Méliuz autoriza segregação de suas operações e listagem da Bankly
2022年10月25日 - 8:45PM
Newspaper
O Méliuz autorizou que seja iniciado estudo para a segregação de
suas operações de soluções de pagamento e banking as a service e
que opera utilizando a marca “Bankly”, com a possibilidade de
listagem de suas ações como uma companhia independente.
O comunicado foi feito pela empresa (BOV:CASH3) nesta
segunda-feira (24).
“O propósito da potencial transação é liberar o pleno potencial
dos negócios de soluções de pagamento e banking da companhia,
permitindo que operem de forma autônoma, com administração separada
e foco nos seus respectivos modelos de negócios e oportunidades de
mercado”, afirmou em um fato relevante.
Ainda segundo o Méliuz, a potencial transação permitirá a cada
um dos negócios acesso direto ao mercado de capitais e a outras
fontes de financiamento, possibilitando, desta forma, priorizar
necessidades de investimento e maximizar flexibilidade para
transações estratégicas de acordo com o perfil de cada companhia,
criando, assim, mais valor para acionistas.
A implementação da potencial operação e a listagem dependem da
conclusão do estudo, bem como da obtenção das aprovações
necessárias, de acionistas e credores, e dos órgãos
reguladores.
O Méliuz engajou o banco de investimento Lazard e o Pinheiro
Neto Advogados como assessores financeiro e jurídico,
respectivamente.
⇒ O Méliuz pretende
divulgar os resultados do 3T22 no dia 08 de novembro
VISÃO DO MERCADO
Bradesco BBI
Na opinião do Bradesco BBI, enquanto os estudos ainda estão em
fase preliminar, o apetite do mercado pode ser limitado no curto
prazo para um potencial IPO do Bankly, como evidenciado pelo
desempenho de outros pares BaaS listados, especialmente
considerando que as operações do Bankly ainda estão muito abaixo do
ponto de equilíbrio.
“No entanto, do ponto de vista qualitativo, a transação pode
liberar o potencial de criação de valor de longo prazo, pois pode
aumentar o foco de cada uma das empresas em seus principais
mercados”, acrescenta BBI.
Bradesco BBI mantém recomendação de compra com
preço-alvo de R$ 1,70…
Itaú BBA
Para Itaú BBA, os estudos fazem sentido e serão bem recebidos
pelos mercados, pois visam melhorar o valor para o acionista e
ajudar o Bankly a atingir todo o seu potencial.
“O Bankly foi adquirido pelo Méliuz em 2021, em troca de 8% das
ações próprias. É um negócio separado com diferentes drivers de
crescimento e mercado endereçável, mas ainda não atingiu o ponto de
equilíbrio. No quadro mais amplo de fusões e aquisições, separar o
e-commerce dos negócios de serviços bancários pode ajudar a
maximizar o interesse dos investidores em cada uma das empresas”,
diz relatório do BBA.
Segundo BBA, o Bankly tem uma vasta avenida de crescimento no
fornecimento de serviços bancários para clientes além do Méliuz.
Atualmente em 200 clientes e crescendo. Estes atingem indiretamente
cerca de 3 milhões de clientes finais que usam seus serviços
bancários de marca branca (baseados em assinaturas e
transações).
A unidade deve fechar 2022 com cerca de R$ 70 milhões em
receitas, o que deve dobrar em 2023 à medida que produtos e
clientes ganham força. “Isso tem um custo, no entanto, e o Bankly
pode ou não participar do risco de crédito, o que exigiria capital.
Uma entidade independente com governança própria e formas
adicionais de angariar fundos pode ajudar a acelerar o
crescimento”, diz relatório do BBA.
Itaú BBA mantém recomendação de compra com preço-alvo de R$
3,30…
UBS BB
Apesar da pouca visibilidade sobre o resultado da operação,
analistas do UBS BB acreditam que as mudanças podem aumentar a
flexibilidade para movimentos estratégicos não apenas para Bankly,
mas também para o Méliuz.
UBS BB mantém recomendação neutra e reduz
preço-alvo de R$ 1,40 para R$ 1,30…
XP Investimentos
O time de análise da XP também espera que a cisão pode dar aos
seus atuais acionistas mais flexibilidade para investir em qualquer
um dos veículos, que possuem dinâmicas muito diferentes,
separadamente.
“Vemos o anúncio de estudos iniciais para uma possível cisão do
Bankly como potencialmente positivo para o Méliuz, pois isso
permitiria ao Bankly funcionar como uma empresa totalmente
independente, enquanto ainda presta seus serviços ao Méliuz) e
obter capital adicional para suas estratégias, sem diluir
acionistas da Méliuz”, comenta XP Investimentos, em relatório.
Informações FinanceNews
Meliuz S.A ON (BOV:CASH3)
過去 株価チャート
から 4 2024 まで 5 2024
Meliuz S.A ON (BOV:CASH3)
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