ＮＹ株下落にもドル円１０７円台回復

ブロガー：佐藤正和

投稿日: 2018/2/21 @ 09:24 | コメント (0) |

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＜ひと目で分かる昨晩の動き＞

【ＮＹ市場】
ドル円は１０７円台を回復。アジア市場でのドル堅調な動きを引継ぎ、ドル買い戻しが優勢に。一時は１０７円３８銭前後までドル高が進み、ほぼ高値圏で引ける。

ドル高の流れからユーロドルは続落。１．２３１５近辺まで売られ、１週間ぶりにユーロ安水準を示現。

株式市場は反落。先週１週間上昇が続いたことでこの日の下げも当然との声も。ダウは２５４ドル下げＳ＆Ｐ５００も１週間ぶりに下落。

債券相場は小幅に買われ、金利はやや低下。２年債の入札が実施されたが落札利回りは２．２５５％と２００８年以来の高水準に。

ドル高を受け金は大幅に下落。一方原油価格は続伸。

ドル/円１０７．０７～　１０７．３８

ユーロ/ドル１．２３２０　～　１．２３６１

ユーロ/円　１３２．１５～　１３２．４８

ＮＹダウ－２５４．１３ →　２４,９６４．７５ドル

ＧＯＬＤ－２５．００　→１,３３１．２０ドル

ＷＴＩ　＋０．２２ →　６１．９０ドル

米１０年国債　－０．０１５　→　２．８９０％

【本日の注目イベント】
独　　独２月製造業ＰＭＩ（速報値）
独　　独２月サービス業ＰＭＩ（速報値）
欧　　ユーロ圏２月サービス業ＰＭＩ（速報値）
欧　　ユーロ圏２月総合ＰＭＩ（速報値）
英　　英１月失業率
英　　英１月財政収支
米　　１月中古住宅販売件数
米　　ＦＯＭＣ議事録（１月３０・３１日分）
米　　ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁講演

ＮＹ株がここ１週間上昇していたことから、連休明けの動きは気になっており、そろそろ上昇も一服で、もし大きく下落したらドル円も再び１０６円割れがあるかもしれないと予想していましたが、両市場の動きは「逆相関」でした。ＮＹダウは２５４ドル下げここまでは予想の範囲内でしたが、ドル円はドルの買い戻しが活発となり、１０７円３８銭前後までドル高が進行しています。

この動きは昨日の東京市場でも見られ、日経平均株価が２００円以上の下げの中、ドル円は堅調に推移していました。結局、先週までの株価は、急落後の戻しが急すぎたことと、１０５円５５銭まで売られたドル円は売られすぎていたということのようです。特に円は、主要通貨に対して大きく上昇し、ドル高材料が多くあったにも関わらずドル安が続いていました。「オーバーシュートだった」と見ることができるのかもしれません。とは言っても、これでドル安トレンドが転換したと見るのはまだ時期尚早です。「１時間足」では完全に雲抜けを完成させ、ＭＡＣＤもプラス圏に入っており、短期的な上昇力を感じますが、昨日はちょうど「２００時間線」を目前に足踏みした格好になっています。そのため、この１０７円４１銭近辺が今日の上値メドの一つと考えられます。また昨年１１月６日の１１４円７４銭の高値から、先週の１０５円５５銭の下落幅を基にフィボナッチリトレースメントを当てはめると、２３．８％戻しのレベルが１０７円７４銭という目どころになり、このあたりも戻りの目安になりそうです。

ＮＹ株が再び下落したことで「ＶＩＸ指数」も昨日は「２０」を上回ってきました。まだ落ち着きを取り戻すには時間がかかるということのようです。来月にはＦＯＭＣがあり、ここでの利上げの可能性は依然として高水準です。ＦＯＭＣの多くのメンバーが今回の金利上昇に伴う株価の急落は「取るにたらないこと」と、問題視していないことから「３月利上げは動かず」といった見方が主流です。そのため「今年の利上げは２回」との予想が後退し、現時点では「３回もしくは４回」という見方が多くなっています。３月のＦＯＭＣで予想通り利上げが実施されれば、４回の可能性もかなり高まりますが、それには今の金融市場が落ち着くことが前提で、ＦＲＢ高官はやや楽観的だとの印象があります。

本日は１０６円７０銭～１０７円７０銭程度を予想しますが、先ずは１０７円台をキープできるかどうかです。日本株の下げは避けられないところですが、為替が前日よりも円安で推移している
ことから大きな下げにはつながらないと見ています。日経平均がプラスで終わるようだと、上記レンジの上値を抜くこともないとは言えません。

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【外為オンライン　シニアアナリスト：佐藤正和】邦銀を経て、仏系パリバ銀行（現BNPパリバ銀行）入行。インターバンクチーフディーラー、資金部長、シニアマネージャー等を歴任。通算20年以上、為替の世界に携わっている。

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