- Prix d'achat estimatif de 225 millions de dollars (dont 186
millions de dollars de fonds de roulement)
- Cinq sites dans l'Ouest canadien et deux sites dans le Nord-Est
des États-Unis
- Complémentarité sur le plan géographique et en ce qui concerne
les produits
- Augmentation des activités non ferreuses et des capacités de
traitement à valeur ajoutée dans l'Ouest canadien
- Extension de la présence géographique dans le Nord-Est des
États-Unis
TORONTO, le 4 déc. 2023 /CNW/ - Métaux Russel inc.
(RUS: TSX) annonce qu'elle a conclu une entente pour l'acquisition
de sept centres de services auprès de
Samuel, Son & Co., Limited
(« Samuel ») pour une somme d'environ 225 millions
de dollars, sous réserve des fonds de roulement à la clôture et
d'autres ajustements normaux. Le prix d'achat est fondé sur la
valeur comptable nette des fonds de roulement, qui était d'environ
186 millions de dollars au 30 septembre 2023, plus
la valeur comptable nette du matériel et des machines connexes pour
29 millions de dollars, plus 10 millions de dollars
supplémentaires.
Métaux Russel fera l'acquisition des centres de services de
Samuel à Winnipeg (Manitoba), Calgary (Alberta), Nisku (Alberta), Langley (C.-B.), Surrey (C.-B.), Buffalo (New York) et Pittsburgh (Pennsylvanie). Samuel conservera
son site à Delta (C.-B.) et procédera à sa fermeture ordonnée. Pour
l'exercice terminé le 31 décembre 2022, les
sept centres de services inclus dans la transaction ont généré
des revenus et un BAIIA ajusté1 de 704 millions de
dollars et de 33 millions de dollars, respectivement. Pour la
période de neuf mois terminée le 30 septembre 2023, l'entreprise
a généré des revenus et un BAIIA ajusté1 de
457 millions de dollars et de 19 millions de dollars,
respectivement.
John Reid, président et chef de l'exploitation de
Métaux Russel, a déclaré : « Au cours des dernières
années, nous avons examiné un grand nombre de possibilités
d'acquisition et sommes heureux d'annoncer cette transaction, car
nos entreprises respectives sont très complémentaires, tant sur le
plan géographique qu'en ce qui concerne nos gammes de produits.
Nous nous réjouissons à l'idée que les quelque 340 employés de
Samuel se joignent à la famille Russel.
Dans l'Ouest canadien, les cinq sites de Samuel sont en
adéquation avec notre présence actuelle, et nous offrent notamment
de nouvelles possibilités de tirer parti de l'intérêt de Samuel sur
les produits non ferreux et de celui de Russel sur le traitement à
valeur ajoutée. Dans le Nord-Est des États-Unis, les
deux sites représentent un prolongement à l'est de nos
opérations existantes dans le Midwest des États-Unis. Par ailleurs,
nous estimons qu'il sera possible de réaliser des économies
d'exploitation en gérant plus efficacement les activités combinées,
notamment en améliorant la gestion des stocks, l'approvisionnement,
l'intégration et la rationalisation des sites, et les systèmes. Ces
initiatives de restructuration devraient être mises en œuvre sur
une période de deux ans. »
La transaction sera financée à même la trésorerie, qui
totalisait 569 millions de dollars le
30 septembre 2023. La transaction, qui est assujettie aux
autorisations réglementaires canadiennes et à d'autres conditions
de clôture habituelles, devrait être parachevée au premier ou au
deuxième trimestre de 2024.
Des renseignements financiers supplémentaires concernant cette
annonce seront disponibles dans la section Conférence téléphonique
des investisseurs de notre site Web à www.russelmetals.com.
Conférence téléphonique des
investisseurs
La société tiendra une conférence téléphonique à l'intention des
investisseurs le lundi 4 décembre 2023 à
9 h (HE) pour parler de la transaction. Les numéros à
composer pour suivre la conférence sont le 416 764-8688
(Toronto et international) et le
1 888 390-0546 (États-Unis et Canada). Veuillez composer le numéro
10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la
communication.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible
au 416 764-8677 (Toronto et
international) et au 1 888 390-0541 (États-Unis et
Canada) jusqu'à minuit le
lundi 18 décembre 2023. Vous devrez entrer le
code 833981 suivi du carré pour accéder à la conférence.
À propos de Métaux Russel
inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes sociétés de
distribution de métaux en Amérique du Nord avec un intérêt
grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle exerce ses
activités dans trois segments : les centres de services,
les magasins du secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier.
Son réseau de centres de services propose une vaste gamme de
produits de métaux dans diverses tailles, formes et spécifications,
y compris des produits d'acier au carbone laminés à chaud et finis
à froid, des tuyaux et des produits tubulaires, de l'acier
inoxydable, de l'aluminium et autres métaux spécialisés non
ferreux. Ses magasins du secteur de l'énergie proposent une gamme
de produits spécialisés qui cible les besoins des clients du
secteur. Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités
d'acier à d'autres centres de services et à de grands fabricants
d'équipement principalement en l'état.
Mise en garde au sujet de
l'information prospective
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué
constituent des énoncés prospectifs ou de l'information
prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les
valeurs mobilières applicables, concernant entre autres les
avantages prévus découlant de la transaction, le moment pour
conclure la transaction, et il ne peut y avoir d'assurance que la
transaction proposée aura lieu, ou qu'elle aura lieu aux conditions
exactes prévues dans ce communiqué. Les énoncés prospectifs se
reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l'emploi de mots comme
« s'attendre à », « peut », « sera »,
« pourrait », « devrait », « croire »
et autres expressions semblables. Les énoncés prospectifs reposent
nécessairement sur des estimations et des hypothèses qui, tout en
étant considérées comme raisonnables par la société, comportent des
risques et des incertitudes, connus et inconnus, et d'autres
facteurs faisant en sorte que les résultats ou les faits réels
pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans les énoncés
prospectifs.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos
énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces
attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans
réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué.
Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et,
sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons
nullement à mettre ces énoncés à jour.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez
vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel
à subscriber@russelmetals.com, ou en communiquant avec notre
service des Relations avec les investisseurs au :
905 816-5178.
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Cela correspond au
bénéfice avant les éléments non récurrents, les intérêts, les
impôts sur le revenu et l'amortissement.
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SOURCE Russel Metals Inc.