ドル円１１３円台を回復するも上値が重たい

ブロガー：佐藤正和

投稿日: 2017/11/17 @ 09:27 | コメント (0) |

印刷

＜ひと目で分かる昨晩の動き＞

【ＮＹ市場】
ドル円は東京市場で１１３円台を回復したものの、上値の重さは変わらず、朝方はドル売りが先行し１１２円７４銭まで下落。午後には株価が急伸し、長期金利も上昇したことで１１３円１９銭までドル高が進む。

ユーロドルは落ち着いた動きを見せ、１．１７台で推移。前日の１．１８台半ばは買われ過ぎだったとの指摘がある一方、下値も限定で１．１７５９止まり。

株式市場は法人税減税の期待からハイテク株が主導する形で急反発。ダウは１８７ドル上昇し、２万３４００ドル台を回復。

株高の影響から債券は下落。長期金利は２．３７％台まで上昇。

金は小幅に反発。原油価格は３日続落。

新規失業保険申請件数　　　　　　　　　　→　２４．９万件

１１月フィラデルフィア連銀景況指数　　→　　２２．７

１０月鉱工業生産　　　　　　　　　　　　　→　　＋０．９％

１０月設備稼動率　　　　　　　　　　　　　→　　７７．０％

１１月ＮＡＨＢ住宅市場指数　　　　　　　→　　７０

ドル/円１１２．７４　～　１１３．１９

ユーロ/ドル１．１７５９　～１．１７８５

ユーロ/円　１３２．７５～　１３３．１６

ＮＹダウ＋１８７．０８ →　２３,４５８．３６

ＧＯＬＤ＋０．５　→１,２７８．２０ドル

ＷＴＩ　－０．１９→　５５．１４

米１０年国債　＋０．０５　→　２．３７２％

【本日の注目イベント】
欧　　ドラギ・ＥＣＢ総裁講演
米　　１０月住宅着工件数
米　　１０月建設許可件数
加　　カナダ１０月消費者物価指数

市場で相場を方向付ける材料を探すのが困難な中、注目されるのは日米の株価の動きです。前日、日経平均株価が大きく崩れ、米国でも同じように軟調な展開となり、さらに「負の連鎖」が続く懸念があったものの、昨日の東京時間に日経平均株価が大幅に反発し、前日の下げの９割方を埋めたことで、ドル円も１１３円台を回復しました。

前日比３２２円高で引けたことで、ＮＹ市場でも買戻しの動きが活発となり、ＮＹダウは１８７ドル高と、今月に入り最大の上げ幅を記録しました。ドル円は欧州時間に１１３円３３銭まで買われたものの、ＮＹでは上値を追えず、株価の上昇の割にはドルが伸び悩んだ印象です。これまで書いたように、やはり「株高＝ドル高」の図式は崩れつつあるのかもしれません。

もっとも、この日は経済指標が芳しくなく、これがドル円の上値を抑えた要因だったとも見られ、さらに地区連銀総裁の発言も相次ぎましたが、こちらにも反応はしていません。新規失業保険申請件数は２４．９万件で、先週よりも増加しており、予想よりも悪化していました。また、フィラデルフィア連銀製造業景況指数も軟調で、鉱工業生産が市場予想を上回った程度でした。

注目の税制改革法案が昨日下院で可決しましたが、ドル円への影響はなかったようです。ブルームバーグによると、上院ではこれとは別に独自案の議論を続けているそうです。金融当局者の発言では、クリーブランド連銀のメスター総裁は、緩やかな利上げを支持するとし、インフレ率は当局が目指す２％に上昇するとの見方を示しました。またダラス連銀のカプラン総裁は、「自然利子率へはまだ距離があるが、さほど遠くない」と述べましたが、いずれにも市場は反応を示していません。

ドル円は昨日のロンドン市場で１１３円３３銭まで上昇しましたが、「１時間足」の雲に抑えられた形になっています。もっとも、１１２円４７銭まで売られた後だけに、翌日の戻りとしては１１３円台半ばがせいぜいいいところだろうとの印象はあります。本日も日本株の動きが注目されますが、上値では現在１１３円２１銭前後にある雲の上限を明確に抜けるかどうかが焦点です。
ここをしっかりと抜けて、１１３円台半ばで推移するようなら、ドル円も元の鞘に戻ったと考えられます。そして、再び１１３円台のレンジ相場に戻り、次の材料を探すことになります。

一方、やはり１１３円台は重いという印象が広がるようだと、１１２円台半ばまでの下落もあり得、１１３を円挟んだ展開になると予想しています。日米株価の「負の連鎖」を１日で断ち切り、再び上昇気流に乗ることができるのか、本日の日経平均株価も正念場かもしれません。

予想レンジは１１２円５０銭～１１３円５０銭程度とします。

【外為オンライン　シニアアナリスト　佐藤正和の情報コンテンツはこちら】

【外為オンライン　シニアアナリスト：佐藤正和】邦銀を経て、仏系パリバ銀行（現BNPパリバ銀行）入行。インターバンクチーフディーラー、資金部長、シニアマネージャー等を歴任。通算20年以上、為替の世界に携わっている。

ADVFN.comサイトのブログは、独立した金融解説のためのものです。これらのブログは、共通キャリア·プラットフォームを介して独立した著者によって提供されており、ADVFN PLCの意見を表すものではありません。 ADVFN PLCは、これらの記事を編集、承認等しないため、その責任を負わず、また、第三者が、これらの情報に頼ることに対して一切の保証はいたしません。 ADVFN.comサイトにおける情報は、一般的な情報と使用目的のためのもので、特定の要件に対応するものではありません。