Bouygues : résultat des neuf premiers mois 2024
RÉSULTATS DES NEUF PREMIERS MOIS
2024
-
Confirmation des perspectives 2024 du Groupe : chiffre
d’affaires et résultat opérationnel courant des activités (ROCA)
attendus en légère croissance par rapport à 2023
-
Activités de construction : carnet de commandes à un
niveau très élevé, offrant de la visibilité sur l’activité
future
-
Equans : hausse du chiffre d’affaires, du ROCA, de la
marge des activités et de la trésorerie nette sur un an, reflétant
la bonne exécution du plan stratégique Perform
- Bouygues
Telecom : solide performance dans le Fixe et
contexte de marché toujours concurrentiel dans le Mobile. Lancement
de la nouvelle marque B.iG et de la nouvelle offre B&YOU Pure
fibre sur le marché Grand Public. Finalisation de l’opération La
Poste Telecom attendue avant la fin de l’année
- Endettement financier net à
8,5 milliards d’euros à fin septembre 2024, en amélioration par
rapport à fin septembre 2023
Le conseil d’administration de Bouygues s’est
réuni le 4 novembre 2024 sous la présidence de Martin Bouygues et a
arrêté les comptes des neuf premiers mois 2024.
CHIFFRES-CLÉS
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(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
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Variation |
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Chiffre d’affaires |
41 492 |
|
40 888 |
|
+1% |
a |
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Résultat opérationnel courant des activités |
1 719 |
|
1 623 |
|
+96 |
|
|
Marge des activités |
4,1% |
|
4,0% |
|
+0,1 pt |
|
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Résultat opérationnel courant ᵇ |
1 651 |
|
1 546 |
|
+105 |
|
|
Résultat opérationnel ᶜ |
1 474 |
|
1 400 |
|
+74 |
|
|
Résultat financier |
(287) |
|
(316) |
|
+29 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
687 |
d |
665 |
|
+22 |
|
(a) +2% à périmètre et change constants
(b) Dont -68 M€ d’amortissement de PPA au 9M 2024 et -77 M€ au 9M
2023
(c) Dont -177 M€ de produits et charges non courants aux 9M 2024 et
-146 M€ de produits et charges non courants aux 9M 2023
(d) Hors future hausse du taux d’imposition pour 2024 qui
résulterait de la nouvelle loi de finances en France
|
(millions d’euros) |
À fin sept. 2024 |
|
À fin déc. 2023 |
|
À fin sept. 2023 |
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|
Excédent (+) / Endettement (-) financier net |
(8 474) |
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(6 251) |
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(10 238) |
|
-
Le chiffre d’affaires des neuf premiers mois 2024
s’établit à 41,5 milliards d’euros, en hausse de 1% par
rapport à la même période en 2023. Cette hausse est essentiellement
portée par Equans et Bouygues Construction. À périmètre et change
constants, le chiffre d’affaires augmente de 2% sur un an.
-
Le résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) ressort à 1 719 millions
d’euros, soit une progression de 96 millions d’euros sur un an.
Cette amélioration est largement portée par Equans, dont le ROCA
progresse de 97 millions d’euros sur la période, et dans une
moindre mesure par Bouygues Construction et Bouygues Telecom. Le
ROCA de Bouygues Immobilier recule de 50 millions d’euros sur la
période à -49 millions d’euros, en raison en particulier de la
forte baisse de son activité. Les premiers effets des mesures
d’adaptation mises en œuvre sont attendus au quatrième
trimestre.
- Le résultat net part du
Groupe s’élève à 687 millions d’euros1, en
progression de 22 millions d’euros sur un an. Il intègre :
- des amortissements et dépréciations
des incorporels reconnus lors des acquisitions (PPA) de -68
millions d’euros (dont -40 millions d’euros chez Bouygues SA liés à
l’acquisition d’Equans), à comparer à -77 millions d’euros sur les
neuf premiers mois de 2023;
- un résultat non courant2
ne reflétant pas la performance opérationnelle des métiers de
- 177 millions d’euros. Il inclut principalement le
management incentive plan d’Equans, comptabilisé cette
année sur les neuf premiers mois alors qu’il n’avait été mis en
place qu’au cours du deuxième trimestre en 2023, l’impact pour
Bouygues Construction d’un changement de réglementation au
Royaume-Uni touchant ses activités, et le coût des mesures
d’adaptation de l’organisation de Bouygues Immobilier. TF1 et
Bouygues Telecom ont enregistré des charges non courantes pour des
montants plus limités ;
- un résultat financier de -287
millions d’euros, à comparer à -316 millions d’euros aux neuf
premiers mois en 2023. Cette amélioration s’explique principalement
par l’effet combiné de la hausse de la trésorerie et de sa
rémunération, l’endettement étant à taux fixe ;
- une charge d’impôt de
392 millions d’euros, contre 363 millions d’euros aux
neuf premiers mois 2023.
- L’endettement financier
net s’établit à 8,5 milliards d’euros à fin septembre
2024, en amélioration par rapport à fin septembre 2023. Le ratio
d’endettement net3 s’élève à 61% à fin septembre 2024
(contre 74% fin septembre 2023).
PERSPECTIVES 2024
CONFIRMÉES
Les perspectives ci-dessous s’entendent sur
la base des éléments connus à date.
Perspectives du Groupe
En 2024, Equans continuera à améliorer ses
résultats, conformément à son plan stratégique Perform. Bouygues
Immobilier restera confronté à un environnement de marché
difficile, offrant peu de visibilité sur le calendrier de
reprise.
Dans un environnement économique et géopolitique incertain, et
après une année de forte croissance, Bouygues vise pour 2024 un
chiffre d’affaires et un résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) en légère croissance par rapport à 2023.
Perspectives d’Equans
En 2024, Equans poursuivra le déploiement de son
plan stratégique. Il restera concentré sur l’amélioration de la
performance dans un contexte porteur, privilégiant sa rentabilité
au volume d’activité.
Equans prévoit que son chiffre d’affaires 2024 sera proche,
légèrement supérieur, à celui de 2023. Il intégrera les effets de
la croissance des marchés d’Equans, et d’autre part, l’effet
périmètre lié aux cessions des activités asset-based fin
2023 et la stratégie de sélectivité des affaires.
Pour rappel, Equans vise :
- Chiffre d’affaires : à partir
de 2025, une accélération de la croissance organique de son chiffre
d’affaires pour atteindre celle des comparables du
marché ;
- Marge :
- En 2025, une marge opérationnelle
courante des activités (marge de ROCA) proche de 4% ;
- En 2027, une marge opérationnelle
courante des activités (marge de ROCA) de 5% ;
- Cash : un taux de conversion
de 80% à 100% du résultat opérationnel courant des activités en
cash-flow4 avant Besoin en Fonds de Roulement
(BFR).
Perspectives du groupe TF1
Les perspectives 2024 du groupe TF1 sont
confirmées, malgré un contexte économique plus tendu en fin
d’année :
- Poursuivre la croissance du
digital en s’appuyant sur le lancement prometteur de TF1+
;
- Maintenir un taux de marge
opérationnelle courante des activités proche de celui de
2023 ;
- Continuer à générer une trésorerie
solide permettant de viser une politique de dividendes en
croissance sur les prochaines années.
Perspectives de Bouygues
Telecom
Bouygues Telecom confirme viser pour 2024 :
- Un chiffre d’affaires facturé aux
clients en hausse ;
- Un EBITDA après Loyer supérieur à 2
milliards d’euros ;
- Des investissements d’exploitation
bruts d’environ 1,5 milliard d’euros (hors fréquences).
ANALYSE DÉTAILLÉE PAR
ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION
Fin septembre 2024, le carnet de commandes des
activités de construction (Bouygues Construction,
Colas, Bouygues Immobilier) atteint le niveau très élevé de
31,8 milliards d’euros, en progression de 7% sur un an (+8% à
change constant et hors principales cessions et acquisitions), et
offre de la visibilité sur l’activité future. Le carnet
international est en hausse de 6% sur un an, porté notamment par
l’attribution de projets significatifs chez Bouygues Construction
qui reflètent une bonne dynamique dans les activités de Travaux
Publics. Le carnet France est en hausse de 9% sur un an, tiré à la
fois par Bouygues Construction et Colas.
Sur les neuf premiers mois de 2024, Bouygues
Construction a enregistré une prise de commandes de
10,1 milliards d’euros. Elle est soutenue par la bonne
dynamique des activités de fonds de commerce (contrats inférieurs à
100 millions d’euros) qui représentent 47% de la prise de commandes
totale de la période. Elle est également portée par l’attribution
de projets significatifs, avec par exemple, au troisième trimestre,
le tunnel autoroutier Torrens to Darlington (pour un montant
supérieur à 2 milliards d’euros) et le réaménagement de l’hôpital
de Ryde en Australie (pour environ 250 millions d’euros), la
construction d’un complexe hôtelier en République Dominicaine (pour
environ 120 millions d’euros) et d’un immeuble résidentiel en
Floride (pour environ 100 millions d’euros). Le carnet de commandes
de Bouygues Construction s’établit à 17,9 milliards d’euros fin
septembre 2024, en hausse de 18% sur un an (+19% à change constant
et hors principales cessions et acquisitions). Il est porté par les
Travaux Publics dont le carnet augmente de 43% sur un an, tandis
que le carnet Bâtiment est globalement stable sur un an (+1%).
Colas a enregistré une prise de commandes de 9,8
milliards d’euros au cours des neuf premiers mois 2024. La prise de
commandes de l’activité Route est en légère hausse en France et en
repli à l’international sur un an, en lien notamment avec la fin de
grands projets et le report de certains projets en Amérique du
Nord, ainsi que le repositionnement géographique des activités dans
certains pays. Dans le Rail, la prise de commandes est en repli sur
un an, mais n’est pas représentative de l’activité, en raison d’une
base de comparaison défavorable, et de la cession de Colas Rail
Italie (dont la prise de commandes et le carnet de commandes
s’élevaient à environ 0,4 milliard d’euros). Le carnet de commandes
de Colas atteint 12,8 milliards d’euros, et est quasi stable à
change constant et hors principales cessions et acquisitions. Le
carnet tel que publié est en baisse de 4% sur un an, avec un carnet
Route en repli de 5% sur un an, et un carnet Rail en repli de 2%
sur un an5. Le carnet Rail de Colas n’intègre pas à fin
septembre 2024 le contrat pour la rénovation de la ligne 1 du métro
du Caire.
Enfin, Bouygues Immobilier continue de faire face
à un environnement de marché difficile. En France, dans le
Logement, les réservations à l’unité sont en amélioration. Dans le
Tertiaire, l’activité commerciale reste à l’arrêt. Le carnet de
commandes est en repli de 18% par rapport à fin septembre 2023.
Le chiffre d’affaires des activités de
construction s’établit à 20,2 milliards d’euros sur les neuf
premiers mois 2024, en hausse de 1% sur un an, tiré par Bouygues
Construction. À périmètre et change constants, la progression du
chiffre d’affaires est de 1% également. Le chiffre d’affaires de
Bouygues Construction augmente de 5% sur un an, avec un chiffre
d’affaires Travaux Publics en légère hausse (+2% sur un an), un
chiffre d’affaires Bâtiment International en forte hausse (+17% sur
un an), et un chiffre d’affaires Bâtiment France en léger repli
(-3% sur un an). Le chiffre d’affaires de Colas est stable sur un
an, porté par l’activité Rail (+5% sur un an) tandis que l’activité
Route est stable sur un an, avec une légère hausse en France
compensée par une légère baisse à l’international. Le chiffre
d’affaires de Bouygues Immobilier reflète le contexte de marché
difficile et baisse de 13%6 par rapport aux neuf
premiers mois 2023. Le chiffre d’affaires Logement baisse de 11%
sur un an et le chiffre d’affaires Tertiaire reste très faible.
Le ROCA des activités de construction s’établit
à 476 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2024, en
baisse de 23 millions d’euros sur un an, et la marge de
ROCA des activités de construction diminue légèrement sur la
période (-0,1 point) à 2,4%.
Le ROCA de Bouygues Construction s’améliore de 29 millions d’euros
et atteint 219 millions d’euros fin septembre 2024, et la marge des
activités s’établit à 2,9%, soit une amélioration de 0,3 point sur
un an. Le ROCA de Colas s’établit à 306 millions d’euros,
quasi-stable sur un an, et la marge des activités s’établit à 2,6%,
stable sur un an. Pour rappel, le ROCA du troisième trimestre 2023
de Colas intégrait une plus-value significative liée à la cession
d’un actif foncier aux Etats-Unis. Enfin, le ROCA de Bouygues
Immobilier est en repli de 50 millions d’euros à -49 millions
d’euros, et reflète notamment la forte baisse de son activité.
EQUANS
Au cours des neuf premiers mois de l’année 2024,
Equans a enregistré une prise de commandes de 14,1 milliards
d’euros, en croissance en France et à l’international. Des
commandes significatives ont été enregistrées au troisième
trimestre, notamment un contrat de travaux électriques et
mécaniques pour le secteur de la santé au Canada ou encore un
contrat pour l’aménagement et l’installation d’équipements d’un
data center au Royaume-Uni (pour environ 140 millions
d’euros chacun). La prise de commandes reflète également la bonne
tenue des contrats récurrents de maintenance et des activités de
fonds de commerce. La marge sous-jacente de la prise de commandes
continue de s’améliorer. Le carnet de commandes d’Equans s’établit
à 25,8 milliards d’euros à fin septembre 2024, en amélioration de
4% par rapport à fin décembre 2023 et en léger repli sur un an,
reflétant à la fois la stratégie de sélectivité des affaires et le
retrait progressif de l’activité New Build au Royaume-Uni
(construction de logements neufs, notamment logement social) lié à
des conditions de marché défavorables.
Equans a réalisé, au terme des neuf premiers mois de 2024, un
chiffre d’affaires de 14,1 milliards d’euros, en hausse de 3% sur
un an, porté par une bonne dynamique d’ensemble, en France comme à
l’international, malgré la cession d’activités fin 2023 et l’arrêt
progressif de l’activité New Build au Royaume-Uni. Le
chiffre d’affaires est également soutenu par la croissance
importante des activités de spécialité notamment le solaire, les
data centers et les usines de haute technologie. Le
résultat opérationnel courant des activités atteint 474 millions
d’euros, en hausse de 97 millions d’euros par rapport aux neuf
premiers mois 2023. La marge des activités s’établit ainsi à 3,4%,
en hausse de 0,6 point par rapport à fin septembre 2023. Cette
amélioration traduit la poursuite de la bonne exécution du plan
Perform dans l’ensemble des unités opérationnelles d’Equans.
TF1
Sur les neuf premiers mois 2024, les audiences
du groupe TF1 se sont maintenues à un niveau élevé : chez les
FRDA < 507 la part d’audience s’établit à
33%, et chez les individus âgés de 25 à 49 ans elle s’établit à
30%.
Le chiffre d’affaires du groupe TF1 s’élève à 1,6 milliard d’euros
sur les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 3% sur un an (+2%
à périmètre et change constants) :
- Le chiffre d’affaires Média
progresse de 4% sur un an, avec un chiffre d’affaires publicitaire
en hausse de 5% sur un an, porté notamment par le digital avec la
performance de TF1+, dont le chiffre d’affaires publicitaire croît
de 40% sur un an, confirmant l’attractivité de la plateforme pour
les annonceurs. En linéaire, le chiffre d’affaires publicitaire
progresse de 2% sur un an ;
- Le chiffre d’affaires de Newen
Studios s’établit à 192 millions d’euros, en recul de 3% par
rapport aux neuf premiers mois de 2023. Johnson Production Group
(JPG), entreprise de production et distribution de téléfilms
acquise fin juillet, contribue au chiffre d’affaires du troisième
trimestre à hauteur de 8 millions d’euros. Comme annoncé,
l’activité de Newen sera concentrée sur le quatrième trimestre qui
sera notamment marqué par la livraison de programmes prestigieux
tels que les deuxièmes saisons de Marie-Antoinette et
Memento Mori.
Le résultat opérationnel courant des activités
(ROCA) s’élève à 198 millions d’euros, proche de celui des neuf
premiers mois de 2023. Il intègre une hausse du coût des programmes
de 43 millions d’euros sur un an, des dépenses exceptionnelles
liées au lancement de TF1+, et l’impact positif de la cession d’une
licence de marque au troisième trimestre. La marge des activités
s’établit à 12,4%, en baisse de 0,7 point sur un an.
BOUYGUES TELECOM
À fin septembre 2024, dans le Fixe, le parc de
clients FTTH atteint 4 millions d’abonnés, l’opérateur ayant
attiré 408 000 nouveaux clients sur les neuf premiers mois de
2024, dont 159 000 sur le troisième trimestre. Le parc Fixe
comprend au total 5,1 millions de clients, dont 82 000
nouveaux clients au troisième trimestre. La part des clients Fixe
bénéficiant d’une ligne FTTH continue d’augmenter et atteint 79%,
contre 71% un an auparavant. Bouygues Telecom continue d’étendre sa
présence géographique, en couvrant désormais environ 90% du
territoire national, et en ayant déjà commercialisé 37,5 millions
de prises FTTH. A fin 2026, Bouygues Telecom vise à commercialiser
environ 40 millions de prises FTTH. Sur un an, l’ABPU Fixe augmente
de 2,3 € à 33,2 € par client par mois.
Le parc forfait Mobile hors MtoM compte 15,8 millions de
clients, grâce au gain de 246 000 nouveaux clients sur les
neuf premiers mois (dont +170 000 sur le troisième trimestre),
à comparer à un gain de 217 000 nouveaux clients sur les neuf
premiers mois de 2023 et 108 000 sur le troisième trimestre
2023. Comme attendu, l’ABPU Mobile est en repli de 0,2€ sur un an à
19,6 € par client par mois, en raison d’une concurrence
soutenue sur le segment low-end, et de tensions
persistantes sur le pouvoir d’achat entraînant une migration de
clients vers des forfaits plus économiques.
Le chiffre d’affaires facturé aux clients ressort à 4,6 milliards
d’euros, en hausse de 5% par rapport aux neuf premiers mois de
2023. Le chiffre d’affaires Services progresse de 4% sur un an. Au
total, le chiffre d’affaires de l’opérateur est stable sur un an,
en raison d’un moindre chiffre d’affaires Autres (-13% sur un an),
composé principalement du chiffre d’affaires Terminaux, Accessoires
et Travaux.
L’EBITDA après Loyer atteint 1 506 millions
d’euros sur les neuf premiers mois de 2024, en hausse de 55
millions d’euros sur un an, grâce à l’effet combiné de la
croissance du chiffre d’affaires facturé aux clients et de la
poursuite des efforts de maîtrise des coûts, dans un contexte de
hausse de ses charges opérationnelles en lien avec la forte
croissance du parc de clients FTTH. La marge d’EBITDA après Loyer
s’établit à 32,5%, quasi stable par rapport à fin septembre
2023.
Le résultat opérationnel courant des activités (ROCA) s’élève à 603
millions d’euros, en progression de 18 millions d’euros sur un
an, la hausse de l’EBITDA après Loyer étant atténuée par
l’augmentation des dotations aux amortissements sur la période. Une
revue des durées d’amortissement de certains actifs a toutefois
conduit à un effet positif non récurrent sur le ROCA au troisième
trimestre 2024. Le résultat opérationnel s’établit à 571 millions
d’euros, et comprend 14 millions d’euros de charges non
courantes nettes.
Les investissements d’exploitation bruts hors fréquences sont en
ligne avec l’objectif annuel, et s’élèvent à 1 084 millions
d’euros à fin septembre 2024.
Acquisition de La Poste
Telecom
Par son communiqué de presse en date du 29 mai
2024, Bouygues Telecom indiquait avoir été informé par SFR et La
Poste de divergences les opposant au sujet des modalités de
réalisation de l’opération prévue par le protocole d’exclusivité
signé par Bouygues Telecom avec le groupe La Poste pour
l’acquisition de La Poste Telecom.
Bouygues Telecom a été informé du règlement de
ces divergences le 4 novembre 2024.
Par ailleurs, les autorisations administratives
nécessaires ayant été obtenues et SFR ayant renoncé à son droit de
préemption, les parties se sont entendues pour procéder à la
finalisation de l’opération avant la fin de l’année.
Bouygues Telecom, au plus tard dans les mois qui
suivront la finalisation de l’opération, adaptera sa guidance pour
prendre en compte l’acquisition de la Poste Telecom.
SITUATION FINANCIÈRE
A 13,9 milliards d’euros, la liquidité du
Groupe est à un niveau très élevé. Elle est composée de la
trésorerie du Groupe à hauteur de 2,7 milliards d’euros complétée
de facilités de crédit moyen et long terme non utilisées de
11,2 milliards d’euros.
L’endettement financier net à fin septembre 2024
s’établit à 8,5 milliards d’euros contre 6,3 milliards d’euros
à fin décembre 2023 et 10,2 milliards d’euros à fin septembre
2023. L’évolution entre fin décembre 2023 et fin septembre 2024
tient essentiellement compte de :
- la distribution de dividendes pour
-813 millions d’euros,
- des acquisitions et cessions pour
-214 millions d’euros, et
- l’exploitation qui s’établit à -1,1
milliard d’euros.
Au cours des neuf premiers mois de l’année 2024,
la variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) lié à l’activité
et divers atteint -2,0 milliards d’euros, soit une amélioration par
rapport à la situation aux neuf premiers mois de 2023 où cette
variation s’élevait à -2,2 milliards d’euros.
Le ratio d’endettement net8 s’établit
à 61%, en amélioration par rapport à fin septembre 2023 (74%). A
fin décembre 2023, il s’établissait à 44%.
Fin septembre 2024, la maturité moyenne des
émissions obligataires du Groupe est de 7,6 ans à un coupon moyen
de 3,01% (et un taux effectif moyen de 2,25%). L’échéancier de la
dette est bien réparti dans le temps, et la prochaine échéance
obligataire est en octobre 2026.
Les notations financières long terme attribuées
au Groupe par les agences Moody’s et Standard and Poor’s sont
respectivement : A3, perspective stable et A-, perspective
négative.
PROCHAIN RENDEZ-VOUS
FINANCIER
6 mars 2025 : résultats annuels 2024 (7h30
CET)
Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité
des commissaires aux comptes et le rapport correspondant a été
émis.
Retrouvez l’intégralité des comptes et annexes sur le site
www.bouygues.com/resultats.
Le call de présentation des résultats aux analystes se tiendra le
05 novembre 2024 à 9H (CET).
Les détails de connexion sont disponibles sur le site
www.bouygues.com.
La présentation sera disponible avant le démarrage du call sur le
site www.bouygues.com/resultats.
À PROPOS DE BOUYGUES
Bouygues est un groupe de services diversifié, présent dans plus de
80 pays et riche de 201 500 collaborateurs au service du progrès
humain dans la vie quotidienne. Porteuses de croissance, ses
activités répondent à des besoins essentiels et en constante
évolution : activités de construction
(Bouygues Construction, Bouygues Immobilier et Colas) ;
énergies et services (Equans),
médias (TF1) et télécoms
(Bouygues Telecom).
CONTACT INVESTISSEURS ET ANALYSTES
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investors@bouygues.com • Tél. : +33 (0)1 44 20 11 01
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BOUYGUES SA • 32 avenue Hoche •
75378 Paris cedex 08 • bouygues.com
ACTIVITÉ COMMERCIALE DES NEUF PREMIERS
MOIS 2024
CARNET DE COMMANDES DES ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
|
(millions d’euros) |
À fin sept. 2024 |
À fin sept. 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
17 924 |
15 147 |
+18% |
a |
|
Bouygues Immobilier |
1 005 |
1 226 |
-18% |
b |
|
Colas |
12 827 |
13 403 |
-4% |
c |
|
Total |
31 756 |
29 776 |
+7% |
d |
(a) +19% à change constants et hors principales
acquisitions / cessions
(b) -18% à change constants et hors principales acquisitions /
cessions
(c) -1% à change constants et hors principales acquisitions /
cessions
(d) +8% à change constants et hors principales acquisitions /
cessions
BOUYGUES CONSTRUCTION, PRISES DE
COMMANDES
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
9M 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
France |
3 011 |
2 722 |
+11% |
|
|
International |
7 054 |
5 418 |
+30% |
|
|
Total |
10 065 |
8 140 |
+24% |
|
BOUYGUES IMMOBILIER,
RÉSERVATIONS
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
9M 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Logement |
1 024 |
878 |
+17% |
|
|
Tertiaire |
7 |
30 |
-77% |
|
|
Total |
1 031 |
908 |
+14% |
|
COLAS, CARNET DE COMMANDES
|
(millions d’euros) |
À fin sept. 2024 |
À fin sept. 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
France Métropole |
3 631 |
3 303 |
+10% |
|
|
International et Outre-Mer |
9 196 |
10 100 |
-9% |
|
|
Total |
12 827 |
13 403 |
-4% |
|
EQUANS, CARNET DE COMMANDES
|
(millions d’euros) |
À fin sept. 2024 |
À fin sept. 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
25 778 |
25 985 |
-1% |
|
TF1, PART D’AUDIENCE
(a)
|
en % |
À fin sept. 2024 |
À fin sept. 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
33,0% |
33,3% |
-0,3 pt |
|
(a) Source Médiamétrie – Femmes de moins de 50
ans responsables des achats
BOUYGUES TELECOM, PARC CLIENTS
|
(en milliers) |
À fin sept. 2024 |
À fin déc. 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Parc Clients Mobile hors MtoM |
15 945 |
15 733 |
+212 |
|
|
Parc Forfait Mobile hors MtoM |
15 756 |
15 510 |
+246 |
|
|
Parc total Mobile |
24 196 |
23 451 |
+745 |
|
|
Parc FTTH |
3 975 |
3 567 |
+408 |
|
|
Parc total Fixe |
5 054 |
4 902 |
+152 |
|
PERFORMANCE FINANCIÈRE DES NEUF PREMIERS
MOIS 2024
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
41 492 |
|
40 888 |
|
+1% |
a |
|
Résultat opérationnel courant des activités |
1 719 |
|
1 623 |
|
+96 |
|
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA)ᵇ |
(68) |
|
(77) |
|
+9 |
|
|
Résultat opérationnel courant |
1 651 |
|
1 546 |
|
+105 |
|
|
Autres produits et charges opérationnels |
(177) |
c |
(146) |
d |
-31 |
|
|
Résultat opérationnel |
1 474 |
|
1 400 |
|
+74 |
|
|
Coût de l’endettement financier net |
(185) |
|
(231) |
|
+46 |
|
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(77) |
|
(59) |
|
-18 |
|
|
Autres produits et charges financiers |
(25) |
|
(26) |
|
+1 |
|
|
Impôt |
(392) |
|
(363) |
|
-29 |
|
|
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités
associées |
5 |
|
50 |
|
-45 |
|
|
Résultat net des activités poursuivies |
800 |
|
771 |
|
+29 |
|
|
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(113) |
|
(106) |
|
-7 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
687 |
|
665 |
|
+22 |
|
(a) +2% à périmètre et change constants
(b) Purchase Price Allocation (Allocation du prix
d’achat)
(c) Dont charges non courantes nettes de 33 M€ chez Bouygues
Construction, 27 M€ chez Bouygues Immobilier, 67 M€ chez Equans, 19
M€ chez TF1, 14 M€ chez Bouygues
Telecom et de 17 M€ chez Bouygues SA
(d) Dont charges non courantes nettes de 60 M€ chez Bouygues
Construction, 7 M€ chez Colas, 47 M€ chez Equans, 24 M€ chez TF1, 7
M€ chez Bouygues Telecom et de 1 M€ chez Bouygues SA
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
9M 2023 |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
À PCC ᶜ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction ᵃ |
20 187 |
19 996 |
+1% |
0% |
0% |
+1% |
|
dont Bouygues Construction |
7 569 |
7 210 |
+5% |
0% |
+1% |
+5% |
|
dont Bouygues Immobilier |
963 |
1 109 |
-13% |
0% |
0% |
-14% |
|
dont Colas |
11 794 |
11 805 |
0% |
0% |
0% |
0% |
|
Equans |
14 084 |
13 726 |
+3% |
0% |
+1% |
+3% |
|
TF1 |
1 591 |
1 548 |
+3% |
0% |
-1% |
+2% |
|
Bouygues Telecom |
5 714 |
5 700 |
0% |
0% |
0% |
0% |
|
Bouygues SA et autres |
163 |
176 |
n.s |
- |
- |
n.s |
|
Retraitements intra-Groupe ᵇ |
(386) |
(386) |
n.s |
- |
- |
n.s |
|
Chiffre d’affaires du Groupe |
41 492 |
40 888 |
+1% |
0% |
0% |
+2% |
|
dont France |
20 099 |
19 987 |
+1% |
0% |
0% |
0% |
|
dont international |
21 393 |
20 901 |
+2% |
0% |
+1% |
+3% |
(a) Somme des chiffres d’affaires contributifs
(après retraitements internes aux activités de construction)
(b) Dont retraitements intra-groupe des activités de
construction
(c) À périmètre et change constants
CALCUL DE L’EBITDA APRÈS LOYER
a DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
1 719 |
|
1 623 |
|
+96 |
|
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA) |
(68) |
|
(77) |
|
+9 |
|
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(77) |
|
(59) |
|
-18 |
|
|
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles |
1 667 |
|
1 668 |
|
-1 |
|
|
Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises
utilisées |
52 |
|
1 |
|
+51 |
|
|
Reprise de provisions et dépréciations non utilisées et autres |
(220) |
|
(177) |
|
-43 |
|
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
3 073 |
|
2 979 |
|
+94 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRÈS
LOYER a DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
638 |
|
727 |
|
-89 |
|
|
dont Bouygues Construction |
181 |
|
210 |
|
-29 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(38) |
|
(8) |
|
-30 |
|
|
dont Colas |
495 |
|
525 |
|
-30 |
|
|
Equans |
555 |
|
442 |
|
+113 |
|
|
TF1 |
402 |
|
375 |
|
+27 |
|
|
Bouygues Telecom |
1 506 |
|
1 451 |
|
+55 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(28) |
|
(16) |
|
-12 |
|
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
3 073 |
|
2 979 |
|
+94 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DES ACTIVITÉS DU GROUPE (ROCA)
a
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
476 |
|
499 |
|
-23 |
|
|
dont Bouygues Construction |
219 |
|
190 |
|
+29 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(49) |
|
1 |
|
-50 |
|
|
dont Colas |
306 |
|
308 |
|
-2 |
|
|
Equans |
474 |
|
377 |
|
+97 |
|
|
TF1 |
198 |
|
204 |
|
-6 |
|
|
Bouygues Telecom |
603 |
|
585 |
|
+18 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(32) |
|
(42) |
|
+10 |
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
1 719 |
|
1 623 |
|
+96 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
COURANT DES ACTIVITÉS (ROCA) AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC)
POUR LES NEUF PREMIERS MOIS 2024
|
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
476 |
|
-8 |
|
468 |
|
|
dont Bouygues Construction |
219 |
|
-2 |
|
217 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(49) |
|
0 |
|
(49) |
|
|
dont Colas |
306 |
|
-6 |
|
300 |
|
|
Equans |
474 |
|
0 |
|
474 |
|
|
TF1 |
198 |
|
-2 |
|
196 |
|
|
Bouygues Telecom |
603 |
|
-18 |
|
585 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(32) |
|
-40 |
|
(72) |
|
|
Total |
1 719 |
|
-68 |
|
1 651 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
COURANT DES ACTIVITÉS (ROCA) AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC)
POUR LES NEUF PREMIERS MOIS 2023
|
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
499 |
|
-6 |
|
493 |
|
|
dont Bouygues Construction |
190 |
|
0 |
|
190 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
1 |
|
0 |
|
1 |
|
|
dont Colas |
308 |
|
-6 |
|
302 |
|
|
Equans |
377 |
|
0 |
|
377 |
|
|
TF1 |
204 |
|
-3 |
|
201 |
|
|
Bouygues Telecom |
585 |
|
-22 |
|
563 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(42) |
|
-46 |
|
(88) |
|
|
Total |
1 623 |
|
-77 |
|
1 546 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DU GROUPE (ROC)
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
468 |
|
493 |
|
-25 |
|
|
dont Bouygues Construction |
217 |
|
190 |
|
+27 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(49) |
|
1 |
|
-50 |
|
|
dont Colas |
300 |
|
302 |
|
-2 |
|
|
Equans |
474 |
|
377 |
|
+97 |
|
|
TF1 |
196 |
|
201 |
|
-5 |
|
|
Bouygues Telecom |
585 |
|
563 |
|
+22 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(72) |
|
(88) |
|
+16 |
|
|
Résultat opérationnel courant du Groupe |
1 651 |
|
1 546 |
|
+105 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
408 |
|
426 |
|
-18 |
|
|
dont Bouygues Construction |
184 |
|
130 |
|
+54 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(76) |
|
1 |
|
-77 |
|
|
dont Colas |
300 |
|
295 |
|
+5 |
|
|
Equans |
407 |
|
330 |
|
+77 |
|
|
TF1 |
178 |
|
177 |
|
+1 |
|
|
Bouygues Telecom |
571 |
|
556 |
|
+15 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(90) |
|
(89) |
|
-1 |
|
|
Résultat opérationnel du Groupe |
1 474 |
a |
1 400 |
b |
+74 |
|
(a) Dont charges non courantes nettes de
33 M€ chez Bouygues Construction, 27 M€ chez Bouygues
Immobilier, 67 M€ chez Equans, 19 M€ chez TF1, 14 M€
chez Bouygues Telecom et de 17 M€ chez Bouygues SA
(b) Dont charges non courantes nettes de 60 M€ chez Bouygues
Construction, 7 M€ chez Colas, 47 M€ chez Equans, 24 M€ chez TF1, 7
M€ chez Bouygues Telecom et de 1 M€ chez Bouygues SA
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT NET
PART DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
235 |
|
288 |
|
-53 |
|
|
dont Bouygues Construction |
157 |
|
130 |
|
+27 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(76) |
|
(2) |
|
-74 |
|
|
dont Colas |
154 |
|
160 |
|
-6 |
|
|
Equans |
303 |
|
213 |
|
+90 |
|
|
TF1 |
67 |
|
63 |
|
+4 |
|
|
Bouygues Telecom |
263 |
|
279 |
|
-16 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(181) |
|
(178) |
|
-3 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
687 |
|
665 |
|
+22 |
|
EXCÉDENT (+) / ENDETTEMENT (-) FINANCIER
NET PAR MÉTIER
|
(millions d’euros) |
À fin sept. 2024 |
|
À fin déc. 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
3 178 |
|
3 435 |
|
-257 |
|
|
Bouygues Immobilier |
(475) |
|
(150) |
|
-325 |
|
|
Colas |
(437) |
|
623 |
|
-1 060 |
|
|
Equans |
1 101 |
|
981 |
|
+120 |
|
|
TF1 |
364 |
|
505 |
|
-141 |
|
|
Bouygues Telecom |
(3 278) |
|
(2 625) |
|
-653 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(8 927) |
|
(9 020) |
|
+93 |
|
|
Excédent (+) / Endettement (-) financier net |
(8 474) |
|
(6 251) |
|
-2 223 |
|
|
Obligations locatives courantes et non courantes |
(2 948) |
|
(3 017) |
|
+69 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AUX
INVESTISSEMENTS D’EXPLOITATION NETS DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
215 |
|
128 |
|
+87 |
|
|
dont Bouygues Construction |
84 |
|
31 |
|
+53 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
1 |
|
3 |
|
-2 |
|
|
dont Colas |
130 |
|
94 |
|
+36 |
|
|
Equans |
115 |
|
146 |
|
-31 |
|
|
TF1 |
183 |
|
184 |
|
-1 |
|
|
Bouygues Telecom |
1 079 |
|
1 103 |
|
-24 |
|
|
Bouygues SA et autres |
3 |
|
46 |
|
-43 |
|
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe - hors
fréquences |
1 595 |
|
1 607 |
|
-12 |
|
|
Fréquences |
6 |
|
0 |
|
+6 |
|
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe - y.c.
fréquences |
1 601 |
|
1 607 |
|
-6 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU CASH-FLOW
LIBRE DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
9M 2024 |
|
9M 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
290 |
|
402 |
|
-112 |
|
|
dont Bouygues Construction |
181 |
|
185 |
|
-4 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(75) |
|
(9) |
|
-66 |
|
|
dont Colas |
184 |
|
226 |
|
-42 |
|
|
Equans |
363 |
|
221 |
|
+142 |
|
|
TF1 |
109 |
|
112 |
|
-3 |
|
|
Bouygues Telecom |
245 |
|
153 |
|
+92 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(82) |
|
(223) |
|
+141 |
|
|
Cash-flow libre ᵃ du Groupe - hors fréquences |
925 |
|
665 |
|
+260 |
|
|
Fréquences |
(6) |
|
0 |
|
-6 |
|
|
Cash-flow libre ᵃ du Groupe - y.c. fréquences |
919 |
|
665 |
|
+254 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
GLOSSAIRE
Activités de construction :
Bouygues Construction, Bouygues Immobilier et Colas
Activités d’énergies et
services : Equans
ABPU (Average
Billing Per User) :
- Mobile : il est égal à la
somme des chiffres d’affaires Mobile facturés au client pour les
clients Grand Public et Entreprises, divisée par le nombre de
clients moyen sur la période. Il ne prend pas en compte les cartes
SIM MtoM et SIM gratuites ;
- Fixe : il est égal à la somme
des chiffres d’affaires Fixe facturés au client pour les clients
Grand Public (hors Entreprises), divisée par le nombre de clients
moyen sur la période.
BtoB (business to
business) : décrit les
activités d'échanges entre les entreprises.
Carnet de commandes :
- Bouygues Construction,
Colas, Equans : représente le volume d'activité restant à
réaliser pour les opérations ayant fait l'objet d'une prise de
commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat a été signé et est
entré en vigueur (après l’obtention de l’ordre de service et la
levée des conditions suspensives).
- Bouygues Immobilier
: il est composé du chiffre d’affaires des ventes
notariées restant à réaliser et du montant du chiffre d’affaires
total des réservations signées restant à notarier.
En application de la norme IFRS 11, Bouygues
Immobilier exclut de son carnet de commandes le chiffre d’affaires
des réservations réalisées à travers des sociétés mises en
équivalence (société en co-promotion en cas de contrôle
conjoint).
Cash-flow libre : capacité
d’autofinancement nette (déterminée après coût de l’endettement
financier net, après charges d’intérêts sur obligations locatives
et après impôts décaissés) diminuée des investissements nets
d’exploitation, ainsi que du remboursement des obligations
locatives. Il est calculé avant variation du besoin en fonds de
roulement (BFR) lié à l’activité et hors fréquences.
Chiffre d’affaires Autres (Bouygues
Telecom) : différence entre le chiffre d’affaires
total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il
comprend en particulier :
- les ventes de terminaux,
d’accessoires, d’assurances ou autres ;
- les revenus
d’itinérance ;
- les prestations de services autres
que télécoms (construction de sites ou installation de lignes
FTTH) ;
- le cofinancement publicitaire.
Chiffre d’affaires Services (Bouygues
Telecom) :
Il comprend :
- le chiffre d’affaires facturé au
client, qui intègre :
- Mobile :
- clients Grand Public : le
chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des
frais de mise en service, des services à valeur ajoutée ;
- clients Entreprises : le
chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des
frais de mise en service, des services à valeur ajoutée, ainsi que
le chiffre d’affaires des services rendus aux
entreprises ;
- le chiffre d’affaires du
Machine-To-Machine (MtoM) ;
- le chiffre d’affaires de
l’itinérance (roaming Visiteurs) ;
- le chiffre d’affaires réalisé avec
les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO) ;
- Fixe :
- clients Grand Public : le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On Demand et
Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif aux frais de mise en
service et à la location d’équipements ;
- clients Entreprises : le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On Demand et
Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif aux frais de mise en
service et à la location d’équipements, ainsi que le chiffre
d’affaires des services rendus aux entreprises ;
- le chiffre d’affaires de vente en
gros réalisé avec d’autres opérateurs de réseaux fixes ;
- le revenu des appels entrants Voix
et SMS ;
- l’étalement de la subvention sur la
durée de vie prévisionnelle du client, conséquence d’IFRS
15 ;
- l’activation, puis l’étalement sur
la durée de vie prévisionnelle du client des chiffres d’affaires
liés aux mises en services.
EBITDA après Loyer : correspond
au résultat opérationnel courant, après prise en compte des charges
d’intérêts sur obligations locatives, corrigé des dotations nettes
aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles
et incorporelles, aux provisions et autres dépréciations, ainsi que
des effets liés aux pertes de contrôle. Ces derniers concernent
l’impact lié aux réévaluations des lots conservés.
Évolution du chiffre d’affaires à
périmètre et change constants :
- à change constant : évolution
après conversion du chiffre d’affaires en devises de la période en
cours aux taux de change de la période de comparaison ;
- à périmètre constant :
évolution du chiffre d’affaires des périodes à comparer, recalculé
de la façon suivante :
- en cas d’acquisition, est déduit de
la période en cours le chiffre d’affaires de la société acquise qui
n’a pas de correspondance dans la période de
comparaison ;
- en cas de cession, est déduit de la
période de comparaison le chiffre d’affaires de la société cédée
qui n’a pas de correspondance dans la période en cours.
Excédent / Endettement
financier net : il s’agit de la somme de la
trésorerie et équivalents de trésorerie, soldes créditeurs de
banque, dettes financières non courantes et courantes et juste
valeur des instruments financiers.
L’excédent / endettement financier n’inclut pas les
obligations locatives non courantes et courantes. Selon que ce
solde est positif ou négatif, il s’agit respectivement d’un
excédent financier net ou d’un endettement financier net. Les
principaux éléments de variation de l’endettement financier net
sont présentés en note 7 de l’annexe aux comptes consolidés au 30
septembre 2024 disponible sur le site internet du groupe
Bouygues.
FTTH (Fiber to
the Home - Fibre jusqu’à l’abonné) :
correspond au déploiement de la fibre optique depuis le nœud de
raccordement optique (lieu d’implantation des équipements de
transmission de l’opérateur) jusque dans les logements ou locaux à
usage professionnel (définition de l’Arcep).
Groupe (ou le « groupe Bouygues »)
: désigne la société Bouygues SA et toute entité qui est
contrôlée, directement ou indirectement, par la société Bouygues SA
au sens de l’article L.233-3 du Code de commerce français.
Liquidité : somme de la
trésorerie disponible, de la juste valeur des instruments
financiers de couverture et des lignes de crédit moyen et long
terme confirmées et non utilisées.
Marge d’EBITDA après Loyer (Bouygues
Telecom) : EBITDA après Loyer sur chiffre d’affaires
Services.
Métier : désigne chacune
des six grandes filiales du groupe Bouygues (Bouygues
Construction, Bouygues Immobilier, Colas, Equans, TF1 et Bouygues
Telecom).
MtoM : les
communications Machine-To-Machine ou MtoM
consistent en la mise en relation de machines ou d’objets
intelligents, ou entre un objet intelligent et une personne, avec
un système d’information via des réseaux de communications mobiles,
généralement sans intervention humaine.
Prises FTTH sécurisées : prises
pour lesquelles l’horizontal est déployé ou en cours de déploiement
ou commandé et ce, jusqu’au point de mutualisation.
Prises FTTH commercialisées :
prises pour lesquelles l’horizontal et la verticale sont déployés
et connectés via le point de mutualisation.
Prise de commandes (Bouygues
Construction, Colas, Equans) : une affaire est
enregistrée dans la prise de commandes dès lors que le contrat est
signé et entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée
de l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d’affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en valeur (Bouygues
Immobilier) : montant exprimé en euro de
la valeur des biens immobiliers réservés sur une période donnée
- logements : somme des valeurs des
contrats de réservation, unité et bloc, signés par les clients et
validés en interne, nettes des désistements enregistrés ;
- immeubles de bureaux : enregistrés
dans les réservations à la vente notaire.
Pour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
- si Bouygues Immobilier détient le
contrôle exclusif de la société de co-promotion (intégration
globale), alors 100 % des montants sont intégrés dans les
réservations ;
- s’il y a contrôle conjoint (société
mise en équivalence), alors l’activité commerciale est enregistrée
à hauteur de la quote-part détenue dans la société de
co-promotion.
Résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) : le résultat opérationnel courant des
activités correspond au résultat opérationnel courant avant prise
en compte des amortissements et dépréciations des actifs
incorporels reconnus lors des acquisitions (PPA).
Trésorerie disponible :
somme de la trésorerie et équivalents de trésorerie et juste valeur
positive des instruments de couverture
Wholesale :
marché de la vente en gros aux opérateurs de communications
électroniques.
1 Hors future hausse du taux d’imposition pour
2024 qui résulterait de la nouvelle loi de finances en France
2 Dont charges non courantes de 33 M€ chez Bouygues
Construction, 27 M€ chez Bouygues Immobilier, de 67 M€
chez Equans, de 19 M€ chez TF1, de 14 M€ chez Bouygues
Telecom et de 17 M€ chez Bouygues SA
3 Endettement net / capitaux propres
4 Cash-flow libre avant coût de la dette nette, charges
d'intérêt sur les obligations de location et impôts décaissés
5 Le carnet Rail est en hausse de 8% à change constant et hors
principales cessions et acquisitions
6 Hors quote-part des co-promotions
7 Femmes de moins de 50 ans Responsables Des Achats
8 Endettement net / capitaux propres
- CP_résultats_financiers_Bouygues_9M-2024_FR
Bouygues (EU:EN)
過去 株価チャート
から 10 2024 まで 11 2024
Bouygues (EU:EN)
過去 株価チャート
から 11 2023 まで 11 2024
