Aramis Group - Résultats semestriels 2024
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Arcueil, le 27 mai 2024
Résultats du
1er semestre 2024
Accélération de la croissance profitable
: volumes en forte hausse de +26% et EBITDA en
très forte progression à 16 millions
d’eurosObjectifs annuels relevésRésultats
au 31 mars 2024, 1er semestre de l’exercice clos au 30 septembre
2024
-
Chiffre d’affaires de 1 098,3 millions d’euros, en hausse organique
de +16,7% par rapport au 1er semestre 2023
-
Satisfaction client toujours très élevée, avec un NPS1 de 71, parmi
les plus hauts du secteur
-
Volumes de véhicules vendus à des particuliers en hausse de près de
+26% par rapport au 1er semestre 2023, dont près de +10% pour les
véhicules reconditionnés et +140% pour les
véhicules pré-immatriculés. La croissance d’Aramis Group
dépasse une nouvelle fois celle du marché des voitures d’occasion2,
avec une surperformance de 24 points
-
Marge brute par véhicule vendu (GPU) supérieure à 2 150 euros, la
plus élevée des acteurs européens cotés
-
EBITDA ajusté en très nette progression, à 16,2 millions d’euros
contre 1 million d’euros au 1er semestre 2023, avec une
structure de coûts maîtrisée
-
Poursuite de l’amélioration du BFR opérationnel, en baisse de 10
jours par rapport à fin mars 2023 pour atteindre 27 jours, un
niveau de référence en Europe
-
Génération de trésorerie de près de 6 millions d’euros au 1er
semestre 2024. Dette nette de 76,5 millions d’euros au 31 mars
2024 contre 110,1 millions d’euros au 31 mars 2023
-
Objectifs annuels 2024 relevés : à périmètre constant, les volumes
de véhicules B2C vendus par Aramis Group seront supérieurs à 110
000 unités (vs supérieur à 100 000 unités précédemment) et son
EBITDA ajusté sera supérieur à 32 millions d’euros (vs supérieur à
19 millions d’euros précédemment)
-
Organisation d’un Capital Markets Day le 27 novembre 2024 pour
revenir en détails sur le modèle d’affaires, la stratégie et les
perspectives du Groupe
Nicolas Chartier et Guillaume Paoli,
co-fondateurs3 d’Aramis
Group, déclarent :« Grâce à l’engagement de ses
équipes et à son modèle d’affaires unique, Aramis Group a accéléré
sa croissance et nettement amélioré sa profitabilité au cours du
1er semestre 2024. Les volumes totaux de véhicules vendus à des
particuliers ont dépassé les 55 000 unités sur le semestre, grâce à
une très solide performance de la quasi-totalité des géographies.
Le taux de satisfaction client est resté très élevé, témoignant de
la dimension saine et pérenne de cette croissance. La génération
d’EBITDA ajusté a fortement augmenté ce semestre pour atteindre 16
millions d'euros et notre qualité d’exécution nous a permis de
générer près de 6 millions de trésorerie positive. Compte tenu de
ces résultats solides et du redressement progressif de la demande
sur le marché des véhicules d’occasion, nous abordons la seconde
partie de l’année avec confiance et relevons l’ensemble des
objectifs d’Aramis Group pour 2024. Nous donnons également
rendez-vous aux investisseurs en fin d’année, pour un Capital
Markets Day qui fournira une vue d’ensemble sur le modèle
d’affaires d’Aramis Group, ses avantages concurrentiels, ainsi
qu’une mise à jour de sa stratégie et de ses perspectives à moyen
et long terme. »
ACTIVITÉ DU
1er SEMESTRE 2024
Synthèse des volumes et du chiffre
d’affaires
Volumes B2C du 1er
semestre 2024
|
En unités |
En données publiées |
|
|
S1 2024 |
S1 2023 |
Var. % |
|
Voitures reconditionnées |
42 362 |
38 579 |
+9,8% |
|
Voitures pré-immatriculées |
12 867 |
5 413 |
+137,7% |
|
Total Volumes B2C |
55 229 |
43 992 |
+25,5% |
Chiffre d’affaires du 1er
semestre 2024
Par segment
|
En millions d'euros |
En données publiées |
|
|
S1 2024 |
S1 2023 |
Var. % |
|
Voitures reconditionnées |
731,4 |
681,0 |
+7,4% |
|
Voitures pré-immatriculées |
233,4 |
102,3 |
+128,3% |
|
Total B2C |
964,9 |
783,3 |
+23,2% |
|
Total B2B |
76,4 |
106,0 |
-27,9% |
|
Total Services |
57,0 |
51,4 |
+10,9% |
|
Chiffre d’affaires |
1 098,3 |
940,8 |
+16,7% |
Par pays
|
En millions d'euros |
En données publiées |
|
|
S1 2024 |
S1 2023 |
Var. % |
|
France |
477,8 |
387,0 |
+23,5% |
|
Belgique |
139,2 |
120,8 |
+15,2% |
|
Espagne |
150,5 |
182,1 |
-17,4% |
|
Royaume-Uni |
213,8 |
177,6 |
+20,4% |
|
Autriche |
103,5 |
68,1 |
+52,0% |
|
Italie |
13,6 |
5,1 |
+164,7% |
|
Chiffre d’affaires |
1 098,3 |
940,8 |
+16,7% |
Analyse de l’évolution du chiffre
d’affaires par segment
B2C – ventes de voitures à clients particuliers (88% du
chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du segment
B2C – correspondant aux ventes de voitures reconditionnées
et pré-immatriculées à des particuliers – s’établit à 964,9
millions d’euros au 1er semestre 2024, en hausse de +23,2% par
rapport au 1er semestre 2023, dont +25,5% d’effet volume. Grâce à
son savoir-faire, sa maîtrise de l’ensemble des canaux
d’approvisionnement et en particulier son réseau unique de
fournisseurs, Aramis Group a pu pleinement tirer profit de la
normalisation en cours des équilibres sur le marché automobile et
plus particulièrement de la disponibilité croissante de véhicules
d’occasion, à la fois récents et pré-immatriculés.
Le chiffre d’affaires du segment
des voitures reconditionnées s’établit à
731,4 millions d’euros, en croissance de +7,4%, dont un effet
volume de +9,8% et un effet prix de -2,2%. 42 362 véhicules ont été
livrés sur la période. Il s'agit d'une performance solide, dans un
contexte où - pour les pays qui les proposent - l'augmentation de
l’offre de véhicules pré-immatriculées a joué sur les ventes de
véhicules reconditionnés les moins âgés.
Le chiffre d’affaires du segment
des voitures pré-immatriculées s’élève
quant à lui à 233,4 millions d’euros, en très forte hausse de
+128,3% par rapport au 1er semestre 2023, dont un effet volume de
+137,7%. 12 867 véhicules ont été livrés sur la période, soit
quasiment l’équivalent des livraisons effectuées sur l’intégralité
de l’exercice fiscal 2023.
Dans un marché du véhicule d’occasion de moins
de 8 ans4 qui a amorcé un rebond sur 5 de ses 6 géographies (+1,6%5
de hausse en moyenne sur la période malgré un repli de c. -9% au
Royaume-Uni) Aramis Group démontre une nouvelle fois la qualité de
sa proposition de valeur. Le Groupe continue de gagner des parts de
marché, surperformant de 24 points au 1er semestre 2024.
B2B – ventes de voitures à clients professionnels (7% du
chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du segment B2B s’élève à
76,4 millions d’euros au 1er semestre 2024, en recul de -27,9%
par rapport au 1er semestre 2023. La baisse de cette activité
reflète la diminution de la part des approvisionnements d’Aramis
Group en véhicules d'occasion auprès des particuliers, dont une
partie est revendue en B2B (majoritairement des véhicules de plus
de 8 ans ou 150 000 kms). Le Groupe a en effet saisi davantage
d’opportunités ce semestre auprès de ses fournisseurs
professionnels.
Services (5% du chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires généré par les services
s’établit à 57,0 millions d’euros au 1er semestre 2024, en
progression de +10,9% par rapport au 1er semestre 2023. Après
quelques mois d’érosion dans un contexte haussier de taux
d’intérêt, le taux de pénétration des solutions de financement
proposées par Aramis Group s’est stabilisé autour de 40%.
Analyse de l’évolution du chiffre
d’affaires par pays
Par géographie, le chiffre d’affaires généré en
France au 1er semestre 2024 progresse de +23,5%. Les volumes totaux
progressent de c. +37%, grâce notamment au redressement des ventes
de véhicules pré-immatriculés. Pour référence, le marché français6
affiche sur la même période une progression de c. +7% en
volumes.
Le chiffre d'affaires réalisé au Royaume-Uni
ressort quant à lui en hausse de +20,4%. Les volumes vendus ont
augmenté de c. +21% sur le semestre, une forte surperformance dans
un marché en recul sensible de c. -9%. Dans un marché très
compliqué, avec une orientation négative à la fois des volumes et
des prix (ces derniers ont baissé de -16% entre fin septembre 2023
et fin mars 2024), les équipes de CarSupermarket.com, filiale
d’Aramis Group au Royaume-Uni, ont su faire preuve d’une grande
agilité dans l’adaptation de leur offre, contrebalançant
l’orientation conjoncturellement négative de la demande, ainsi que
d'une grande discipline en matière de gestion des stocks.
En Espagne, le chiffre d’affaires recule de
-17,4%, dont un effet volume de c. -10%. Cela résulte de la
transition dans laquelle Clicars, filiale espagnole d’Aramis Group,
est engagée depuis plusieurs trimestres sur divers fronts de ses
opérations (remise à plat des process de reconditionnement et
travail sur l'offre notamment) afin de pouvoir renouer avec une
trajectoire de croissance pérenne. La baisse des volumes
enregistrée sur l’ensemble du 1er semestre 2024 masque d’ailleurs
une amélioration tendancielle de l’activité au fil des mois, se
traduisant à la fois par des volumes en hausse et des marges
unitaires en amélioration. Le 2ème semestre poursuit sur cette
tendance, affichant d’ores et déjà une trajectoire de croissance
positive et profitable.
En Belgique, le chiffre d’affaires s’établit en
hausse de +15,2%, en phase avec la dynamique du marché.
En Autriche, le chiffre d’affaires bondit de
+52,0% par rapport au 1er semestre 2023. Les volumes vendus
progressent de c. +69%, surperformant le marché autrichien en
croissance de c. +12% sur la même période.
En Italie, les ventes poursuivent leur
progression, permettant au chiffre d’affaires du 1er semestre 2024
de s’établir à 13,6 millions d’euros, en hausse de +164,7%.
COMPTE DE
RÉSULTAT
Synthèse du compte de
résultat7
|
En millions d'euros |
En données publiées |
|
|
S1 2024 |
S1 2023 |
Var. % |
|
Chiffre d’affaires |
1 098,3 |
940,8 |
+16,7% |
|
Marge brute |
118,9 |
95,3 |
+24,8% |
|
Marge brute par véhicule B2C vendu - GPU (en euros) |
2 153 |
2 166 |
-0,6% |
|
EBITDA ajusté |
16,2 |
1,0 |
+1532,7% |
|
Résultat opérationnel |
(7,7) |
(7,8) |
-1,8% |
|
Résultat opérationnel (hors produit de badwill lié à l'acquisition
de Brumbrum) |
(7,7) |
(22,8) |
-66,3% |
|
Résultat net |
(13,3) |
(12,6) |
+6,0% |
|
Résultat net (hors produit de badwill lié à l'acquisition de
Brumbrum) |
(13,3) |
(27,6) |
-51,7% |
Marge brute
Au 1er semestre 2024, la marge brute s’établit à
118,9 millions d’euros, en hausse de +24,8% par rapport au 1er
semestre 2023. La marge brute unitaire, i.e. générée par véhicule
B2C vendu (GPU), ressort à 2 153 euros, un niveau une nouvelle
fois le plus élevé en Europe parmi les acteurs cotés.
Aramis Group est parvenu à maintenir ce haut
niveau de GPU en dépit de l’érosion de la contribution de sa
composante “Services”8, affectée par la hausse des taux d’intérêt,
en particulier en Espagne et au Royaume-Uni. La GPU du Royaume-Uni
a également dû faire face ces derniers mois à une pression sur sa
composante “Métal”9, du fait de la correction extrêmement brutale
des prix des véhicules d’occasion sur le marché britannique depuis
septembre dernier.
Ces effets externes conjoncturels ont été
compensés par un important travail effectué, dans l’ensemble des
géographies du Groupe, sur les marges des véhicules vendus, via
notamment l'optimisation des frais de reconditionnement et de
logistique et les efforts continus des équipes pour affiner la
sélection et le prix des véhicules proposés à ses clients, grâce
aux outils technologiques et data d’Aramis Group.
EBITDA ajusté
L’EBITDA ajusté ressort à 16,2 millions d’euros
au 1er semestre 2024, contre 1 million d’euros l’année précédente
et 9,6 millions d’euros sur l’ensemble de l’exercice fiscal 2023.
Aramis Group poursuit le redressement rapide de sa profitabilité,
doublant quasiment dès le 1er semestre 2024 le montant de l’EBITDA
ajusté généré sur l’ensemble de son exercice 2023.
Si la croissance et le bon niveau de GPU
réalisés sur la période ont assurément inscrit Aramis Group dans
une dynamique positive, une grande discipline a également été
maintenue en matière de gestion des frais commerciaux, généraux et
administratifs (SG&A). Ces derniers s’établissent à 102,7
millions d’euros au 1er semestre 2024, en hausse modérée de +8,9%
par rapport au 1er semestre 2023, en dépit de la hausse de +25,5%
des volumes sur la période.
L’efficacité des dépenses marketing a une
nouvelle fois été améliorée, permettant d’en optimiser le coût tout
en poursuivant la croissance des ventes. Elles se sont ainsi
établies à 16,7 millions d’euros, en baisse de -11,2% exprimés en
coût unitaire (COCA). Les charges de personnel reconnues dans les
SG&A se sont quant à elles élevées à 52,5 millions d’euros, en
augmentation relativement limitée de +8,3% compte tenu d’une part
de l’inflation salariale, et d’autre part du renforcement de
certaines équipes de vente pour soutenir la croissance de
l’activité. Les coûts de livraison des véhicules se sont élevés
pour leur part à 15,0 millions d’euros, en hausse de +21,3% en
valeur absolue et donc en amélioration de -3,4% en termes de coût
unitaire. Enfin, les autres SG&A, qui intègrent notamment les
frais généraux et de siège, sont ressortis à 18,5 millions d’euros,
quasiment stables.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel du 1er semestre 2024
ressort à -7,7 millions d’euros contre -22,8 millions d’euros au
1er semestre 2023 (hors impact du produit de badwill lié à
l’acquisition de Brumbrum), reflétant la bonne performance du
Groupe en cette première partie d’année 2024. Pour rappel, le
résultat opérationnel du 1er semestre 2023 intégrait un produit
sous forme d’un excédent de juste valeur (badwill) de +15,0
millions d’euros, reflétant l’achat à un prix symbolique de la
filiale italienne du Groupe fin octobre 2022.
Plus en détails, le résultat opérationnel du 1er
semestre 2024 intègre des charges de personnel liées à des
acquisitions pour -6,4 millions d’euros (correspondant à la
reconnaissance progressive dans le compte de résultats consolidé
des compléments de prix à venir pour l'acquisition des filiales
britanniques et autrichienne), des charges de personnel liées à des
paiements fondés sur des actions pour -1,2 million d’euros, des
frais de restructuration pour -0,4 million d’euros, et des
dotations aux amortissements pour -15,9 millions d’euros (dont -7,2
millions d’euros au titre de la norme IFRS 16).
Résultat net
Le résultat net au titre du 1er semestre 2024
ressort à -13,3 millions d’euros contre -12,6 millions d’euros au
1er semestre 2023 (même impact du produit de badwill à prendre en
compte que pour le résultat opérationnel, pour une comparaison
effective d’une année sur l’autre). Il intègre notamment un
résultat financier de -5,5 millions d’euros, dont un coût de
l’endettement financier net de -3,1 millions d’euros, des charges
financières sur dettes de location (IFRS 16) de -2,2 millions
d’euros, et d’autres charges financières nettes pour -0,2 million
d’euros.
CASH FLOW ET
STRUCTURE FINANCIÈRE
Stocks et besoin en fonds de roulement
opérationnel
|
En millions d’euros |
En données publiées |
|
|
31/03/2024 |
30/09/2023 |
Var. M€ |
31/03/2023 |
|
Stocks |
226,9 |
220,3 |
+6,6 |
246,0 |
|
Créances clients |
51,4 |
39,0 |
+12,5 |
35,4 |
|
Autres actifs courants (hors éléments non opérationnels) |
38,8 |
30,1 |
+8,7 |
34,8 |
|
Dettes fournisseurs |
91,1 |
78,3 |
+12,8 |
56,6 |
|
Autres passifs courants (hors éléments non opérationnels) |
67,2 |
44,2 |
+23,0 |
61,2 |
|
Autres éléments |
2,5 |
2,6 |
-0,0 |
2,8 |
|
Besoin en fonds de roulement opérationnel |
156,3 |
164,4 |
-8,1 |
195,7 |
|
En jours de chiffre d'affaires |
27 |
31 |
- |
37 |
Le montant des stocks s’élevait à 226,9 millions
d’euros au 31 mars 2024, en augmentation contenue de +6,6 millions
d’euros par rapport au 30 septembre 2023 et en baisse de -19,1
millions d’euros par rapport au 31 mars 2023, en dépit de la
croissance de +25,5% des volumes sur le 1er semestre 2024. Ces
chiffres attestent d’une excellente gestion de ses stocks par
Aramis Group, qui a poursuivi son travail d’accélération de la
rotation dans l’ensemble de ses géographies, lui permettant de
sécuriser ses niveaux de GPU et d’optimiser l’emploi de ses
capitaux.
Le BFR opérationnel s’établit à 156,3 millions
d’euros, en baisse de -8,1 million d’euros par rapport au 30
septembre 2023 et de -39,4 millions d’euros par rapport au 31 mars
2023. Il représente ainsi 27 jours de chiffre d’affaires au 31 mars
2024, soit une très nette amélioration de 4 jours par rapport
au 30 septembre 2023 et de 10 jours par rapport au 31 mars
2023.
Situation de trésorerie
|
En millions d’euros |
En données publiées |
|
|
31/03/2024 |
31/03/2023 |
|
Dette nette à l'ouverture |
82,3 |
18,4 |
|
EBITDA ajusté |
+16,2 |
+1,0 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel |
+8,1 |
-0,6 |
|
Décaissements des dettes de personnel liées à des acquisitions |
-1,0 |
-1,6 |
|
Autres flux de trésorerie liés aux opérations |
-1,5 |
-5,4 |
|
Sous-total des flux de trésorerie liés aux
opérations |
+21,7 |
-6,6 |
|
Capex |
-6,8 |
-10,2 |
|
Acquisitions de filiales (hors frais) |
- |
-27,2 |
|
Autres flux de trésorerie liés aux investissements |
+0,9 |
+0,5 |
|
Sous-total des flux de trésorerie liés aux
investissements |
-5,9 |
-36,8 |
|
Intérêts payés |
-2,4 |
-1,3 |
|
Loyers (IFRS 16 - intérêts et capital) |
-7,8 |
-8,2 |
|
Autres flux de trésorerie lié aux financements (hors émission et
remboursement d'emprunts) |
+0,1 |
-1,9 |
|
Sous-total des flux de trésorerie liés aux
financements |
-10,1 |
-11,3 |
|
Autres flux de financements sans effets sur la trésorerie |
- |
-37,0 |
|
Dette nette à la clôture |
76,7 |
110,1 |
La dette nette s’élève à 76,7 millions d’euros
au 31 mars 2024, contre 82,3 millions d’euros à fin septembre 2023
et 110,1 millions d’euros fin mars 2023, soit une génération de
trésorerie positive de près de 6 millions d’euros sur le 1er
semestre 2024 et de près de 34 millions d’euros sur les 12 derniers
mois.
La génération de trésorerie liée aux opérations
de la période s’établit à +21,7 millions d’euros, contre une
consommation de -6,6 millions d’euros au 1er semestre 2023. Elle
est essentiellement portée par la contribution de l’EBITDA ajusté
positif et la diminution du BFR opérationnel tel qu’évoqué
précédemment.
La consommation de trésorerie liée aux
investissements s’est élevée à -5,9 millions d’euros
contre -36,8 millions d’euros l’année dernière compte tenu de
l’acquisition des deux filiales en Autriche et en Italie. Les capex
dépensées sur le 1er semestre 2024 s'élèvent à -6,8 millions
d’euros, soit 0,6% du chiffre d’affaires de la période. Le Groupe a
optimisé l’enveloppe dédiée à son écosystème digital et n’a pas
investi dans de nouveaux centres de reconditionnement sur la
période, ses installations actuelles disposant d’un potentiel de
capacité complémentaire.
La consommation de trésorerie liée aux
financements, enfin, s’élève à -10,1 millions d’euros,
contre -11,3 millions d’euros au 1er semestre 2023. Ces flux
sont essentiellement composés des loyers d'IFRS 16 et des intérêts
payés sur la période.
Les équilibres bilanciels d’Aramis Group restent
ainsi très sains. Au 31 mars 2024, le Groupe dispose de 169
millions de capitaux propres et de lignes de crédit non tirées et
sans conditions à hauteur de 201 millions d’euros, dont 71%
auprès de son actionnaire de référence, le Groupe Stellantis.
PERSPECTIVES
Le marché des véhicules d’occasion a entamé un
rebond au premier semestre de 2024 dans la plupart des régions
européennes. L’impact de la normalisation de la production de
véhicules neufs sur les équilibres du marché des véhicules
d’occasion se traduit, tout d’abord, par une détente des canaux
d'approvisionnement professionnels et une poursuite de la tendance
baissière généralisée des prix des voitures, ensuite, par une
inflexion haussière de la demande des ménages.
Dans ce marché qui retrouve progressivement son
fonctionnement traditionnel, Aramis Group aborde l’avenir avec
confiance et ambition, fort de sa capacité à identifier, acquérir
et traiter rapidement et à des conditions compétitives, des
véhicules lui permettant d’assurer une proposition de valeur
inégalée pour ses clients.
Au 2ème
semestre 2024, le Groupe continuera à capitaliser
sur son modèle d’affaires unique pour croître de manière rentable.
La progression des volumes devrait rester élevée et une discipline
rigoureuse sera maintenue dans la gestion des coûts et des stocks.
Aramis Group révise à la hausse ses objectifs pour son exercice
fiscal 2024 et attend désormais :
- des volumes de véhicules B2C vendus
supérieurs 110 000 unités (vs 100 000 unités précédemment) à
périmètre constant;
- un EBITDA ajusté supérieur à 32
millions d’euros (vs supérieur à 19 millions d’euros
précédemment).
Le Groupe annonce la tenue d’un Capital
Markets Day le 27 novembre 2024.
Cet événement offrira une vue d’ensemble sur le
modèle d’affaires d’Aramis Group, ses avantages concurrentiels,
ainsi qu’une mise à jour de sa stratégie et de ses perspectives à
moyen et long terme. Il permettra également aux participants de
mieux appréhender sa technologie, ses processus organisationnels et
sa culture d’entreprise singulière, autant d’éléments déterminants
de sa création de valeur et qui participent de son profil de
croissance profitable et soutenable.
***
Etat des procédures des commissaires aux
comptes :
Lors de sa réunion du 27 mai 2024, le Conseil
d’administration d’Aramis Group a arrêté les états financiers
consolidés pour le premier semestre de l’exercice 2024, clos le 31
mars 2024. Les procédures d’examen limité sur ces comptes ont été
effectuées. Le rapport des commissaires aux comptes sur
l’information financière semestrielle est en cours d’émission.
Prochaine informations
financières :
Activité du troisième trimestre 2024 : 23
juillet 2024 (après bourse)Résultats annuels 2024 : 26 novembre
2024 (après bourse)Capital Markets Day : 27 novembre 2024
À propos d’Aramis Group –
www.aramis.group
Aramis Group est le leader européen de la vente
en ligne de voitures d’occasion aux particuliers. Le Groupe est
présent dans six pays. Groupe de croissance, expert du e-commerce
et pionnier du reconditionnement automobile, Aramis Group agit au
quotidien pour une mobilité plus durable avec une offre inscrite
dans l’économie circulaire. Créé en 2001, il révolutionne depuis
plus de 20 ans son marché, en mettant au centre de son action la
satisfaction de ses clients et en capitalisant sur la technologie
et l’engagement de ses collaborateurs au service de la création de
valeur pour l’ensemble de ses parties prenantes. Avec un chiffre
d’affaires annuel de 2 milliards d’euros, Aramis Group dépassera
cette année le seuil des 110 000 véhicules vendus à des
particuliers, et accueille chaque année plus de 70 millions de
visiteurs sur l’ensemble de ses plateformes digitales. Le Groupe
emploie plus de 2 500 collaborateurs et dispose de huit centres de
reconditionnement industriel à travers l’Europe. Aramis Group est
coté sur le compartiment B du marché réglementé d'Euronext Paris
(Ticker: ARAMI – ISIN : FR0014003U94).
Avertissement
Certaines informations incluses dans ce
communiqué de presse ne sont pas des données historiques mais des
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont
fondées sur des opinions et des hypothèses actuelles, y compris,
sans s'y limiter, des hypothèses concernant les stratégies
commerciales actuelles et futures et l'environnement dans lequel
Aramis Group opère, et impliquent des risques connus et inconnus,
des incertitudes et d'autres facteurs, qui peuvent avoir pour
conséquence que les résultats ou performances réels, ou les
résultats ou d'autres événements, soient sensiblement différents de
ceux décrits explicitement ou implicitement dans ces déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes incluent ceux développés
ou identifiés au chapitre 4 " Facteurs de risques et environnement
de contrôle " du Document d'enregistrement universel en date du 19
décembre 2023, déposé par l'AMF sous le numéro D. 23-0864 et
disponible sur le site Internet du Groupe (www.aramis.group) et sur
le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org). Ces informations et
déclarations prospectives ne constituent pas des garanties de
performances futures. Les déclarations prospectives ne sont
valables qu'à la date du présent communiqué de presse. Ce
communiqué de presse ne contient ni ne constitue une offre de
titres ou une invitation ou incitation à investir dans des titres
en France, aux États-Unis ou dans toute autre juridiction.
Contact Investisseurs
Alexandre LeroyDirecteur des relations investisseurs,financement
et trésoreriealexandre.leroy@aramis.group
+33 (0)6 58 80 50 24
Contacts Presse
BrunswickHugues Boëton Tristan Roquet
Montegon
aramisgroup@brunswickgroup.com+33 (0)6 79 99 27
15
ANNEXES
État du résultat net
|
En milliers d'euros |
1er semestre 2023-2024 |
1er semestre 2022-2023 |
|
Chiffre d’affaires |
1 098 320 |
940 800 |
|
Achats consommés |
(917 200) |
(795 188) |
|
Autres achats et charges externes |
(89 612) |
(76 049) |
|
Impôts et taxes |
(3 658) |
(3 747) |
|
Charges de personnel |
(69 379) |
(63 148) |
|
Charges de personnel liées à des paiements fondés sur des
actions |
(1 214) |
(935) |
|
Charges de personnel liées à des acquisitions |
(6 376) |
(5 289) |
|
Dotation aux provisions et dépréciations |
(2 513) |
(2 439) |
|
Frais liés à des opérations |
- |
(1 986) |
|
Autres produits opérationnels |
1 115 |
747 |
|
Autres charges opérationnelles |
(1 309) |
(708) |
|
Résultat opérationnel avant amortissement et dépréciation
d'immobilisations |
8 175 |
(7 942) |
|
Dotation aux amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et incorporelles |
(8 619) |
(7 703) |
|
Dotation aux amortissements des droits d’utilisation relatifs aux
contrats de location |
(7 249) |
(7 200) |
|
Excédent de la juste valeur des actifs et passifs acquis sur le
prix |
- |
15 015 |
|
Résultat opérationnel |
(7 694) |
(7 831) |
|
Coût de l'endettement financier net |
(3 107) |
(2 409) |
|
Charges financières sur dettes de location |
(2 181) |
(1 934) |
|
Autres produits financiers |
29 |
239 |
|
Autres charges financières |
(243) |
(1 685) |
|
Résultat financier |
(5 502) |
(5 789) |
|
Résultat avant impôt |
(13 196) |
(13 620) |
|
Impôt sur le résultat |
(144) |
1 037 |
|
Résultat net |
(13 340) |
(12 584) |
|
Attribuable aux propriétaires de la société |
(13 340) |
(12 584) |
|
Attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
- |
- |
État de la situation
financière
|
En milliers d'euros |
31/03/2024 |
30/09/2023 |
31/03/2023 |
| |
|
|
|
|
Goodwill |
64 437 |
64 118 |
63 640 |
|
Autres immobilisations incorporelles |
60 897 |
61 017 |
60 865 |
|
Immobilisations corporelles |
38 820 |
41 188 |
42 784 |
|
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location |
96 392 |
98 091 |
95 682 |
|
Autres actifs financiers non courants, y compris dérivés |
1 238 |
1 157 |
1 118 |
|
Actifs d'impôt différé |
2 018 |
1 904 |
3 191 |
|
Actifs non courants |
263 802 |
267 475 |
267 280 |
|
Stocks |
226 924 |
220 336 |
246 035 |
|
Actifs cédés avec engagement de rachat |
3 874 |
5 010 |
6 096 |
|
Créances clients |
51 433 |
38 972 |
35 410 |
|
Créances d'impôt exigible |
309 |
437 |
568 |
|
Autres actifs courants |
40 864 |
32 446 |
37 943 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
29 937 |
49 040 |
36 538 |
|
Actifs courants |
353 342 |
346 241 |
362 591 |
|
Total de l'actif |
617 144 |
613 717 |
629 871 |
| |
|
|
|
|
Capital |
1 657 |
1 657 |
1 657 |
|
Primes d'émission |
271 165 |
271 165 |
271 165 |
|
Réserves de consolidation |
(91 100) |
(59 683) |
(59 864) |
|
Ecarts de conversion |
874 |
93 |
(1 070) |
|
Résultat attribuable aux propriétaires de la société |
(13 340) |
(32 333) |
(12 584) |
|
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société |
169 256 |
180 899 |
199 304 |
|
Participations ne donnant pas le contrôle |
- |
- |
- |
|
Total des capitaux propres |
169 256 |
180 899 |
199 304 |
|
Dettes financières non courantes |
43 653 |
43 622 |
40 872 |
|
Dettes de location non courantes |
85 679 |
86 626 |
83 180 |
|
Provisions non courantes |
3 302 |
2 508 |
1 247 |
|
Passifs d'impôt différé |
8 750 |
8 383 |
8 485 |
|
Dettes de personnel liées à des acquisitions non courantes |
23 515 |
21 560 |
17 087 |
|
Autres passifs non courants |
2 644 |
2 754 |
2 969 |
|
Passifs non courants |
167 543 |
165 453 |
153 839 |
|
Dettes financières courantes |
77 209 |
101 864 |
119 686 |
|
Dettes de location courantes |
14 154 |
13 529 |
14 514 |
|
Provisions courantes |
4 676 |
5 662 |
4 931 |
|
Dettes fournisseurs |
91 108 |
78 291 |
56 556 |
|
Passifs d'impôt exigible |
561 |
503 |
689 |
|
Dettes de personnel liées à des acquisitions courantes |
4 667 |
1 000 |
500 |
|
Autres passifs courants |
87 970 |
66 517 |
79 852 |
|
Passifs courants |
280 346 |
267 365 |
276 728 |
|
Total des capitaux propres et passifs |
617 144 |
613 717 |
629 871 |
État des flux de trésorerie
|
En milliers d'euros |
1er semestre 2023-2024 |
1er semestre 2022-2023 |
|
Résultat net |
(13 340) |
(12 584) |
|
Elimination des amortissements et provisions |
15 754 |
15 672 |
|
Elimination de l'impôt sur les bénéfices |
144 |
(1 037) |
|
Elimination du résultat financier |
5 502 |
5 789 |
|
Elimination de l'excédent de la juste valeur des actifs et passifs
acquis sur le prix |
- |
(15 015) |
|
Neutralisation des éléments s'analysant comme des flux
d'investissement |
38 |
24 |
|
Coût des paiements fondés sur des actions |
1 214 |
935 |
|
Autres éléments sans incidence sur la trésorerie |
(193) |
- |
|
Variation des dettes de personnel liées à des acquisitions |
5 376 |
3 698 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
6 999 |
(4 722) |
|
Impôt payé |
237 |
635 |
|
Trésorerie nette liée aux (utilisée par les) activités
opérationnelles |
21 732 |
(6 604) |
|
Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles |
(6 788) |
(10 164) |
|
Cession d'immobilisations |
945 |
543 |
|
Variation des prêts et autres actifs financiers |
(81) |
(24) |
|
Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie
acquise |
- |
(2 457) |
|
Intérêts reçus |
- |
9 |
|
Trésorerie nette liée aux (utilisée par les) activités
d'investissement |
(5 923) |
(12 094) |
|
Augmentations (réductions) de capital |
- |
2 |
|
Emissions d'emprunts |
32 293 |
48 148 |
|
Remboursements d'emprunts |
(61 780) |
(47 664) |
|
Achat/vente d'actions propres |
(206) |
(38) |
|
Intérêts payés |
(4 575) |
(3 224) |
|
Autres frais financiers payés et produits financiers reçus |
269 |
(1 506) |
|
Trésorerie nette liée aux (utilisée par les) activités de
financement |
(33 999) |
(4 281) |
|
Incidence de la variation des taux de change |
43 |
59 |
|
Variation de trésorerie |
(18 147) |
(22 919) |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture |
47 485 |
55 354 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture |
29 338 |
32 435 |
Réconciliation de la marge brute par
véhicule vendu (GPU)
|
En milliers d'euros |
En données publiées |
|
|
1er semestre 2023-2024 |
1er semestre 2022-2023 |
Var. % |
|
Chiffre d'affaires |
1 098 320 |
940 800 |
+16,7% |
|
Achats consommés |
(917 200) |
(795 188) |
+15,3% |
|
Marge brute (base données consolidées) |
181 121 |
145 612 |
+24,4% |
|
Frais de transport et coûts de reconditionnement |
(62 209) |
(50 338) |
+23,6% |
|
Marge brute |
118 912 |
95 274 |
+24,8% |
|
Nombre de véhicules B2C vendus (en unités) |
55 229 |
43 992 |
+25,5% |
|
Marge brute par véhicule B2C vendu - GPU (en euros) |
2 153 |
2 166 |
-0,6% |
Réconciliation de l’EBITDA
ajusté
|
En milliers d'euros |
En données publiées |
|
|
1er semestre 2023-2024 |
1er semestre 2022-2023 |
Var. % |
|
Résultat opérationnel avant amortissement et dépréciation
d'immobilisations |
8 175 |
(7 942) |
na |
|
Charges de personnel liées à des paiements fondés sur des
actions |
1 214 |
935 |
+29,9% |
|
Charges de personnel liées à des acquisitions |
6 376 |
5 289 |
+20,6% |
|
Frais liés à des opérations |
- |
1 986 |
-100,0% |
|
Frais de restructuration |
395 |
723 |
-45,3% |
|
EBITDA ajusté |
16 161 |
990 |
+1532,7% |
Calcul détaillé du besoin en fonds de
roulement opérationnel
|
En milliers d'euros |
En données publiées |
|
|
31/03/2024 |
30/09/2023 |
31/03/2023 |
|
Stocks |
226 924 |
220 336 |
246 035 |
|
Créances clients |
51 433 |
38 972 |
35 410 |
|
Dettes fournisseurs |
(91 108) |
(78 291) |
(56 556) |
|
Autres actifs courants |
40 864 |
32 446 |
37 943 |
|
Retraitements relatifs au poste autres actifs courants : |
|
|
|
|
- Créances sur personnel et organismes sociaux |
(336) |
(300) |
(234) |
|
- Créances fiscales autres que celles liées à la TVA |
(404) |
(485) |
(361) |
|
- Autres éléments non liés au BFR opérationnel |
(1 340) |
(1 557) |
(2 549) |
|
Autres passifs courants |
(87 970) |
(66 517) |
(79 423) |
|
Retraitements relatifs au poste autres passifs courants : |
|
|
|
|
- Dettes sociales |
18 504 |
16 501 |
16 190 |
|
- Dettes fiscales autres que celles liées à la TVA |
1 159 |
4 697 |
1 145 |
|
- Dette sur acquisition de titres |
100 |
100 |
100 |
|
- Eléments du poste "autres dettes" non liés à des primes à la
conversion et bonus écologiques |
1 023 |
1 037 |
826 |
|
Produits constatés d'avance - non courant |
(2 533) |
(2 567) |
(2 836) |
|
Besoin en fonds de roulement opérationnel (A) |
156 316 |
164 372 |
195 690 |
|
Chiffre d’affaires des 12 derniers mois (B) |
2 102 334 |
1 944 810 |
1 932 003 |
|
Besoin en fonds de roulement opérationnel en jours de chiffre
d'affaires (A/B multiplié par 365) |
27 |
31 |
37 |
Réconciliation de la dette nette avec
l’endettement financier net IFRS
|
En milliers d'euros |
En données publiées |
|
|
31/03/2024 |
30/09/2023 |
31/03/2023 |
|
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (dont
RCF) |
72 352 |
49 586 |
60 007 |
|
Dettes financières diverses |
33 648 |
80 238 |
82 576 |
|
Découverts bancaires |
599 |
1 555 |
4 103 |
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
(29 937) |
(49 040) |
(36 538) |
|
Dette financière nette |
76 662 |
82 339 |
110 148 |
|
Dettes de location |
99 833 |
100 155 |
97 694 |
|
Dettes sur engagement de rachat de minoritaires (put) |
14 263 |
14 106 |
13 871 |
|
Endettement financier net IFRS |
190 758 |
196 600 |
221 713 |
1 Net Promoter Score, indicateur répandu de la
mesure de la satisfaction clients2 Marché des véhicules d'occasion
de moins de 8 ans, en moyenne sur les 6 géographies du Groupe,
source S&P Global et Aramis Group3 Guillaume Paoli est
Président Directeur général de la Société, et Nicolas Chartier
Directeur général délégué, sur la base d'une rotation tous les 2
ans4 Cœur du marché d’Aramis Group5 Source : S&P Global et
Aramis Group6 Marché des véhicules d’occasion de moins de 8 ans,
source S&P Global et Aramis Group7 Cf annexes pour la
réconciliation de la marge brute et de l’EBITDA ajusté
8 Contribution à la marge brute de la vente de
services additionnels9 Contribution à la marge brute de la vente
des véhicules en tant que tels
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2024
Aramis (EU:ARAMI)
過去 株価チャート
から 11 2024 まで 12 2024
Aramis (EU:ARAMI)
過去 株価チャート
から 12 2023 まで 12 2024
