être rapprochées d'une mesure IFRS directement comparable. Nos indicateurs de performance clés pourraient être calculés et désignés d'une manière différente des indicateurs de performance clés similaires utilisés par d'autres sociétés.

Les « revenus tirés des abonnements SaaS » désigne les revenus tirés des abonnements SaaS de Coveo, tels qu'ils sont présentés dans nos états financiers conformément aux IFRS.

Le « taux d'expansion net » est calculé en considérant une cohorte de clients à la fin de la période de 12 mois précédant la fin de la période sélectionnée, et en divisant la valeur annualisée des contrats SaaS « VAC SaaS », tel que définie ci-dessous) attribuable à cette cohorte à la fin de la période considérée sélectionnée par la VAC SaaS attribuable à cette cohorte au début de la période de 12 mois précédant la fin de la période sélectionnée. Exprimé en pourcentage, le ratio (i) exclut la VAC SaaS des nouveaux clients ajoutés au cours des 12 mois précédant la fin de la période sélectionnée; (ii) inclut l'accroissement de la VAC SaaS provenant des ventes faites à la cohorte au cours des 12 mois précédant la fin de la période sélectionnée; et (iii) est présenté après déduction de la VAC SaaS des clients dont les abonnements ont pris fin ou pour lesquels les services ont diminué au cours des 12 mois précédant la fin de la période sélectionnée; et (iv) est en monnaie courante et donc, exclu l'effet de la variation des taux de change.

Dans cette rubrique et tout au long de ce communiqué, la « valeur annualisée des contrats SaaS » désigne la valeur annualisée des contrats SaaS des engagements d'un client calculée sur la base des conditions des abonnements de ce client et représente le montant de l'abonnement annualisé engagé à la date de mesure.

Veuillez également vous reporter à la section « Indicateurs de performance clés » de notre dernier rapport de gestion qui est disponible sous notre profil dans SEDAR+ à www.sedarplus.ca pour plus de détails sur les indicateurs de performance clés mentionnés ci-haut.

Information prospective

Le présent communiqué de presse contient de I' « information prospective » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, incluant les perspectives financières données (au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables) et hypothèses associées (comme indiqué ci-dessous et ailleurs dans ce communiqué de presse) pour la périodes de trois mois se terminant le 31 décembre 2024 (pour plus de certitude, pour les flux de trésorerie des activités d'exploitation, uniquement pour l'exercice se terminant le 31 mars 2025) et les attentes concernant la VAC Saas de Qubit restante, la performance des ventes et les taux de rétention bruts pour l'exercice 2025 (ensemble, l'« information prospective »). Cette information prospective se reconnait à l'emploi de verbes ou d'expressions comme « pouvoir», « devoir », « atteindre », « survenir », « prévoir », « avoir l'intention de », « estimer », « anticiper », « projeter », « planifier », « croire », « continuer », « cibler », « occasion », « stratégie », « prévu au calendrier », « perspective », « prévision », « projection » ou « éventualité », y compris leur forme négative  et autres expressions semblables, ou à  l'emploi de verbes au futur, y compris les renvois à des hypothèses, bien que toute information prospective ne comprend pas nécessairement ces termes ou ces expressions. Au surplus, les déclarations faisant état d'attentes, d'intentions, de projections ou d'autres faits ou circonstances à venir contiennent de l'information prospective. Les déclarations qui contiennent de l'information prospective ne portent pas sur des faits passés, mais représentent plutôt les attentes, les estimations et les projections de la direction concernant des évènements ou circonstances à venir.

L'information prospective est nécessairement basée sur un certain nombre d'opinions, d'estimations et d'hypothèses (y compris ceux discutés sous la section « Hypothèses des perspectives financières » ci-dessous et ceux discutés immédiatement ci-dessous) que nous avons considérées comme appropriées et raisonnables à la date à laquelle ces déclarations sont faites. Bien que les informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse soient basées sur ce que nous croyons être des hypothèses raisonnables, les résultats réels peuvent différer des informations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse. Certaines hypothèses formulées lors de la préparation des informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse incluent, sans s'y restreindre (et en addition de ceux discuté à la section « Hypothèses perspectives financières » ci-dessous) : notre capacité à tirer profit des opportunités de croissance et à mettre en œuvre notre stratégie de croissance; notre capacité à attirer de nouveaux clients, à approfondir nos relations avec les clients existants et faire en sorte que les clients existants renouvellent leur abonnement; notre capacité à maintenir des relations stratégiques fructueuses avec des partenaires et autres tiers; la connaissance du marché et l'acceptation des solutions d'IA en général et de nos produits en particulier; la pénétration du marché de nos nouvelles solutions d'IA générative, tant auprès de nouveaux clients que des clients existants, et notre capacité à saisir l'opportunité de l'IA générative; à nos besoins en capitaux futurs et aux capitaux généralement disponibles; l'exactitude de nos estimations quant à nos opportunités de marché, nos prévisions de croissance et les attentes concernant l'atteinte des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation positifs et le calendrier de réalisation; notre succès à identifier et évaluer, ainsi qu'à financer et intégrer les acquisitions, partenariats ou coentreprises, l'influence notable de nos principaux actionnaires; et notre capacité à conclure des transactions avec les noms qui figurent dans nos carnets de projets et le calendrier de ces transactions. De plus, l'information prospective est sujette à des risques et des incertitudes connus et inconnus, et d'autres facteurs, dont plusieurs échappent à notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels, le niveau d'activité réel, le rendement réel ou les réalisations réelles diffèrent de façon importante de ceux qui sont divulgués, de façon expresse ou implicite, dans cette information prospective. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y restreindre, les incertitudes liées au contexte macroéconomique et les risques et incertitudes présentés plus en détail à la rubrique « Facteurs de risque » dans la notice annuelle la plus récente de l'entreprise et sous « facteurs clés influant sur notre performance » du rapport de gestion le plus récent, tous les deux disponible sous notre profil SEDAR+. Rien ne garantit que ces informations prospectives se révéleront exactes, car les résultats réels et les évènements futurs pourraient différer de manière importante de ceux anticipés dans ces informations. Par conséquent, les investisseurs ne devraient pas se fier indûment à ces informations prospectives qui ne sont valables qu'au moment de leur formulation. Bien que nous ayons tenté d'identifier les facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux indiqués dans l'information prospective, d'autres facteurs de risque que nous ignorons ou que nous ne jugeons pas importants pour l'instant pourraient faire en sorte que les résultats réels ou les évènements futurs diffèrent considérablement de ceux présentés dans l'information prospective.

Vous ne devez pas vous fier à cette information prospective, car les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux envisagés par celle-ci en raison de ces risques et incertitudes. Des informations supplémentaires seront également présentées dans d'autres documents déposés publiquement et disponibles sur le profil de la société sur SEDAR+ au www.sedarplus.ca de temps à autre. Les informations prospectives faites dans ce communiqué de presse ne concernent que des événements ou des informations à la date du présent document et sont expressément qualifiés dans leur intégralité par cette mise en garde. Sauf si la loi l'exige, nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour ou de réviser l'informations prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, après la date à laquelle les déclarations sont faites ou pour refléter l'occurrence d'événements imprévus.

Hypothèses des perspectives financières

Nos perspectives financières sont basées sur plusieurs hypothèses, dont les suivantes, en plus de celles énoncées ci-haut et/ou dans la section « Information prospective » ci-dessus :

  • La majorité de la VAC SaaS de Qubit(6) restante sera dépréciée d'ici la fin de l'exercice, l'impact sur les revenus étant que les revenus tirés des abonnements SaaS comptabilisés au cours de l'exercice 2025 pour les abonnements à la plateforme de Qubit diminueront d'environ la moitié.
  • Amélioration de la performance des nouvelles ventes au cours de l'exercice 2025, avec l'hypothèse que les nouvelles ventes du second semestre dépasseront celles du premier semestre.
  • Maintenir des taux des rétentions bruts(7) en ligne avec leurs niveaux historiques.
  • Atteindre les niveaux attendus de ventes d'abonnements SaaS à de nouveaux clients ainsi qu'aux clients existants, incluant le moment de ces ventes, ainsi que les niveaux attendus de renouvellements d'abonnements SaaS avec les clients existants.
  • Atteindre les niveaux attendus des services d'implémentation et d'autres sources de revenus des services professionnels.
  • Maintenir les niveaux prévus de marge d'exploitation représentés par nos mesures de marge brute ajustée(4) et nos mesures de pourcentage de marge brute ajustée(8).
  • Amélioration continue des comportements d'achat des clients dans le marché de nos solutions, en ligne avec nos attentes.
  • Notre capacité à attirer et à retenir notre personnel clé nécessaire à la réalisation de nos plans.
  • Des environnements de taux de change qui restent constant avec les niveaux moyens du T2, et des taux d'inflation, des taux d'intérêts, un niveau de dépenses des clients et d'autres conditions macroéconomiques qui demeurent similaires ou s'améliorent.
  • Notre capacité à recouvrer comme prévu de nos clients et à gérer nos entrées de trésorerie (y compris les aides gouvernementales et les crédits d'impôts) et nos sorties de trésorerie comme nous les prévoyons actuellement.
  • Atteinte d'une performance financière attendue telle que mesurée par nos mesures des charges d'exploitation ajustées(4) et nos mesures du pourcentage des charges d'exploitation ajustées(8).

Nos perspectives financières n'incluent pas l'impact des acquisitions qui pourrait être annoncées ou conclues de temps à autre.

* * * * *

Notes sur ce communiqué de presse :

(1)

Les revenus tirés des abonnements SaaS et le taux d'expansion net sont des indicateurs de performance clés de Coveo. Veuillez vous référer à la section « Indicateurs de performance clés » ci-dessous.

(2)

Les revenus tirés des abonnements SaaS générés en liens avec les abonnements des clients de la plateforme principale de Coveo pour la période, et excluant donc les revenus des abonnements de la plateforme de Qubit.

(3)

Les revenus tirés des abonnements SaaS générés par les abonnements de la plateforme de Qubit pour la période couverte.

(4)

Les mesures de marge brute ajustée, les mesures de charges d'exploitation ajustées et le BAIIA ajusté sont des mesures non conformes aux IFRS qui peuvent ne pas être comparables à des mesures ou ratios similaires utilisés par d'autres sociétés. Veuillez-vous référer à la rubrique « Mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS » ci-dessous et aux tables de réconciliation dans ce communiqué.

(5)

Taux d'expansion net excluant l'effet de la VAC SaaS des abonnements à la plateforme de Qubit.

(6)

Le VAC SaaS désigne la valeur contractuelle SaaS annualisé des engagements d'un client, calculée en fonction des conditions des abonnements de ce client, et représente le montant annualisé de l'abonnement engagé à la date de mesure.

(7)

Le taux de rétention brut est généralement calculé pour une période en soustrayant l'attrition et la contraction de la VAC SaaS sur la période sélectionnée à la VAC SaaS au début de la période sélectionnée et en divisant le résultat par la VAC SaaS au début de la période sélectionnée. Nous utilisons le taux de rétention brut pour nous donner un aperçu du succès de l'entreprise à fidéliser ses clients existants.

(8)

Les mesures de marge brute ajustée, les mesures de % de charges d'exploitation ajustées et la marge brute des produits ajustés sont des mesures non conformes aux IFRS. Veuillez-vous référer à la rubrique « Mesures et ratios financiers non conformes aux IFRS » ci-dessous et aux tables de réconciliation dans ce communiqué.

À propos de Coveo

Nous croyons fermement que l'avenir est entreprise-à-personne. Que les expériences sont aujourd'hui la ligne de front de la concurrence, un facteur de réussite ou d'échec pour chaque entreprise. Nous croyons aussi que des expériences remarquables améliorent non seulement la satisfaction des utilisateurs, mais génèrent également des gains significatifs pour les entreprises. C'est ce que nous appelons l'avantage de l'expérience IA - le degré auquel le contenu, les produits, les recommandations et les conseils présentés à une personne en ligne s'alignent avec ses besoins, ses intentions, ses préférences, son contexte et son comportement, se traduisant par des résultats d'affaires exceptionnels.

Pour réaliser cet avantage de l'expérience IA à l'échelle, les entreprises ont besoin d'une infrastructure robuste, centrale et composable, capable d'unifier le contenu en toute sécurité et de fournir une recherche, des recommandations, une véritable personnalisation et des expériences génératives de confiance à chaque point de contact avec chaque client, partenaire et employé. Coveo se consacre à apporter cet avantage à chaque point d'expérience, en utilisant des données puissantes et des modèles d'IA robustes pour transformer l'entreprise dans les domaines du commerce électronique, du service à la clientèle, du site Web et du lieu de travail.

 La plateforme Coveo est certifiée ISO 27001 et ISO 27018, conforme à la norme SOC2 et conforme à la norme HIPAA, avec une résilience à 99.999% SLA disponible. Nous sommes un partenaire Salesforce AppExchange, une application approuvée par SAPⓇ (SAP Endorsed App), un partenaire Adobe Technology Gold, un membre de MACH Alliance et un partenaire Genesys AppFoundry ISV.

 Coveo est une marque déposée de Coveo Solutions Inc.

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Relations aux Investisseurs :

James Bowen
Relations aux investisseurs
jbowen@coveo.com

Kiyomi Harrington
Directrice des relations publiques, communications sociales et corporatives
kharrington@coveo.com 

États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global
(en milliers de dollars américains, sauf les nombres d'actions et données par action, non-audités)    



Trois mois clos les

30 septembre

Six mois clos les

30 septembre



2024

2023

2024

2023



$

$

$

$

Revenus






Abonnements SaaS


31 174

29 406

61 731

57 941

Service professionnels


1 566

1 813

3 226

3 810

Total des revenus


32 740

31 219

64 957

61 751







Coût des revenus






Produits


5 558

5 323

11 175

10 451

Services professionnels


1 275

1 484

2 629

3 028

Total du coût des revenus


6 833

6 807

13 804

13 479

Marge brute


25 907

24 412

51 153

48 272







Charges d'exploitation






Frais de vente et de commercialisation


14 072

13 898

28 599

27 358

Frais de recherche et de développement de produits


8 648

8 700

19 045

17 882

Frais généraux et administratifs  


6 233

6 814

12 896

13 623

Amortissement des immobilisations corporelles


628

595

1 375

1 172

Amortissement et dépréciation des immobilisations incorporelles


737

4 199

1 462

5 205

Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation


358

404

736

799

Total des charges d'exploitation


30 676

34 610

64 113

66 039

Perte d'exploitation


(4 769)

(10 198)

(12 960)

(17 767)







Produits financiers nets


(1 262)

(1 630)

(2 988)

(3 307)

Perte (profit) de change


1 723

(1 260)

742

(256)

Perte avant la charge d'impôt


(5 230)

(7 308)

(10 714)

(14 204)

Charge d'impôt


147

(855)

767

(796)

Perte nette


(5 377)

(6 453)

(11 481)

(13 408)













Perte nette par action - de base et diluée


(0,05)

(0,06)

(0,11)

(0,13)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué


98 409 854

102 807 185

100 665 293

104 223 916



















États consolidés intermédiaires résumés du résultat net et du résultat global
(en milliers de dollars américains, non-audités)

Le tableau suivant présente les paiements fondés sur des actions et les charges connexes comptabilisées par la Société :


Trois mois clos les

30 septembre


Six mois clos les

30 septembre


2024

2023


2024

2023


$

$


$

$

Paiements fondés sur des actions et charges connexes






Coût des revenus - abonnements SaaS

222

230


360

466

Coût des revenus - services professionnels

142

150


181

313

Frais de vente et de commercialisation

919

897


1 848

937

Frais de recherche et de développement de produits

1 391

1 675


2 878

3 231

Frais généraux et administratifs

1 725

2 064


3 497

3 816

Total des paiements fondés sur des actions et
charges connexes

4 399

5 016


8 764

8 763

Rapprochement de la perte nette au BAIIA ajusté
(en milliers de dollars américains, non-audité)


Trois mois clos les 30 septembre


Six mois clos les 30 septembre


2024

2023


2024

2023


$

$


$

$

Perte nette

(5 377)

(6 453)


(11 481)

(13 408)

Produits financiers nets

(1 262)

(1 630)


(2 988)

(3 307)

Perte (profit) de change

1 723

(1 260)


742

(256)

Charge (recouvrement) d'impôt

147

(855)


767

(796)

Paiements fondés sur des actions et charges connexes(1)

4 399

5 016


8 764

8 763

Amortissement et dépréciation des immobilisations incorporelles

737

4 199


1 462

5 205

Dotation aux amortissements(2)

986

999


2 111

1 971

Charges liées aux transactions(3)

114

-


388


BAIIA ajusté

1 467

16


(235)

(1 828)

(1)

Ces charges sont relatives aux options sur actions émises et aux attributions fondées sur des actions aux termes de nos régimes à base d'actions à nos employés et administrateurs ainsi que les charges sociales connexes  étant donné qu'elles sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Ces coûts sont présentés dans les coûts des revenus des produits et des services professionnels  des frais de vente et de commercialisation  des frais de recherche et de développement de produits et des frais généraux et administratifs.

(2)

Les charges d'amortissements comprennent l'amortissement des immobilisations corporelles et l'amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation.

(3)

Ces charges se rapportent aux honoraires professionnels  juridiques et comptables et aux honoraires de consultation et de services-conseils  ainsi qu'aux autres frais liés aux transactions qui n'auraient pas été engagés autrement. Ces coûts sont inclus dans les frais généraux et administratifs.

Rapprochement des mesures de marge brute ajustée et des mesures de pourcentage de marge brute ajustée
(en milliers de dollars américains, non-audités)


Trois mois clos les 30 septembre


Six mois clos les 30 septembre



2024

2023


2024

2023


$

$


$

$

Total des revenus

32 740

31 219


64 957

61 751

Marge brute

25 907

24 412


51 153

48 272

% de marge brute

79 %

78 %


79 %

78 %

Plus : Paiements fondés sur des actions et charges connexes

364

380


541

779

Marge brute ajustée

26 271

24 792


51 694

49 051

% de marge brute ajustée

80 %

79 %


80 %

79 %







Revenus de produits

31 174

29 406


61 731

57 941

Coûts des revenus de produits

5 558

5 323


11 175

10 451

Marge brute des produits

25 616

24 083


50 556

47 490

% de marge brute des produits

82 %

82 %


82 %

82 %

Plus : Paiements fondés sur des actions et charges connexes

222

230


360

466

Marge brute des produits ajustée

25 838

24 313


50 916

47 956

% de marge brute des produits ajustée

83 %

83 %


82 %

83 %







Revenus de services professionnels

1 566

1 813


3 226

3 810

Coûts des revenus de services professionnels

1 275

1 484


2 629

3 028

Marge brute des services professionnels

291

329


597

782

% de marge brute des services professionnels

19 %

18 %


19 %

21 %

Plus : Paiements fondés sur des actions et charges connexes

142

150


181

313

Marge brute des services professionnels ajustée

433

479


778

1 095

% de marge brute des services professionnels ajustée

28 %

26 %


24 %

29 %










Rapprochement des mesures de charges d'exploitation ajustées et des mesures de pourcentage de charges d'exploitation ajustées
(en milliers de dollars américains, non-audités)


Trois mois clos les 30 septembre


Six mois clos les 30 septembre



2024

2023


2024

2023


$

$


$

$

Frais de vente et de commercialisation

14 072

13 898


28 599

27 358

Frais de vente et de commercialisation (en % du total des revenus)

43 %

45 %


44 %

44 %

Moins : Paiements fondés sur des actions et charges connexes

919

897


1 848

937

Frais de vente et de commercialisation ajustés

13 153

13 001


26 751

26 421

Frais de vente et de commercialisation ajustés (en % du total des revenus)

40 %

42 %


41 %

43 %







Frais de recherche et de développement de produits

8 648

8 700


19 045

17 882

Frais de recherche et de développement de produits (en % du total des revenus)

26 %

28 %


29 %

29 %

Moins : Paiements fondés sur des actions et charges connexes

1 391

1 675


2 878

3 231

Frais de recherche et de développement de produits ajustés

7 257

7 025


16 167

14 651

Frais de recherche et de développement de produits ajustés (en % du total des revenus)

22 %

23 %


25 %

24 %







Frais généraux et administratifs

6 233

6 814


12 896

13 623

Frais généraux et administratifs (en % du total des revenus)

19 %

22 %


20 %

22 %

Moins : Paiements fondés sur des actions et charges connexes

1 725

2 064


3 497

3 816

Moins : Charges liées aux transactions

114

-


388

-

Frais généraux et administratifs ajustés

4 394

4 750


9 011

9 807

Frais généraux et administratifs ajustés (en % du total des revenus)

13 %

15 %


14 %

16 %








États consolidés intermédiaires résumés de la situation financière
(en milliers de dollars américains, non-audités)



30 septembre

2024

31 mars
2024



$

$

Actif




Actifs courants




Trésorerie et équivalents de trésorerie


128 162

166 586

Créances clients et autres débiteurs


27 312

29 947

Aide gouvernementale


7 089

9 987

Frais payés d'avance


9 626

8 622



172 189

215 142

Actifs non courants




Coûts d'acquisition de contrats


9 904

10 168

Immobilisations corporelles


4 845

5 608

Immobilisations incorporelles


7 627

8 710

Actifs au titre du droit d'utilisation


5 219

6 032

Actifs d'impôt différé


3 002

4 265

Goodwill


26 911

25 960

Total de l'actif


229 697

275 885





Passif




Passifs courants




Créditeurs et charges à payer


20 592

21 822

Revenus différés


63 228

64 731

Partie courante des obligations locatives


2 082

2 153

Charge à payer au titre des actions à racheter dans le cadre d'une offre
   publique de rachat importante


5 179

-



91 081

88 706

Passifs non courants




Obligations locatives


5 850

6 885

Passifs d'impôt différé


1 554

1 771

Total du passif


98 485

97 362

Capitaux propres




Capital-actions


777 340

836 271

Surplus d'apport


67 074

40 484

Déficit


(672 370)

(655 598)

Cumul des autres éléments du résultat global


(40 832)

(42 634)

Total des capitaux propres


131 212

178 523

Total du passif et des capitaux propres


229 697

275 885





Tableaux consolidés intermédiaires résumés des flux de trésorerie 
(en milliers de dollars américains, non-audités)



Six mois clos les 30 septembre



2024

2023



$

$

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation




Perte nette


(11 481)

(13 408)

Éléments sans incidence sur la trésorerie




Amortissement des coûts d'acquisition de contrats


2 147

2 248

Amortissement des immobilisations corporelles


1 375

1 172

Amortissement et dépréciation des immobilisations incorporelles


1 462

5 205

Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation


736

799

Paiements fondés sur des actions


9 477

7 800

Intérêts sur les obligations locatives


224

279

Charge (recouvrement) d'impôt différé


778

(765)

Perte (profit) de change latent(e)


646

(316)





Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement


(910)

(1 179)



4 454

1 835





Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement




Entrées d'immobilisations corporelles


(554)

(626)

Entrées d'immobilisations incorporelles


(9)

(21)



(563)

(647)





Flux de trésorerie affectés aux activités de financement




Produit de l'exercice d'options sur actions


978

980

Retenue d'impôt pour le règlement net des actions


(1 490)

(1 011)

Paiement au titre des obligations locatives


(1 256)

(1 198)

Actions rachetées et annulées


(40 588)

(26 353)

Rachat d'options sur actions


-

(4 553)



(42 356)

(32 135)





Incidence de la fluctuation des taux de change sur la trésorerie
et les équivalents de trésorerie


41

309





Diminution de la trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de la période


(38 424)

(30 638)





Trésorerie et équivalents de trésorerie - début de la période


166 586

198 452





Trésorerie et équivalents de trésorerie - fin de la période


128 162

167 814





Trésorerie


22 888

25 275

Équivalents de trésorerie


105 274

142 539

Coveo Solutions inc. (Groupe CNW/Coveo Solutions Inc.)

SOURCE Coveo Solutions Inc.

Copyright 2024 Canada NewsWire

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