TXT approva risultati primi 9 mesi 2013. Proposta aumento di capitale

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TXT e-solutions: nei primi nove mesi 2013 ricavi in crescita del +16,2% e EBITDA del +9,2% Aumento di capitale gratuito con emissione una nuova azione per ogni azione posseduta

Ricavi netti consolidati: 39,6 milioni (+16,2%), per il 54% all'estero. EBITDA: 4,8 milioni (+9,2% rispetto al 30 settembre 2012). Utile netto: 2,9 milioni ( 3,0 milioni al 30 settembre 2012, al netto delle plusvalenze straordinarie). Posizione Finanziaria Netta: positiva per 6,3 milioni ( 6,0 milioni al 31 dicembre 2012).

Milano, 6 novembre 2013 Il Consiglio di Amministrazione di TXT e-solutions, presieduto da Alvise Braga Illa, ha approvato in data odierna i risultati consolidati di gestione al 30 settembre 2013. I primi nove mesi del 2013 hanno visto la società impegnata nello sviluppo del mercato del Lusso e del Fashion, in particolare nel Nord America, con il proprio software TXT Perform per la pianificazione 'end to end' - dalla collezione allo scaffale e all'e-commerce - dei grandi clienti internazionali. In particolare: · I Ricavi sono cresciuti da 34,1 milioni a 39,6 milioni (+16,2%). I ricavi per licenze e manutenzioni sono stati 10,2 milioni, pari al 26% dei ricavi totali, in crescita del 31,9% rispetto ai primi nove mesi del 2012. La Divisione TXT Perform ha contribuito alla crescita dei ricavi con un incremento del +25,4% (60% dei ricavi di gruppo); la Divisione TXT Next con un incremento del +4,4% (40% dei ricavi di gruppo). · I Ricavi internazionali sono cresciuti da 17,5 a 21,5 milioni (+22,4%) e sono stati il 54% del totale, sostanzialmente dovuti alla Divisione TXT Perform. · L'EBITDA è cresciuto del 9,2%, da 4,4 milioni a 4,8 milioni, ed è stato pari al 12,0% dei ricavi. Tutti i costi di ricerca e sviluppo sono stati spesati in entrambi gli anni. Nei primi nove mesi 2013 il rilascio di importanti nuovi prodotti e l'integrazione di Maple Lake hanno comportato un aumento delle spese in ricerca e sviluppo (+23,4%) e delle spese commerciali (+15,9%) a supporto della sviluppo futuro del business. · L'Utile netto è stato di 2,9 milioni (7,3% dei ricavi), rispetto ai 3,6 milioni dei primi nove mesi dello scorso anno, che includeva una plusvalenza straordinaria di 0,6 milioni, registrata sulla vendita delle ultime azioni di KIT Digital, nell'ambito della cessione della Divisione Polymedia. Un minore carico fiscale ha parzialmente

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compensato la crescita degli ammortamenti e degli oneri finanziari a seguito dell'acquisizione Maple Lake. · La Posizione Finanziaria Netta è cresciuta da 6,0 milioni al 31 dicembre 2012 a 6,3 milioni al 30 settembre 2013, per effetto della buona generazione di cassa nei primi nove mesi, al netto della distribuzione di dividendi per 2,1 milioni. In entrambe le date la Posizione Finanziaria Netta esclude il debito potenziale di 2,8 milioni nei confronti dei venditori di Maple Lake, non essendo allo stato previsti futuri pagamenti per 'extraprezzo' ("Earn-out") della acquisizione. Questi pagamenti aggiuntivi sono regolati contrattualmente con i venditori in funzione di sinergie eccezionali di integrazione che, in quei termini, non sono a oggi verificate, né previste. Il prezzo definitivo di acquisizione di Maple Lake risulta pertanto ridotto da 13,1 milioni a 10,3 milioni e la situazione patrimoniale al 31 dicembre 2012 è stata quindi riesposta retroattivamente in via migliorativa. · Il Patrimonio Netto al 30 settembre 2013 è stato di 26,5 milioni, in crescita di 0,5 milioni rispetto ai 26,0 milioni al 31 dicembre 2012, principalmente per effetto dell'utile netto di periodo ( 2,9 milioni), al netto della distribuzione dei dividendi ( 2,1 milioni), dell'acquisto di azioni proprie ( 0,8 milioni) e dell'emissione di azioni a servizio del piano di stock option e stock grant. Nei primi nove mesi del 2013, TXT Perform ha presentato al mercato nuove applicazioni 'TXT Mobile' e 'TXT on Cloud', nonché continue migliorie - 'release' - al prodotto di punta TXT Perform.

Eventi successivi ed evoluzione prevedibile della gestione
Il portafoglio di contratti e di negoziati in corso per la vendita di nuove soluzioni TXT Perform e di servizi TXT Next è buono e permette di prevedere uno sviluppo positivo delle attività di entrambe le divisioni nel prossimo trimestre del 2013, malgrado il perdurare di situazioni di instabilità, di stagnazione o di recessione in molti mercati di sbocco per le forniture TXT.

Aumento di capitale gratuito e Convocazione Assemblea
Considerato il positivo andamento del titolo TXT, il Consiglio ha deliberato di proporre all'Assemblea dei soci, convocata per martedì 17 dicembre 2013 alle ore 15 presso Borsa Italiana, un aumento di capitale gratuito con utilizzo di circa 3,0 milioni dalle riserve complessive di circa 19,0 milioni, mediante emissione di una azione gratuita per ogni azione posseduta alla data del 3.2.2014 (data stacco dividendo). Si ricorda agli azionisti che un aumento gratuito di capitale - come anche ogni dividendo sono in larga misura ininfluenti sul valore di impresa ("Enterprise Value"). L'operazione ha l'obiettivo di aumentare in prospettiva la liquidità del titolo.

Obiettivi di lungo periodo della società
Il Consiglio ha discusso le strategie e gli obiettivi di sviluppo di lungo periodo della società, sulla base di una articolata analisi del mercato, delle tecnologie e della posizione competitiva di TXT, confermando l'opportunità di una significativa crescita di ricavi e margini - una volta superata l'attuale fase recessiva dei mercati e la volontà di perseguire tale opportunità con tutti gli investimenti necessari.
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Gli aspetti principali di sviluppo di lungo periodo e del piano triennale 2014-16 della società verranno presentate ad investitori e analisti a seguire l'Assemblea del 17 dicembre, alle ore 16:30 circa e sempre presso Borsa Italiana.

Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Paolo Matarazzo, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. Da oggi questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.txtgroup.com

TXT e-solutions è uno specialista internazionale di software e soluzioni di alto valore strategico per grandi imprese. Le aree principali di business sono: Integrated & Collaborative Planning Solutions, con la Divisione TXT Perform, soprattutto nei settori Lusso, Fashion, Retail e Beni di Consumo; Software for Complex Operations & Manufacturing, con la Divisione TXT Next, nei settori Aerospazio, Difesa, High-Tech e Finanza. Quotata alla Borsa Italiana segmento STAR (TXT.MI), TXT ha sede a Milano e uffici in Italia, Francia, UK, Germania, Spagna, Canada e Australia.

Per ulteriori informazioni:

TXT e-solutions SpA Paolo Matarazzo CFO Tel. +39 02 25771.355 paolo.matarazzo@txtgroup.com

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Conto Economico gestionale al 30.9.2013

(Importi in migliaia di Euro)

9m 2013

%

9m 2012

%

Var %

RICAVI Costi Diretti MARGINE LORDO Costi di Ricerca e Sviluppo Costi Commerciali Costi Generali & Amministrativi RISULTATO OPERATIVO LORDO (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni UTILE OPERATIVO (EBIT) Proventi (Oneri) finanziari UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT) Imposte UTILE NETTO GESTIONE CORRENTE Risultato gestione non corrente UTILE NETTO

39.611 18.762 20.849 3.618 7.616 4.851 4.764 945 3.819 (316) 3.503 (616) 2.887 2.887 -

100,0 47,4 52,6 9,1 19,2 12,2 12,0 2,4 9,6 (0,8) 8,8 (1,6) 7,3

34.103 16.095 18.008 2.931 6.572 4.143 4.362 741 3.621 241 3.862 (785) 3.077 552

100,0 47,2 52,8 8,6 19,3 12,1 12,8 2,2 10,6 0,7 11,3 (2,3) 9,0 1,6 10,6

16,2 16,6 15,8 23,4 15,9 17,1 9,2 27,5 5,5 N.S. (9,3) (21,5) (6,2) N.S. (20,4)

7,3

3.629

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Conto Economico al 30.9.2013
30.09.2013 30.09.2012

Ricavi Altri proventi TOTALE RICAVI E ALTRI PROVENTI Acquisti di materiali e servizi esterni Costi del personale Altri costi operativi Ammortamenti/Svalutazioni RISULTATO OPERATIVO Proventi finanziari Oneri finanziari RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte sul reddito RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE CORRENTE Utile (perdita) derivante da attività destinate alla vendita e operazioni discontinue RISULTATO NETTO DEL PERIODO UTILE PER AZIONE UTILE PER AZIONE DILUITO

38.802.620 808.686 39.611.306 (9.853.606) (23.659.425) (1.333.785) (944.992) 3.819.498 929.920 (1.246.235) 3.503.363 (615.768) 2.887.415 2.887.415 0,55 0,52

32.373.027 1.729.655 34.102.682 (9.006.471) (19.390.561) (1.343.172) (741.565) 3.620.913 1.359.772 (572.757) 4.407.928 (784.886) 3.623.042 5.643 3.628.685 0,73 0,69

Posizione Finanziaria Netta al 30.9.2013

(Importi in migliaia di euro) Cassa e banche attive Debiti finanziari a breve Disponibilità finanziaria a breve termine Debiti verso banche scadenti oltre 12 mesi Disponibilità Finanziaria Netta Debito finanziario per Earn-out (IFRS 3) Totale Posizione Finanziaria Netta

30.09.13

31.12.12 Riesposto (*) 15.819 (5.496) 10.323 (4.302) 6.021 6.021

Var (4.69 6) 4.034 (662) 895 233 233

30.09.12

31.12.12

Effetto definizione PPA 2.784 2.784

11.123 (1.462) 9.661 (3.407) 6.254 6.254

10.368 (1.627) 8.741 (1.501) 7.240 7.240

15.819 (5.496) 10.323 (4.302) 6.021 (2.784) 3.237

(*) La Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2012 è riesposta per recepire retrospettivamente gli effetti dell'allocazione definitiva del prezzo pagato (PPA) dell'acquisizione Maple Lake.

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Situazione patrimoniale consolidata al 30.9.2013
ATTIVITÁ 30.09.2013 31.12.2012 (*)

ATTIVITÁ NON CORRENTI Avviamento Attività immateriali a vita definita Attività immateriali Immobili, impianti e macchinari Beni in locazione finanziaria Attività materiali Crediti vari e altre attività non correnti Attività fiscali differite Altre attività non correnti TOTALE ATTIVITÁ NON CORRENTI ATTIVITÁ CORRENTI Rimanenze finali Crediti commerciali Crediti diversi e altre attività correnti Disponibilità liquide TOTALE ATTIVITÁ CORRENTI TOTALE ATTIVITÁ PASSIVITÁ E PATRIMONIO NETTO

12.638.152 3.094.119 15.732.271 1.153.500 16.640 1.170.140 132.079 399.267 531.346 17.433.757 1.608.294 18.666.468 1.684.618 11.122.994 33.082.374 50.516.131 30.09.2013

12.912.416 3.708.812 16.621.228 1.121.001 33.281 1.154.282 301.053 493.907 794.960 18.570.470 1.388.486 17.274.489 2.287.953 15.818.812 36.769.740 55.340.210 31.12.2012 (*)

PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Riserve Utili (perdite) a nuovo Utili (perdite) dell'esercizio TOTALE PATRIMONIO NETTO PASSIVTÁ NON CORRENTI Passività finanziarie non correnti Earn-out a lungo termine TFR e altri fondi relativi al personale Fondo imposte differite Fondo per rischi e oneri futuri TOTALE PASSIVITÁ NON CORRENTI PASSIVTÁ CORRENTI Passività finanziarie correnti Earn-out a breve termine Debiti commerciali Debiti per imposte Debiti vari e altre passività correnti TOTALE PASSIVITÁ CORRENTI TOTALE PASSIVITÁ TOTALE PASSIVITÁ E PATRIMONIO NETTO

2.955.966 17.083.543 3.604.991 2.887.415 26.531.915 3.407.245 3.254.016 882.972 105.590 7.649.823 1.461.672 1.361.998 537.168 12.973.555 16.334.393 23.984.216 50.516.131

2.883.466 17.422.630 719.785 4.996.888 26.022.769 4.301.300 3.326.244 950.204 88.706 8.666.454 5.496.498 1.799.747 889.563 12.465.179 20.650.987 29.317.441 55.340.210

(*) Lo stato patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2012 è stato oggetto di riesposizione per recepire retrospettivamente gli effetti dell'allocazione definitiva del prezzo pagato nell'operazione di business combination "Acquisizione Maple Lake".

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Cash Flow consolidato al 30.9.2013
30.09.2013 30.09.2012

Risultato netto del periodo Costi non monetari Imposte correnti Variazione delle imposte differite Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti Flussi finanziari generati (assorbiti) dall'attività operativa (prima della variazione del circolante) (Incrementi) / decrementi dei crediti commerciali (Incrementi) / decrementi delle rimanenze Incrementi / (decrementi) dei debiti commerciali Incrementi / (decrementi) del TFR Incrementi / (decrementi) delle altre attività e passività Variazione delle attività e passività operative FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ OPERATIVA Incrementi delle immobilizzazioni materiali Incrementi delle immobilizzazioni immateriali Incrementi delle immobilizzazioni finanziarie FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO Incrementi / (decrementi) dei debiti finanziari (Incrementi) / decrementi dei crediti finanziari Distribuzione di dividendi Acquisto di azioni proprie Esercizio stock options FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ DI FINANZIAMENTO INCREMENTI / (DECEREMENTI) DELLE DISPONIBILITÁ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI Effetto delle variazioni dei cambi sui flussi di cassa DISPONIBILITÁ LIQUIDIE NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO DISPONIBILITÁ LIQUIDIE NETTE ALLA FINE DEL PERIODO

2.887.415 95.398 (352.395) 27.408 935.747 3.593.573

3.628.684 415.532 741.832 4.786.048

(619.670) (219.808) (437.750) 7.795 606.472 (662.961) 2.930.612 (391.724) 18.541 (373.183) (4.928.881) (2.106.906) (784.146) 468.928 (7.351.005) (4.793.576) 97.758 15.818.812 11.122.994

(2.275.229) (496.048) (682.272) 196.157 2.979.098 (278.294) 4.507.754 (301.154) (11.762.958) (12.064.112) 1.777.782 2.031.771 (459.884) 3.349.669 (4.206.689) 205.157 14.370.363 10.368.831

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Conto Economico gestionale Terzo Trimestre al 30.9.2013

(Importi in migliaia di Euro)

Q3 2013

%

Q3 2012

%

Var 13/12%

RICAVI Costi diretti MARGINE LORDO Costi di Ricerca e Sviluppo Costi Commerciali Costi Generali & Amministrativi RISULTATO OPERATIVO LORDO (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni UTILE OPERATIVO (EBIT) Proventi (oneri) finanziari UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT) Imposte UTILE NETTO GESTIONE CORRENTE Risultato gestione non corrente UTILE NETTO

13.346 6.368 6.978 1.059 2.720 1.579 1.620 359 1.261 (228) 1.033 (304) 729 729

100,0 47,7 52,3 7,9 20,4 11,8 12,1 2,7 9,4 (1,7) 7,7 (2,3) 5,5 5,5

10.649 4.914 5.735 905 2.255 1.333 1.242 262 980 61 1.041 (255) 786 (52) 734

100,0 46,1 53,9 8,5 21,2 12,5 11,7 2,5 9,2 0,6 9,8 (2,4) 7,4 (0,5) 6,9

25,3 29,6 21,7 17,0 20,6 18,5 30,4 37,0 28,7 N.S. (0,8) 19,2 (7,3) N.S. (0,7)

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