DE Deere and Co

- La faiblesse des marchés mondiaux en ce qui concerne les équipements agricoles et de construction a contribué à une baisse des ventes et des revenus nets; des bénéfices par actions indiquent une légère hausse.

- Toutes les activités de l'entreprise demeurent rentables grâce à une solide exécution et gestion rigoureuse des coûts et des actifs.

- Les résultats prévisions annuelles complètes pour 2016 verront une hausse de 1,35 milliard de dollars.

MOLINE, Illinois, le 23 août 2016 /CNW/ -- Le bénéfice net imputable à Deere & Company (NYSE: DE) s'est établi à 488,8 millions de dollars, soit 1,55 $ par action, pour le troisième trimestre qui s'est terminé le 31 juillet, alors qu'il se chiffrait à 511,6 millions de dollars, ou 1,53 $ par action, à la même période l'an dernier.

Pour les neuf premiers mois de l'année, le bénéfice net attribuable de Deere & Company s'est élevé jusqu'à 1 239 milliards de dollars, soit 3,91 $ par action, parallèlement à 1 589 milliards de dollars, soit 4,67 $ par action, l'an dernier.

Les ventes et les revenus nets à l'échelle mondiale ont diminué de 11 pour cent, pour atteindre 6 724 milliards de dollars observés au troisième trimestre et ont diminué de 9 pour cent pour atteindre 20 124 milliards de dollars pour neuf mois. Les ventes nettes des activités liées aux équipements se sont élevées à 5 861 milliards de dollars pour le trimestre et de 17,737 milliards de dollars pour neuf mois, parallèlement à 6,840 milliards de dollars et à 19 843 milliards de dollars pour les mêmes périodes l'an dernier.

« Les résultats du troisième trimestre de John Deere reflètent l'impact constant du ralentissement observé dans l'économie agricole ainsi que les conditions difficiles des marchés des équipements de construction », a expliqué M. Samuel R. Allen, président du conseil d'administration et président-directeur général. « Toutes les activités de Deere demeurent rentables dont les divisions des équipements agricoles et gazons ont rapporté un bénéfice d'exploitation plus élevé que l'année dernière. Tout comme les trimestres préalables, nos résultats ont bénéficié d'une solide exécution de nos plans d'affaires, l'impact de notre vaste portefeuille et notre réussite à maintenir un contrôle strict sur les coûts et les actifs. »

Résumé des activités

Les ventes nettes des activités liées aux équipements à l'échelle mondiale ont chuté de 14 pour cent pour le trimestre et de 11 pour cent pour les neuf premiers mois parallèlement aux mêmes périodes l'an dernier. Les ventes ont inclus un prix de vente de 2 pour cent pour le trimestre et à ce jour. De plus, les ventes comprenaient un effet défavorable de la conversion des devises de 2 pour cent à la fois pour le trimestre et pour neuf mois. Les ventes nettes d'équipements aux États-Unis et au Canada ont diminué de 16 pour cent pour le trimestre et de 13 pour cent à ce jour. À l'extérieur des États-Unis et du Canada, les ventes nettes ont baissé de 12 pour cent pour le trimestre et de 7 pour cent pour les neuf premiers mois, avec un effet défavorable de la conversion des devises de 4 pour cent et de 6 pour cent pour les périodes respectives.

Les activités liées aux équipements de Deere ont généré un bénéfice d'exploitation de 625 millions de dollars pour le trimestre et 1 526 milliards de dollars pour neuf mois, parallèlement à 601 millions de dollars et 1 842 milliards de dollars l'an dernier. L'amélioration pour le trimestre est principalement attribuable par le prix de vente, des coûts de production plus faibles et une réduction dans les ventes et des dépenses administratives et générales, contrebalancés en partie par une réduction des volumes de livraison et les effets défavorables de la conversion des devises. Le déclin observé dans les résultats du cumul annuel est attribuable surtout en raison de la réduction du volume des livraisons, des effets défavorables de la conversion des devises et du portefeuille de la gamme de produits désavantageux. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés pour les résultats du cumul annuel par le prix de vente, des coûts de production plus faibles, une réduction dans les ventes et des dépenses administratives et générales. Les deux périodes ont bénéficié du gain obtenu par la vente d'un intérêt partiel de la filiale non consolidée SiteOne Landscape Supply, LLC. 

Le bénéfice net des activités liées aux équipements de la société s'est élevé à 353 millions de dollars pour le troisième trimestre et de 873 millions de dollars pour neuf mois, parallèlement à 344 millions de dollars et 1 109 milliards de dollars pour les mêmes périodes en 2015. 

Les services financiers ont annoncé un bénéfice net attribuable à Deere & Company de 125,9 millions de dollars pour le trimestre et 357,9 millions de dollars pour neuf mois, parallèlement 153,4 millions de dollars et de 480,0 millions de dollars l'an dernier. Ces résultats plus faibles observés au cours du trimestre sont principalement attribuables à des écarts de financement moins favorables, par la hausse de la charge pour pertes sur créances et les pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles. Les résultats du cumul annuel sont largement attribuables aux pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, aux écarts de financement moins favorables, à la hausse de la charge pour pertes sur créances. De plus, les résultats du cumul annuel ont bénéficié du gain obtenu sur la vente de l'entreprise d'assurance-récolte.

Perspectives de la société et résumé

Les ventes d'équipements de la société devraient diminuer d'environ 10 pour cent pour l'exercice financier 2016 et régresser à 8 pour cent durant le quatrième trimestre, parallèlement aux mêmes périodes un an plus tôt. La prévision comprend aussi l'effet négatif de conversion de devises d'environ 2 pour cent pour l'année complète et l'effet de conversion positive d'environ 1 pour cent au quatrième trimestre. Pour l'exercice financier 2016, le revenu net imputable à Deere & Company devrait s'élever à environ 1 350 milliards de dollars. 

« Malgré les défis des conditions du marché, Deere continue à fournir un bon rendement, notamment en rapport aux ralentissements agricoles précédents », a expliqué M. Allen. « Ceci souligne la réussite de nos efforts pour développer un modèle d'affaires plus durable et un plus vaste éventail de sources de revenus. Concurremment, nous continuons à concentrer nos efforts sur des moyens de rendre plus efficaces nos activités et de réaliser de réductions structurelles de coûts supplémentaires. Nous demeurons confiants dans la direction actuelle où se dirige la société et nous croyons fermement que Deere est sur la bonne voie à offrir une valeur ajoutée considérable aux clients ainsi qu'aux investisseurs dans les années à venir. »

Rendement de la division Équipements

Équipement agricole et gazons. Les ventes ont régressé de 11 pour cent pour le trimestre et de 7 pour cent pour neuf mois en raison surtout en raison de la diminution des volumes de livraison, et des effets défavorables de la conversion des devises. Ces facteurs ont été en partie contrebalancés par le prix de vente.

Le bénéfice d'exploitation pour le trimestre s'est chiffré à 571 millions de dollars et à 1 329 milliards de dollars à ce jour, parallèlement à 472 millions de dollars et à 1 378 milliards de dollars respectivement, l'an dernier. L'amélioration pour le trimestre était principalement attribuable par le prix de vente, des coûts de production plus faibles et une réduction dans les ventes et des dépenses administratives et générales, contrebalancés en partie par des volumes de livraison moins élevés et des effets défavorables de la conversion des devises. Des résultats du cumul annuel sont principalement plus faibles en raison des volumes de livraison plus faibles, des effets défavorables de la conversion des devises, d'un portefeuille de produits moins favorable, contrebalancés en partie par une diminution des prix de vente, une réduction des coûts ainsi qu'une réduction des ventes, des dépenses administratives et générales. Les deux périodes ont bénéficié du gain obtenu par la vente d'un intérêt partiel de SiteOne Landscape Supply, LLC. 

Construction et foresterie. Les ventes observées dans la division construction et foresterie ont diminué de 24 pour cent pour le trimestre et de 21 pour cent pour neuf mois essentiellement en raison de volumes de livraison plus faibles. 

Le bénéfice d'exploitation a atteint 54 millions de dollars pour le trimestre et 197 millions de dollars pour neuf mois, parallèlement à 129 millions de dollars et 464 millions de dollars pour les périodes correspondantes de l'exercice précédent observé l'an dernier. Le bénéfice d'exploitation a chuté pour le trimestre surtout en raison de la diminution des volumes de livraison, à un portefeuille de produits moins favorable, contrebalancés en partie par une réduction des coûts ainsi qu'une réduction des ventes, des dépenses administratives et générales et des prix de vente. Des résultats du cumul annuel ont diminué surtout en raison de la diminution des volumes de livraison, contrebalancés en partie par une réduction des coûts ainsi qu'une réduction des ventes, des dépenses administratives et générales. 

Perspectives et conjoncture du marché

Équipement agricole et gazons. Les ventes mondiales de l'équipement agricole et de gazons de Deere devraient diminuer d'environ 8 pour cent pour l'exercice financier 2016, qui inclut un effet négatif de conversion de devises d'environ 2 pour cent.

Les ventes de l'industrie de l'équipement agricole aux États-Unis et au Canada devraient diminuer d'environ 15 à 20 pour cent en 2016. Le déclin, qui reflète l'impact des prix plus bas des matières premières et des revenus agricoles faibles, a été plus prononcé notamment dans la vente de modèles les plus puissants.

Les ventes annuelles de l'ensemble du secteur pour 2016 dans les 28 pays membres de l'Union européenne devraient diminuer d'environ 5 pour cent attribuables à la faiblesse du prix des matières premières et des revenus agricoles, et de la pression soutenue mise sur le secteur laitier. En Amérique du Sud, les ventes de l'industrie des tracteurs et des moissonneuses-batteuses devraient, selon les projections, diminuer de 15 à 20 pour cent en raison largement de l'incertitude économique et politique qui affecte le Brésil. Les ventes en Asie devraient être stables ou diminuer légèrement, surtout en raison de la faiblesse observée en Chine.

Les ventes de l'industrie d'équipements d'entretien des gazons et des utilitaires aux États-Unis et au Canada devraient plafonner de 5 pour cent pour 2016. Les ventes de Deere bénéficient des nouveaux produits et à la croissance économique générale.

Construction et foresterie. Les ventes mondiales d'équipement de construction et de foresterie de Deere devraient connaître une baisse d'environ 18 pour cent pour l'exercice 2016, notamment un effet négatif de conversion de devises d'environ 1 pour cent. Le déclin prévu dans les ventes reflète l'impact qu'exerce l'affaiblissement des conditions du secteur de l'énergie en Amérique du Nord. Les ventes mondiales de la division foresterie devraient plafonner de 5 à 10 pour cent parallèlement aux mêmes niveaux remarquables de l'an dernier.

Services financiers. Pour l'exercice 2016, le bénéfice net imputable aux activités des services financiers de Deere & Company devrait s'élever à environ 480 millions de dollars. Les résultats reflètent les écarts de financement moins favorables, les pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, la hausse de la charge pour pertes sur créances. De plus, les résultats de 2015 ont bénéficié du gain obtenu sur la vente de l'entreprise d'assurance-récolte. 

John Deere Capital Corporation

Les renseignements suivants sont révélés au nom de la filiale des services financiers de la société, John Deere Capital Corporation (JDCC), conformément aux obligations d'information applicables à l'émission périodique de ses titres de créance sur le marché public.

Le bénéfice net imputable à John Deere Capital Corporation s'élevait à 90,4 millions de dollars pour le troisième trimestre et de 259,9 millions de dollars à ce jour, comparativement à 126,9 millions de dollars et à 376,4 millions de dollars par rapport aux périodes correspondantes de l'exercice antérieur. La baisse constatée au cours du trimestre est principalement attribuable à des écarts de financement moins favorables, aux pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, et par la hausse de la charge pour pertes sur créances. Des résultats du cumul annuel ont diminué principalement en raison des pertes plus élevées sur les valeurs résiduelles, des écarts de financement moins favorables, de la hausse de la charge pour pertes sur créances.

Les créances et les locations nettes financées par JDCC se chiffraient à 32 928 milliards de dollars à compter du 31 juillet 2016, comparativement à 33 400 milliards de dollars l'an dernier.

Déclaration concernant la règle refuge

La déclaration de la règle refuge en vertu de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 : Les déclarations contenues dans les sections « Perspectives de la société et résumé », « Perspectives et conjoncture du marché », et d'autres déclarations prospectives du présent communiqué qui font référence à des événements, attentes, tendances ou périodes d'exploitation futurs sont assujetties à des facteurs susceptibles de changer, ainsi qu'à d'importants risques et incertitudes susceptibles d'entraîner des écarts considérables entre les prévisions et les résultats réels. Certains de ces risques et incertitudes peuvent avoir une incidence sur des secteurs d'activités bien précis, tandis que d'autres peuvent avoir une incidence sur l'ensemble des activités de la société.

Les activités liées à l'équipement agricole de la société font l'objet d'un certain nombre d'incertitudes, y compris de nombreux facteurs interdépendants qui risquent d'avoir une incidence sur la confiance des exploitants agricoles et des conditions financières. Ces facteurs comprennent la demande à l'égard des produits agricoles, les stocks mondiaux de grains, les conditions météorologiques (y compris son incidence sur la plantation et la récolte en temps opportun), les conditions des sols (notamment un manque d'humidité souterraine), le rendement des récoltes, les prix des marchandises et du bétail, les dépenses liées aux récoltes et à la production de bétail, la disponibilité du transport des récoltes, l'accroissement et la durabilité de l'utilisation de produits non comestibles pour certaines récoltes (y compris la production d'éthanol et de biodiésel), les valeurs des biens immobiliers, la surface disponible pour l'agriculture, les politiques des diverses institutions gouvernementales en matière de propriété foncière, les modifications dans les programmes et politiques agricoles des gouvernements (notamment en Argentine, au Brésil, en Chine, dans l'Union européenne, en Inde, en Russie et aux États-Unis), les réactions à ces programmes à l'échelle internationale, les changements dans les réglementations environnementales et leur impact sur les pratiques agricoles, les changements dans les programmes d'assurance du bétail et leurs effets, les accords commerciaux internationaux, les maladies animales et leurs effets sur les prix et la consommation de volaille, de bœuf et de porc, les parasites agricoles et les maladies, et le volume des exportations de produits agricoles (y compris les préoccupations à l'égard des organismes génétiquement modifiés). 

Parmi les facteurs qui peuvent influencer les perspectives de la division des équipements utilitaires et gazons, figurent la confiance des consommateurs, les conditions météorologiques, la rentabilité des clients, les habitudes d'emprunt des consommateurs et leurs préférences d'achat, les mises en chantier, l'investissement dans l'infrastructure, les dépenses des municipalités et des terrains de golf ainsi que les coûts des intrants consommables.

Les tendances de dépenses des consommateurs, les prix de l'immobilier et du logement, le nombre de mises en chantier et les taux d'intérêt sont particulièrement importants pour les ventes d'équipement de construction et forestier de la société. La quantité de construction d'édifices non résidentiels et publics a une incidence sur les résultats de la division de l'équipement de construction et de foresterie. Les prix de la pâte, des produits de papier, du bois d'œuvre et des panneaux de charpente sont importants pour les ventes d'équipement forestier.

L'ensemble des activités de la société et ses résultats déclarés sont touchés par la conjoncture économique générale au sein des industries et des marchés mondiaux dans lesquels la société exerce ses activités, particulièrement en raison des changements importants dans l'activité économique de ces industries et marchés; de la confiance des consommateurs à l'égard de la conjoncture économique générale; des taux de change des devises étrangères et leur volatilité, surtout les fluctuations de la valeur du dollar américain; les taux d'intérêt; ainsi que les taux d'inflation et de déflation. Les dépenses et l'imposition actuelles du gouvernement pourraient avoir une incidence négative sur l'économie, les emplois, les habitudes de dépense des consommateurs et des entreprises ainsi que les résultats de la société.   

Les activités et les résultats des clients et de la société pourraient être influencés par des changements dans les conditions climatiques; la stabilité politique et sociale des marchés mondiaux dans lesquels la société exerce ses activités; les effets du terrorisme et des menaces contre la sécurité ou les réactions qu'ils engendrent; les guerres et autres conflits internationaux, et les risques de ceux-ci ou les réactions qu'ils engendrent; les désastres naturels; et la propagation d'épidémies majeures.

D'importants changements dans les conditions de la liquidité du marché et le non-respect des obligations financières associées aux accords de crédit pourraient avoir une incidence sur l'accès au financement et sur les coûts de financement associés. Ceci pourrait réduire les bénéfices et les flux de trésorerie de la société. Les conditions du marché financier pourraient aussi avoir une incidence négative sur l'accès des clients au capital leur permettant d'acheter les produits de la société de même que sur la confiance des consommateurs et leurs décisions d'achat; les habitudes d'emprunt et de remboursement; ainsi que le nombre et l'ampleur des défauts de paiement ou des refus de remboursement de la part du client. Une crise d'endettement en Europe ou ailleurs pourrait avoir une incidence négative sur les devises, les marchés financiers mondiaux, la stabilité sociale et politique, les sources et les coûts de financement, les valeurs des actifs et des obligations, les clients et les fournisseurs, la demande d'équipement ainsi que les activités et les résultats de l'entreprise. Les activités de gestion des investissements de la société pourraient être entravées par des changements au sein des marchés des actions et des obligations, et d'autres marchés financiers, ce qui aurait une incidence négative sur les bénéfices.

Le retrait possible du Royaume-Uni de l'Union européenne et les perceptions en ce qui concerne l'impact de retrait qui pourrait avoir une incidence négative sur les activités commerciales, la stabilité politique et les conditions économiques au Royaume-Uni, à l'Union européenne et ailleurs. Les conditions économiques et les perspectives pourraient entraîner des effets négatifs (i) en raison de l'incertitude concernant le moment et les conditions du retrait (ii) ou des accords commerciaux nouveaux ou modifiés entre le Royaume-Uni et d'autres pays, (iii) le risque que l'un ou d'autres pays de l'Union européenne pourraient être amenés à se retirer de l'Union européenne sous une pression sans cesse croissante ou (iv) le risque que l'euro en tant que seule devise de la Zone euro pourrait cesser d'exister. N'importe laquelle de ces situations ou la perception que ces situations pourraient se produire, pourrait avoir une incidence sur la croissance économique ou les activités commerciales au Royaume-Uni ou dans l'Union européenne et pourrait entraîner la délocalisation des entreprises, causer l'interruption des activités, entraîner une récession économique ou un risque de dépression et avoir un impact sur la stabilité des marchés financiers, la disponibilité du crédit, les taux d'échange de devises, les taux d'intérêt, les institutions financières et la politique, les systèmes financiers et monétaires. N'importe laquelle de ces situations pourrait avoir une incidence sur les activités commerciales, la liquidité, les résultats des opérations et la position financière.

Parmi les autres facteurs qui pourraient affecter de manière considérable les activités, l'accès au capital, les dépenses et les résultats de la société figurent les changements au niveau des politiques commerciales, bancaires, monétaires et fiscales du gouvernement, ainsi que leurs impacts, y compris la réforme de la réglementation financière et ses effets sur l'industrie de la finance des consommateurs, les instruments dérivés, les coûts de financement et autres domaines, ainsi que les programmes, politiques, sanctions et tarifs gouvernementaux dans des juridictions particulières ou au profit de certains secteurs ou industries (incluant les politiques protectionnistes, économiques, punitives et d'expropriation ainsi que les restrictions dans le commerce et la concession de licences qui pourraient perturber le commerce international); les mesures prises par le Federal Reserve Board des États-Unis et d'autres banques centrales; les mesures prises par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis et d'autres organismes de réglementation financière; les mesures prises par les organismes de réglementation en matière d'environnement, de santé et de sécurité, y compris celles qui sont liées aux émissions des moteurs, aux émissions de carbone et d'autres gaz à effet de serre, au bruit et au risque de changement climatique; les changements des règlements sur le travail; les changements des normes comptables; les changements dans les taux d'imposition, les devis et les règlements et les mesures prises par la société à cet effet; le respect des lois américaines et étrangères lors de l'expansion vers de nouveaux marchés; et les mesures entreprises par d'autres organismes de réglementation incluant les modifications dans les lois et les règlements qui touchent les secteurs dans lesquels l'entreprise évolue. Les sanctions commerciales, financières et les autres pénalités imposées par les États-Unis, l'Union européenne, la Russie et d'autres pays peuvent avoir des répercussions négatives sur les actifs, les opérations, les ventes, les prévisions et les résultats de la société. Les activités des clients et de la société ainsi que les résultats pourraient aussi être affectés par des modifications dans les bandes de fréquences radioélectriques GPS ou de leurs utilisations permises.

D'autres facteurs qui peuvent avoir une incidence importante sur les résultats comprennent la production, la conception, les innovations et les difficultés y compris les prix et les contraintes liées à la capacité de production et à l'approvisionnement; la disponibilité et les prix des matières premières de sources stratégiques, des composantes et des biens entiers; les retards et les perturbations dans la chaîne d'approvisionnement de la société ou la perte de solvabilité des fournisseurs; les contraintes liées aux infrastructures de soutien à la communication, aux opérations ou à la distribution; l'incapacité des fournisseurs de se conformer aux règlements, aux lois et aux politiques de la société ayant trait à l'emploi, aux droits de la personne, à la santé, à la sécurité, à l'environnement et à d'autres pratiques d'entreprise conformes à la déontologie; les événements qui peuvent entacher la réputation de la société ou de la marque; de sérieuses enquêtes, allégations, poursuites ou toute autre démarche judiciaire; la création de nouvelles usines ou de nouveaux produits; le succès d'initiatives visant à lancer de nouveaux produits et l'acceptation de ces nouveaux produits par la clientèle; les changements dans les préférences des clients à l'égard des produits et le portefeuille des ventes, que ce soit à la suite de changements dans la conception des équipements pour se conformer aux réglementations gouvernementales ou pour toute autre raison; les écarts ou les limitations dans la capacité, la vitesse et la couverture rurale à large bande nécessaires pour soutenir les solutions technologiques; la volatilité, les prix et les niveaux d'approvisionnement du pétrole et de l'énergie; la disponibilité et le coût du transport de marchandises; les mesures prises par les compétiteurs dans les différentes industries où l'entreprise entre en concurrence, particulièrement les rabais sur les prix; les pratiques des marchands surtout en ce qui a trait aux niveaux d'inventaires sur le terrain de marchandises neuves et usagées; les contrats et les relations de travail; les acquisitions et les cessions d'entreprises; l'intégration de nouvelles activités; la mise en œuvre de changements organisationnels; les difficultés liées à la transformation et la mise en place des systèmes de planification des ressources de l'entreprise qui perturbent les activités, ont une incidence négative sur les relations d'approvisionnement ou de distribution ou entraînent des coûts plus élevés que prévu; les atteintes à la sécurité ou autres perturbations de l'infrastructure informatique de la société et des fournisseurs; et les changements dans les dividendes déclarés de l'entreprise, ainsi que les émissions et les rachats d'actions ordinaires.

Les résultats de la société sont également influencés par les modifications dans le niveau et le financement des prestations de retraite des employés, les changements dans les valeurs marchandes de l'actif d'investissement, le niveau des taux d'intérêt et d'actualisation, ainsi que les taux de compensation, de retraite et de mortalité qui influent sur les frais liés aux prestations de retraite, ainsi que les changements importants des frais liés aux soins de santé, y compris ceux qui pourraient découler de mesures gouvernementales. 

La liquidité et la rentabilité actuelle de John Deere Capital Corporation et d'autres filiales de crédit dépendent en grande partie de l'accès opportun au capital afin de répondre aux exigences futures en termes de flux de trésorerie et d'opérations de financement, ainsi que des frais associés à la participation à des activités de financement diversifiées et au financement des achats de produits de la société. Si les conditions économiques générales se détériorent et que les marchés financiers deviennent volatils, le financement risquerait d'être indisponible ou insuffisant. De plus, les niveaux de confiance des consommateurs sont susceptibles d'entraîner des diminutions des demandes de crédit et des augmentations des taux de défauts de paiement, ce qui pourrait avoir une incidence considérable sur les imputations et les provisions pour les pertes sur créances.

Les prévisions de la société sont fondées sur des hypothèses liées aux facteurs décrits précédemment. Ces hypothèses reposent parfois sur des estimations et des données préparées par des organismes gouvernementaux. Ces prévisions et ces données font l'objet de fréquentes mises à jour. La société, sauf si la loi l'exige, ne s'engage d'aucune façon à actualiser ni à réviser ses prévisions à la lumière de nouveaux événements ou pour toute autre raison. Pour obtenir de plus amples renseignements sur la société et ses activités, incluant les facteurs susceptibles d'avoir une incidence considérable sur ses résultats financiers, veuillez consulter les autres documents déposés auprès de la SEC (y compris, mais sans s'y limiter, les facteurs discutés à l'article 1A. Facteurs de risque du plus récent rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K et du plus récent rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q).