<br/>持田製薬<4534><br/><br/>3ヶ月後<br/>予想株価<br/>9,300円<br/><br/>製薬会社中堅。高脂血症治療剤が主力。ヘルスケア事業も。循環器や産婦人科、精神科など重点領域に経営資源集中。バイオ後続品事業にも注力。抗うつ剤など医薬品関連事業が堅調。17.3期3Q利益は通期計画超過。<br/><br/>子宮内膜症治療剤や後発品などが伸長。抗菌ケア製品も堅調。18.3期は薬価改定の影響も一巡。株価は見直し先行だが、同業比でPER面には割安感。業績期待は織り込まれておらず、当面は戻り基調が続くと想定。<br/><br/>会計期／実予／売上高／営業利益／経常利益／純利益／EPS／配当<br/>17.3期連／Ｆ予／95,500／12,500／12,800／10,000／476.64／110.00<br/>18.3期連／Ｆ予／105,000／13,000／13,200／10,100／481.41／110.00<br/>※単位：百万円、円、Ｆ予：フィスコ予想<br/><br/>執筆日：2017/03/30<br/>執筆者：YK<br/><br/><br/><br/>

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