Au premier trimestre de 2024, Bombardier affiche une forte
croissance de son carnet de commandes, s’appuyant sur un ratio de
nouvelles commandes sur livraisons unitaires de 1,6, ainsi qu’une
augmentation de sa marge bénéficiaire et des revenus tirés de ses
activités de service
Bombardier Inc. (TSX: BBD.B) a annoncé aujourd’hui ses résultats
financiers pour le premier trimestre de l’exercice 2024, marqué par
une forte augmentation des revenus des activités de service et des
commandes. La Société a vendu 60 % d’avions de plus au premier
trimestre de 2024 qu’au même trimestre en 2023, ce qui porte le
carnet de commandes(5) à 14,9 milliards $. Le plan de
production de Bombardier reste en bonne voie pour atteindre les
objectifs de livraison(7) de l’exercice 2024.
« Notre équipe a entamé l’année 2024 avec vigueur,
grâce à l’augmentation marquée des commandes d’avions et aux
revenus des activités de service. Le ratio de nouvelles commandes
sur livraisons unitaires(6) de 1,6 et l’augmentation de 700
millions $ du carnet de commandes(5) sont encore plus
significatifs lorsque l’on examine l’activité robuste auprès des
clients traditionnels et des flottes, en plus des nouvelles
possibilités qui se matérialisent pour Bombardier Défense, a
déclaré Éric Martel, président et chef de la direction de
Bombardier. Le renforcement de notre carnet de commandes, la
croissance des flux de revenus récurrents et le remboursement de la
dette sont tous des éléments essentiels de la solide performance de
Bombardier, et notre premier trimestre de 2024 a été très positif
dans ces trois domaines. Un tel niveau d’exécution ciblée continue
à assurer une base solide à notre équipe et à renforcir notre
bilan. »
Éric Martel a ajouté : « Je tiens également à féliciter les
équipes qui travaillent si fort pour que nous respections notre
plan et notre profil de livraison, conformément à nos objectifs(7)
pour l’ensemble de l’exercice. Nous continuons à faire preuve de
souplesse et d’initiative, tout en ayant l’œil sur les résultats et
sur nos engagements. Sur ce plan, la marge RAIIA ajustée(2) de
16 % atteinte dans ce contexte pour le trimestre est
absolument exceptionnelle et témoigne de l’énorme effort collectif
pour rester concentrés sur les éléments fondamentaux et travailler
selon notre plan. »
Augmentation soutenue des prises de commandes et des
revenus des activités de service, croissance
de la rentabilité
Bombardier a déclaré des revenus de 1,3 milliard $
pour le premier trimestre de 2024, en baisse par rapport au
même trimestre de l’exercice précédent, en raison de son profil de
livraison. La Société a enregistré 20 livraisons d’avions et
reste sur la bonne voie pour atteindre les objectifs(7) fixés pour
2024. Le secteur des services a maintenu sa tendance à la hausse et
a atteint des revenus de 477 millions $, soit une
augmentation de 13 % par rapport à l’exercice précédent. La
Société a poursuivi son chemin vers une croissance durable et
rentable et a clôturé le premier trimestre de 2024 avec un RAIIA
ajusté(1) de 205 millions $. Cela donne une marge RAIIA
ajustée(2) de 16 %, en hausse de 140 points de base par
rapport à l’exercice précédent, grâce à une forte conversion des
revenus supplémentaires et à la poursuite de l’augmentation des
marges sur les avions. Le RAII ajusté(1) a atteint
142 millions $ au cours des trois premiers mois de
l’année, soit une hausse de 3 % par rapport au même trimestre
de l’exercice précédent. La marge RAII ajustée(2) a augmenté de
160 points de base par rapport à l’exercice précédent pour
atteindre 11,1 %. Le RPA ajusté(2) pour le premier trimestre
de 2024 est résolument positif à 0,36 $.
Les commandes sont restées solides pour l’ensemble des avions de
Bombardier, avec une augmentation de 60 % par rapport au même
trimestre de l’exercice précédent. Cette demande soutenue pour les
avions Bombardier a conduit à un ratio des nouvelles commandes sur
livraisons unitaires(6) vigoureux de 1,6. Le carnet de commandes(5)
est également resté solide et a augmenté de
700 millions $ pour atteindre 14,9 milliards $.
Il continue donc à assurer une prévisibilité opérationnelle
appréciable.
Les progrès en matière de réduction de la dette se
poursuivent et contribuent à un positionnement favorable pour la
croissance future
Bombardier continue à faire des progrès en matière de réduction
de la dette avec un rachat de dette de 100 millions $ annoncé le 14
mars et conclu le 15 avril 2024, en utilisant les liquidités de son
bilan et en aidant l'entreprise à demeurer en avance sur son plan
de réduction. Au début du mois, Bombardier a annoncé la réussite
d'une nouvelle émission de billets de premier rang d'un capital
global de 750 millions $ échéant en 2031, à un taux de 7,25 % par
année et ont été vendus à 99,75 % de la valeur nominale, dont le
produit, ainsi que l'encaisse, servira à rembourser l'encours de la
dette existante.
Bombardier continue à améliorer son bilan, qui constitue une
base solide pour la croissance future. Bombardier fournira de plus
amples renseignements sur ses piliers stratégiques et sur la voie
vers la croissance future lors de sa journée des investisseurs, qui
se tiendra le 1er mai 2024 à son nouveau centre d’assemblage
de Toronto. Les nouveaux locaux ultramodernes, qui seront inaugurés
plus tard le même jour, témoignent de l’engagement de la Société à
placer sans cesse la barre plus haut au moyen de l’innovation et de
la durabilité. L’aménagement de ces nouveaux locaux a été conçu
pour améliorer les processus et permettre une circulation plus
efficace et plus sûre du matériel, du personnel et des avions.
pdb : points de base |
|
|
(1) |
Mesure financière non conforme
aux PCGR. Une mesure financière non conforme aux PCGR ne constitue
pas une mesure financière normalisée selon le référentiel
d’information financière appliqué pour établir nos états financiers
et il pourrait être impossible de la comparer à des mesures
financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Se
reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR
et autres mesures financières du présent communiqué de presse et à
la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières du rapport de gestion de la Société pour
l'exercice clos le 31 mars 2024 ( « rapport de gestion ») pour la
définition de ces indicateurs et pour le rapprochement avec les
mesures les plus comparables des IFRS. |
(2) |
Ratio financier non conforme aux
PCGR. Un ratio financier non conforme aux PCGR ne constitue pas une
mesure financière normalisée selon le référentiel d’information
financière appliqué pour établir nos états financiers et il
pourrait être impossible de le comparer à des mesures financières
similaires présentées par d’autres émetteurs. Se reporter à la
rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières du présent communiqué de presse et à la
rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières du rapport de gestion pour la définition de ces
indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus
comparables des IFRS. |
(3) |
Liés aux activités poursuivies
seulement. |
(4) |
Représente les commandes
unitaires, déduction faite des annulations pour la période. |
(5) |
Représente le carnet de commandes
pour la fabrication et la prestation de services. |
(6) |
Défini comme les nouvelles
commandes nettes d’avions en unités sur le nombre de livraisons
d’avions en unités. |
(7) |
Énoncé prospectif. Se reporter
aux Énoncés prospectifs dans le présent communiqué de presse et aux
hypothèses des énoncés prospectifs sur lesquelles reposent les
prévisions 2024 dans le rapport de gestion du rapport financier de
la Société pour l’exercice clos le 31 décembre 2023. |
RÉSULTATS
Résultats
du trimestre |
|
Trimestres clos les 31 mars |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
Écart |
Revenus |
|
1 281 |
$ |
|
1 453 |
$ |
|
(12 |
)% |
RAIIA ajusté(1) |
|
205 |
$ |
|
212 |
$ |
|
(3 |
)% |
Marge RAIIA ajustée(2) |
|
16,0 |
% |
|
14,6 |
% |
|
140 pdb |
RAII ajusté(1)(3) |
|
142 |
$ |
|
138 |
$ |
|
3 |
% |
Marge RAII ajustée(2) |
|
11,1 |
% |
|
9,5 |
% |
|
160 pdb |
RAII |
|
144 |
$ |
|
140 |
$ |
|
3 |
% |
Marge RAII(4) |
|
11,2 |
% |
|
9,6 |
% |
|
160 pdb |
Résultat net |
|
110 |
$ |
|
302 |
$ |
|
(192 |
) $ |
RPA dilué (en dollars)(5) |
|
1,02 |
$ |
|
2,98 |
$ |
|
(1,96 |
) $ |
Résultat net ajusté(1)(3) |
|
44 |
$ |
|
113 |
$ |
|
(69 |
) $ |
RPA ajusté (en dollars)(2)(3) |
|
0,36 |
$ |
|
1,06 |
$ |
|
(0,70 |
) $ |
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles(5) |
|
(343 |
) $ |
|
(162 |
) $ |
|
(181 |
) $ |
Additions nettes aux
immobilisations corporelles et incorporelles |
|
(44 |
) $ |
|
(85 |
) $ |
|
41 |
$ |
Utilisation des flux de trésorerie disponibles(1) |
|
(387 |
) $ |
|
(247 |
) $ |
|
(140 |
) $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aux |
31 mars 2024 |
31 décembre 2023 |
|
Écart |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|
1 181 |
$ |
|
1 594 |
$ |
|
(26 |
)% |
Liquidités disponibles(1) |
|
1 417 |
$ |
|
1 845 |
$ |
|
(23 |
)% |
Carnet de commandes (en milliards de dollars)(6) |
|
14,9 |
$ |
|
14,2 |
$ |
|
5 |
% |
pdb: points de base |
|
|
(1) |
Mesure financière non conforme
aux PCGR. Une mesure financière non conforme aux PCGR ne constitue
pas une mesure financière normalisée selon le référentiel
d’information financière appliqué pour établir nos états financiers
et il pourrait être impossible de la comparer à des mesures
financières similaires présentées par d’autres émetteurs. Se
reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR
et autres mesures financières du présent communiqué de presse et à
la rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières du rapport de gestion pour la définition de ces
indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus
comparables des IFRS. |
(2) |
Ratio financier non conforme aux
PCGR. Un ratio financier non conforme aux PCGR ne constitue pas une
mesure financière normalisée selon le référentiel d’information
financière appliqué pour établir nos états financiers et il
pourrait être impossible de le comparer à des mesures financières
similaires présentées par d’autres émetteurs. Se reporter à la
rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières du présent communiqué de presse et à la
rubrique Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières du rapport de gestion pour la définition de ces
indicateurs et pour le rapprochement avec les mesures les plus
comparables des IFRS. |
(3) |
Les éléments spéciaux et certains
éléments dans les autres charges (revenus) ont été principalement
reclassés en gain lié à une cession d’activités, en dépréciation et
cessation d’un programme (reprises) et en charges de
restructuration (reprises) pour la période correspondante. Voir la
Note 20 – Reclassement des états financiers consolidés
intermédiaires de la Société pour le trimestre clos le 31 mars 2024
pour plus de détails. |
(4) |
Mesure financière supplémentaire.
Se reporter à la rubrique Mesures financières non conformes aux
PCGR et autres mesures financières du présent communiqué de presse
pour la définition de ces indicateurs. |
(5) |
Liés aux activités poursuivies
seulement. |
(6) |
Représente le carnet de commandes
pour la fabrication et la prestation de services. |
À propos de Bombardier
Chez Bombardier (BBD-B.TO), nous concevons, construisons,
modifions et entretenons les avions les plus performants du monde
pour les individus, les entreprises, les gouvernements et les
entités militaires les plus avisés. En d’autres mots, non seulement
nous dépassons les attentes, mais nous comprenons les clients
suffisamment bien pour anticiper leurs besoins.
Pour eux, nous nous engageons à être des pionniers de l’avenir
de l’aviation, en innovant pour rendre le transport aérien plus
fiable, plus efficace et plus écoresponsable. Et nous sommes
passionnés par la démonstration d'une attention et d'un
savoir-faire inégalés, qui renforcent la confiance de nos clients
et leur procurent l'expérience raffinée qu'ils méritent et qu'ils
attendent. Parce que les gens qui façonnent le monde auront
toujours besoin des moyens les plus productifs et les plus
responsables de s’y déplacer.
Les clients de Bombardier exploitent une flotte d’environ 5 000
avions, soutenus par un vaste réseau mondial composé des membres de
l’équipe Bombardier, ainsi que de 10 établissements de service dans
six pays. Les avions Bombardier aux performances de premier ordre
sont fièrement construits dans des installations dont les activités
sont liées aux aérostructures, à l’assemblage ou à la finition au
Canada, aux États-Unis et au Mexique.
Information
On trouvera des nouvelles et des renseignements sur
l’entreprise, y compris le rapport de Bombardier sur les aspects
environnementaux, sociaux et de gouvernance, ainsi que les plans de
l’entreprise pour couvrir la totalité de ses opérations aériennes
avec du carburant d’aviation durable en utilisant le système
Réserver et réclamer, sur le site bombardier.com. Suivez-nous sur X
@Bombadier.
Ressources pour les
médias
Francis Richer de La Flèche Vice-président, Planification
financière et relations avec les investisseursBombardierTél. +1 514
240-9649 |
Mark Masluch Directeur principal, CommunicationsBombardier Tél. +1
514 855-7167 |
Le rapport de gestion et les états financiers consolidés
intermédiaires sont disponibles sur ri.bombardier.com.
MISE EN GARDE RELATIVE AUX MESURES FINANCIÈRES NON
CONFORMES AUX PCGR ET AUTRES MESURES FINANCIÈRES
Ce communiqué de presse repose sur les résultats établis selon
les IFRS et sur les mesures financières non conformes aux PCGR et
autres mesures financières suivantes :
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières |
Mesures financières non conformes aux PCGR |
RAII ajusté |
RAII compte non tenu de certains éléments qui ne reflètent pas le
rendement de base de la Société ou dont la présentation distincte
permet aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux
comprendre les résultats de la Société pour la période. Ces
éléments comprennent les charges de restructuration (reprises), (le
gain lié) la perte liée à une cession d’activités, la dépréciation
et cessation d’un programme (reprises), certains éléments ponctuels
liés aux régimes de retraite inclus dans les autres (revenus)
charges, comme (le gain) la perte sur l’achat de rentes de
retraite, et les créances légales non commerciales. |
RAIIA ajusté |
RAII ajusté, plus la dotation aux amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles. |
Résultat net ajusté |
Résultat net des activités poursuivies, compte non tenu des charges
de restructuration (reprises), (du gain lié) de la perte liée à une
cession d’activités, de la dépréciation et cessation d’un programme
(reprises), de certains éléments ponctuels liés aux régimes de
retraite inclus dans les autres (revenus) charges, comme (le gain)
la perte sur l’achat de rentes de retraite, les créances légales
non commerciales, certains gains nets ou pertes nettes découlant
des modifications d’évaluation des provisions ou des instruments
financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat
net, la désactualisation des obligations nettes au titre des
avantages de retraite, les pertes (gains) sur remboursement de
dette à long terme, les variations des taux d’actualisation des
provisions et l’incidence fiscale connexe de ces éléments. |
Flux de trésorerie disponibles (utilisation) |
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – activités
poursuivies, diminués des additions nettes aux immobilisations
corporelles et incorporelles. |
Liquidités disponibles |
Trésorerie et équivalents de trésorerie, plus les montants
disponibles en vertu des facilités de crédit. |
Ratios financiers non conformes aux PCGR |
RPA ajusté |
RPA calculé d’après le résultat net ajusté attribuable aux
détenteurs d’instruments de capitaux propres de Bombardier Inc. au
moyen de la méthode du rachat d’actions en tenant compte de
l’exercice de tous les facteurs de dilution. |
Marge RAII ajustée |
RAII ajusté, en pourcentage des revenus totaux. |
Marge RAIIA ajustée |
RAIIA ajusté, en pourcentage des revenus totaux. |
Mesure financière supplémentaire |
Marge RAII |
RAII, en pourcentage des revenus totaux. |
Les mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières sont des mesures tirées principalement des états
financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures financières
normalisées selon le référentiel d’information financière appliqué
pour établir les états financiers. Par conséquent, elles pourraient
ne pas être comparables à des mesures financières non conformes aux
PCGR et à d’autres mesures financières similaires utilisées par
d’autres émetteurs. L’exclusion de certains éléments des mesures de
rendement non conformes aux PCGR ou autres mesures financières ne
signifie pas que ces éléments sont nécessairement ponctuels.
RAII ajusté Le RAII ajusté est défini comme le
RAII compte non tenu de certains éléments qui ne reflètent pas le
rendement de base de la Société ou dont la présentation distincte
permet aux utilisateurs des états financiers consolidés de mieux
comprendre les résultats de la Société pour la période. Ces
éléments comprennent les charges de restructuration
(reprises)(1)(2), (le gain lié) la perte liée à une cession
d’activités(1)(3), la dépréciation et cessation d’un programme
(reprises)(1)(4), certains éléments ponctuels liés aux régimes de
retraite inclus dans les autres (revenus) charges, comme (le gain)
la perte sur l’achat des rentes de retraite(1), et les créances
légales non commerciales(1). La direction utilise le RAII ajusté
aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de
l’entreprise. La direction croit que la présentation de cette
mesure des résultats opérationnels non conforme aux PCGR, en plus
des mesures conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre
rapport financier une meilleure compréhension de nos résultats et
des tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des
résultats de base de notre entreprise. C’est pourquoi un grand
nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analyse nos résultats
d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette
mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser
les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une
période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos
pairs.
RAIIA ajusté Le RAIIA ajusté est défini comme
le RAII compte non tenu des charges de restructuration
(reprises)(1)(2), (du gain lié) de la perte liée à une cession
d’activités(1)(3), de la dépréciation et cessation d’un programme
(reprises)(1)(4), de certains éléments ponctuels liés aux régimes
de retraite inclus dans les autres (revenus) charges, comme (le
gain) la perte sur l’achat des rentes de retraite(1), des créances
légales non commerciales(1) et des charges d’amortissement des
immobilisations corporelles et incorporelles. La direction utilise
le RAIIA ajusté aux fins de l’évaluation de la performance
sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que la
présentation de cette mesure des résultats opérationnels non
conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne
aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure
compréhension de nos résultats et des tendances connexes, et
accroît la transparence et la clarté des résultats de base de notre
entreprise, étant donné qu’elle ne tient pas compte de l’incidence
des éléments habituellement associés aux activités d’investissement
ou de financement et des éléments qui ne reflètent pas notre
rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs à
comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand
nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analyse nos résultats
d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette
mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser
les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une
période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos
pairs.
Résultat net ajusté Le résultat net ajusté
correspond au résultat net des activités poursuivies, ajusté pour
exclure certains éléments précis qui sont importants, mais qui,
selon le jugement de la direction, ne reflètent pas les activités
sous-jacentes de la Société. Ces éléments comprennent des
ajustements liés aux charges de restructuration (reprises)(1)(2),
(au gain lié) à la perte liée à une cession d’activités(1)(3), à la
dépréciation et cessation d’un programme (reprises)(1)(4), à
certains éléments ponctuels liés aux régimes de retraite inclus
dans les autres (revenus) charges, comme (le gain) la perte sur
l’achat des rentes de retraite(1), aux créances légales non
commerciales(1), à certains gains et pertes nets découlant des
modifications de l’évaluation des provisions et des instruments
financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat
net, à la désactualisation des obligations nettes au titre des
avantages de retraite, aux pertes (gains) sur remboursement de
dette à long terme, à la variation des taux d’actualisation des
provisions et à l’incidence fiscale connexe de ces éléments. La
direction utilise le résultat net ajusté aux fins de l’évaluation
de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit
que la présentation de cette mesure des résultats non conforme aux
PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne aux
utilisateurs de notre rapport financier une meilleure compréhension
de nos résultats et des tendances connexes, et accroît la
transparence et la clarté des résultats de base de notre
entreprise. Le résultat net ajusté exclut des éléments qui ne
reflètent pas notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera
les utilisateurs à comprendre nos résultats pour la période. C’est
pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du rapport de gestion
analyse nos résultats d’après cette mesure financière. La direction
est d’avis que cette mesure aide les utilisateurs du rapport de
gestion à mieux analyser les résultats et améliore la comparabilité
de nos résultats d’une période à l’autre ainsi que la comparabilité
avec ceux de nos pairs.
(1) |
Les éléments spéciaux et certains éléments dans les autres charges
(revenus) ont été principalement reclassés en gain lié à une
cession d’activités, en dépréciation et cessation d’un programme
(reprises) et en charges de restructuration (reprises) pour la
période correspondante. Voir la Note 20 – Reclassement des
états financiers consolidés intermédiaires de la Société pour plus
de détails. |
(2) |
Comprennent les indemnités de
départ ou la reprise connexe de celles-ci et les pertes (gains) de
compression, le cas échéant. |
(3) |
Comprennent la variation des
provisions pour cessions antérieures. |
(4) |
Comprennent les dépréciations ou
la reprise de dépréciation des immobilisations corporelles et
incorporelles ainsi que les provisions liées à la cessation d’un
programme ou la reprise connexe de celles-ci, le cas échéant. |
Flux de trésorerie disponibles (utilisation)
Les flux de trésorerie disponibles (utilisation) correspondent aux
flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles – activités
poursuivies, diminués des additions nettes aux immobilisations
corporelles et incorporelles. La direction croit que cette mesure
des flux de trésorerie non conforme aux PCGR permet aux
investisseurs d’avoir une vision claire de la trésorerie disponible
générée pour les actionnaires de la Société, pour le remboursement
de la dette et pour les acquisitions, une fois engagées les
dépenses en immobilisations requises à l’appui des activités
courantes de l’entreprise et de la création de valeur à long terme.
Cette mesure des flux de trésorerie non conforme aux PCGR ne
correspond pas aux flux de trésorerie disponibles résiduels aux
fins des dépenses discrétionnaires, étant donné qu’elle ne tient
pas compte de certaines sorties de fonds obligatoires, comme le
remboursement de la dette arrivant à échéance. La direction a
recours aux flux de trésorerie disponibles (utilisation) à titre de
mesure d’évaluation de la performance de l’entreprise et de la
génération de liquidités dans son ensemble.
Liquidités disponibles Les liquidités
disponibles correspondent à la trésorerie et aux équivalents de
trésorerie plus les montants disponibles aux termes de facilités de
crédit. La direction croit que cette mesure financière non conforme
aux PCGR permet aux investisseurs d’avoir une vision claire de la
capacité de la Société de répondre aux besoins de liquidités
prévus, y compris de soutenir les initiatives de développement de
produits et assurer la souplesse financière. Cette mesure n’a pas
un sens normalisé prescrit par les IFRS et il pourrait donc être
impossible de la comparer à des mesures similaires présentées par
d’autres émetteurs.
RPA ajusté Le RPA ajusté correspond au résultat
net ajusté attribuable aux détenteurs d’instruments de capitaux
propres de Bombardier Inc. divisé par le nombre moyen pondéré dilué
d’actions ordinaires pour la période. La direction utilise le RPA
ajusté aux fins de l’évaluation de la performance sous-jacente de
l’entreprise. La direction croit que ce ratio financier non
conforme aux PCGR, en plus des mesures conformes aux IFRS, donne
aux utilisateurs de notre rapport financier une meilleure
compréhension de nos résultats et tendances connexes, et accroît la
transparence et la clarté des résultats de base de notre
entreprise. Le RPA ajusté exclut des éléments qui ne reflètent pas
notre rendement de base ou dont l’exclusion aidera les utilisateurs
à comprendre nos résultats pour la période. C’est pourquoi un grand
nombre d’utilisateurs du rapport de gestion analyse nos résultats
d’après cette mesure financière. La direction est d’avis que cette
mesure aide les utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser
les résultats et améliore la comparabilité de nos résultats d’une
période à l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos
pairs.
Marge RAII ajustée La marge RAII ajustée
correspond au RAII ajusté en pourcentage des revenus totaux. La
direction utilise la marge RAII ajustée aux fins de l’évaluation de
la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit que
ce ratio financier non conforme aux PCGR, en plus des mesures
conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport
financier une meilleure compréhension de nos résultats et des
tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des
résultats de base de notre entreprise. La marge RAII ajustée exclut
des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou dont
l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats pour
la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du
rapport de gestion analyse nos résultats d’après cette mesure
financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les
utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats
et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à
l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.
Marge RAIIA ajustée La marge RAIIA ajustée
correspond au RAIIA ajusté en pourcentage des revenus totaux. La
direction utilise la marge RAIIA ajustée aux fins de l’évaluation
de la performance sous-jacente de l’entreprise. La direction croit
que ce ratio financier non conforme aux PCGR, en plus des mesures
conformes aux IFRS, donne aux utilisateurs de notre rapport
financier une meilleure compréhension de nos résultats et des
tendances connexes, et accroît la transparence et la clarté des
résultats de base de notre entreprise. La marge RAIIA ajustée
exclut des éléments qui ne reflètent pas notre rendement de base ou
dont l’exclusion aidera les utilisateurs à comprendre nos résultats
pour la période. C’est pourquoi un grand nombre d’utilisateurs du
rapport de gestion analyse nos résultats d’après cette mesure
financière. La direction est d’avis que cette mesure aide les
utilisateurs du rapport de gestion à mieux analyser les résultats
et améliore la comparabilité de nos résultats d’une période à
l’autre ainsi que la comparabilité avec ceux de nos pairs.
Rapprochement du RAII ajusté et du RAII et calcul de la
marge RAII ajustée |
|
Trimestres clos les 31 mars |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
RAII |
144 |
$ |
|
140 |
$ |
|
Charges de restructuration (reprises)(1)(2) |
(1 |
) |
|
— |
|
|
Gain lié à une cession d’activités(1)(3) |
— |
|
|
(1 |
) |
|
Dépréciation et cessation d’un programme (reprises)(1)(4) |
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
RAII ajusté |
142 |
$ |
|
138 |
$ |
|
Total des revenus |
1 281 |
$ |
|
1 453 |
$ |
|
Marge RAII ajustée |
11,1 |
% |
|
9,5 |
% |
|
Rapprochement du RAIIA ajusté et du RAII et calcul de la
marge RAIIA ajustée |
Trimestres clos les 31 mars |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
RAII |
144 |
$ |
140 |
$ |
Amortissement |
63 |
|
74 |
|
Charges de restructuration (reprises)(1)(2) |
(1 |
) |
— |
|
Gain lié à une cession d’activités(1)(3) |
— |
|
(1 |
) |
Dépréciation et cessation d’un programme (reprises)(1)(4) |
(1 |
) |
(1 |
) |
RAIIA ajusté |
205 |
$ |
212 |
$ |
Total des revenus |
1 281 |
$ |
1 453 |
$ |
Marge RAIIA ajustée |
16,0 |
% |
14,6 |
% |
Rapprochement du résultat net ajusté et du résultat net et
calcul du RPA ajusté |
|
|
Trimestres clos les 31
mars |
|
|
|
2024 |
|
2023 |
|
|
|
(par action) |
|
(par action) |
|
|
Résultat net |
110 |
$ |
|
302 |
$ |
|
|
Ajustements du RAII liés à ce qui suit : |
|
|
|
|
|
Charges de restructuration (reprises)(1)(2) |
(1 |
) |
(0,01 |
) |
— |
|
— |
|
|
Gain lié à une cession d’activités(1)(3) |
— |
|
— |
|
(1 |
) |
(0,01 |
) |
|
Dépréciation et cessation d’un programme (reprises)(1)(4) |
(1 |
) |
(0,01 |
) |
(1 |
) |
(0,01 |
) |
|
Ajustements de la charge nette (du revenu net) de financement liés
à ce qui suit : |
|
|
|
|
|
Gain net sur certains instruments financiers |
(72 |
) |
(0,72 |
) |
(232 |
) |
(2,35 |
) |
|
Désactualisation des obligations nettes au titre des avantages de
retraite |
8 |
|
0,08 |
|
6 |
|
0,06 |
|
|
Pertes sur remboursement de dette à long terme |
— |
|
— |
|
38 |
|
0,38 |
|
|
Variation des taux d’actualisation des provisions |
— |
|
— |
|
1 |
|
0,01 |
|
|
Résultat net ajusté |
44 |
|
|
113 |
|
|
|
Dividendes sur actions privilégiées, incluant les impôts |
(8 |
) |
|
(8 |
) |
|
|
Résultat net ajusté attribuable aux détenteurs
d’instruments de capitaux propres de Bombardier Inc. |
36 |
$ |
|
105 |
$ |
|
|
Nombre moyen pondéré dilué ajusté d’actions ordinaires (en
milliers) |
99 706 |
|
|
98 830 |
|
|
|
RPA ajusté (en dollars) |
0,36 |
$ |
|
1,06 |
$ |
|
|
Rapprochement du RPA
ajusté et du RPA dilué (en
dollars) |
|
|
|
Trimestres clos les 31 mars |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
RPA dilué des activités poursuivies |
1,02 |
$ |
|
2,98 |
$ |
|
Ajustements du RAII liés à ce qui suit : |
|
|
|
Charges de restructuration (reprises)(1)(2) |
(0,01 |
) |
|
— |
|
|
Gain lié à une cession d’activités(1)(3) |
— |
|
|
(0,01 |
) |
|
Dépréciation et cessation d’un programme (reprises)(1)(4) |
(0,01 |
) |
|
(0,01 |
) |
|
Ajustements de la charge nette (du revenu net) de financement liés
à ce qui suit : |
|
|
|
Gain net sur certains instruments financiers |
(0,72 |
) |
|
(2,35 |
) |
|
Désactualisation des obligations nettes au titre des avantages de
retraite |
0,08 |
|
|
0,06 |
|
|
Pertes sur remboursement de dette à long terme |
— |
|
|
0,38 |
|
|
Variation des taux d’actualisation des provisions |
— |
|
|
0,01 |
|
|
RPA ajusté |
0,36 |
$ |
|
1,06 |
$ |
|
Rapprochement des flux de trésorerie disponibles
(utilisation) et des flux de trésorerie liés aux activités
opérationnelles |
Trimestre clos les 31 mars |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles –
activités poursuivies |
(343 |
) $ |
(162 |
) $ |
Additions nettes aux immobilisations corporelles et
incorporelles |
(44 |
) |
(85 |
) |
Utilisation des flux de trésorerie
disponibles |
(387 |
) $ |
(247 |
) $ |
Rapprochement des liquidités disponibles et de la
trésorerie et des équivalents de trésorerie |
Aux |
31 mars 2024 |
|
|
31 décembre 2023 |
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 181 |
$ |
|
1 594 |
$ |
|
Montants disponibles en vertu de la facilité de crédit
rotative(5) |
236 |
|
|
251 |
|
|
Liquidités disponibles |
1 417 |
$ |
|
1 845 |
$ |
|
(1) |
Les éléments spéciaux et certains éléments dans les autres charges
(revenus) ont été principalement reclassés en gain lié à une
cession d’activités, en dépréciation et cessation d’un programme
(reprises) et en charges de restructuration (reprises) pour la
période correspondante. Voir la Note 20 – Reclassement
des états financiers consolidés intermédiaires de la Société pour
plus de détails. |
(2) |
Comprennent les indemnités de
départ ou la reprise connexe de celles-ci et les pertes (gains) de
compression, le cas échéant. |
(3) |
Comprend la variation des
provisions pour cessions antérieures. |
(4) |
Comprennent les dépréciations ou
la reprise de dépréciation des immobilisations corporelles et
incorporelles ainsi que les provisions liées à la cessation d’un
programme ou la reprise connexe de celles-ci, le cas échéant. |
(5) |
Facilité de crédit rotative
garantie confirmée de 300 millions $ qui vient à échéance
en 2027, laquelle est disponible comme source de financement pour
les besoins du fonds de roulement de la Société et l’émission de
lettres de garantie. Au 31 mars 2024, aucun montant n’avait
été prélevé aux termes de la facilité de crédit et le montant
disponible aux fins de prélèvement en fonction des garanties
disponibles, qui est susceptible de varier de temps à autre,
s’élevait à 236 millions $. |
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué de presse contient des énoncés
prospectifs, qui peuvent comprendre, sans s’y limiter, des
déclarations portant sur nos objectifs, nos anticipations et nos
perspectives ou prévisions à propos de divers indicateurs
financiers et globaux et sources d’apport connexes, nos cibles, nos
buts, nos priorités, nos marchés et nos stratégies, notre situation
financière, notre performance financière, notre position sur le
marché, nos capacités, nos forces concurrentielles, nos cotes de
crédit, nos croyances, nos perspectives, nos plans, nos attentes,
nos anticipations, nos estimations et nos intentions; les
perspectives de l’économie générale et les perspectives
commerciales, les perspectives et les tendances d’une industrie; la
valeur pour le client; la demande prévue de produits et de
services; la stratégie de croissance; le développement de produits,
y compris la conception, les caractéristiques, la capacité ou la
performance projetées; les dates prévues ou fixées de la mise en
service de produits et de services, des commandes, des livraisons,
des essais, des délais, des certifications et de l’exécution des
commandes en général; notre position en regard de la concurrence;
les attentes à l’égard des revenus et du carnet de commandes;
l’incidence prévue du cadre législatif et réglementaire et des
procédures judiciaires; la robustesse de notre structure du capital
et de notre bilan, notre solvabilité, nos liquidités et sources de
financement disponibles, nos besoins financiers prévus et l’examen
continu des solutions de rechange stratégiques et financières;
l’amélioration de la productivité, les gains d’efficacité
opérationnelle et les initiatives de réduction des coûts et de
restructuration; les coûts prévus, les avantages attendus et leur
calendrier; la capacité de continuer à faire croître notre
entreprise et à générer des liquidités; les attentes, les objectifs
et les stratégies en matière de remboursement de la dette, de
refinancement à l’échéance et de réduction des coûts d’intérêt; la
conformité aux clauses financières restrictives; les attentes à
l’égard de la déclaration et du versement de dividendes sur nos
actions privilégiées; les intentions et les objectifs à l’égard de
nos programmes, de nos actifs et de nos activités; les attentes à
l’égard de la disponibilité des programmes d’aide gouvernementale;
l’incidence de nouveaux événements ou l’aggravation des événements
courants mondiaux d’ordre sanitaire, géopolitique ou militaire sur
ce qui précède et l’efficacité des plans et des mesures que nous
avons mis en place à cet égard; et les attentes à l’égard de la
vigueur des marchés, d’un ralentissement ou d’une récession
économique, les pressions inflationnistes et les pressions sur la
chaîne d’approvisionnement.
De plus, les énoncés comportant l’expression « à notre avis » et
d’autres expressions semblables reflètent nos convictions et nos
opinions sur un sujet donné. Ces énoncés sont fondés sur
l’information dont nous disposions en date du présent communiqué de
presse. Bien que nous soyons d’avis que cette information constitue
un fondement raisonnable à ces énoncés, elle peut être limitée ou
incomplète. Nos énoncés ne doivent pas être interprétés comme le
reflet d’une enquête exhaustive sur la totalité de l’information
pertinente ou d’un examen de toute cette information. Ces énoncés
sont intrinsèquement incertains, et les investisseurs sont priés de
ne pas s’y fier indûment.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à
l’emploi de termes comme « pouvoir »,
« prévoir », « devoir », « avoir
l’intention de », « attendre »,
« anticiper », « estimer »,
« planifier », « entrevoir »,
« croire », « continuer »,
« maintenir » ou « aligner », la forme négative
de ces termes, leurs variations ou une terminologie semblable. Les
énoncés prospectifs sont présentés dans le but d’assister les
investisseurs et autres dans la compréhension de certains éléments
clés de nos objectifs, priorités stratégiques, attentes,
prévisions, perspectives et plans actuels, ainsi que pour leur
permettre d’avoir une meilleure compréhension de nos activités et
de l’environnement dans lequel nous prévoyons exercer nos
activités. Le lecteur est prévenu que de telles informations
pourraient ne pas convenir à d’autres fins.
De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que la
direction formule des hypothèses et ils sont assujettis à
d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte
que nos résultats réels de périodes futures pourraient différer de
façon importante des résultats prévus décrits dans les énoncés
prospectifs. Bien que la direction juge ces hypothèses raisonnables
et appropriées selon l’information à sa disposition, il existe un
risque qu’elles ne soient pas exactes. Les hypothèses sur
lesquelles reposent les énoncés prospectifs formulés dans le
présent communiqué de presse comportent les hypothèses
significatives suivantes : la croissance du marché de l’aviation
d’affaires; l’augmentation de la part de la Société dans ce marché;
la détermination appropriée et la gestion continue des économies de
coût récurrentes; l’optimisation de notre portefeuille immobilier
et l’accès à des facilités de fonds de roulement selon les
modalités du marché. Pour de plus amples renseignements, y compris
à l’égard des autres hypothèses sur lesquelles reposent les énoncés
prospectifs formulés dans le présent communiqué de presse, se
reporter à la rubrique Énoncés prospectifs – Hypothèses du rapport
de gestion du rapport financier de la Société pour l’exercice clos
le 31 décembre 2023. Compte tenu de l’incidence de
l’évolution de la situation entourant les événements mondiaux
nouveaux ou courants d’ordre sanitaire, géopolitique et militaire,
de la réponse connexe de la Société, des gouvernements (fédéral,
provinciaux et municipaux, nationaux, étrangers et des
organisations intergouvernementales multinationales), des autorités
de réglementation, des entreprises, des fournisseurs, des clients,
des contreparties et des fournisseurs de services tiers, le degré
d’incertitude inhérent aux hypothèses de la Société est plus
important.
Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels diffèrent de manière importante des résultats
prévus dans les énoncés prospectifs, notons, sans s’y limiter, les
risques opérationnels (tels les risques liés au développement de
nouvelles activités et à la croissance; au carnet de commandes; au
déploiement et à la mise en œuvre de notre stratégie y compris la
réduction des coûts, l’amélioration du fonds de roulement et les
initiatives d’amélioration visant la fabrication et la
productivité; au développement de nouveaux produits et services, y
compris l’innovation et la disruption technologiques; à la
certification de produits et services; aux pressions sur les flux
de trésorerie et les dépenses en immobilisations découlant
notamment du caractère saisonnier et cyclique; aux partenaires
commerciaux; aux pertes découlant de sinistres et de garanties sur
la performance des produits; aux préoccupations et à la
réglementation liées à l’environnement, à la santé et à la
sécurité; à notre dépendance à l’égard de certains contrats,
clients et fournisseurs, y compris les risques liés à la chaîne
d’approvisionnement; aux ressources humaines, y compris notamment
l’accessibilité globale à une main-d’œuvre qualifiée; à la
dépendance à l’égard des systèmes informatiques (y compris les
vulnérabilités technologiques, les menaces à la cybersécurité et
les atteintes à la protection des renseignements personnels); à la
dépendance à l’égard des droits relatifs à la propriété
intellectuelle et à leur protection; à la réputation; aux lacunes
en matière d’examen et de perception des questions
environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG »);
au caractère adéquat de la couverture d’assurance; à la gestion des
risques; et aux questions fiscales), les risques liés au
financement (tels les risques liés aux liquidités et à l’accès aux
marchés financiers; aux obligations importantes au titre des
paiements de la dette et des intérêts, y compris à la réalisation
des stratégies de gestion de la dette et de réduction des coûts
d’intérêt; aux clauses restrictives et clauses restrictives
financières de conventions d’emprunt; aux régimes d’avantages de
retraite; à l’exposition au risque de crédit et à l’accessibilité
de l’aide gouvernementale); les risques liés aux procédures
judiciaires et réglementaires; les risques liés à la conjoncture et
à la disruption économiques générales tant à l’échelle régionale
qu’à l’échelle mondiale qui sont susceptibles d’avoir une incidence
sur les ventes et les activités; les risques liés au contexte
commercial (tels les risques liés à la situation financière des
clients d’avions d’affaires; à la politique commerciale; à
l’accroissement de la concurrence; à l’instabilité politique et aux
tensions géopolitiques; aux sanctions financières et économiques
ainsi qu’aux mesures de contrôle des exportations; aux changements
climatiques à l’échelle mondiale et aux cas de force majeure); les
risques de marché (telles les fluctuations des taux de change et
des taux d’intérêt; l’augmentation des prix des produits de base;
et les fluctuations du taux d’inflation) et d’autres événements
défavorables imprévus. Pour plus de détails, se reporter à la
rubrique Risques et incertitudes dans la section Autres du rapport
de gestion de la Société pour le premier trimestre clos le 31 mars
2024 et du rapport de gestion du rapport financier de la Société
pour l’exercice clos le 31 décembre 2023. Les facteurs
mentionnés précédemment peuvent être exacerbés par des événements
mondiaux nouveaux ou courants d’ordre sanitaire, géopolitique ou
militaire et avoir une incidence considérablement plus grave sur
les activités, les résultats opérationnels et la situation
financière de la Société que si de tels événements n’avaient pas eu
lieu.
Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant
influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs
n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas se fier indûment aux
énoncés prospectifs. D’autres risques et incertitudes que nous ne
connaissons pas ou que nous considérons comme non importants à
l’heure actuelle pourraient également faire en sorte que les
résultats ou les événements réels diffèrent considérablement de
ceux exprimés explicitement ou implicitement dans ces énoncés
prospectifs. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes
reflètent les attentes de la direction à la date du présent rapport
et pourraient subir des modifications après cette date. À moins d’y
être tenus selon les lois sur les valeurs mobilières applicables,
nous nions expressément toute intention ou obligation de mettre à
jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière
de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement. Les
énoncés prospectifs contenus dans le communiqué de presse sont
formulés expressément sous réserve de cette mise en garde.