VINCI - RESULTATS ANNUELS 2023
Nanterre, le 7 février 2024
RESULTATS ANNUELS 2023
- Forte croissance du chiffre
d'affaires et des résultats qui atteignent de nouveaux records
- Génération exceptionnelle de
cash-flow libre
- Endettement net en forte
diminution
- Très bon renouvellement du carnet
de commandes
- Perspectives 2024
- Hausse du chiffre d’affaires, d’une
ampleur moindre qu’en 2023
- Malgré l’impact négatif de la
nouvelle taxe sur les infrastructures de transport longue distance
en France, résultat net proche du niveau atteint en 2023
- Dividende proposé au titre de
l’exercice 2023 : 4,50 euros par action
CHIFFRES CLÉS
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En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Variation 2023 / 2022 |
Chiffre d’affaires1 |
68 838 |
61 675 |
+12 % |
Capacité d’autofinancement (EBITDA) |
11 964 |
10 215 |
+17 % |
En % du chiffre d’affaires |
17,4 % |
16,6 % |
|
Résultat opérationnel sur activité |
8 357 |
6 824 |
+22 % |
En % du chiffre d’affaires |
12,1 % |
11,1 % |
|
Résultat opérationnel courant |
8 175 |
6 481 |
+26 % |
Résultat net part du Groupe |
4 702 |
4 259 |
+10 % |
Résultat net dilué par action (en €) |
8,18 |
7,47 |
+0,71 |
Cash-flow libre |
6 628 |
5 433 |
+22 % |
Endettement financier net2 (en Mds€) |
(16,1) |
(18,5) |
+2,4 |
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Prises de commandes (en Mds€) |
61,9 |
55,7 |
+11 % |
Carnet de commandes2 (en Mds€) |
61,4 |
57,3 |
+7 % |
Evolution du trafic de VINCI Autoroutes |
+1,3 % vs 2022 |
Evolution du trafic passagers3 de VINCI Airports |
+26 % vs 2022, -4 % vs 2019 |
Xavier Huillard, président-directeur général de
VINCI, a déclaré :
« VINCI a réalisé en 2023 une performance
d’ensemble de très grande qualité. Le chiffre d’affaires et les
résultats sont en forte croissance et atteignent de nouveaux
records. La génération de cash-flow libre se situe à un niveau
exceptionnel, dépassant largement les attentes.
La dynamique de la quasi-totalité des métiers du
Groupe, tant en France qu’à l’international, a été très positive
tout au long de l’année. Seule fait exception la promotion
immobilière qui traverse une crise conjoncturelle sévère.
Dans les concessions, le trafic de VINCI
Autoroutes a continué de progresser, tiré par les véhicules légers
en dépit d’un niveau des prix des carburants toujours élevé. De son
côté, le trafic de VINCI Airports a poursuivi son redressement pour
dépasser légèrement au global, en fin d’année, son niveau
d’avant crise sanitaire. Alors que certains aéroports n’ont pas
encore retrouvé leur niveau de 2019, d’autres plateformes ont
atteint des trafics records. Conjuguées à une bonne maîtrise des
charges, ces trajectoires de croissance ont permis d’améliorer
sensiblement les résultats opérationnels de la branche concessions,
compensant ainsi l’impact de la hausse des taux d’intérêt.
La branche énergie, toujours portée par les
puissantes tendances de fond de la transition énergétique et de la
révolution numérique, affiche une activité en forte croissance.
Elle représente désormais près de 40 % du chiffre d’affaires total
du Groupe, avec des marges en progrès tant pour VINCI Energies que
pour Cobra IS, et une génération de cash-flow libre record, malgré
les investissements dans la production d’électricité verte. A fin
2023, la capacité totale des projets d’énergie renouvelable en
exploitation ou en construction dépassait 2 GW, conformément aux
objectifs fixés.
VINCI Construction affiche également un très
haut niveau d’activité, tiré par la réalisation de grands projets
d’infrastructures de mobilité, mais aussi d’ouvrages de résilience
climatique et des travaux de rénovation énergétique. La marge
opérationnelle a continué de s’améliorer et la génération de
cash-flow libre atteint un niveau remarquable.
Les prises de commandes des branches énergie et
construction se sont maintenues à un niveau élevé, sans dévier de
la politique de sélectivité en vigueur de longue date dans le
Groupe. Le carnet de commandes a ainsi pu être renouvelé de façon
satisfaisante, conférant au Groupe visibilité et sérénité.
En matière de nouveaux développements, les
principales opérations finalisées en 2023 ont concerné
VINCI Energies, avec des acquisitions en Europe et en Amérique
du Nord, VINCI Highways, dont le portefeuille s’est enrichi d’une
concession autoroutière au Brésil, et VINCI Airports, dont le
réseau intègre désormais les sept aéroports de l’archipel du
Cap-Vert. Par ailleurs, fruit de sa bonne gestion de six aéroports
en République dominicaine depuis huit ans, VINCI Airports
a obtenu une prolongation de 30 ans de sa concession, jusqu’en
2060.
Fort d’une présence solide sur des marchés très
porteurs, particulièrement dans les métiers liés à l’énergie où il
est présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur à travers ses
trois grandes branches d’activité, le Groupe aborde l’avenir avec
confiance et enthousiasme. Les besoins considérables générés par
les grands enjeux actuels de la transition environnementale, de
l’efficacité énergétique, de la révolution digitale et de la
mobilité durable sont autant d’opportunités pour les entreprises du
Groupe.
Dans ce contexte, le Groupe pourra compter sur
l’efficacité de son organisation décentralisée pour poursuivre son
développement en visant une performance globale associant éléments
financiers et extra-financiers. »
Le Conseil d’administration de VINCI s’est réuni
le 7 février 2024 sous la présidence de Xavier Huillard pour
arrêter les comptes de l’exercice 20234, lesquels seront soumis à
la prochaine assemblée générale des actionnaires le 9 avril
2024.
Le Conseil a approuvé le paiement d’un dividende
au titre de l’exercice 2023 d’un montant de 4,50 euros par action,
payable entièrement en numéraire.
I. Chiffre d’affaires, résultats et
cash-flow libre records
Les comptes 2023 font ressortir une forte
croissance du chiffre d’affaires et des résultats par rapport à
2022. Tous les pôles de métiers affichent des résultats
opérationnels en progression sensible, qui atteignent des niveaux
records. Cette performance s’accompagne d’une génération
exceptionnelle de cash-flow libre.
Le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 68,8
milliards d’euros, en hausse de 11,6 % (croissance organique :
+9,9 % ; impacts des changements de périmètre : +2,5
% ; variations de change : -0,9 %). Cette tendance
confirme la bonne dynamique des activités du Groupe tant en France
qu’à l’international.
- En France (43 % du total), le
chiffre d’affaires atteint 29,6 milliards d’euros, en hausse de 6 %
à structure réelle et comparable.
- A l’international (57 % du total),
le chiffre d’affaires s’établit à 39,2 milliards d’euros, en
progression de 16 % à structure réelle et de 13 % à structure
comparable. Les variations de périmètre concernent essentiellement
l’intégration d’OMA5 au Mexique par VINCI Airports, ainsi que les
acquisitions récentes de VINCI Energies, dont la majeure partie des
activités de services IT (Information Technologie) de Kontron
AG en Europe centrale (fin 2022) et Otera AS en Norvège
(début 2023). Les variations de change ont un impact
légèrement négatif sur le chiffre d’affaires en raison de
l’appréciation de l’euro par rapport à plusieurs devises, dont le
dollar américain et la livre sterling.
Le chiffre d’affaires de la branche Concessions
ressort à 10,9 milliards d’euros, en hausse de 19 % à structure
réelle par rapport à 2022 (+13 % à structure comparable), se
décomposant comme suit :
- VINCI Autoroutes : 6,3
milliards d’euros (+5 %).
- VINCI Airports : 3,9 milliards
d’euros (+47 % à structure réelle ; +24 % à structure
comparable). Par rapport à 2019 - année de référence ayant précédé
la crise sanitaire mondiale - la variation du chiffre d’affaires
ressort à +12 % à périmètre constant.
- Autres concessions :
- VINCI Highways6 : 0,4 milliard
d’euros (+7%).
- VINCI Stadium :
0,3 milliard d’euros, en très forte hausse intégrant les
impacts de la Coupe du monde de rugby France 2023.
Le chiffre d’affaires de VINCI Energies s’élève
à 19,3 milliards d’euros (+15 % à structure réelle ; +11 % à
structure comparable par rapport à 2022). L’activité a continué de
bénéficier d’une bonne dynamique au 4e trimestre 2023 (+13 % à
structure réelle ; +8 % à structure comparable par rapport au
4e trimestre 2022). Les entreprises du pôle, tant en France qu’à
l’international, tirent parti de leur positionnement sur les
marchés, très porteurs, de l’efficacité énergétique et du
développement numérique, grâce à la variété de leurs expertises, au
maillage de leur réseau et à leur gestion décentralisée. Les quatre
secteurs d’activités de VINCI Energies (infrastructures, industrie,
building solutions, ICT7) ont enregistré des croissances à deux
chiffres. Les récentes acquisitions8 de nouvelles sociétés ont
apporté environ 860 millions d’euros de chiffre d’affaires
supplémentaire en 2023.
- En France (42 % du total), le
chiffre d’affaires ressort à 8,2 milliards d'euros, en progression
de 11 % à structure réelle (+10 % à structure comparable).
- A l’international (58 % du total),
le chiffre d’affaires s’établit à 11,2 milliards d’euros, en hausse
de 19 % à structure réelle (+11 % à structure comparable).
L’activité est restée très bien orientée dans la plupart des zones
où VINCI Energies est implanté.
Le chiffre d’affaires de Cobra IS s’élève à 6,5
milliards d’euros, en hausse de 18 % à structure réelle et
comparable par rapport à 2022, avec une accélération notable
au 4e trimestre 2023 (+28 % par rapport au 4e trimestre 2022).
La croissance de l’activité concerne la plupart des implantations
géographiques, tant dans les activités de fonds de commerce (flow
business) que dans les grands projets EPC (Engineering, Procurement
and Construction), représentant respectivement 63 % et 37 % du
chiffre d’affaires.
- En Espagne (44 % du total), le
chiffre d’affaires ressort à 2,9 milliards d'euros (+16 %). Il est
réalisé essentiellement à travers des activités récurrentes de flow
business.
- En dehors d’Espagne (56 % du total,
dont 33 % en Amérique latine), le chiffre d’affaires s’établit à
3,6 milliards d’euros (+19 % à structure réelle ; +20 % à
structure comparable).
Le chiffre d’affaires de VINCI Construction
s’établit à 31,5 milliards d’euros (+8 % à structure réelle ;
+9 % à structure comparable par rapport à 2022).
- En France (43 % du total), le
chiffre d’affaires ressort à 13,7 milliards d’euros (+5 %).
L’activité est restée soutenue dans les ouvrages de génie civil et
dans les travaux routiers. Dans le bâtiment, elle bénéficie de
projets de réhabilitation de bâtiments existants et de la
construction de bâtiments publics, notamment dans le secteur
hospitalier. Ces opportunités permettent de compenser la baisse des
projets neufs tant dans le logement que dans le
non-résidentiel.
- A l’international (57 % du total),
le chiffre d’affaires atteint 17,8 milliards d'euros (+10 % à
structure réelle ; +12 % à structure comparable). Cette
évolution traduit l’avancement des travaux sur plusieurs grands
contrats de génie civil en Europe, en Amérique du Nord et en
Australie / Nouvelle-Zélande, ainsi que l’activité solide des
réseaux d’entreprises de spécialité et d’entreprises de
proximité.
Enfin, pénalisé par la forte baisse des
transactions immobilières en France dans un environnement de taux
d’intérêt élevés, VINCI Immobilier affiche un chiffre
d’affaires de 1,2 milliard d’euros en recul (-19 %).
L’EBITDA s’élève à 12,0 milliards d’euros (17,4
% du chiffre d’affaires), en hausse de 17 % par rapport à 2022
(10,2 milliards d’euros soit 16,6 % du chiffre d’affaires).
VINCI Airports contribue pour moitié à cette hausse, conséquence du
redressement du trafic aérien, de l’augmentation du revenu par
passager, d’une bonne maîtrise des charges et de l’intégration
d’OMA.
Le Résultat Opérationnel sur Activité (ROPA)
affiche une hausse de 22,5 % à 8,4 milliards d’euros
(6,8 milliards d’euros en 2022). Il s’analyse ainsi :
- 5,4 milliards
d’euros pour la branche concessions, dont
VINCI Autoroutes 3,4 milliards d’euros et
VINCI Airports 1,9 milliard d’euros (contre 1,0 milliard
d’euros en 2022) ;
- Près de 1,9
milliard d’euros pour la branche énergie, dont VINCI
Energies : 1,4 milliard d’euros, soit une marge sur
chiffre d’affaires en progression à 7,0 % (6,8 % en 2022) ;
Cobra IS : 0,5 milliard d’euros, soit une marge
sur chiffre d’affaires de 7,5 % (7,4 % en 2022) ;
- 1,3 milliard
d’euros pour VINCI Construction, soit une marge sur chiffre
d’affaires en amélioration à 4,0 % (3,8 % en 2022). Ce niveau
n’avait plus été atteint depuis 2011.
Le Résultat net consolidé part du Groupe
s’établit à 4,7 milliards d’euros et le résultat net par action9 à
8,18 euros (4,3 milliards d’euros et 7,479 euros par action en
2022).
Le cash-flow libre atteint un niveau record de
6,6 milliards d’euros (5,4 milliards d’euros en 2022). Cette
performance se situe très au-delà des attentes exprimées en début
d’année 2023.Elle traduit d’abord la progression de l’EBITDA et une
très forte amélioration du besoin en fonds de roulement, grâce
notamment à un niveau élevé d’encaissements clients en fin d’année.
Il s’y ajoute l’effet du décalage dans le temps de certains
investissements, en particulier dans les nouveaux projets d’énergie
renouvelable démarrés plus tard dans l’année que prévu. Alors que
les contributions de VINCI Autoroutes (2,7 milliards d’euros) et de
VINCI Airports (1,0 milliard d’euros) affichent une
légère contraction par rapport à 2022 en raison notamment de la
hausse de leurs frais financiers, VINCI Energies
(1,4 milliard d’euros) et VINCI Construction (1,2
milliard d’euros) réalisent une performance remarquable avec des
taux de transformation en cash de leur résultat net largement
supérieurs à 100 %. Le cash-flow libre de Cobra IS est proche de
l’équilibre malgré des investissements importants, liés notamment à
la construction de nouveaux projets d’énergie renouvelable.
Après prise en compte des investissements
financiers de la période, des dividendes payés et des rachats
d’actions, l’endettement financier net consolidé s’élève à 16,1
milliards d’euros au 31 décembre 2023, en baisse de
2,4 milliards d’euros sur un an.
II. Performances opérationnelles
globalement positives
Le trafic de VINCI Autoroutes est resté
résilient tout au long de l’année. Au 4e trimestre 2023, il
progresse de 1,3 % par rapport au 4e trimestre 2022, dont
+1,7 % pour les véhicules légers (stable en décembre en dépit d’un
effet calendaire négatif10).
Sur l’ensemble de l’année, la progression du
trafic par rapport à 2022 ressort à +1,3 %. Le trafic des véhicules
légers affiche une hausse sur l’année de 1,7 % malgré des niveaux
de prix des carburants toujours élevés. Celui des poids lourds
recule de 1,3 %, du fait notamment d’effets calendaires11
défavorables.
Le trafic passagers de VINCI Airports a
poursuivi sa progression tout au long de 2023. Au 4e trimestre, il
a légèrement dépassé son niveau d’avant crise sanitaire (+0,6 % par
rapport au 4e trimestre 2019).
Au total, 267 millions de passagers ont été
accueillis dans les aéroports du réseau en 202312 (+26 % par
rapport à 2022), proche du niveau de 2019 (-4 %). Les plateformes
du Portugal, de Belgrade (Serbie) et d’Amérique centrale (Mexique,
République dominicaine et Costa Rica) ont enregistré des taux de
fréquentation très supérieurs à leur niveau de 2019. Le trafic au
Japon – où la reprise a été plus tardive – s’est redressé fortement
au cours des derniers mois de l’année, notamment sur les faisceaux
internationaux. Il se rapproche progressivement de son niveau de
2019.
Les prises de commandes des branches énergie et
construction se sont élevées au total à 61,9 milliards d’euros
en 2023 (+11 % par rapport à 2022). Les prises de commandes de la
branche énergie ont été particulièrement toniques : celles de
VINCI Energies atteignent un nouveau record à 20,9 milliards
d’euros (+17 % par rapport à 2022 dont +8 % au 4e trimestre). Les
prises de commandes de Cobra IS (10,3 milliards d’euros,
+29 % par rapport à 2022 dont +18 % au 4e trimestre), d’un niveau
exceptionnel, sont tirées par d’importants contrats liés à la
production, à la transformation et au transport d’électricité
verte13. Les prises de commandes de VINCI Construction,
bénéficiant de la solidité des activités de fonds de commerce, sont
également en progression (30,6 milliards d’euros, +3 % par rapport
à 2022). Leur baisse au 4e trimestre 2023 par rapport au 4e
trimestre 2022 s’explique par un effet de comparaison élevé
(plusieurs grands contrats avaient été remportés en fin d’année
202214), les prises de commandes des affaires de taille petite et
moyenne restant très bien orientées.
Au total, le carnet de commandes au 31 décembre
2023 ressort à 61,4 milliards d’euros. En augmentation de 7 %
par rapport au 31 décembre 2022, il représente en moyenne près de
13 mois d’activité des pôles de métiers concernés. La part de
l’international dans le carnet ressort à 67 % (contre 69 % au
31 décembre 2022).
Dans le secteur de la promotion immobilière
résidentielle en France, les réservations de logements de
VINCI Immobilier s’élèvent à 4 214 lots (-30 % par rapport à
2022 qui avait enregistré 6 059 lots), conséquence des
difficultés conjoncturelles déjà mentionnées. La baisse des
réservations a toutefois pu être limitée en fin d’exercice par la
conclusion de ventes en blocs de logements à des organismes
sociaux. De son côté, la montée en puissance des résidences gérées
(Ovelia, Student Factory et Bikube) se poursuit avec 45
résidences en exploitation (37 à fin 2022) et une vingtaine en
cours de travaux.
III. Situation financière
solide
VINCI disposait au 31 décembre 2023 d’une
trésorerie nette gérée de 13,2 milliards d’euros.
Il s’y ajoute une ligne de crédit bancaire
confirmée et non utilisée par VINCI SA renouvelée en janvier 2024.
Fort de l’augmentation de sa trésorerie disponible au cours des
derniers exercices, le Groupe a réduit le montant de cette ligne à
6,5 milliards d’euros (contre 8,0 milliards d’euros précédemment).
Par ailleurs, son échéance a été prolongée à janvier 2029, assortie
de deux options de renouvellement pour une année supplémentaire
chacune.
Au 31 décembre 2023, la dette financière brute
long terme du Groupe - avant prise en compte de la trésorerie nette
- ressortait à 29,3 milliards d’euros. Sa maturité moyenne était de
6,4 ans (6,9 ans au 31 décembre 2022) et son coût moyen
de 4,0 %15 (2,5 % en 2022).
L’agence Standard & Poor’s, en
novembre 2023, a confirmé sa confiance dans la qualité de la
signature du Groupe et maintenu inchangées ses notations
(long-terme : A-, court-terme : A2, perspective stable).
La notation attribuée à VINCI par Moody’s (long-terme : A3,
court-terme : P-2, perspective stable) a également été
confirmée en juillet 2023.
En 2023, VINCI SA et ASF (Autoroutes du Sud
de la France) ont placé plusieurs emprunts obligataires pour un
total de 1,7 milliard d’euros, dont la maturité moyenne à
l’émission ressort à 6 ans et le taux d’intérêt moyen à 3,4 % (au
31 décembre 2023). Trois emprunts obligataires ASF, pour un total
de 0,8 milliard d’euros, ont quant à eux été remboursés au cours de
l’exercice.
Par ailleurs, plusieurs financements ou
refinancements de projets particulièrement notables – pour un
montant total de 1,1 milliard d’euros - ont été réalisés cette
année, concernant principalement : Via Sumapaz (ex Via 40
Express en Colombie) pour VINCI Highways ; aéroports de Lyon
(France), aéroport de Belfast (Royaume-Uni) et aéroports du
Cap-Vert pour VINCI Airports ; et nouveaux projets
photovoltaïques en Espagne pour Cobra IS.
IV. Perspectives 2024VINCI
aborde l’année 2024 avec confiance, en dépit d’un contexte
géopolitique et macroéconomique incertain.
Hors évènements exceptionnels, le Groupe table
pour ses différents pôles en 2024 sur les tendances
suivantes :
- VINCI Autoroutes prévoit un trafic
en légère hausse par rapport à 2023 ;
- VINCI Airports anticipe un trafic
passagers16 légèrement supérieur au global à son niveau de 2019,
des différences pouvant être constatées selon les plateformes et
les implantations géographiques ;
- VINCI Energies devrait afficher une
nouvelle croissance organique de son chiffre d’affaires, mais d’une
ampleur moindre qu’en 2023, tout en confirmant son excellent niveau
de marge opérationnelle17;
- Cobra IS, compte tenu du très haut
niveau de son carnet de commandes, devrait afficher une nouvelle
hausse de son chiffre d’affaires et maintenir sa marge
opérationnelle17 au niveau élevé atteint en 202318 ;
- Le portefeuille d’actifs de
production d’énergie renouvelable s’enrichira en 2024 de nouveaux
projets, portant la capacité totale, en construction ou en
exploitation, à environ 3,5 GW d’ici la fin de l’exercice, soit une
capacité additionnelle d’environ 1,5 GW18 en 2024 par rapport au
niveau atteint fin 2023 ;
- VINCI Construction devrait voir son
activité se stabiliser à un niveau proche de celui de 2023 tout en
poursuivant l’amélioration de sa marge opérationnelle17.
Sur la base de ces éléments, VINCI envisage pour
2024 une nouvelle hausse de son chiffre d‘affaires, mais celle-ci
devrait être d’une ampleur moindre que celle réalisée en 2023. Les
résultats devraient également progresser.
Cette tendance s’entend avant prise en compte de
la nouvelle taxe sur les infrastructures de transport de longue
distance décidée par le gouvernement français, dont le montant est
estimé à environ 280 millions d’euros.
Malgré cet impact négatif, le résultat net en
2024 pourrait être proche du niveau atteint en 2023.
V. Dividende
Le Conseil d’administration du
7 février 2024 a décidé de proposer à l’assemblée
générale des actionnaires du 9 avril 2024 un dividende de 4,50
euros par action au titre de l’exercice 2023, qui traduit sa
confiance dans les perspectives du Groupe.
Compte tenu de l’acompte de 1,05 euro versé en
novembre 2023, il resterait à verser un solde de 3,45 euros,
payable en numéraire le 25 avril 2024, sous réserve de
l’approbation de l’assemblée générale.
VI. Autres faits marquants
- Taxe sur
les infrastructures de transport de longue distance en France
L’article 100 de la loi n° 2023-1322 de finances
pour 2024, promulguée fin décembre 2023 instaure, à compter de
2024, une taxe sur les infrastructures de transport de longue
distance en France.
Son impact pour le groupe VINCI, sur la base des
chiffres d’affaires 2023 des entités concernées (ASF, Cofiroute,
Escota et Aéroports de Lyon), serait une charge supplémentaire
estimée à 272 millions d’euros (dont 268 millions d’euros pour les
filiales concessionnaires d’autoroutes).
Les filiales concernées de VINCI utiliseront
toutes les voies de recours pour contester l’article 100 de
cette loi, contraire à la lettre et à l’esprit des contrats de
concessions signés avec l’Etat concédant, lesquels comprennent des
dispositions de neutralité fiscale.
-
Principaux développements
VINCI Energies a finalisé 34 acquisitions
de nouvelles entreprises en 2023 - représentant un chiffre
d’affaires en année pleine de 430 millions d’euros - parmi
lesquelles :
- la société Otera AS, intervenant
dans la conception, la réalisation et la maintenance de réseaux de
transport et de distribution d’électricité en Norvège ;
- InfoTel, fournisseur de services
professionnels dans la construction et l’exploitation de réseaux de
télécommunications en République tchèque ;
- Inprocon, entreprise suédoise
spécialisée dans les systèmes de protection incendie ;
- Elecso, entreprise québécoise
spécialisée en systèmes électriques et en instrumentation pour
les infrastructures et l'industrie ;
- le groupe français SITS,
intervenant dans le domaine de la signalisation d’infrastructures
ferroviaires.
Cobra IS
- Mise en service, en juillet 2023,
de la ferme photovoltaïque de Belmonte au Brésil, d’une capacité de
570 MW.
- De nouveaux projets de centrales
photovoltaïques au Brésil et en Espagne, cumulant une capacité de
respectivement 0,6 GW et 0,8 GW, sont entrés en phase de
travaux au cours du second semestre 202319.
- A fin décembre 2023, la capacité en
exploitation ou en construction du portefeuille de Cobra IS s’élève
ainsi à 2,0 GW.
- Acte d’engagement (commitment deed
contract) pour un contrat de partenariat public-privé (PPP) de
transmission électrique en Australie. Il comprend, sur une durée de
35 ans, le financement, la conception, la construction et
l’exploitation-maintenance de plusieurs lignes de transport
d’énergie électrique à haute tension, de sous-stations et de leur
connexion à des parcs de production d’énergie renouvelable
(capacité de 4,5 GW) dans l’Etat de Nouvelle-Galles du Sud.
- Obtention d’un nouveau contrat de
PPP dans l’État du Minas Gerais au Brésil, portant sur le
financement, la conception, la construction et l’exploitation
pendant 30 ans de 349 km de lignes électriques à haute
tension.
VINCI Autoroutes
- L’avenant au contrat de concession
d’ASF, concernant le financement du contournement ouest de
Montpellier, a été approuvé par décret et publié au Journal
Officiel le 29 décembre 2023. Ce tronçon de 6,5 km, dont
le montant des travaux s’élève à environ 270 millions d’euros,
reliera les autoroutes A750 et A709 et permettra de fluidifier le
trafic de cette métropole. Il sera financé par des majorations
additionnelles des tarifs appliqués aux barrières de péages
avoisinant la nouvelle infrastructure.
VINCI Concessions
- Concessionnaire depuis 2016 de six
aéroports en République dominicaine à travers sa filiale Aerodom20,
VINCI Airports et le gouvernement dominicain ont prolongé de 30 ans
le contrat de concession en vigueur, portant son échéance à 2060.
VINCI Airports sera chargé du financement, de l’exploitation, de la
maintenance, de l’extension et de la modernisation des aéroports
concédés - dont un nouveau terminal passagers à l’aéroport de
Saint-Domingue (Las Américas) - tout en poursuivant la mise en
œuvre de son plan de progrès environnemental.
- En décembre, suite à sa rénovation,
inauguration du terminal 1 de l’aéroport international du Kansai21,
dont la capacité a été portée de 23 à 40 millions de passagers en
prévision de l’Exposition universelle 2025 à Osaka.
- VINCI Concessions a remporté un
contrat de déploiement de 106 stations de recharge ultra-rapide
pour véhicules électriques dans les régions de Berlin, Hambourg et
Leipzig en Allemagne. eliso GmbH, sa filiale allemande dédiée, sera
en charge de l’acquisition des sites, de l’installation et de
l’exploitation des stations pour une durée de 12 ans. Elle
s’appuiera sur l’expertise de VINCI Energies en Allemagne pour
les travaux électriques, dont l’installation de bornes de
recharge.
- Principaux
succès commerciaux au second semestre 2023 et début 2024
VINCI Energies
- Réalisation d’un ensemble
d’infrastructures électriques au Sénégal : 1 350 km de
lignes de transport d’électricité et huit postes de transformation
en très haute tension.
- Installation au Québec de 34
éoliennes d’une capacité totale de 200 MW.
- Raccordement électrique haute
tension de trois quais du terminal croisière du complexe portuaire
du Havre.
- Installation de 17 km de ligne
souterraine au sud de Montréal, dans le cadre de l’interconnexion
électrique entre Montréal et New York.
- Réalisation d’installations
multitechniques pour une gigafactory de batteries pour véhicules
électriques près de Dunkerque.
- Construction d’une ligne électrique
de 380 kV de 66 km entre Urberach (Hesse) et Weinheim
(Bade-Wurtemberg) en Allemagne.
- Rénovation lourde du bâtiment
Breguet sur le Campus CentraleSupélec de Paris-Saclay.
Cobra IS
- Au Brésil, obtention de deux
contrats de conception-construction d’un total de près de
1 600 km de lignes de transmission électrique et des
sous-stations associées dans les États du Minas Gerais, Bahia
et Rio de Janeiro.
VINCI Construction
- Contrat de modernisation d’un
barrage près de Brisbane en Australie.
- Contrat du marché de valorisation
des matériaux d’excavation du versant français du Tunnel de base du
Mont-Cenis (Lyon-Turin) sur 10 années.
- Conception et construction d’un
réservoir de gaz naturel liquéfié de 180 000 m3 aux
Pays-Bas.
- Obtention du premier marché en
conception-réalisation du Grand Paris Express, portant sur un
tronçon de la ligne 15 Ouest, dans le cadre d’un groupement
d’entreprises comprenant également VINCI Energies.
- Ambition
environnementale
Au 31 décembre 2023, les émissions directes de
gaz à effet de serre de VINCI ont diminué de 14 % par rapport à
2018.
L’objectif du Groupe, validé par la
SBTi (Science Based Target initiative) est de
réduire d’ici 2030 ses émissions de CO2 de 40 % sur les scopes
1 et 2 par rapport à 2018 et de 20 % sur le scope 3 par rapport à
2019.
L’année a été marquée par la poursuite du
déploiement de la stratégie environnementale de VINCI, autour de
ses trois axes prioritaires :
- Le changement climatique.
- Pour VINCI Autoroutes, 100 % des
aires de services sont désormais équipées de bornes de recharge
électrique.
- Pour VINCI Airports, quatre
aéroports du réseau (Toulon-Hyères en France, Madeira Funchal, Beja
et Ponta Delgada au Portugal) ont obtenu la certification
« zéro émission nette » sur les scopes 1 et 2 (niveau 5
du programme Airport Carbon Accreditation).
- Pour VINCI Energies et Cobra IS,
les activités de transport et distribution d’électricité et de
production d’énergie renouvelable (solaire et éolienne) ont
représenté en 2023 plus de 5 milliards d’euros de chiffre
d’affaires aligné à la taxonomie européenne.
- L’économie circulaire. VINCI
Construction a produit 16 millions de tonnes de granulats recyclés
en 2023, se rapprochant de son objectif de 20 millions de tonnes en
2030.
- La préservation des milieux
naturels. VINCI Immobilier poursuit son objectif
Zéro Artificialisation Nette à horizon 2030, avec seulement 6
% de delta d’artificialisation sur ses projets en 2023.
Enfin, une nouvelle édition du Prix de
l’Environnement a été lancée pour entretenir la dynamique de
développement de solutions environnementales impactant à plus
grande échelle les secteurs d’activités du Groupe.
Lors de la prochaine assemblée générale, le 9
avril 2024, les actionnaires auront à se prononcer sur le
renouvellement du mandat d’administrateur de M. Benoît Bazin,
directeur général de Saint-Gobain.
Sur autorisation de l’assemblée générale mixte
du 13 avril 2023, le Conseil d’administration a décidé, le
20 décembre 2023, de réduire le capital social de VINCI, par
voie d’annulation de 8,7 millions d’actions auto-détenues.
Au 31 décembre 2023, le capital de la société
était ainsi constitué de 589,0 millions d’actions, dont
18,2 millions d’actions auto-détenues (représentant 3,1 % du
capital à cette date).
*********
Agenda |
8 février 2024 |
Présentation des résultats annuels 2023
- Conférence de presse : 08h30
- Conférence analystes : 10h30
Accès à la conférence téléphonique analystes :En
français : +33 1 70 37 71 66 (Code : VINCI FR) En
anglais : +44 33 0551 0200 ou +1 786 697 3501
(Code : VINCI ENG) Accès au webcast en direct sur
notre site Internet ou sur les liens suivants : En
français :
https://channel.royalcast.com/landingpage/vincifr/20240208_1/En
anglais :
https://channel.royalcast.com/landingpage/vinci/20240208_1/ |
15 février 2024 |
Trafics de VINCI Autoroutes et VINCI Airports en janvier 2024
(après bourse) |
15 mars 2024 |
Trafics de VINCI Autoroutes et VINCI Airports en février 2024
(après bourse) |
9 avril 2024 |
Assemblée générale des actionnaires |
16 avril 2024 |
Trafics VINCI Airports du 1er trimestre 2024 (après bourse) |
25 avril 2024 |
Information trimestrielle au 31 mars 2024 (après bourse) |
**********
Ce communiqué de presse, la présentation des
résultats annuels ainsi que les états financiers consolidés au
31 décembre 2023 seront disponibles sur le site Internet de
VINCI : www.vinci.com.
**********
À propos de VINCIVINCI est un acteur mondial des
métiers des concessions, de l’énergie et de la construction,
employant 280 000 collaborateurs dans plus de 120 pays. Sa mission
est de concevoir, financer, construire et gérer des infrastructures
et des équipements qui contribuent à l’amélioration de la vie
quotidienne et à la mobilité de chacun. Parce que sa vision de la
réussite est globale, VINCI s’engage sur la performance
environnementale, sociale et sociétale de ses activités. Parce que
ses réalisations sont d’utilité publique, VINCI considère l’écoute
et le dialogue avec l’ensemble des parties prenantes de ses projets
comme une condition nécessaire à l’exercice de ses métiers.
L’ambition de VINCI est ainsi de créer de la valeur à long terme
pour ses clients, ses actionnaires, ses salariés, ses partenaires
et pour la société en général. www.vinci.com
ANNEXES
ANNEXE A : ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS
Compte de résultat |
|
|
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Variation2023 / 2022 |
Chiffre d’affaires hors CA travaux des concessionnaires |
68 838 |
61 675 |
+11,6 % |
CA travaux des concessionnaires 1 |
780 |
590 |
|
Chiffre d'affaires total |
69 619 |
62 265 |
+11,8 % |
Résultat opérationnel sur activité |
8 357 |
6 824 |
+22,5 % |
En % du chiffre d’affaires 2 |
12,1 % |
11,1 % |
|
Paiements en actions (IFRS 2) |
(360) |
(356) |
|
Résultat des sociétés mises en équivalence et autres éléments
courants |
178 |
14 |
|
Résultat opérationnel courant |
8 175 |
6 481 |
+26,1 % |
Eléments opérationnels non courants |
(105)4 |
8 |
|
Résultat opérationnel |
8 071 |
6 489 |
+24,4 % |
Coût de l'endettement financier net |
(894)5 |
(614) |
|
Autres produits et charges financiers6 |
(157) |
2797 |
|
Impôts sur les bénéfices |
(1 917) |
(1 737) |
|
Intérêts minoritaires |
(400) |
(157) |
|
Résultat net part du Groupe |
4 702 |
4 259 |
+10,4 % |
Résultat net dilué par action (en euros)3 |
8,18 |
7,47 |
+9,5 % |
|
|
|
|
Dividende par action (en euros) |
4,50 |
4,00 |
|
|
|
|
|
1 En application de l’IFRIC 12
(traitement comptable des concessions).2 % calculé sur
le chiffre d'affaires hors CA travaux des filiales concessionnaires
confié à des entreprises extérieures au Groupe.3 Après prise en
compte des instruments dilutifs.4 Dont -80 millions d’euros liés à
la révision à la hausse du complément de prix dû à ACS dans le
cadre du développement des actifs d’énergie renouvelable par Cobra
IS.5 Dont impact positif non récurrent de 167 millions d’euros lié
à la restructuration de la dette d’acquisition de l’aéroport
Londres Gatwick comptabilisé au 1er semestre
2023.6 Dont variations de juste
valeur des titres détenus dans Groupe ADP.7 Dont impact positif du
rachat par anticipation par l’aéroport Londres Gatwick d’une partie
de sa dette obligataire.
Bilan simplifié
|
2023 |
2022 |
En millions d’euros |
Actifs non courants - Concessions |
43 955 |
42 881 |
Actifs non courants – Energie, Construction et autres métiers |
24 074 |
22 655 |
BFR, provisions et autres dettes et créances courantes |
(15 176) |
(13 071) |
Capitaux engagés |
52 853 |
52 465 |
Capitaux propres - part du Groupe |
(28 113) |
(25 939) |
Intérêts minoritaires |
(3 928) |
(3 470) |
Capitaux propres |
(32 040) |
(29 409) |
Dettes de location |
(2 247) |
(2 102) |
Provisions non courantes et autres passifs long terme |
(2 439) |
(2 417) |
Ressources permanentes |
(36 727) |
(33 929) |
Dettes financières brutes |
(29 298) |
(27 763) |
Trésorerie nette gérée |
13 172 |
9 227 |
Endettement financier net |
(16 126) |
(18 536) |
Tableau des flux de
trésorerie
|
|
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement
(Ebitda) |
11 964 |
10 215 |
Variations du BFR liées à l’activité et des provisions
courantes |
1 463 |
392 |
Impôts payés |
(2 288) |
(1 603) |
Intérêts financiers nets payés |
(802)1 |
(563) |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
110 |
92 |
Flux de trésorerie liés à l’activité (avant autres avances long
terme) |
10 447 |
8 533 |
Investissements opérationnels (nets des cessions et autres avances
long terme)2 |
(2 010) |
(1 602)3 |
Remboursement des dettes de location & charges financières
associées |
(679) |
(661) |
Cash-flow opérationnel |
7 758 |
6 270 |
Investissements de développement (concessions et PPP) |
(1 130) |
(836) |
Cash-flow libre |
6 628 |
5 433 |
Investissements financiers nets |
(628)4 |
(2 618) |
Autres |
(346)4 |
(59) |
Flux nets avant opérations sur le capital |
5 655 |
2 757 |
Augmentations de capital et autres opérations |
707 |
438 |
Rachats d’actions |
(397) |
(1 100) |
Dividendes payés |
(2 481) |
(1 892) |
Opérations sur le capital |
(2 171) |
(2 553) |
Flux nets de trésorerie de la période |
3 484 |
204 |
Autres variations |
(1 074) |
799 |
Variation de l’endettement financier net |
2 410 |
1 002 |
|
|
|
Endettement financier net début de période |
(18 536) |
(19 539) |
Endettement financier net fin de période |
(16 126) |
(18 536) |
1 Dont impact positif non-récurrent de 167
millions d’euros lié à la restructuration de la dette d’acquisition
de l’aéroport Londres Gatwick.2 Dont investissements réalisés
par : i/ l’aéroport Londres Gatwick (148 millions d’euros en
2023 et 77 millions d’euros en 2022), ii/ Cobra IS dans les projets
d’énergie renouvelable (0,4 milliard d’euros en 2023 et 0,4
milliard d’euros en 2022).3 Dont impact de l’acquisition
de Polo Carmopolis par Cobra IS, net des avances long terme
reçues : +66 millions d’euros.4 Dont acquisitions de VINCI
Energies ; acquisition de 55 % d’Entrevias au Brésil et prise
de participation majoritaire dans l’autoroute Via Sumapaz (ex Via
40 Express en Colombie) par VINCI Highways. Par ailleurs, le
paiement initial par VINCI Airports de 300 millions de dollars
américains au titre de la prolongation de 30 ans du contrat de
concession aéroportuaire d’Aerodom (République dominicaine),
annoncée le 22 décembre 2023, a eu lieu en janvier 2024.
ANNEXE B : DETAILS SUR LE CHIFFRE
D’AFFAIRES CONSOLIDE
Chiffre d’affaires consolidé* par pôle
|
|
Variation 2023 / 2022 |
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Réelle |
Comparable |
Concessions |
10 932 |
9 162 |
+19,3 % |
+12,6 % |
VINCI Autoroutes |
6 324 |
6 003 |
+5,3 % |
+5,3 % |
VINCI Airports |
3 947 |
2 679 |
+47,3 % |
+24,3 % |
VINCI Highways |
352 |
328 |
+7,2 % |
+7,4 % |
Autres concessions** |
309 |
151 |
x2,0 |
x2,0 |
VINCI Energies |
19 327 |
16 748 |
+15,4 % |
+10,9 % |
Cobra IS |
6 495 |
5 520 |
+17,7 % |
+17,9 % |
VINCI Construction |
31 459 |
29 252 |
+7,5 % |
+8,6 % |
VINCI Immobilier |
1 231 |
1 523 |
-19,2 % |
-19,2 % |
Eliminations et retraitements |
(605) |
(530) |
|
|
Chiffre d’affaires* |
68 838 |
61 675 |
+11,6 % |
+9,9 % |
dont : France |
29 615 |
27 948 |
+6,0 % |
+5,8 % |
Europe hors France |
23 595 |
20 158 |
+17,1 % |
+13,6 % |
International hors Europe |
15 628 |
13 570 |
+15,2 % |
+13,2 % |
Chiffre d'affaires consolidé* du 4e
trimestre
|
4e trimestre |
Variation 2023 / 2022 |
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Réelle |
Comparable |
Concessions |
2 637 |
2 167 |
+21,7 % |
+14,5 % |
VINCI Autoroutes |
1 469 |
1 399 |
+5,0 % |
+5,0 % |
VINCI Airports |
923 |
652 |
+41,6 % |
+17,0 % |
VINCI Highways |
90 |
88 |
+3,0 % |
+7,9 % |
Autres concessions** |
155 |
28 |
|
|
VINCI Energies |
5 440 |
4 834 |
+12,5 % |
+7,8 % |
Cobra IS |
1 807 |
1 413 |
+28,0 % |
+28,8 % |
VINCI Construction |
8 105 |
7 761 |
+4,4 % |
+5,3 % |
VINCI Immobilier |
395 |
420 |
-6,0 % |
-5,5 % |
Eliminations et retraitements |
(183) |
(139) |
|
|
Chiffre d’affaires* |
18 201 |
16 455 |
+10,6 % |
+8,8 % |
dont : France |
7 657 |
7 081 |
+8,1 % |
+7,8 % |
Europe hors France |
6 247 |
5 599 |
+11,6 % |
|
International hors Europe |
4 297 |
3 774 |
+13,9 % |
|
* Hors chiffre d’affaires travaux de
construction des filiales concessionnaires confiés à des
entreprises extérieures au Groupe (voir glossaire).**
VINCI Railways, VINCI Stadium.
Chiffre d'affaires* consolidé - répartition
France / International par pôle
|
|
Variation 2023 / 2022 |
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Réelle |
Comparable |
FRANCE |
|
|
|
|
Concessions |
7 004 |
6 485 |
+8,0 % |
+8,0 % |
VINCI Autoroutes |
6 324 |
6 003 |
+5,3 % |
+5,3 % |
VINCI Airports |
374 |
334 |
+12,0 % |
+12,0 % |
Autres concessions** |
306 |
148 |
x2,1 |
x2,1 |
VINCI Energies |
8 170 |
7 366 |
+10,9 % |
+10,2 % |
Cobra IS |
50 |
37 |
+36 % |
+36 % |
VINCI Construction |
13 678 |
13 064 |
+4,7 % |
+4,7 % |
VINCI Immobilier |
1 222 |
1 499 |
-18,4 % |
-18,4 % |
Eliminations et retraitements |
(510) |
(503) |
|
|
Total France |
29 615 |
27 948 |
+6,0 % |
+5,8 % |
|
|
|
|
|
INTERNATIONAL |
|
|
|
|
Concessions |
3 928 |
2 676 |
+47 % |
+23,8 % |
VINCI Airports |
3 573 |
2 346 |
+52 % |
+26,1 % |
VINCI Highways |
352 |
328 |
+7,2 % |
+7,4 % |
Autres concessions** |
3 |
3 |
|
|
VINCI Energies |
11 157 |
9 382 |
+18,9 % |
+11,5 % |
Cobra IS |
6 445 |
5 483 |
+17,5 % |
+17,7 % |
VINCI Construction |
17 781 |
16 188 |
+9,8 % |
+11,9 % |
VINCI Immobilier |
9 |
24 |
-64 % |
-65 % |
Eliminations et retraitements |
(96) |
(28) |
|
|
Total International |
39 224 |
33 727 |
+16,3 % |
+13,4 % |
* Hors chiffre d’affaires travaux de
construction des filiales concessionnaires confiés à des
entreprises extérieures au Groupe (voir glossaire).**
VINCI Railways, VINCI Stadium.
ANNEXE C : AUTRES DÉTAILS PAR
POLE
Résultat opérationnel sur activité par pôle
|
|
|
Variation |
En millions d’euros |
2023 |
% CA* |
2022 |
% CA* |
2023 / 2022 |
Concessions |
5 373 |
49,2 % |
4 171 |
45,5 % |
+1 203 |
VINCI Autoroutes |
3 362 |
53,2 % |
3 127 |
52,1 % |
+235 |
VINCI Airports |
1 889 |
47,9 % |
983 |
36,7 % |
+907 |
VINCI Highways |
62 |
17,7 % |
47 |
14,2 % |
+16 |
Autres concessions** |
60 |
|
15 |
|
+45 |
VINCI Energies |
1 356 |
7,0 % |
1 142 |
6,8 % |
+214 |
Cobra IS |
490 |
7,5 % |
411 |
7,4 % |
+79 |
VINCI Construction |
1 260 |
4,0 % |
1 100 |
3,8 % |
+160 |
VINCI Immobilier |
(53) |
(4,3 %) |
79 |
5,2 % |
-133 |
Holdings |
(69) |
|
(79) |
|
|
Résultat opérationnel sur activité total |
8 357 |
12,1 % |
6 824 |
11,1 % |
+1 533 |
Résultat net part du Groupe par pôle (RNPG)
En millions d’euros |
2023 |
2022 |
Variation2023 / 2022 |
Concessions |
2 778 |
2 707 |
+71 |
VINCI Autoroutes |
2 021 |
2 208 |
-186 |
VINCI Airports |
733 |
507 |
+226 |
VINCI Highways |
24 |
(10) |
+34 |
Autres concessions** et holdings |
0 |
3 |
|
VINCI Energies |
830 |
693 |
+137 |
Cobra IS |
262 |
218 |
+44 |
VINCI Construction |
793 |
680 |
+113 |
VINCI Immobilier |
(48) |
63 |
-112 |
Holdings |
88 |
(102) |
|
Résultat net part du Groupe |
4 702 |
4 259 |
+443 |
* Hors chiffre d’affaires
travaux de construction des filiales concessionnaires confié à des
entreprises extérieures au Groupe (voir glossaire). ** VINCI
Railways, VINCI Stadium.
EBITDA par pôle
|
|
|
|
En millions d’euros |
2023 |
% CA* |
2022 |
% CA* |
Variation2023 / 2022 |
Concessions |
7 462 |
68,3 % |
6 200 |
67,7 % |
+1 262 |
dont : VINCI Autoroutes |
4 683 |
74,0 % |
4 419 |
73,6 % |
+264 |
VINCI Airports |
2 495 |
63,2 % |
1 580 |
59,0 % |
+915 |
VINCI Highways |
172 |
48,8 % |
147 |
44,7 % |
+25 |
VINCI Energies |
1 672 |
8,6 % |
1 426 |
8,5 % |
+246 |
Cobra IS |
627 |
9,6 % |
509 |
9,2 % |
+117 |
VINCI Construction |
1 905 |
6,1 % |
1 707 |
5,8 % |
+198 |
VINCI Immobilier |
(13) |
(1,1 %) |
114 |
7,5 % |
-127 |
Holdings |
312 |
|
259 |
|
|
EBITDA |
11 964 |
17,4 % |
10 215 |
16,6 % |
+1 749 |
* Hors chiffre d’affaires
travaux de construction des filiales concessionnaires confié à des
entreprises extérieures au Groupe (voir glossaire).
Endettement financier net (EFN) par pôle
En millions d’euros |
2023 |
Dont EFN externe |
2022 |
Dont EFN externe |
Concessions |
(28 734) |
(18 761) |
(31 735) |
(18 880) |
VINCI Autoroutes |
(16 533) |
(12 323) |
(16 985) |
(12 578) |
VINCI Airports |
(8 781) |
(5 551) |
(11 131) |
(5 674) |
VINCI Highways |
(2 348) |
(882) |
(2 271) |
(678) |
Autres concessions* |
(1 073) |
(5) |
(1 347) |
50 |
VINCI Energies |
296 |
529 |
(129) |
532 |
Cobra IS |
403 |
403 |
404 |
404 |
VINCI Construction |
4 160 |
2 158 |
3 460 |
1 879 |
Holdings et divers |
7 749 |
(456) |
9 464 |
(2 471) |
Endettement financier net |
(16 126) |
(16 126) |
(18 536) |
(18 536) |
* VINCI Railways, VINCI Stadium.
ANNEXE D : INDICATEURS VINCI
AUTOROUTES ET VINCI AIRPORTS
Trafic des concessions autoroutières
|
4e trimestre |
Cumul au 31 décembre |
En millions de km parcourus |
2023 |
Variation2023 / 2022 |
2023 |
Variation2023 / 2022 |
VINCI Autoroutes |
12 202 |
+1,3 % |
54 075 |
+1,3 % |
Véhicules légers |
10 352 |
+1,7 % |
46 568 |
+1,7 % |
Poids lourds |
1 850 |
-1,3 % |
7 507 |
-1,3 % |
Dont principalement : |
|
|
|
|
ASF |
7 613 |
+1,5 % |
33 957 |
+1,3 % |
Véhicules légers |
6 386 |
+2,0 % |
28 976 |
+1,8 % |
Poids lourds |
1 227 |
-1,0 % |
4 981 |
-1,2 % |
Escota |
1 756 |
+3,0 % |
7 629 |
+1,9 % |
Véhicules légers |
1 580 |
+3,1 % |
6 913 |
+2,1 % |
Poids lourds |
176 |
+1,9 % |
716 |
-0,0 % |
Cofiroute (réseau interurbain*) |
2 720 |
-0,4 % |
12 001 |
+0,8 % |
Véhicules légers |
2 297 |
+0,1 % |
10 284 |
+1,4 % |
Poids lourds |
423 |
-3,3 % |
1 716 |
-2,1 % |
* Hors Duplex
A86.
Evolution du chiffre d’affaires de VINCI
Autoroutes en 2023
|
VINCI Autoroutes |
Dont principalement : |
|
|
ASF |
Escota |
Cofiroute |
Recettes de péage (en m€) |
6 177 |
3 600 |
880 |
1 580 |
Variation 2023/2022 |
+5,2 % |
+5,2 % |
+5,8 % |
+4,5 % |
Chiffre d’affaires (en m€) |
6 324 |
3 689 |
896 |
1 602 |
Variation 2023/2022 |
+5,3 % |
+5,4 % |
+6,0 % |
+4,4 % |
Trafic passagers de VINCI Airports1
|
4e trimestre |
Cumul au 31 décembre |
En milliers de passagers |
2023 |
Variation 2023/2022 |
Variation 2023/2019 |
2023 |
Variation 2023/2022 |
Variation 2023/2019 |
Portugal (ANA) |
15 116 |
+10,3 % |
+14,2 % |
66 332 |
+19,1 % |
+12,2 % |
dont Lisbonne |
8 059 |
+8,7 % |
+9,3 % |
33 649 |
+19,1 % |
+7,9 % |
Royaume-Uni |
10 800 |
+17,6 % |
-7,0 % |
46 855 |
+24,4 % |
-11,3 % |
dont London Gatwick |
9 359 |
+15,1 % |
-9,1 % |
40 899 |
+24,5 % |
-12,2 % |
Mexique (OMA) |
6 807 |
+5,3 % |
+14,4 % |
26 837 |
+15,7 % |
+15,8 % |
dont Monterrey |
3 486 |
+10,3 % |
+22,0 % |
13 339 |
+21,9 % |
+19,2 % |
France |
4 117 |
+8,8 % |
-9,7 % |
17 499 |
+14,3 % |
-14,5 % |
dont ADL (Lyon) |
2 420 |
+9,1 % |
-10,0 % |
10 000 |
+16,7 % |
-14,9 % |
Cambodge3 |
1 087 |
+42,6 % |
-42,7 % |
4 031 |
x2,0 |
-47,7 % |
Etats-Unis |
2 613 |
+8,3 % |
-3,1 % |
9 904 |
+2,6 % |
-4,8 % |
Brésil |
2 941 |
+2,9 % |
-11,0 % |
11 490 |
+3,8 % |
-6,7 % |
Serbie |
1 997 |
+39,3 % |
+41,7 % |
7 948 |
+41,7 % |
+29,0 % |
République dominicaine |
1 645 |
+5,1 % |
+16,9 % |
6 584 |
+10,5 % |
+16,9 % |
Cap-Vert |
693 |
+13,0 % |
-1,7 % |
2 580 |
+19,3 % |
-6,6 % |
Total filiales consolidées par IG2 |
47 816 |
+11,7 % |
+2,2 % |
200 059 |
+18,8 % |
-0,3 % |
Japon (40 %) |
11 605 |
+46,1 % |
-8,9 % |
41 507 |
+87,3 % |
-19,9 % |
Chili (40 %) |
6 306 |
+19,0 % |
+6,9 % |
23 337 |
+24,5 % |
-5,3 % |
Costa Rica (45 %) |
415 |
+20,0 % |
+58,3 % |
1 652 |
+14,4 % |
+34,9 % |
Rennes-Dinard (49 %) |
131 |
-23,6 % |
-34,1 % |
596 |
-7,6 % |
-37,1 % |
Total filiales consolidées par ME2 |
18 458 |
+34,1 % |
-3,3 % |
67 092 |
+56,0 % |
-14,6 % |
Total passagers gérés VINCI Airports |
66 274 |
+17,2 % |
+0,6 % |
267 150 |
+26,4 % |
-4,3 % |
1 Données à 100 %, hors considération des % de
détention, incluant le trafic de l’ensemble des aéroports gérés en
période pleine.2 IG : intégration globale ;
ME : mise en équivalence.3 Trafic excluant (y
compris s’agissant de l’historique) les données de l’aéroport de
Siem Reap, qui a fermé le 15 octobre 2023.
ANNEXE E : CARNET ET PRISES DE
COMMANDES
Carnet de commandes
|
Au 31 décembre |
Variation |
|
En milliards d’euros |
2023 |
2022 |
2023 / 2022 |
|
VINCI Energies |
14,3 |
12,4 |
+15 % |
|
Cobra IS |
14,4 |
11,1 |
+30 % |
|
VINCI Construction |
32,7 |
33,8 |
-3 % |
|
Total |
61,4 |
57,3 |
+7 % |
|
dont : |
|
|
|
|
France |
20,0 |
17,8 |
+12 % |
|
International |
41,4 |
39,5 |
+5 % |
|
Europe hors France |
25,6 |
21,5 |
+19 % |
|
Reste du monde |
15,8 |
17,9 |
-12 % |
|
Prises de commandes
|
|
Variation |
|
En milliards d’euros |
2023 |
2022 |
2023 / 2022 |
VINCI Energies |
20,9 |
17,9 |
+17 % |
Cobra IS |
10,3 |
8,0 |
+29 % |
VINCI Construction |
30,6 |
29,8 |
+3 % |
Total |
61,9 |
55,7 |
+11 % |
dont : |
|
|
|
France |
24,4 |
21,2 |
+15 % |
International |
37,5 |
34,5 |
+9 % |
Europe hors France |
24,9 |
19,6 |
+27 % |
Reste du monde |
12,6 |
14,9 |
-15 % |
GLOSSAIRE
Cafice - Capacité d’autofinancement avant coût
de financement et impôts (Ebitda) : la CAFICE correspond au
résultat opérationnel courant corrigé des dotations aux
amortissements, des variations de provisions non courantes et des
dépréciations d’actifs non courants, des résultats sur cessions
d’actifs ; elle comprend également les charges de restructuration
incluses dans les éléments opérationnels non courants.
Carnet de commandes :
- Dans les métiers de VINCI Energies,
Cobra IS et VINCI Construction, il représente le volume d’affaires
restant à réaliser pour les chantiers dont le contrat est entré en
vigueur (notamment, après l’obtention des ordres de service ou la
levée des conditions suspensives) et est financé.
- Pour VINCI Immobilier : il
correspond au chiffre d’affaires à l’avancement restant à réaliser
à une date donnée au titre des ventes de biens immobiliers
constatées par un acte notarié ou au titre des contrats de
promotion immobilière (CPI) dont l’ordre de service a été donné par
le maître d’ouvrage.
Cash-flow opérationnel : le cash-flow
opérationnel permet de mesurer les flux de trésorerie dégagés par
l’activité courante du Groupe. Il est constitué de la Cafice, de la
variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité et des
provisions courantes, des intérêts financiers et des impôts payés,
des dividendes reçus des sociétés mises en équivalence, des
investissements opérationnels nets de cession et des remboursements
de dettes de location et charges financières associées. Le
cash-flow opérationnel ne comprend pas les investissements de
développement dans les concessions et les partenariats public-privé
(PPP).
Cash-flow libre : le cash-flow libre est
composé du cash-flow opérationnel et des investissements de
développement dans les concessions et les PPP.
Chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au Groupe :
cet indicateur correspond à la prestation de construction remplie
par les sociétés concessionnaires en tant que maitre d’ouvrage pour
le compte des concédants. La contrepartie de ces travaux est
comptabilisée en actif incorporel ou en créance financière selon le
modèle comptable appliqué au contrat de concession, conformément
aux dispositions de l’interprétation IFRIC 12 « Accords de
concession de services ». Il s’entend après éliminations des
prestations réalisées par les pôles VINCI Energies, Cobra IS et
VINCI Construction.
Coût de l’endettement financier net : le
coût de l’endettement financier net comprend l’ensemble des charges
et des produits financiers relatifs à l’endettement financier net,
tel que défini ci-dessous. Il inclut ainsi les charges d’intérêts
et le résultat des produits dérivés de taux affectés à la dette
brute, ainsi que les produits financiers des placements et des
équivalents de trésorerie. La réconciliation de cet indicateur avec
le compte de résultat est détaillée dans l‘Annexe aux comptes
consolidés du Groupe.
Eléments opérationnels non courants : les
charges et produits non courants comprennent principalement les
pertes de valeur des goodwill, les charges de restructuration,
ainsi que des produits et charges relatifs aux variations de
périmètre (plus ou moins-values de cession de titres, impacts des
changements de contrôle).
Evolution du chiffre d’affaires à structure
comparable : il s’agit de mesurer la variation du chiffre
d’affaires à périmètre et change constants.
- Périmètre constant : l’effet
périmètre est neutralisé avec la méthodologie suivante :
- Le chiffre d’affaires de l’année N
est retraité des sociétés entrantes au cours de l’année N.
- Le chiffre d’affaires de l’année
N-1 est calculé en intégrant le chiffre d’affaires en année pleine
des sociétés entrantes en N-1, et en excluant les contributions des
sociétés sortantes de l’année N et N-1.
- Change constant : l’effet
change est neutralisé en appliquant les taux de change utilisé en N
au chiffre d’affaires en devises de l’année N-1.
Excédent/Endettement financier net : cet
indicateur correspond à la différence entre les actifs financiers
et les dettes financières. Selon que ce solde soit débiteur ou
créditeur, il s’agit respectivement d’un excédent financier net ou
d’un endettement financier net. Les dettes financières comprennent
les emprunts obligataires et les autres emprunts et dettes
financières contractés auprès d’établissements financiers (y
compris dérivés et autres instruments de couverture passifs). Les
actifs financiers comprennent les disponibilités et équivalents de
trésorerie, ainsi que les instruments dérivés actifs.
En application de la norme IFRS 16, le Groupe
comptabilise en actifs non courants des droits d’usage relatifs aux
biens pris en location, en contrepartie d’un passif correspondant à
la valeur actualisée des loyers restant à payer. Ce passif n’est
pas inclus dans l’Excédent/endettement financier net, tel que
défini par le Groupe, il est présenté en lecture directe dans le
bilan.
Partenariats public-privé - Contrats de
concessions et Contrats de partenariat : les partenariats
public-privé sont des formes de contrats publics de longue
durée par lesquels une autorité publique fait appel à un partenaire
privé pour concevoir, construire, financer, exploiter et
entretenir un équipement ou une infrastructure publique et/ou
gérer un service.
En France, on distingue les contrats de
concessions (concessions de travaux ou concessions de services)
et les contrats de partenariat.
A l’international, on rencontre, sous des
appellations différentes, des catégories de contrats publics qui
correspondent sensiblement aux caractéristiques respectives des
contrats de concession ou des contrats de partenariat.
Dans un contrat de concession, le
concessionnaire perçoit un péage (ou autre forme de
rémunération) directement de la part de l’usager de
l’infrastructure ou du service, selon des conditions définies
dans le contrat avec l’autorité publique concédante ; le
concessionnaire supporte donc un risque de
fréquentation ou « risque trafic », lié à l’utilisation de
l’infrastructure.
Dans un contrat de partenariat, le partenaire
privé est rémunéré par l’autorité publique, au moyen d’un
loyer lié à des objectifs de performance, indépendamment du niveau
de fréquentation de l’infrastructure par les usagers. Il en résulte
que le partenaire privé ne supporte pas de risque de
fréquentation.
Prise de commandes :
- Dans les
métiers de VINCI Energies, Cobra IS et VINCI Construction, une
prise de commande est reconnue dès lors que le contrat est non
seulement signé mais aussi entré en vigueur (par exemple, après
obtention de l'ordre de service ou levée de l'ensemble des
conditions suspensives) et que le financement du projet est mis en
place. Le montant enregistré en prise de commande correspond au
chiffre d’affaires contractualisé.
- Pour VINCI Immobilier : une
prise de commande correspond à la valeur des biens immobiliers
vendus en l’état futur d’achèvement ou vendus après achèvement
conformément à un acte définitif notarié ou au chiffre d’affaires
des contrats de promotion immobilière dont l’ordre de service a été
donné par le maître d’ouvrage.
Pour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
- Si VINCI
Immobilier détient le contrôle exclusif de la société support du
programme, celle-ci est comptabilisée par intégration globale. Dans
ce cas, 100 % de la valeur du contrat est incluse dans le montant
de la prise de commandes ;
- Si la société
support du programme est co-contrôlée, elle est consolidée par mise
en équivalence sans prise en compte du montant de la prise commande
de la société co-contrôlée.
ROPA - Résultat opérationnel sur activité
(Ebit) : cet indicateur est présenté en lecture directe dans
le compte de résultat.
Le résultat opérationnel sur activité correspond
à la mesure de la performance opérationnelle des filiales du Groupe
consolidées selon la méthode de l’intégration globale. Il exclut
les charges associées aux paiements en actions (IFRS 2), les autres
éléments opérationnels courants (incluant la quote-part du résultat
des sociétés mises en équivalence) ainsi que les éléments
opérationnels non courants.
ROC - Résultat opérationnel courant : cet
indicateur est présenté en lecture directe dans le compte de
résultat. Le résultat opérationnel courant est destiné à présenter
la performance opérationnelle du Groupe hors incidence des
opérations et événements non courants de la période. Il est obtenu
en ajoutant au résultat opérationnel sur activité (ROPA) les
charges IFRS 2 associées aux paiements en actions (plans
d’épargne Groupe, actions de performance), la quote-part du groupe
dans les résultats des filiales consolidées par mise en équivalence
et les autres produits et charges opérationnels courants, ceux-ci
incluant notamment les produits et charges courants relatifs aux
sociétés mises en équivalence ou aux sociétés non consolidées
(produits financiers sur les prêts et avances actionnaires accordés
par le Groupe à certaines de ses filiales, dividendes reçus des
sociétés non consolidées notamment).
RO - Résultat opérationnel : cet indicateur
est présenté en lecture directe dans le compte de résultat.
Le résultat opérationnel est obtenu en ajoutant
au résultat opérationnel courant (ROC) les charges et produits non
courants (voir ci-dessus).
Taux d’Ebitda/CA, ou de ROPA/CA, ou de
ROC/CA : ratio rapportant l’Ebitda, le ROPA, ou le ROC au
chiffre d’affaires hors chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au
Groupe.
Trafic autoroutier chez VINCI Autoroutes :
il représente le nombre de kilomètres parcourus sur le réseau
autoroutier géré par VINCI Autoroutes sur une période définie, par
les véhicules légers (VL) et les poids lourds (PL).
Trafic passager (PAX) chez VINCI Airports :
il représente le nombre de passagers ayant effectué un vol
commercial à partir ou vers une plateforme aéroportuaire de VINCI
Airports sur une période définie, indicateur pertinent pour estimer
les revenus d'un aéroport, tant aéronautiques que
non-aéronautiques.
1 Hors chiffre d’affaires travaux des filiales
concessionnaires confié à des entreprises extérieures au Groupe
(voir glossaire).2 En fin de période.3 Données à 100 % incluant le
trafic des aéroports en période pleine de l’ensemble du
portefeuille géré par VINCI Airports.4 Les procédures d’audit ont
été effectuées et le rapport d’audit relatif à la certification est
en cours d’émission. 5 Participation de 29,99 % acquise en décembre
2022, consolidée par intégration globale dans les comptes du
Groupe. 6 Autoroutes gérées à l’international et activités de
gestion de péages électroniques. 7 Information Communication
Technologies.8 34 acquisitions ont été réalisées en 2023 et 31
acquisitions en 2022.9 Après prise en compte des instruments
dilutifs. 10 Les vacances scolaires de Noël, décalées par rapport à
l’année dernière, ont comporté en décembre 2023 une semaine de
moins qu’en décembre 2022.11 Deux jours ouvrés de moins en
2023 par rapport à 2022.12 Données à 100 %, incluant le trafic de
l’ensemble des aéroports gérés en période pleine.13 Elles
n’intègrent cependant pas encore deux des trois plateformes
offshore de conversion d’énergie électrique d’origine éolienne à
concevoir, construire et installer en mer du Nord pour TenneT
(contrat annoncé en avril 2023).14 Dont la réalisation d’une
section significative du nouveau métro à Toronto (Canada).15 Hors
prise en compte de l’impact positif non récurrent de 167 millions
d’euros lié à la restructuration de la dette d’acquisition de
l’aéroport Londres Gatwick lors du 1er semestre 2023, le coût moyen
de la dette brute en 2023 aurait été de 4,6 %.16 Données à 100 %,
incluant le trafic de l’ensemble des aéroports gérés en période
pleine. 17 Résultat opérationnel sur activité / chiffre
d’affaires.18 Comme annoncé à l’occasion de la Journée
Investisseurs dédiée à Cobra IS le 12 décembre 2023.19 Raios do
Parnaiba et Mundo Novo au Brésil pour une capacité cumulée de
0,6 GW, ainsi qu’une douzaine d’autres en Espagne pour une
capacité cumulée de 0,8 GW. 20 Détenue à 100 %. 21 Détenu à 40
%.
Ce communiqué de presse est un document d’information officiel
du groupe VINCI.
RELATIONS INVESTISSEURSGrégoire THIBAULTTel: +33
(0)1 57 98 63 84gregoire.thibault@vinci.com
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