Résultats du premier trimestre de 2024
LÉVIS, QC, le 10 mai 2024 /CNW/ - Au terme du premier
trimestre terminé le 31 mars 2024, le Mouvement Desjardins,
plus grand groupe financier coopératif en Amérique du Nord,
enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 855 M$, en
hausse de 513 M$ par rapport aux excédents de la période
comparative. Tous les secteurs d'activité ont contribué à
l'atteinte de ces excellents résultats. Mentionnons notamment la
hausse des revenus des activités d'assurance, la diminution des
charges des sinistres pour le secteur Assurance de dommages ainsi
que l'augmentation du résultat financier d'assurance net en raison
de l'évolution favorable des marchés financiers. De plus,
soulignons la bonne performance du secteur Particuliers et
Entreprises avec la hausse du revenu net d'intérêts liée
principalement à la croissance des affaires ainsi qu'une baisse des
frais autres que d'intérêts découlant d'une gestion rigoureuse des
dépenses.
Pour le premier trimestre de 2024, la provision pour ristournes
atteint 110 M$, en hausse de 4 M$ ou de 3,8 % par rapport à la
période correspondante de 2023. Les remises sous forme de
commandites, de dons et de bourses d'études se situent à 27 M$,
dont 11 M$ proviennent des Fonds d'aide au développement du
milieu des caisses.
« Pour le premier trimestre de 2024, Desjardins affiche
d'excellents résultats financiers, notamment en raison de la bonne
performance de tous ses secteurs d'activité. Je suis fier de nos
résultats et des efforts déployés par la grande équipe du
Mouvement. Notre solidité financière nous permet de répondre
proactivement aux besoins de nos membres et clients et à ceux des
communautés. D'ailleurs, Desjardins affiche des ratios de capital
et des cotes de crédit parmi les meilleurs de l'industrie », a
souligné le président et chef de la direction du Mouvement
Desjardins, Guy Cormier.
Appui à la relance économique, sociale et verte
Grâce au Fonds du Grand Mouvement, doté d'une enveloppe de 250
M$ visant à soutenir les milieux sur les plans sociaux et
économiques, Desjardins contribue à l'activité économique et au
développement régional.
Depuis 2017, le Mouvement Desjardins a pris des engagements d'un
montant total de 187 M$, auprès de 833 projets en lien avec le
Fonds du Grand Mouvement.
Desjardins a publié, en mars dernier, son Rapport de
responsabilité sociale et coopérative et En mouvement pour
le climat 2023. La coopérative produit ces deux rapports afin
de témoigner de ses progrès en matière d'intégration des critères
environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son modèle
d'affaires et ses activités ainsi que de sa prise en compte
croissante des risques et occasions liés aux changements
climatiques.
Desjardins poursuit notamment la mise en œuvre de l'ambition
climatique annoncée en 2021, avec un objectif de zéro émission
nette d'ici 2040 pour les opérations et la chaîne
d'approvisionnement, ainsi que pour les activités de financement et
d'investissement des fonds propres dans trois secteurs clés
intenses en carbone : l'énergie, le transport et
l'immobilier.
Gouvernance
Les 24 et 25 mars 2023, lors de l'assemblée générale annuelle de
la Fédération (AGA), les délégués des caisses Desjardins du Québec
et de l'Ontario ont adopté la
séparation des fonctions de présidence du Conseil d'administration
(PCA) et de présidence et chef de la direction du Mouvement
Desjardins (PCD), fonctions qui étaient cumulées depuis près de 30
ans.
Au terme de l'AGA 2024, le 23 mars dernier, la séparation des
fonctions de PCA et PCD est entrée en vigueur. Il s'agit donc du
début de la transformation du nouveau modèle de gouvernance. Pour
ce faire, il y a eu l'entrée en fonction de M. Guy Cormier à titre de PCD dans ce nouveau
modèle. De plus, la personne qui assumera les fonctions de nouvelle
PCA sera élue par ses pairs du conseil d'administration en mai
2024.
Réalisations pour les membres et clients
Desjardins est présent dans la vie des gens, que ce soit en
appuyant des initiatives des communautés en lien avec la diversité,
l'inclusion, la coopération, la littératie financière et les bonnes
habitudes de vie, ou en offrant des solutions financières
innovatrices pour répondre à leurs besoins. Voici certaines
réalisations ayant eu lieu au cours du premier trimestre de
2024 et constituant des
manifestations concrètes de ce que peut faire Desjardins dans la
vie des gens.
Un groupe coopératif engagé dans son milieu
- Le Mouvement Desjardins remporte encore les honneurs comme
employeur sur la scène nationale, raflant plusieurs reconnaissances
d'envergure. Le magazine Forbes et Mediacorp (lien en
anglais seulement) classent Desjardins parmi les meilleures
institutions financières où travailler au Canada en 2024. De plus, le Mouvement se place
de nouveau parmi les employeurs les plus écolos au pays selon le
palmarès de la firme Mediacorp.
- Renouvellement de partenariat avec La Ruche afin d'accompagner
les entrepreneurs, les organisations et les citoyens d'ici à
propulser des projets porteurs qui stimulent l'économie et la
vitalité du Québec et de ses régions grâce au financement
participatif.
- Desjardins a obtenu la note AAA de la part de l'agence de
notation MSCI ESG, soit la note la plus haute possible de la part
de cette agence, reconnue internationalement en matière ESG. Cette
note place Desjardins dans le top 5 % mondial des institutions
financières en matière d'ESG.
Un groupe financier innovateur
- Le 27 mars 2024, le Mouvement Desjardins, par l'entremise de
Desjardins Groupe d'assurances
générales inc., a annoncé la signature d'ententes définitives pour
se porter acquéreur de la totalité des actions émises et en
circulation de la Compagnie d'assurance de l'Île-du-Prince-Édouard.
Cette acquisition permettra de diversifier notre offre d'assurance
et de mieux répondre aux besoins d'assurance des entreprises.
- Desjardins a récolté cinq Trophées FundGrade A+® de
Fundata Canada Inc. pour sa performance soutenue au cours de
l'année 2023. Les Trophées FundGrade A+® récompensent les
fonds canadiens qui ont affiché les meilleurs rendements ajustés au
risque et ont maintenu des notes FundGrade élevées au cours
d'une année civile complète.
Faits saillants financiers
Comparaison du premier trimestre de 2024 à celui de 2023 :
- Excédents avant ristournes aux membres de 855 M$, en hausse de
513 M$.
- Revenu net total de 3 564 M$, en hausse de 897 M$, ou
de 33,6 % :
- Revenu net d'intérêts de 1 733 M$, en hausse de 192 M$, ou
de 12,5 %, en raison de la croissance de l'encours moyen des prêts
aux entreprises et des prêts hypothécaires résidentiels.
- Résultat des activités d'assurance de 409 M$, en hausse de 300
M$, en raison de l'augmentation des revenus des activités
d'assurance ainsi que de la baisse des charges liées aux sinistres,
essentiellement du côté du secteur Assurance de dommages.
- Résultat financier d'assurance net de 310 M$, en hausse de 187
M$, en raison de l'évolution favorable des marchés financiers.
- Autres revenus de 1 112 M$, en hausse de 218 M$, ou de
24,4 %, en raison principalement de l'augmentation des revenus liés
aux activités acquises de
Worldsource(1) de 119 M$,
ainsi que de la hausse des revenus provenant de la croissance des
actifs sous administration et sous gestion.
- Dotation à la provision pour pertes de crédit de 133 M$, en
hausse de 28 M$, par rapport à celle de la période correspondante
de 2023.
- Frais autres que d'intérêts bruts de 2 556 M$, en hausse
de 211 M$, comparativement au premier trimestre de 2023, dont 120
M$ s'explique par les frais liés aux activités acquises de
Worldsource(1). Les mesures déployées visant à améliorer
l'efficience et l'efficacité, dont la réduction des honoraires, ont
permis de limiter à 91 M$, ou 3,9 % l'augmentation des autres
éléments inclus dans cette rubrique.
- Retour aux membres et à la
collectivité(2) de 137 M$, comprenant
une provision pour ristournes de 110 M$ et des remises sous
forme de commandites, de dons et de bourses d'études de 27 M$,
en hausse de 5 M$, ou de 3,8 %, comparativement à la période
correspondante de 2023.
Autres faits saillants :
- Ratio de fonds propres de la catégorie
1A(3) de 21,0 %, comparativement à 20,4
% au 31 décembre 2023.
- Ratio de fonds propres total(3) de 22,0 %,
comparativement à 21,9 % au 31 décembre 2023.
- Croissance de 3,0 % de l'actif total depuis le 31 décembre 2023
pour totaliser 435,8 G$ au 31 mars 2024.
- Programme de billets à moyen terme multidevises, sujet au
régime de recapitalisation interne :
- Émission, en date du 17 janvier 2024, d'un montant total de 1,0
G d'euros.
- Émission, en date du 26 janvier 2024, d'un montant de 1,0 G$
US.
- Programme législatif d'obligations sécurisées :
- Émission, en date du 12 avril 2024, d'un montant total de
750 M de GBP.
- Émission, en date du 18 avril 2024, d'un montant total de
440 M de francs suisses.
- En mars 2024, l'agence de notation Moody's a confirmé les cotes
des instruments émis par la Fédération des caisses Desjardins du
Québec, tout en maintenant la perspective à « stable ». Cette
évaluation reflète entre autres le fort niveau de capitalisation du
Mouvement Desjardins.
_______________________________________
|
(1)
|
Le 1er mars
2023, par l'entremise de Groupe de compagnies Worldsource inc.
(antérieurement nommée 9479-5176 Québec inc.), une filiale en
propriété exclusive indirecte de la Fédération, le Mouvement
Desjardins a fait l'acquisition notamment de la totalité des
actions en circulation du Réseau d'assurance IDC Worldsource inc.,
de Gestion financière Worldsource inc. et de Valeurs mobilières
Worldsource inc. (collectivement désignées « Worldsource
»).
|
(2)
|
Pour plus de
renseignements sur cette mesure financière non conforme aux
principes comptables généralement reconnus (PCGR), voir la section
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » à la page 5.
|
(3)
|
En vertu de la Ligne
directrice sur les normes relatives à la suffisance du capital
émise par l'Autorité des marchés financiers (AMF) et applicable
notamment aux coopératives de services financiers.
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
Afin d'évaluer sa performance, le Mouvement Desjardins utilise
diverses mesures financières conformes aux PCGR (IFRS) ainsi que
diverses autres mesures financières, dont certaines d'entre elles
ne sont pas prescrites par les PCGR. Le Règlement 52-112 sur
l'information concernant les mesures financières non conformes aux
PCGR et d'autres mesures financières (Règlement 52-112) fournit
des indications aux émetteurs divulguant des mesures financières
déterminées, s'appliquant aux mesures suivantes utilisées par le
Mouvement Desjardins :
- mesure financière non conforme aux PCGR;
- mesures financières supplémentaires.
Mesure financière non conforme aux PCGR
La mesure financière non conforme aux PCGR utilisée par le
Mouvement Desjardins dans ce communiqué de presse et pour laquelle
il n'existe pas de définition normalisée n'est pas directement
comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés
et peut ne pas être directement comparable à toute mesure prescrite
par les PCGR. Elle est définie ci-après :
Retour aux membres et à la collectivité
En tant que groupe financier coopératif contribuant au
développement des communautés, le Mouvement Desjardins accompagne
ses membres et clients dans leur autonomie financière. Le retour
aux membres et à la collectivité, qui est utilisé afin de présenter
le montant global retourné à la communauté, est composé des
ristournes aux membres et des commandites, dons et bourses
d'études.
Le tableau « Faits saillants financiers » à la page
suivante fournit des renseignements plus détaillés sur le retour
aux membres et à la collectivité.
Mesures financières supplémentaires
Selon le Règlement 52-112, les mesures financières
supplémentaires sont utilisées afin de représenter la performance
financière, la situation financière ou les flux de trésorerie
historiques ou attendus. De plus, ces mesures ne sont pas
présentées dans les états financiers. Le Mouvement Desjardins
utilise certaines mesures financières supplémentaires, et la
composition de celles-ci est présentée dans le glossaire du rapport
de gestion pour le premier trimestre de 2024 aux pages
53 à 60.
FAITS SAILLANTS
FINANCIERS
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aux ou pour les
périodes de
|
|
|
|
|
trois mois terminées
le
|
|
(en millions de
dollars et en pourcentage)
|
31
mars
2024
|
|
31 décembre
2023(1)
|
|
31 mars
2023(1)
|
|
Résultats
|
|
|
|
|
|
|
Revenu net
d'intérêts
|
1 733
|
$
|
1 696
|
$
|
1 541
|
$
|
Revenu net lié aux
activités d'assurance
|
719
|
|
918
|
|
232
|
|
Autres
revenus
|
1 112
|
|
924
|
|
894
|
|
Revenu net
total
|
3 564
|
|
3 538
|
|
2 667
|
|
Dotation à la provision
pour pertes de crédit
|
133
|
|
231
|
|
105
|
|
Frais autres que
d'intérêts nets
|
2 311
|
|
2 499
|
|
2 096
|
|
Excédents avant
ristournes aux membres(2)
|
855
|
$
|
750
|
$
|
342
|
$
|
Apport aux excédents
par secteurs d'activité(3)
|
|
|
|
|
|
|
|
Particuliers et
Entreprises
|
401
|
$
|
161
|
$
|
194
|
$
|
|
Gestion de patrimoine
et Assurance de personnes
|
169
|
|
229
|
|
92
|
|
|
Assurance de
dommages
|
280
|
|
360
|
|
(25)
|
|
|
Autres
|
5
|
|
--
|
|
81
|
|
|
|
|
855
|
$
|
750
|
$
|
342
|
$
|
Retour aux membres
et à la collectivité(4)
|
|
|
|
|
|
|
|
Ristournes aux
membres
|
110
|
$
|
91
|
$
|
106
|
$
|
|
Commandites, dons et
bourses d'études(5)
|
27
|
|
38
|
|
26
|
|
|
|
|
137
|
$
|
129
|
$
|
132
|
$
|
Indicateurs
|
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres(6)
|
9,8 %
|
|
8,6 %
|
|
4,3 %
|
|
|
Taux de dotation à la
provision pour pertes de crédit(6)
|
0,21
|
|
0,34
|
|
0,18
|
|
|
Prêts dépréciés
bruts/prêts et acceptations bruts(6)
|
0,80
|
|
0,74
|
|
0,50
|
|
|
Ratio de liquidité à
court terme(7)
|
152
|
|
154
|
|
140
|
|
|
Ratio structurel de
liquidité à long terme(7)
|
125
|
|
124
|
|
127
|
|
|
Indice de productivité
- Particuliers et Entreprises(6)
|
70,3
|
|
79,8
|
|
82,2
|
|
|
Primes d'assurance et
de rentes - Gestion de patrimoine et Assurance de
personnes(6)
|
1 607
|
$
|
1 446
|
$
|
1 307
|
$
|
|
Marge sur services
contractuels (MSC) totale - Gestion de patrimoine et Assurance de
personnes(8)
|
2 630
|
|
2 595
|
|
2 668
|
|
|
Primes souscrites
directes - Assurance de dommages(6)
|
1 556
|
|
1 645
|
|
1 440
|
|
Bilan et hors
bilan
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif
|
435
819
|
$
|
422 940
|
$
|
398 604
|
$
|
|
Prêts et acceptations
nets
|
269 012
|
|
265 935
|
|
252 401
|
|
|
Dépôts
|
281 189
|
|
279 329
|
|
262 358
|
|
|
Capitaux
propres
|
35 169
|
|
34 390
|
|
33 213
|
|
|
Biens sous
administration(6)
|
549 580
|
|
535 264
|
|
471 575
|
|
|
Biens sous
gestion(6)
|
83 289
|
|
81 551
|
|
79 390
|
|
Mesures des fonds
propres
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de fonds propres
de la catégorie 1A(9)
|
21,0 %
|
|
20,4 %
|
|
19,9 %
|
|
|
Ratio de fonds propres
de la catégorie 1(9)
|
21,0
|
|
20,4
|
|
19,9
|
|
|
Ratio du total des
fonds propres(9)
|
22,0
|
|
21,9
|
|
21,4
|
|
|
Ratio
TLAC(10)
|
29,8
|
|
29,4
|
|
29,3
|
|
|
Ratio de
levier(9)
|
7,4
|
|
7,3
|
|
7,7
|
|
|
Ratio de levier
TLAC(10)
|
10,4
|
|
10,5
|
|
11,4
|
|
|
Actifs pondérés en
fonction des risques(9)
|
142
266
|
$
|
140 481
|
$
|
140 232
|
$
|
Autres
renseignements
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre
d'employés
|
55 188
|
|
56 165
|
|
59 384
|
|
(1)
|
Les données ont été
redressées afin que leur présentation soit conforme à celle de la
période courante.
|
(2)
|
Le détail par poste
est présenté à l'état des résultats des états financiers combinés
intermédiaires.
|
(3)
|
Le détail par poste
est présenté à la note complémentaire 11 « Information sectorielle
» des états financiers combinés intermédiaires.
|
(4)
|
Pour plus de
renseignements sur les mesures financières non conformes aux PCGR,
voir la section « Mesures financières non conformes aux PCGR
et autres mesures financières » à la page 5.
|
(5)
|
Dont 11 M$
proviennent des Fonds d'aide au développement du milieu des caisses
(22 M$ au quatrième trimestre de 2023 et 8 M$ au premier trimestre
de 2023).
|
(6)
|
Pour plus de
renseignements sur les mesures financières supplémentaires, voir la
section « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières » à la page 5.
|
(7)
|
En vertu de la Ligne
directrice sur les normes relatives à la suffisance des
liquidités de l'AMF.
|
(8)
|
MSC totale de 2 844
M$ (2 923 M$ au 31 mars 2023) présentée nette de la réassurance
d'un montant de 214 M$ (255 M$ au 31 mars 2023). Inclus aux postes
« Passifs des contrats d'assurance » et « Actifs (passifs) des
contrats de réassurance » du bilan combiné. Pour plus de
renseignements, voir la note complémentaire 7 « Contrats
d'assurance et de réassurance » des états financiers combinés
intermédiaires.
|
(9)
|
En vertu de la Ligne
directrice sur les normes relatives à la suffisance du capital
émise par l'AMF et applicable notamment aux coopératives de
services financiers.
|
(10)
|
En vertu de la
Ligne directrice sur la capacité totale d'absorption des
pertes (Total Loss Absorbing Capacity ou TLAC) émise par
l'AMF et fondée sur les actifs pondérés en fonction des risques et
sur les expositions aux fins du ratio de levier au niveau du groupe
de résolution, qui est réputé être le Mouvement Desjardins excluant
la Caisse Desjardins Ontario Credit Union Inc.
|
Une solide base de capital
Le Mouvement Desjardins maintient une solide capitalisation, en
conformité avec les règles de Bâle III. Ainsi, ses ratios de fonds
propres de la catégorie 1A et du total des fonds propres sont
respectivement de 21,0 % et de 22,0 % au 31 mars 2024, alors
qu'ils étaient de 20,4 % et de 21,9 % respectivement au
31 décembre 2023.
Analyse des résultats des secteurs d'activité
SECTEUR PARTICULIERS ET ENTREPRISES
Résultats pour le premier trimestre
Les excédents avant ristournes aux membres du premier trimestre
de 2024 sont de 401 M$, en hausse de 207 M$ par rapport à
la même période en 2023, en raison principalement de la croissance
du revenu net d'intérêts lié à l'augmentation du volume des prêts,
de la hausse des autres revenus ainsi que la diminution des frais
autres que d'intérêts à la suite de la mise en place de mesures
visant à améliorer l'efficience et l'efficacité, touchant notamment
les frais liés au personnel. Cette augmentation des excédents est
atténuée par la hausse de la dotation à la provision pour perte de
crédit par rapport à celle de la période correspondante de
2023.
SECTEUR GESTION DE PATRIMOINE ET ASSURANCE DE
PERSONNES
Résultats pour le premier trimestre
Les excédents nets du premier trimestre de 2024 sont de 169 M$,
en hausse de 77 M$ par rapport à la même période en 2023. Cette
augmentation est principalement attribuable à la hausse du résultat
financier d'assurance net liée, notamment à l'évolution favorable
des marchés des actions et à l'incidence favorable de la gestion
actif-passif découlant des variations des taux d'intérêt. Cette
augmentation est atténuée par la diminution du résultat des
activités d'assurance en raison de l'expérience moins favorable
compensée en partie par la croissance des affaires. Notons que
l'expérience en assurance collective avait été particulièrement
favorable au cours du premier trimestre de 2023, notamment en
invalidité longue durée.
SECTEUR ASSURANCE DE DOMMAGES
Résultats pour le premier trimestre
Les excédents nets du premier trimestre de 2024 sont de 280 M$,
comparativement à un déficit net de 25 M$ à la même période de
2023. Cette augmentation s'explique notamment par la hausse des
revenus des activités d'assurance, en assurance automobile et de
biens. De plus, on observe une diminution de la charge des
sinistres découlant d'une évolution plus favorable des sinistres
des années antérieures, essentiellement en assurance de biens et
automobile. On constate également une sinistralité pour l'exercice
en cours inférieure à celle de la période comparative de 2023 en
assurance automobile et entreprises, en raison d'une diminution de
la fréquence des sinistres qui s'explique notamment par des
conditions météorologiques plus clémentes. Cette augmentation est
aussi expliquée par une importante progression du résultat
financier d'assurance net.
RUBRIQUE AUTRES
Résultats pour le premier trimestre
Les excédents nets du premier trimestre de 2024 sont de 5 M$,
comparativement à 81 M$ pour le premier trimestre de 2023. La
rubrique Autres inclut les activités de trésorerie et celles qui
ont trait à l'intermédiation financière entre les surplus ou les
besoins de liquidités des caisses. Elle comprend également des
investissements liés à la poursuite de projets stratégiques ayant
une portée à l'échelle du Mouvement Desjardins visant la création
de plateformes technologiques innovatrices, la protection de
l'information et l'amélioration des processus d'affaires. De plus,
la rubrique Autres inclut les variations des provisions relatives
aux éventualités à l'égard de nos activités, d'ententes de
fournisseurs et du portefeuille de placement, ainsi que les
engagements pris en lien avec le Fonds du Grand Mouvement visant
notamment à soutenir les régions sur les plans sociaux et
économiques.
Des informations financières plus détaillées sont présentées
dans le rapport de gestion intermédiaire du premier trimestre de
2024 du Mouvement Desjardins, disponible sur le site Web de
Desjardins ou sur le site Web de SEDAR+, à l'adresse
www.sedarplus.com (sous le profil de la Fédération des caisses
Desjardins du Québec).
À propos du Mouvement Desjardins
Le Mouvement Desjardins est la coopérative
financière la plus importante en Amérique du Nord et la cinquième
au monde, avec un actif de 435,8 milliards de dollars au 31 mars
2024. Desjardins a été nommé parmi les meilleurs employeurs au
Canada par le magazine
Forbes ainsi que par Mediacorp. Pour répondre aux besoins
diversifiés de ses membres et de ses clients, particuliers comme
entreprises, il offre une gamme complète de produits et de services
par l'intermédiaire de son vaste réseau de points de service, de
ses plateformes virtuelles et de ses filiales présentes à l'échelle
canadienne. Figurant parmi les institutions bancaires les plus
solides au monde selon le magazine The Banker, Desjardins
affiche des ratios de capital et des cotes de crédit parmi les
meilleurs de l'industrie.
Mise en garde sur les énoncés prospectifs
Les communications publiques du Mouvement Desjardins comprennent
souvent des énoncés prospectifs, écrits ou verbaux, au sens des
lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment au Québec,
au Canada et aux États-Unis. Ce
communiqué de presse comporte des énoncés prospectifs qui peuvent
être intégrés à d'autres documents déposés auprès d'organismes de
réglementation du Canada ou à
toute autre communication. De plus, des représentants du Mouvement
peuvent formuler verbalement des énoncés prospectifs aux
investisseurs, aux médias et à d'autres personnes.
Les énoncés prospectifs comprennent, sans s'y limiter, des
observations concernant les objectifs du Mouvement Desjardins en
matière de rendement financier, ses priorités, sa vision, ses
activités, ses cibles et engagements, l'examen de la conjoncture
économique et des marchés financiers, les perspectives concernant
les économies québécoise, canadienne, américaine et mondiale, ses
résultats et sa situation financière, ainsi que sur la conjoncture
économique et celle des marchés financiers. Ces énoncés prospectifs
se reconnaissent habituellement par l'emploi de termes comme
« cible », « objectif », « croire »,
« prévoir », « compter », « s'attendre à », «
avoir l'intention de », « estimer », « planifier », « projeter »,
« viser », « se proposer », « devoir » et « pouvoir », de
verbes conjugués au futur et au conditionnel, ainsi que de mots et
d'expressions comparables.
Par leur nature même, les énoncés prospectifs exigent que nous
formulions des hypothèses et ils sont assujettis à des incertitudes
et à des risques inhérents de nature générale ou spécifique. Nous
avertissons nos lecteurs de ne pas se fier indûment aux énoncés
prospectifs pour prendre des décisions puisque divers facteurs,
dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Mouvement
Desjardins et dont ce dernier peut difficilement prédire les
répercussions, peuvent influer, isolément ou collectivement, sur la
justesse des hypothèses formulées, des prédictions, des projections
ou d'autres énoncés prospectifs mentionnés dans ce communiqué de
presse. Bien que le Mouvement Desjardins soit d'avis que les
attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables
et basées sur un fondement valable, il ne peut garantir qu'elles se
concrétiseront ou se révéleront exactes. Il est également possible
que ces hypothèses, prédictions, projections ou autres énoncés,
ainsi que les objectifs et les priorités du Mouvement Desjardins,
ne se matérialisent pas ou se révèlent inexacts, et que les
résultats, conditions, actions ou événements réels futurs diffèrent
sensiblement des cibles, des attentes, des estimations ou des
intentions qui y sont avancées explicitement ou implicitement. Les
lecteurs qui se fient à ces énoncés prospectifs doivent
soigneusement tenir compte de ces facteurs de risque de même que
des autres incertitudes et événements potentiels, y compris
l'incertitude inhérente aux énoncés prospectifs.
Les facteurs pouvant influer sur la justesse des énoncés
prospectifs mentionnés dans ce communiqué de presse incluent ceux
qui sont décrits dans la section « Gestion des risques » du
rapport de gestion annuel 2023 du Mouvement et du rapport de
gestion pour le premier trimestre de 2024,
et comprennent notamment les risques de crédit, de marché,
de liquidité, opérationnel, d'assurance, stratégique et de
réputation, le risque environnemental, social et de gouvernance,
ainsi que les risques réglementaires.
Citons également, à titre de tels facteurs, ceux liés à
l'atteinte à la sécurité (incluant la cybersécurité), au risque de
fraude, au marché de l'habitation et à l'endettement des ménages et
des entreprises, aux évolutions technologiques et réglementaires,
incluant les modifications apportées aux lignes directrices sur la
suffisance du capital et des liquidités ainsi qu'aux exigences
relatives à leur présentation et à leur interprétation, à
l'évolution des taux d'intérêt, à l'inflation, aux changements
climatiques et aux incertitudes géopolitiques. De plus, mentionnons
des facteurs liés aux conditions économiques et commerciales
générales dans les régions où le Mouvement Desjardins exerce ses
activités. Signalons aussi les facteurs liés aux politiques
monétaires, aux estimations comptables critiques et aux normes
comptables appliquées par le Mouvement Desjardins, aux nouveaux
produits et services destinés à maintenir ou à accroître les parts
de marché du Mouvement Desjardins, à la concentration géographique,
aux acquisitions et partenariats et à la capacité d'en réaliser les
avantages prévus, aux changements aux cotes de crédit attribuées au
Mouvement, à la dépendance envers les tiers, à la capacité de
recruter les talents et de les maintenir en poste, et au risque
fiscal. Mentionnons aussi la réforme des taux d'intérêt de
référence, les changements imprévus dans les habitudes de
consommation et d'épargne des particuliers, l'incidence possible
sur les activités de conflits internationaux, de crises sanitaires,
comme les pandémies et les épidémies, incluant la pandémie de
COVID-19, ou toute autre maladie similaire touchant l'économie
locale, nationale ou mondiale, ainsi que la capacité de prévoir et
de bien gérer les risques associés à ces facteurs malgré la
présence d'un contexte de gestion rigoureuse des risques. Des
renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » du
rapport de gestion annuel 2023 du Mouvement et du rapport de
gestion pour le premier trimestre de 2024.
Il importe de souligner que la liste des facteurs susceptibles
d'influer sur les résultats futurs figurant ci-dessus n'est pas
exhaustive. D'autres facteurs pourraient entraîner des
répercussions sur les résultats du Mouvement Desjardins. Des
renseignements supplémentaires sur ces derniers et d'autres
facteurs sont fournis à la section
« Gestion des risques » du rapport de gestion
annuel 2023 du Mouvement et du rapport de gestion pour le
premier trimestre de 2024 et peuvent
être mis à jour dans les rapports de gestion trimestriels
subséquents.
Les hypothèses économiques importantes étayant les énoncés
prospectifs figurant dans ce document sont décrites à la section
« Environnement économique et perspectives » du rapport de
gestion annuel 2023 du Mouvement et du rapport de gestion pour
le premier trimestre de 2024 et
peuvent être mises à jour dans les rapports de gestion trimestriels
déposés par la suite. Nos lecteurs sont priés de tenir compte des
facteurs susmentionnés à la lecture de cette section. Pour établir
les prévisions en matière de croissance économique, en général et
pour le secteur des services financiers en particulier, le
Mouvement utilise principalement les données économiques
historiques fournies par des organismes reconnus et fiables, les
relations empiriques et théoriques entre les variables économiques
et financières, le jugement d'experts ainsi que les risques
haussiers et baissiers identifiés pour l'économie au pays et à
l'échelle mondiale.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué
de presse représentent le point de vue de la direction
uniquement à la date des présentes et sont communiqués afin d'aider
les lecteurs à comprendre et à interpréter la situation financière
du Mouvement Desjardins aux dates indiquées, ou ses résultats pour
les périodes terminées à ces dates, ainsi que ses priorités et ses
objectifs stratégiques tels qu'envisagés en date des présentes. Ces
énoncés prospectifs peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Le
Mouvement Desjardins ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés
prospectifs, verbaux ou écrits, qui peuvent être faits à l'occasion
par lui ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en vertu
des lois sur les valeurs mobilières applicables.
Mode de présentation de l'information financière
L'information financière contenue dans le présent document
provient principalement des états financiers combinés annuels et
intermédiaires. Ces derniers ont été préparés par la direction du
Mouvement Desjardins conformément aux IFRS publiées par
l'International Accounting Standards Board (IASB) et aux
exigences comptables de l'AMF, qui ne diffèrent pas des IFRS. Les
IFRS représentent les PCGR du Canada. Ces états financiers combinés
intermédiaires du Mouvement sont établis selon l'International
Accounting Standard (IAS) 34, Information financière
intermédiaire. L'ensemble des méthodes comptables a été
appliqué de la manière décrite à la note complémentaire 2
« Méthodes comptables » des états financiers combinés
annuels à l'exception de certains chiffres de la période précédente
qui ont été reclassés afin que leur présentation soit conforme à
celle des états financiers combinés intermédiaires de la période
courante. Au cours du premier trimestre de 2024, une méthode
comptable de présentation a été modifiée concernant les revenus et
les frais d'intérêts comptabilisés sur les instruments financiers
de Valeurs mobilières Desjardins inc. dorénavant présentés sous la
rubrique « Revenu net d'intérêts » plutôt que sous la rubrique «
Autres revenus ». Cette nouvelle présentation a été jugée
préférable pour divulguer de l'information fiable et davantage
pertinente. Ainsi, pour la période de trois mois terminée le
31 mars 2023, un montant net de 116 M$ a été déplacé
en deux montants bruts de la rubrique « Autres revenus » vers les
postes de revenu et frais d'intérêts présentés dans la rubrique «
Revenu net d'intérêts », faisant varier ces postes de 270 M$
et 386 M$ respectivement. Ce changement n'a eu aucune
incidence sur le revenu net total, ni sur les excédents nets de la
période comparative.
Ce communiqué de presse a été préparé conformément aux
règlements en vigueur des Autorités canadiennes en valeurs
mobilières (ACVM) portant sur les obligations d'information
continue. À moins d'indication contraire, tous les montants sont
présentés en dollars canadiens et proviennent principalement des
états financiers combinés annuels et intermédiaires du Mouvement
Desjardins. Les symboles M$ et G$ sont utilisés pour désigner
respectivement les millions et les milliards de dollars.
SOURCE Mouvement Desjardins